Catatan Kuliah: Analisis Perdagangan dan Kebijakan Moneter Jepang

Ringkasan

• Tanggal penting: 2 Agustus 2024, Nikkei 225 mengalami penurunan tajam sebesar 12,64%.
• Fenomena yang terjadi: Japanese Yen Carry Trade Unwinding.
• Pentingnya mengikuti perkembangan dan konsultasi seputar investasi dan trading.

Latar Belakang

Kondisi Demografi Jepang

• Penurunan populasi Jepang yang berkelanjutan.
• Rata-rata usia penduduk Jepang: 48,4 tahun.
• Dampak: Melemahnya belanja konsumen dan deflasi berkepanjangan.

Kebijakan Bank of Japan (BOJ)

• Pemangkasan suku bunga dan quantitative easing (QQE).
• BOJ memegang 40% total surat utang pemerintah Jepang.
• QQE: Pembelian ETF untuk intervensi di bursa saham.

Perbandingan dengan The Fed

• The Fed hanya memegang 20-25% dari total utang pemerintah AS.
• BOJ telah menerapkan QQE dan Yield Curve Control (YCC) sejak 2016.

Japanese Yen Carry Trade

• Munculnya Mrs. Watanabe: Ibu rumah tangga yang mengelola investasi.
• Leverage tinggi dalam trading forex dan investasi.
• Contoh: Pinjaman 10 juta yen dengan bunga 0,4% per tahun, diinvestasikan ke dolar AS.
• Potensi keuntungan dari perbedaan suku bunga.

Perkembangan Terbaru

• Sinyal dari Katsuo Ueda (Gubernur BOJ) untuk menaikkan suku bunga.
• Inflasi Jepang berada di level 2,8%.
• Sentimen pasar yang dipicu oleh pengumuman BOJ.

Resesi Ekonomi di Amerika

• Kenaikan angka pengangguran di AS menjadi 4,3%.
• Trigger indicator Samrules menunjukkan tanda-tanda resesi.
• Panik di kalangan investor retail seiring penurunan indeks.

Volatilitas Pasar

• VIX melonjak di atas 60%, menunjukkan tingkat kepanikan tinggi.
• Perbandingan dengan kondisi pasar pada krisis tahun 2008 dan pandemi COVID-19.

Peluang Investasi

• Rekomendasi untuk membeli ETF (SPY, VOO, IVV) ketika VIX menembus level tertentu.
• Peluang ini hanya muncul tiga kali sepanjang sejarah.

Penutup

• Pastikan untuk mengikuti video selanjutnya tentang manipulasi pasar oleh broker Wall Street.