Оценка инвестиционных стратегий

Jul 24, 2024

Оценка инвестиционных стратегий

Введение

  • Начали с презентацией о стратегиях автоследования.
  • Обсуждение важности стратегий и почему они необходимы.
    • Многие теряют деньги на фондовом рынке.
    • Ошибки инвесторов: паника, нелепые покупки.

Стратегии автоследования

  • Подход и цели стратегий автоследования.
    • Причины, почему профессионалы зарабатывают больше, чем новички.
    • Три стратегии:
      1. Активное управление
      2. Линецкий Capital Mini
      3. Линецкий рублёвая Pro

Причины выбора акций вместо облигаций

  • Облигации сейчас менее интересны из-за повышения ставок.
  • Акции предлагают больше интересных возможностей.

Прогнозируемая доходность

  • Активное управление: 35% среднегодовая.
  • Capital Mini: 35% среднегодовая.
  • Рублёвая Pro: 25% среднегодовая.

Комиссии и доходность

  • Комиссии не зависят от числа сделок.
  • Примеры стратегий:
    • Активное управление: 536 сделок за 2.3 года.
    • Capital Mini: 344 сделки за 1 год.
    • Рублёвая Pro: 353 сделки за 1.9 года.

Время удержания позиций

  • Среднее время удержания больше месяца.
  • Параметры оценки:
    • Долгосрочные инвестиции имеют меньший риск.
    • Неправильно сравнивать стратегии за короткий срок.

Как правильно оценивать стратегии

  • Сравнение с депозитами.
  • Долгосрочные горизонты: 3-6 лет.
  • Основные инструменты для сравнения:
    • Индекс Московской биржи (IMOEX).
    • Индекс полной доходности (MCFTR).

Сравнение индексов

  • МФТР учитывает дивиденды и более справедлив для оценки.

Результаты стратегий

  • Активное управление: 129% за 2.3 года против 54% индекса.
  • Линецкий Capital Mini: 27% среднегодовая за последний год.
  • Линецкий рублёвая Pro: 50% за год.

Причины успеха стратегии

  • {Уровень риска, подбор акций в кризисные времена.}
  • Наблюдение за рынком: важно находить время для инвестиций.

Заключение

  • Эмоции не должны влиять на инвестиционные решения.
  • Выбор стратегии должен основываться на анализе, а не на спешке.
  • Сложные проценты и долгосрочные вложения имеют большое значение.

Вопросы для размышления

  • Как оценивать свою эффективность на фондовом рынке?
  • Когда лучше всего вкладывать деньги?