Grow Holic - Investimentos em Empresas Concorrentes

Bem-vindo

• Apresentador: Pedro Vanner, Ventures da Ace Ventures
• Convidados: Marcel Malewski (Quartzo Capital) e Pedro Carneiro (Ace Ventures)
• Tema do Episódio: Por que investidores investem em concorrentes?

Introdução

• Importância de avaliações positivas do podcast
• Exploração de temas intrínsecos em Venture Capital
• Discussão sobre investidores e investimentos em concorrentes

Participantes

Marcel Malewski

• Fundador da Quartzo Capital
• Experiência de longa data com a Ace
• Quartzo Capital originou-se da fusão de três empresas

Pedro Carneiro

• Sócio da Ace Ventures
• Discussão similar às de um comitê de investimento

Histórico da Quartzo Capital

• Origem na TM3, focada em ações de empresas na bolsa
• Fusão com CTM e Valu, formando a Quartzo Capital
• Foco em oferecer fundo multimercado

Motivações para Investir em Concorrentes

Segmentação Diferente

• Empresas atuando na mesma área mas com públicos-alvo diferentes
• Exemplo: CRMs para grandes redes versus pequenos supermercados

Estratégia de Consolidação

• Crescimento através de fusões e aquisições
• VCs podem investir em múltiplos players para consolidar mercado

Diversificação de Risco

• VCs apostam em várias empresas do setor para garantir um retorno

Perspectiva dos Empreendedores

Escolhendo Investidores

• Avaliar a vontade de ter investidores que já investiram em concorrentes
• Dificuldade em aceitar investidores ativos em empresas concorrentes

Riscos e Benefícios

• Transparência e confiança são essenciais
• Governança clara para evitar conflitos de interesse
• Exemplo de Governança: Qualcomm Ventures investe em múltiplos concorrentes sem influenciar diretamente na gestão

Casos Práticos

Early Stage & Maturidade Empresarial

• No início, colaboração entre concorrentes pode ser positiva
• Empresas maduras enfrentam mais riscos de conflito

Experiência da Ace Ventures

• Investimento em empresas de setores específicos, evitando conflitos através de governança adequada
• Separação clara entre times de investimento e times que gerem fundos corporativos

Exemplos de Bem-Sucedidos

Local

• Ace Ventures e Valtec: Boa governança e ética sólida

Internacional

• Y Combinator e 500 Startups: Investimento setorial diversificado
• Menos restrições em early stage, mais em late stage

Conselhos para Empreendedores

Avaliar Estágio da Empresa

• No early stage, benefícios da colaboração podem superar riscos
• Empresas maduras devem ter mais cuidado com conflitos

Proatividade e Transparência

• Comunicação clara sobre possível concorrência

Escolha de Investidores

• Optar por aqueles com boa reputação e governança adequada

Fechamento

• Contato com a Quartzo Capital: site quarts.capital.com.br
• Contato com a Ace Ventures: site aceventures.com e redes sociais
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