Prinsip Investasi Nilai

Ikhtisar

Kuliah ini menjelaskan konsep investasi nilai dalam lima tingkat kompleksitas yang progresif, menyoroti prinsip, strategi, dan konsep kunci.

Investasi nilai adalah filosofi investasi yang terbukti berfokus pada pembelian aset di bawah nilai intrinsiknya.
Investor nilai sukses yang terkenal termasuk Warren Buffett, Palo Kenhong, dan lainnya.
Tujuannya adalah membeli aset yang undervalued dan menjual saat harganya kembali ke nilai wajar.

Investasi nilai seperti menawar rumah di bawah harga pasar.
Investor mengidentifikasi nilai sebenarnya dari sebuah aset dan membeli saat harganya lebih rendah.
Penjualan terjadi saat harga aset naik ke atau di atas nilai wajarnya.
Kesabaran dan disiplin sangat penting, karena penawaran bagus tidak selalu tersedia.

Aset murah adalah yang memiliki arus kas kuat relatif terhadap harga (hasil pendapatan atau PER).
Bandingkan pengembalian dari berbagai aset menggunakan metrik seperti Rasio Harga terhadap Pendapatan (PER).
Investor harus mencari aset yang menghasilkan arus kas tinggi untuk harganya.

Nilai uang hari ini lebih besar daripada uang di masa depan, karena nilai waktu dari uang.
Analisis Discounted Cash Flow (DCF) memperkirakan nilai aset menggunakan arus kas masa depan yang diharapkan yang didiskontokan ke saat ini.
Tingkat diskonto lebih tinggi diterapkan pada bisnis yang lebih berisiko.
Penawaran nyata harus jelas, bukan hanya hasil perhitungan rumit.

Risiko dalam investasi nilai meliputi risiko bisnis, membayar terlalu mahal, dan reaksi pribadi terhadap penurunan harga.
Margin of safety berarti membeli jauh di bawah nilai wajar yang diperkirakan untuk melindungi dari kesalahan.
Analisis kualitatif (seperti manajemen dan persaingan) sama pentingnya dengan angka.

Perusahaan terbaik jarang diperdagangkan dengan diskon signifikan; penawaran sering ada pada saham yang tidak disukai atau diabaikan.
Cari aset dengan valuasi rendah karena masalah sementara, siklus sektor, atau pengabaian pasar.
Penting untuk membedakan antara penurunan sementara dan permanen dalam fundamental.
Pembelajaran berkelanjutan, membaca, dan berinteraksi dengan komunitas investasi sangat dianjurkan.

Investasi Nilai — Strategi membeli aset undervalued dan menjual saat mencapai nilai wajar.
Nilai Intrinsik — Nilai sebenarnya yang mendasari sebuah aset berdasarkan fundamental.
Margin of Safety — Membeli dengan diskon signifikan terhadap nilai intrinsik untuk meminimalkan risiko.
Discounted Cash Flow (DCF) — Metode penilaian aset dengan mendiskontokan arus kas masa depan yang diharapkan.
Rasio Harga terhadap Pendapatan (PER atau PE) — Harga saham dibagi dengan laba per saham; ukuran valuasi.
Hasil Pendapatan — Laba per harga; kebalikan dari rasio PE.

Pelajari laporan keuangan dan buku investasi kunci untuk pemahaman lebih dalam.
Tonton konten edukasi investasi di saluran YouTube yang direkomendasikan.
Terlibat dalam komunitas investasi untuk diskusi dan dukungan.
Latih mengidentifikasi aset undervalued menggunakan metrik dan konsep yang dibahas.