Michaił Aleksandrowicz Berlios i spotkanie z Bezdomnym

• Michaił Berlios: redaktor miesięcznika literackiego, prezes Massolidu.
• Spotkanie z Iwanem Ponyriowem (Bezdomnym) na Patriarszych Prudach w Moskwie.
• Dyskusja o poemacie Iwana krytykującym Jezusa.
• Do rozmowy wtrąca się nieznajomy cudzoziemiec (później okazuje się, że to szatan Woland).

Rozmowa o Jezusie i szatanie

• Cudzoziemiec zaskoczony ateizmem rozmówców.
• Przypomina pięć dowodów na istnienie Boga (św. Tomasz) oraz szósty dowód Immanuela Kanta.
• Przepowiada śmierć Michaiła Berliosa.
• Opowieść o Poncjuszu Piłacie i Jeszue Ha-Nokri.

Śmierć Berliosa

• Michaił ginie pod kołami tramwaju poślizgnąwszy się na rozlanym przez Annuszkę oleju.
• Iwan Bezdomny ściga cudzoziemca i jego towarzyszy (mężczyzna, ogromny kot).
• W szpitalu psychiatrycznym Iwan opowiada o zdarzeniach, nie wierzy mu się.

Woland i czarna magia

• Stiopa Lichodjejew spotyka Wolanda, który twierdzi, że podpisano kontrakt na występy magiczne.
• Stiopa przeniesiony magicznie do Jałty.

Dziwne wydarzenia wokół mieszkania Berliosa

• Korowiow i Behemoth, kot, przejmują mieszkanie Berliosa.
• Nicanor Iwanowicz Bosy oskarżony o nielegalne posiadanie dolarów.

Zamieszanie w teatrze Varieté

• Woland występuje w teatrze, pieniądze zamieniają się w bezwartościowy papier.
• Rimski, dyrektor finansowy, przerażony wydarzeniami, opuszcza miasto.

Historia mistrza i Małgorzaty

• Mistrz, pisarz, zakochany w Małgorzacie, której mąż nie kocha.
• Mistrz nie wydaje powieści, załamuje się.
• Małgorzata przyjmuje propozycję bycia gospodynią balu Wolanda.

Bal u Wolanda

• Małgorzata odmienia się magicznie, uczestniczy w balu.
• Prosi Wolanda o uwolnienie mistrza i Friedy.

Epilog i podsumowanie

• Woland zabiera mistrza i Małgorzatę na wieczny spokój.
• Piłat zostaje uwolniony przez mistrza.
• Śledztwo w Moskwie nie wykrywa ingerencji sił nadprzyrodzonych.
• Iwan Bezdomny zostaje profesorem, co pełnię śni mu się Jeszua.