Qu'est-ce que le Private Equity ?

Définition

• Financement d'entreprises privées, c'est-à-dire non cotées en bourse.
• Consiste à acheter des parts d'entreprises, avec la possibilité de toucher des dividendes et réaliser une plus-value lors de la revente.

Exemples d'opérations

• Achat récent de 50% d'une entreprise d'affiliation en ligne pour 1,5 million d'euros.
• Espoir de développement et revente ultérieure pour réaliser une plus-value.

Avantages du Private Equity

• Retours sur investissement souvent plus élevés que l'immobilier ou la bourse.
• Possibilité d'investir dans des niches ou domaines peu connus du grand public.
• Apprentissage sur l'investissement privé et l'entrepreneuriat.
• Réseau de contacts enrichissant généralement.

Inconvénients du Private Equity

• Frais élevés : de l'ordre de 10% à 15% par an comparés aux ETF.
• Manque de transparence dans les frais appliqués par certains fonds.
• Risques élevés dus à un manque de régulation.

Fonds d'investissement en Private Equity

Caractéristiques

• Pool d'investisseurs réunissant leurs capitaux pour investir.
• Nécessité d'une licence pour être considéré comme un fonds d'investissement.
• Avantage : rendement plus élevé.
• Inconvénient : peu régulé.

Frais et exigences

• Les frais sont élevés en raison de la nécessité de faire du réseautage, de la due diligence, et d'apporter des compétences et un réseau au business.
• Minimum d'investissement souvent à 50 000 euros, voire 100 000 à 150 000 euros pour les meilleurs.

Comparaison avec d'autres investissements

Rendements

• Etude entre 2001 et 2020 : performance de x10 en private equity vs x4 pour le S&P 500.
• En moyenne, 13,3% par an pour le private equity aux USA vs 9,8% pour le S&P 500.
• Venture Capital : 25% de retour par an, mais nécessite un capital minimum de 10 millions de dollars.
• Immobilier : environ 7% par an.

Conclusion

• Sur long terme, peu de différence entre private equity et S&P 500 une fois les frais et impôts considérés.
• Le risque doit être intégré dans l'évaluation du private equity.

Expérience personnelle

• Pratique du private equity sans passer par des fonds, en investissant son propre capital.
• Proposition de partenariat pour investir sur des sites e-commerce.
• Invitation à en savoir plus via un lien proposé dans la vidéo.