Palestrante: Diogo Long, advogado especialista em startups e fundos de investimento.
Objetivo: Explicar o que é vesting e como estruturar um contrato de vesting.
O que é Vesting
Mecanismo que concede participação societária a pessoas-chave mediante condições específicas.
Condições podem ser baseadas em:
Metas a serem alcançadas.
Tempo de contribuição na empresa.
Exemplo Prático
Colaborador-chave (desenvolvedor):
Se ficar 5 anos, ganha 1% por ano até alcançar 5%.
Vantagens do Vesting
Oferece uma forma de compensação quando não é possível pagar altos salários.
Incentiva colaboradores a contribuir para valorização da empresa, pois se beneficiam do sucesso.
Estrutura do Vesting
Tipo de contrato:
Opção de compra (geralmente para terceiros).
Acordo de sócios (entre os sócios).
Casos Comuns de Utilização
Colaboradores: Para retenção e incentivo de colaboradores talentosos.
Advisors/Mentores: Para compensar estratégias e projetos pontuais.
Fundadores e Empresas de Software: Cuidado ao fazer vesting com pessoas jurídicas; deve-se definir claramente quem será responsável pelo desenvolvimento.
Entre Sócios: Para evitar a saída precoce de um sócio, estabelecendo que a participação será proporcional ao tempo e contribuição.
Estrutura Básica de um Contrato de Vesting
Montante da Participação: percentual a ser concedido.
Condições de Direito: tempo e metas a serem cumpridas.
Período de Cliff: período em que a pessoa não recebe participação se sair.
Exercício do Direito: como e quando a pessoa pode exercer a opção de compra.
Saída: regras para good liver e bad liver.
Aceleração de Vesting: em caso de liquidez, a participação pode ser acelerada.
Exemplos Práticos de Vesting
Colaborador: Meta de aumento de faturamento de 30% em 12 meses para ganhar participação.
Advisor: Conectar resultados a metas específicas em um prazo determinado.
Sócio: Acordo de que a cada ano contribuído, ganha direito a parte da participação.
Dúvidas Comuns sobre Vesting
CNPJ: A entrada no CNPJ depende se o vesting é entre sócios ou de terceiros.
Pagamento: Idealmente deve haver um pagamento, mas não é comum em startups em estágio inicial.
Saída Durante o Vesting: O contrato define o que acontece, geralmente a participação é proporcional ao tempo de contribuição.
Vesting vs. Planos de Stock Option: Vesting é uma cláusula dentro de planos mais amplos de stock options.
Contratos de Prestação de Serviço: Dependem da situação; pode-se ter um contrato separado ou incluir no contrato de opção de compra.
Conclusão
Vesting é uma ferramenta importante para retenção e proteção em startups.
Disponibilidade para tirar dúvidas e compartilhar mais sobre startups e investimentos.