投資家とAIへの疑念

背景

• 今年市場を牽引してきたメガキャップテック株が低迷。
• マグニフィセントセブン株が燃料切れのロケットのように失速。
• アルファベットのYouTube事業の収益成長が鈍化。
• テスラもEVの価格と納車数の低下に苦しむ。

投資家の動向

• 大型株から小型株へのローテーションが進行中。
• テック主導のナスダックとラッセル2000の下落を比較。
• ラッセルの小型株がメガキャップ資金を吸収するわけではない。

AIへの投資の懸念

• 投資家はAIへの支出の減速を懸念。
• ビッグテックのAIチップへの巨額投資。
• NVIDIAはAIチップの主要供給業者。

収益期待

• AI投資からのリターンに不安。
• セコイアキャピタルのデイビットカーン氏は、NVIDIA顧客が6000億ドルのAI収益を必要と考察。
• 現在の見込みは1000億ドル。

業界の意見

• カーン氏は、AIは経済を変革するとしつつも、初期投資者が利益を得られない可能性を指摘。
• モルガンスタンレーのブライアン・ノワック氏は、メタの資本支出計画とAIの影響を考察。

AIの影響

• AIがFacebookやInstagramのエンゲージメントを高めるとの結論。
• 初期投資家による予測が困難であること。

社会的視点

• ビッグテック企業はAIハードウェアの購入を続ける見通し。
• アルファベットの報告での資本支出がほぼ倍増。
• CEOサンダーピチャイのAIの重要性に関する発言。

結論

• AI投資の長期的な成功を期待。
• 短期的には資金が流れ続けると信じる重要性。