IPCA mais 6% ao ano todo mundo tá falando isso só que nesse vídeo eu vou te mostrar se de fato essa taxa é muito interessante e que tipo de retorno Ela poderia te entregar ao longo do tempo se você quer saber se de fato essa é uma grande oportunidade para você colocar um investimento desse na sua carteira de investimentos continua que a gente vai responder essa pergunta aqui no [Música] vídeo antes de começar pedir que você curta esse conteúdo que você se inscreva no canal para est sempre antenado com as informações de investimento as Finanças que a gente vai passando aqui no canal da finclass e obviamente compartilhe com seu amigo ou sua amiga que quer aprender a ganhar mais dinheiro que tá pensando se essa é a hora para comprar tesouro IPCA pagando a taxa de IPCA mais 6% a bom antes de mais nada eu preciso de responder uma pergunta será que um retorno de inflação que é medido pelo IPCA que é o nosso indicador oficial da inflação mais 6% ao ano nos traria ao longo do tempo uma rentabilidade muito boa competitiva frente outras opções no mercado financeiro brasileiro a primeira pergunta que eu quero responder é essa então não vou começar esse vídeo mostrando o comportamento do Tesouro IPCA 2045 vou começar esse vídeo mostrando que se um ativo se o investimento rendesse inflação mais 6% ao ano ao longo dos próximos anos ao longo do tempo se ele seria competitivo frente às opções de investimento no CDI no Ibovespa no ifix né os nossos os índices de ações e fundos imobiliários depois a gente vai pra análise do comportamento dos ativos quando a taxa deles está sendo negociado I PC mais 6% tal bom então vamos lá o que que eu fiz eu peguei quatro basicamente índices para acompanhar a performance deles no passado então obviamente eu não pude deixar de fora o CDI também não pude deixar de fora o Ibovespa principal índice quando a gente tá falando de ações no mercado financeiro brasileiro o ifix o índice de fundos imobiliários e e obviamente tem que pegar aqui né quem a gente quer comparar se é uma taxa de retorno bom que é qu o PCA mais 6% ao ano então vou pegar esses indicadores ou índices e vou acompanhar qual que foi a performance deles nos últimos anos para começar a gente vai analisar a janela dos últimos 2 anos então quanto que o CDI me entregou de retorno nos últimos 2 anos quanto o Ibovespa me entregou de retorno nos últimos 2 anos o wifix os principais índices fundos imobiliários no Brasil e quanto o IPCA mais 6% ao ano teria me entregue no nos últimos 2 anos vamos lá então CDI nos últimos 2 anos quanto que me entregou de retorno 27 P 40% para o CDI tá então nos últimos 2 anos o principal índice de retorno né de rentabilidade de referência do mercado financeiro brasileiro o CDI entregou 27.405 quando a gente vai pro índice de fundos imobiliários melhora um pouquinho com relação a e Bovespa mas também não consegue superar o CDI o ffix acumulou uma rentabilidade de 22,5 por nos últimos 24 meses e aí por último a gente vai dar uma olhadinha no tão famoso e comentado agora IPCA + 6% ao ano quanto teria me entregue de retorno nesses últimos 24 meses 21.30 por. vai falar Poxa todo mundo falando para caramba desse ativo ou todo mundo falando para caramba dessa taxa IPCA mais 6% porém se eu tivesse adquirido um ativo que tivesse me pagando uma taxa de PCA mais 6% 2 anos atrás e ele tivesse vencendo agora eu teria um retorno bruto de 21.30 É isso mesmo exatamente se você tivesse adquirido um ativo um CDB em que a taxa dele fosse IPCA mais 6% ao ano 2 anos atrás Hoje ele teria acumulado um retorno de 21.30 por. você tá pensando pô Gui pior do que o CDI e pior do que o eix o índice de fundos imobiliários onde que esse investimento é muito atrativo bom a gente tá analisando aqui uma janela de 2 anos Vamos aumentar um pouco essa janela de comparação vamos para uma janela agora de 3 anos pra gente ver o comportamento desses mesmos índices e indicadores bora começar por quem pelo CDI principal índice de referência do mercado financeiro brasileiro nos últimos 3 anos o CDI acumulou um retorno de 36.9 por. Tá certo quando a gente vai pro Ibovespa principal índice de ações do mercado brasilo brasileiro a rentabilidade acumulada nesses 3 anos foi de apenas 4 82% Tá pensando o seguinte pogi como em dois anos rendeu 18 em 3 anos rendeu 4,82 significa que nesse período de um ano aqui a performance de Bovespa foi muito ruim tá essa é uma característica dos ativos de renda variável né eles podem apresentar performances bem piores Conforme você aumenta o horizonte de tempo de análise quando a gente vai pro fixo índice de fundos imobiliários a gente tem um comportamento semelhante não tão drástico quanto foi no Ibovespa né caindo de 18 para 482 mas também caindo conforme a gente aumenta né a janela de tempo de análise quando a gente analisa a performance do Fix em 3 anos a gente vê que a rentabilidade dele caiu para 20% nesse período de 3 anos e o IPCA mais 6 Gu que é quem a gente quer verificar aqui a performance como é que ele foi nesse período é aí que você começa a verificar a existência e o potencial que esse tipo de taxa pode te entregar se há 3 anos atrás você tivesse adquirido um CDB ou um título público que tivesse vencendo hoje que estava pagando uma taxa de PCA mais 6% ao ano ele acumularia uma rentabilidade bruta de 43,93 por. é aí que esse tipo de taxa começa a se destacar veja bem acima do CDI muito acima do Ibovespa e muito acima do Nosso principal índice de fundo Imobiliários p e Fix só que a gente não vai parar por aí a gente vai analisar períodos ainda maiores vamos para uma análise de 5 anos tá certo primeiro índice analisado nosso famoso CDI rentabilidade acumulada de 46,9 7% no período quando a gente olha pro Ibovespa a gente vai ter uma rentabilidade de 38 aproximadamente 39% eu vou colocar aqui tá para arredondar e facilitar as nossas contas e acelerar o nosso vídeo quando a gente olha o eix a gente vai ter uma rentabilidade acumulada de aproximadamente 36% nos últimos 5 anos e quando a gente vai para ele o IPCA mais 6% ao ano aí o bicho se altera bastante a gente tá falando de uma rentabilidade de 77.4 por. de novo muito superior ao CDI mais de 30% de diferença pro CDI mas quase 40% de diferença para o Ibovespa e mais de 40% de diferença no ifix o de fundos imobiliários Mas a gente não vai parar por aí Vamos aumentar um pouquinho a janela de análise vamos para 10 anos como é que a gente vai ficar bom vamos lá começar como sempre pelo CDI em 10 anos CDI acumula aproximadamente 142 por. quando a gente olha pro Ibovespa a gente vê uma rentabilidade acumulada nos últimos 10 anos de aproximadamente 139 por. perto do CD e mais um pouquinho abaixo quando a gente vai pro fixo o índice dos fundos imobiliários a gente tem uma rentabilidade de 149 aproximadamente veja todo mundo tá meio que perto aqui né no bolo só que vale lembrar CDI renda fixa sem risco de mercado né baixíssimo risco de mercado e Bovespa e Fix índices de renda variável só que quando a gente vai para ele o famoso então comentado I PCA mais 6% ao ano quanto nós teríamos de retorno nos últimos 10 anos ou seja compramos um título público ou um CDB 10 anos atrás pagando uma taxa de PCA mais 6% de ve se hoje qual foi o retorno acumulado 23% v67 o nível de retorno muito maior que o CDI mas de 70% acima do CDI mais de 70% acima do Ibovespa e mais de 60% acima do efix índice de fundos imobiliários ou Veja estamos analisando em janelas cada vez maiores e a diferença entre o PCA + 6 e outras opções outros índices de investimento no Brasil só aumentam Mas vamos analisar a última janela janela de 20 anos Tá certo pô chuei janela de 20 anos vamos lá CDI Qual foi o retorno do CDI acumulado nos últimos 20 anos 649 por aproximadamente quando a gente vai pro Ibovespa a gente tem uma rentabilidade D aproximadamente 583 por veja inferior ao CDI correndo todo o risco de mercado que o Bovespa pode nos proporcionar Gu tem o Fix o índice de fundos imobiliários não por quê Porque há 20 anos atrás a gente não tinha o índice de fundos imobiliários não dá para fazer essa comparação mas nós simul amos a rentabilidade de um ativo que poderia estar te pagando IPCA mais 6% e que vencesse né em 20 anos qual que seria a rentabilidade acumulada desse ativo em 20 anos seria de aproximadamente 864 por. veja mais de 200% de diferença para o CDI quase 300% de diferença para o Ibovespa então quando os analistas olham a taxa de PCA + 6 por a un e falam essa é uma excelente taxa é isso que eles estão querendo dizer não que esse nível de taxa possa fazer uma grande diferença daqui a 3 meses daqui a se meses mas que Muito provavelmente esse nível de taxa vai fazer uma bela diferença na sua carteira de investimentos a médio e longo prazo é esse nível de retorno Principalmente quando a gente compara com outras opções no mercado brasileiro que a gente tá falando por isso que a gente fala que IPCA mais 6% ao ano é tão atrativo tá certo é por conta dessa diferença que o investimento pagando IPCA mais 6% ao ano lá no passado teria trazido pra sua carteira de investimento se você tivesse aproveitado a oportunidade todas essas janelas de tempo lá trás só que veja só se você tá investindo pro prazo de um 2 anos você pode se deparar com isso daqui ó com essa janela de dois anos e falar pô foi muito ruim comprar um ativo que paga PCA mais 6% ao ano por qu porque o CDI rendeu mais o ifix rendeu mais rendeu quase a mesma coisa que o Ibovespa Então se você for um investidor uma investidora que tá Mirando uma taxa de retorno muito alta no curto prazo Realmente esse pode não ser um bom investimento para você mas quase nenhum investimento pode ser uma boa para você por quê Porque Horizonte de curto prazo o investimento O Retorno dos determinados ativos é muito incerto como é que um analista de investimentos Ele toma a decisão ele verifica tá apresentando uma boa simetria para ele a médio e longo prazo ele vê quais preços e taxas seriam atrativos de comprar ativos e carregar por bons anos por isso que muitas pessoas muitos analistas estão recomendando IPC mais 6% ao ano por quê Porque esse nível de retorno vai fazer uma bela diferença pra sua carteira a médio e longo prazo tá você deve estar pensando o seguinte pô Gui muito legal a gente verificou então que uma taxa de PCA mais 6% ao ano faria uma bela diferença para uma carteira de investimentos só que eu quero saber do Tesouro IPCA 2045 do Tesouro IPCA mais de longo prazo né Eu quero saber se é uma boa comprar esse ativo nesse nível de taxa e aí tem uma avaliação um pouco diferente por porque aqui esse nível de retorno a gente tá considerando de ativos né comprados no passado dois anos atrás 3 anos atrás 5 anos atrás 10 anos atrás 20 anos atrás que vem seriam hoje então o que que a gente anula a gente anula o efeito da marcação ao mercado então é diferente se eu tivesse falando o seguinte Olha comprei um ativo tava pagando uma taxa de PCA mais 6% ao ano do Anos Atrás só que ele vence Daqui a 15 então a rentabilidade Seria bem diferente daqui por quê Porque nós temos o efeito da marcação a mercado e agora é isso que a gente vai analisar bom parece que comprar ativos pagando uma taxa de PCA mais 6% ao ano é uma boa oportunidade agora será que comprar um tesouro I PCA que vence em 2035 2045 nesse nível de taxa também é uma boa oportunidade São perguntas que T ali as suas similaridades mas são perguntas que podem nos trazer resultados bem diferentes porque aqui por conta do efeito da marcação no mercado então para você que tá se perguntando Será que vale a pena eu comprar um título público um tesouro I PCA que vence em 2045 ou seja o tesouro IPCA 2045 é uma taxa de IPCA mais 6% Será que vale muito a pena será que eu tenho um potencial de retorno bem alto comprando esse ativo nesse nível de taxa Então vamos dar uma olhada Eu fiz uma análise Que tipo de análise eu voltei todos os dias que tem histórico lá na plataforma do tesouro diret para o tesouro IPCA 2045 certo então eu peguei todos os dias de negociação todas as taxas e todos os preços pelos quais o tesouro PCA 2045 estava sendo negociado lá na plataforma do tesouro direto isso desde 2017 que é quando a plataforma do Tesouro me dá o históri Peguei todos os dias tá Eu verifiquei todos os dias em que a taxa estava superior a IPCA + 80% ao ano todos os dias eu peguei todos os dias e verifiquei ó marquei com um sinal todos os dias que a taxa desse tesouro IPCA 2045 estiver acima de IPCA mais 5 80% nós vamos colocar r$ 1 100 neste ativo eu vou fazer um aporte de r$ 1 neste ativo legal Gui para que que você vai fazer isso aí eu vou verificar quanto que cada um desses aportes rendeu depois de 2 anos então cada um desses aportes Quando a taxa estava acima de PCA mais 5,80 eu vou verificar quanto que ele rendeu depois de 5,80 Então vamos supor Gui você comprou um no dia 1eo de junho de 2017 no dia 2 de junho de 2017 também tava sem o de PCA mais 180 O que que você fazia mais um aporte eu vou verificar o retorno de todos esses aportes depois de 2 anos certo se a taxa tá em PC mais 5 81% aporte se a taxa tá em PCA mais 6 e 10% aporte se a taxa tá em PCA mais 5 e 70% não aporto por que que eu quero ver isso eu quero ver a rentabilidade depois de 2 anos de cada um desses aportes que eu comprei a uma taxa superior a PC mais 580 Tá bom então carreguei todos esses aportes por um período de 2 anos qual que foi a rentabilidade média de todos esses aportes Olha só retorno médio de todos esses aportes que eu fiz dia a dia quando a taxa estava acima de PCA mais 58% foi de 74,92 por. Olha o nível de retorno médio desses aportes ou seja cada um desses aportes eu comprei o tesouro IPCA 2045 é uma taxa de IPCA + 580 e carreguei por 2 anos certo isso daqui esse 74,92 por em 2 anos me dá um retorno médio de 32,26 ao ano então pô na média quando eu adquiri esse cara aqui 2045 nesse nível de taxa ou maior eu tive um retorno médio anual na casa de 32,26 6% dá uma olhada bom né bom demais porém E se eu tivesse carregado eles por 3 anos ao invés de 2 anos qual seria o nível de retorno que eu estaria obtendo em cada um desses aportes beleza aqui deu um um retorno médio cada um desses aportes de 74,92 quase 75 e esse retorno aqui médio ao ano certo certo só que gu eu quero saber uma coisa de todos esses aportes que a gente fez quando esse ativo Estava no nível superior aqui a taxa de 580 Qual foi o melhor que apresentou a melhor rentabilidade nessa janela de 2 anos Olha só melhor aporte que a gente fez e carregou por 2 anos ao nível superior aquele PCA mais 580 trouxe um retorno acumulado de 111,3 7% dá uma olhada isso em 2 anos certo que me dá um retorno médio anual de 45 V 39% cara é um nível de retorno muito muito bom comprei um título público segurei ele por 2 anos tive um retorno de 111,3 que me dá um retorno médio anual nesse período de 45,39 por. você deve estar pensando Pô legal Gui você me falou o retorno na melhor janela Ah mas eu não quero saber só isso eu quero saber na pior janela Quem mostra o melhor tem que mostrar o pior Certo Correto concordo com você então vamos supor que você de todos esses aportes que você fez quando IPCA 2045 estava acima da taxa de PCA + 580 teve um que apresentou o menor nível de retorno e você quer ver especificamente ele quanto que ele apresentou de retorno esse pior aporte acima de uma taxa de PCA mais 180 qual que foi a pior janela dessas de 2 anos vamos lá a pior janela ou seja o pior aporte Apresentou um retorno para você ainda positivo de 14,69 por. você vai falar é ruim é ruim né pô 14,69 no período de 2 anos não dá para dizer que é bom é horrível nem de longe D para você falar que é horrível horrível seria rentabilidade negativa significativamente negativa isso daqui dá um retorno médio anual na casa dos 7% em alguns casos nos últimos anos o próprio CDI rendeu bem menos do que 7% ao ano então se você considerar que na pior janela de análise a gente teve essa rentabilidade acumulada em 2 anos que dá uma rentabilidade média anual de 7% não dá para dizer que é horrível né que que eu quero mostrar Quero mostrar que historicamente quando você adquirir um tesouro PCA 2045 acima de uma taxa de PCA mais 100 que 80 o seu retorno foi positivo você na média teve um retorno muito bom de quase 75% que dá um retorno médio anual superior a 30% no melhor dos casos você ganhou mais de 100% e no pior você não teve uma rentabilidade negativa você não teve uma rentabilidade muito ruim você não destruiu nada do seu patrimônio você simplesmente não teve uma rentabilidade muito boa mas mesmo assim ainda positiva Olha que interessante aí você deve est se perguntando Ô gimer por que que você não fez superior a IPCA mais 6% a ano o nível de taxa bom eu não fiz acima de PCA mais 6% ao ano porque em pouquíssimas ocasiões o PCA 2045 nos deu essa oportunidade então ele apareceu mais vezes acima de PCA mais 580 por isso que eu tô fazendo essa análise com esse nível de taxa Então você vai falar o seguinte mas poxa Gu beleza né 2017 é até um período razoável a gente tem 7 anos de tempo de análise mas eu ainda não estou me sentindo confortável com esse pô 7 anos é pouca coisa né Será que dá pra gente alongar essa janela de análise dá e eu fiz isso mas eu não consigo fazer isso com ativo que eu não tenho histórico então eu busquei um ativo muito semelhante que tem um histórico bem maior que Ativo foi esse foi o tesouro IPCA 2035 Então veja ele é um ativo indexado a inflação um IPC a mais um título público de longo prazo também só que ele tem um prazo de vencimento um pouco menor do que o IPCA 2045 tá então ele apresenta um risco né oscilações um pouco menores porém eles sempre estão indo na mesma direção quando 2045 se desvaloriza 2035 também se desvaloriza porém proporções diferentes mais com medido mas pra gente fazer uma análise de consistência de rentabilidade se é uma boa oportunidade né como isso vai nos dar um período de análise maior é uma boa tá bom e olha só eu fiz a mesma análise tá eu fiz de 2 anos e de 3 anos com o 2035 mas eu vou passar logo para janelas de 3 anos só que diferente do IPCA 2045 como a gente tem um período de análise muito maior né com dados desde 2010 eu fiz o seguinte bom já que a gente tem uma janela de análise maior né e maiores oscilações de taxa vamos fazer a simulação que a gente quer observar aqui ou seja vamos observar como se comportariam aportes ou seja investimentos nesse ativo sempre que a taxa superou o nível de IPCA + 6% ao ano certo para qual janela Gu eu fiz de 2 anos e de 3 anos mas eu vou mostrar aqui só a de anos para você tá bom então vamos lá sempre carregando todos esses aportes por 3 anos Beleza então começou lá no dia 10 de Março de 2010 10 de Março de 2010 tava acima de PCA mais 6% tava então Opa fiz um aporte no dia seguinte caiu pra IPCA + 599 faça um aporte não depois IPCA + 610 faço um aporte sim que que eu vou acumular a rentabilidade de todos esses aportes em um período de 3 anos pra frente beleza é isso que eu tô fazendo fiz lá no 2045 e vou fazer agora tá certo então vamos colocar aqui de novo uma janela de 3 anos qual que foi a rentabilidade média de todos esses meus aportes sempre que o tesouro PCA 2035 superou o nível de taxa de PCA mais 6% ao ano um retorno médio de 81,4 por. que nos dá um retorno médio anual na casa dos 22% então se você todas as vezes aportou dinheiro no tesouro PCA 2035 quando a taxa tava acima de PCA mais 6% ao ano segurou por 3 anos retorno médio de 81.4 retorno médio anual de 22% você vai falar o Gui e a melhor janela e a pior janela quero ver também melhor janela 136,4 6% em um período de 3 anos que nos dá um retorno médio anual na casa de 33,23 por ao ano muito bom né gui Quem mostra a melhor janela precisa mostrar a pior janela Então vamos mostrar a pior janela de observação quem comprou acima da taxa de PCA + 6 carregou por 3 anos defendeu esse ativo na pior janela no pior aporte de todos os possíveis considerando que comprou acima da taxa de PCA mais 6% teve uma rentabilidade acumulada de 38,86 por. que dá um retorno médio anual na casa de 11,56 por ao ano vamos lá dá para dizer que essa janela que foi o pior aporte de 3 anos foi uma janela ruim de investimento acumulando um retorno médio anual de 11,5 por ao ano desculpa não dá para falar que é ruim nem perto disso Lembrando que o retorno médio tá aqui ó de 22% ao ano 81.4 4% acumulado e na melhor das janelas foi essa essa daqui é a pior Na pior das janelas No pior dos aportes foi esse o retorno acumulado esse O Retorno médio anual acumulado No pior dos aportes que que eu tô querendo mostrar aqui para vocês IPCA mais 6% ao ano ao longo do tempo é competitivo frente às outras opções do mercado financeiro brasileiro a gente viu na primeira parte do vídeo extremamente competitivo quanto maior a janela de tempo que a gente vai analisando maior a vantagem do IPCA mais 6% ao ano que que eu tô analisando aqui ativos IPC mais de longo prazo Será que se eu comprar esse ativo nesse nível de taxa e carregar por 2 3 anos eu tenho uma expectativa boa de retorno olhando o histórico pô se a gente for olhar o histórico joga muito a seu favor no cenário médio você teria um retorno muito bom no melhor dos cenários você teria um retorno excelente No pior dos cenários você perderia dinheiro olhando o histórico não você teria uma rentabilidade Ok não teria uma rentabilidade horrível nem perto disso você simplesmente teve uma rentabilidade Ok o que que eu tô querendo mostrar aqui tô querendo mostrar aqui se você não tem Tesouro e PC mais 6% ao ano na sua carteira Você deveria pelo menos considerar por quê Porque a assimetria olhando o histórico é muito positiva para você na média você teria resultados muito bons no melhor dos cenários você teria resultados excelentes e No pior dos cenários olhando o histórico você teria um retorno pequeno mas nem de longe ele seria horrível tá Então finalmente depois de assistir esse vídeo Você tá entendendo o porquê de tantas pessoas gostarem tanto de título indexado inflação pagando IPCA mais 6% ao ano agora eu quero que você deixe no comentário tá convencido a comprar não se convenceu ainda acha que daqui pra frente vai ser diferente quero verificar suas justificativas se você gostou lembra de curtir lembra de se inscrever no canal e compartilhar com quem também tem interesse nesse tipo de informação Muito obrigado pela sua audiência até a próxima tchau tchau