फाइंडिंग एन अल्टीमेट एग्जिट स्ट्रेटेजी फॉर रिटेल इन्वेस्टर्स

क्यों आवश्यक है एग्जिट स्ट्रेटेजी?

रिटेल इन्वेस्टर्स बुल मार्केट्स में दिलचस्पी रखते हैं
बुल मार्केट्स के दौरान डीमेट अकाउंट्स की संख्या बढ़ती है
कई न्यू और अनुभवी इन्वेस्टर्स के पास एग्जिट स्ट्रेटेजी की कमी होती है

मार्केट साइकल्स और उनकी समझ

बुक रेफरेंस: बेंजामिन ग्रेम की "सिक्योरिटी एनालिसिस"
कोट: "Many shall be restored that now are fallen, and many shall fall that now are in honor."
मार्केट्स का चक्रवर्ती होना - उच्च से निम्न और निम्न से उच्च स्थिति
उदाहरण:
- 1997-2001: TMT बबल
- विप्रो का उदय और पतन
- इनफोसिस का पी/ई रेशियो और ग्रोथ पैटर्न
वैल्यू ट्रैप्स और ग्रोथ ट्रैप्स
- वैल्यू ट्रैप: सस्ती वैल्यूएशन, लेकिन कम ग्रोथ
- ग्रोथ ट्रैप: उच्च ग्रोथ की उम्मीदें, लेकिन वास्तविकता में उभरना मुश्किल

इतिहासिक साइकिल्स और उदाहरण

विभिन्न साइकिल्स:
- 2003-2008: रियल एस्टेट, इंफ्रास्ट्रक्चर
- 2009-2012: पावर सेक्टर
- 2014-2017: हाउसिंग फाइनेंस कंपनीज
पीक एवं ड्रॉ डाउन उदाहरण:
- विप्रो 1999
- इनफोसिस 2000

एग्जिट स्ट्रेटेजी के फ्रेमवर्क्स

वैल्यूएशन आधारित एग्जिट: जब वैल्यूएशन ग्रोथ से आगे बढ़ जाती है
एक्सपेक्टेशन आधारित एग्जिट: जब अनुमान बहुत अधिक हो जाते हैं
टाइम स्टॉप लॉस: निर्धारित समय सीमा के बाद एग्जिट
डेडली पीज: पीक प्रॉफिट्स, पीक मार्जिन्स, पीक वैल्यूएशन, पीक सेंटीमेंट्स
स्टेज एनालिसिस: स्टेज वन से स्टेज चार तक समझना
साइजिंग आधारित एग्जिट: पोर्टफोलियो के भीतर प्रतिशत के अनुसार साइजिंग करना
अपॉर्चुनिटी कॉस्ट: बेहतर वैल्यूएशन और ग्रोथ वाले स्टॉक्स में शिफ्ट करना
रिलेटिव स्ट्रेंथ: सशक्त और कमजोर स्टॉक्स की आपस में तुलना
मार्केट एक्सपेंसिवनेस: निफ्टी के पी/ई रेशियो के आधार पर समझना
एसओसी एलटीआर: एग्जिट के लिए ऑब्जेक्टिव टूल्स का उपयोग

एग्जांपल्स एंड केस स्टडीज

एल्काइल एमाइन्स: ऑपरेटिंग मार्जिन्स, पीक वैल्यूएशन
इंडिया बुल्स रियल एस्टेट: मर्जर्स और कोर्ट केस
ग्लैंड फार्मा: आई.पी.ओ के बाद स्टेज एनालिसिस
डल वाइज: साइकल्स और ट्रेंड्स की समझ

कंक्लूजन

बुल मार्केट में एग्जिट स्ट्रेटेजी की जरूरत क्यों?
स्टेज एनालिसिस और फंडामेंटल/टेक्निकल बेस्ड एग्जिट स्ट्रेटेजी
विभिन्न एग्जिट स्ट्रेटेजी के महत्व
स्वतंत्र रूप से एग्जिट फ्रेमवर्क का निर्माण करना

धन्यवाद!