Ma cosa sono gli etf e soprattutto come funzionano se stai guardando questo video è molto probabile che abbia sentito parlare in generale di etf magari sei finito Sul mio blog visto che mi occupo di questi temi dal 2014 e se hai fatto qualche ricerca su Google e molto probabile che ti sia imbattuto in qualche mio contenuto o ancora magari hai provato a chiedere al tuo consulente in banca informazioni sugli etf hai provato a chiedergli di acquistarli e a fronte di un diniego a di una risposta negativa del tipo Fai attenzione sono pericolosi lascia perdere e cose di questo tipo ti sei incuriosito se le mie premesse sono corrette sei nel posto giusto perché nel video di oggi capiremo Cosa sono gli etf Come funzionano come e dove si comprano e poi vedremo tre consigli pratici che devi appunto conoscere Se vuoi approcciarti a questa modalità di investimento prima di cominciare Lascia che mi presenti Io mi chiamo Davide Marciano E sono il cofondatore di affari miei e a partire dal 2014 con la nostra attività ci occupiamo di guidare gli investitori che vogliono prendere il controllo del proprio patrimonio a farlo in maniera efficiente Se questa è la tua prima volta qui sul canale ti invito a iscriverti cliccando il tasto che trovi qui di sotto e attivando anche la campanella delle notifiche così da ricevere immediatamente un avviso quando pubblicheremo nuovi contenuti se già ci conosci schiaccia un bel pollice verso l'alto così da permetterci di diffondere questo contenuto attraverso YouTube direi che gli elementi per passare insieme i prossimi minuti ci sono tutti cominciamo subito dopo la [Musica] sigla una premessa importantissima Questo video è pensato per chi si sta ponendo le prime domande Generali Riguardo gli etf quindi per tutte quelle persone che vogliono cominciare magari a investire in autonomia ma non hanno ancora tutte le conoscenze necessarie per farlo e le vogliono acquisire appunto attraverso degli approfondimenti È chiaro che se sei già un investitore autonomo o se sei un addetto ai lavori alcuni concetti potrebbero esserti già noti Però ti invito comunque a guardare questo video perché cercherò di semplificare al massimo tutti i contenuti senza utilizzare parole troppo tecniche e complicate al fine di dare un quadro chiaro completo ed esaustivo a chi appunto sta cercando di capire qualcosa in più sugli etf cominciamo quindi dalla definizione Che cosa sono gli etf sono strumenti finanziari passivi facciamo attenzione alle parole strumenti finanziari vuol dire che sono strumenti negoziati in borsa che ci permettono di fare una serie di cose che capiremo tra poco quando parleremo del funzionamento li abbiamo definiti passivi Perché Perché ancorano il proprio funzionamento e le proprie performance ad un indice di riferimento indice che viene seguito dallo strumento finanziario Fedel mente senza alcun intervento diciamo attivo da parte del gestore dell'etf da qui appunto la definizione di passivi Cioè ci limitiamo a copiare quello che fa l'indice senza metterci niente del nostro tutto questo è molto importante ed è intimamente legato al tema del funzionamento Come funzionano gli etf per capire il concetto della gestione passiva dobbiamo fare un attimino un passo indietro e dobbiamo capire in generale Cosa sono i f comuni di investimento un po' di decenni fa un investitore aveva relativamente poche alternative O comprava le azioni o comprava le obbligazioni o pochi altri strumenti che non Cito adesso per non appesantire troppo l'analisi a un certo punto furono inventati i fondi comuni di investimento i quali permettevano attraverso un unico strumento di diversificare e quindi acquistare contemporaneamente più azioni se il fondo era azionario o più obbligazioni se il fondo era obbligazionario questo perché i mercati finanziari diventavano sempre più complessi c'erano sempre più aziende sulle quali si poteva investire e lo strumento del fondo comune era quello più efficace per raggiungere l'obiettivo di una diversificazione Specie se l'investimento veniva effettuato da un privato il quale non aveva un interesse specifico a investire su una singola azienda ma in generale aveva come unico scopo quello ovviamente di far rivalutare nel tempo il proprio patrimonio È così che nascono i fondi comuni di investimento a gestione attiva che sono quelli che probabilmente nella tua esperienza hai conosciuto in banca se sei cliente di un istituto bancario Se lo sei stato in passato questi fondi cosa fanno a seconda del loro mercato di riferimento acquistano tante azioni o tante obbligazioni e hanno una politica di investimento orientata a battere il benchmark cioè individuato un indice di riferimento che di solito rispecchia un determinato terminato mercato questi fondi dicono io attraverso la mia gestione ho l'obiettivo di fare meglio del mercato nel quale vado a investire perché essendo io gestore del fondo un esperto so quali sono le azioni o le obbligazioni che devo comprare in che quantità e quali sono quelle che non devo comprare o che devo comprare in quantità inferiore fino a qui è tutto chiaro e lineare Tuttavia nel corso del tempo è emerso un problema enorme nel 95% dei casi i fondi comuni a gestione attiva non rispettavano e non rispettano tutt'ora oggi le loro promesse Cioè non battono il benchmark che succede in pratica che il gestore del fondo pur impegnandosi molto In tanti casi non riesce a dare ai propri clienti un rendimento migliore rispetto al mercato stesso che vorrebbe battere in questo contesto a un certo punto sono stati inventati gli etf perché nell'industria finanziaria si è detto Scusate ma se il fondo a gestione Attiva non riesce a battere il mercato e ha comunque una serie di C costi importanti per il cliente perché ogni anno è necessario comunque pagare in denaro con una parte del proprio patrimonio investito probabilmente per molte persone non ha senso scegliersi il fondo migliore ma tanto vale scegliere un fondo che replichi fedelmente il mercato di riferimento nel quale vogliamo investire e riduca al massimo i costi per il cliente così da massimizzare i suoi rendimenti in questo contesto quindi nascono sostanzialmente gli etf ora facciamo un esempio semplicissimo così da essere sicuri che abbiamo capito cosa sono e come funzionano gli etf Supponiamo di voler investire nel mercato azionario italiano Probabilmente se guardi il notiziario Leggi un po' i quotidiani finanziari Avrai sentito parlare dell'indice fuim miib il futs miib è il principale indice azionario che rappresenta il mercato italiano contiene le 40 aziende più capitalizzate del nostro mercato se vai dalla tua banca e chiedi di investire sul mercato azionario italiano probabilmente la tua banca tirerà fuori un fondo a gestione attiva che ha come scopo quello di investire sul mercato italiano Se invece desideri acquistare l'equivalente etf per i fatti tuoi o tramite la banca am messo che te lo facciano fare perché di solito sono molto restii in questo caso ti limiterai a scegliere un etf che in maniera passiva replichi il Fuzzi miib nel momento in cui tu hai comprato il tuo etf che replica il principale ind azionario italiano con un solo strumento è come se possedessi in base al capitale che desideri investire una quota di tutte le azioni facenti parte dell'indice Quindi tu hai un solo strumento una sola posizione in portafoglio Però contemporaneamente sei investito Diciamo in maniera diretta quasi su tutto il mercato azionario italiano Questo è il funzionamento spiegato nella maniera più semplice possibile ora veniamo all'altro punto di questo video cioè vediamo come e dove si acquistano gli ET etf abbiamo detto che gli etf sono strumenti finanziari negoziati in bssa su un mercato regolamentato che è un segmento di borsa italiana che si chiama etf plus nel mentre sto registrando quindi noi in tempo reale possiamo comprarli e venderli come se fossero azioni vediamo in tempo reale la quotazione che cambia e tutte le informazioni in maniera pubblica appunto sul mercato regolamentato quindi non ci sono pericoli non possono esserci truffe o cose di questo tipo è tutto F a norma di legge abbiamo detto che gli etf si scambiano in borsa quindi vuol dire che il nostro etf avrà un prezzo come quando acquistiamo le azioni per esempio e questo prezzo cambierà a seconda di come si evolve il mercato e ci permette di sia acquistare che vendere in tempo reale Quindi se noi inseriamo un ordine di acquisto riusciamo a comprare in pochi minuti di solito se inseriamo un ordine di vendita Idem ci sarà qualcun altro dall'altra parte che acquisterà il nostro strumento per noi questo senza che dobbiamo parlare con altri soggetti intermediari o cose di questo tipo ci serve solamente un conto titoli cioè un conto che ci permetta di avere l'accesso ai mercati regolamentati che di solito può essere collegato al conto corrente della nostra banca Oppure può essere una delle varie piattaforme italiane o estere che ci permette di avere l'accesso al mercato finanziario sul tema di Qual è il miglior conto titoli e cose di questo tipo ti invito a visitare affari miei per trovare maggiori approfondimenti in questa sede ti posso dire che dipende tutto da una serie di fattori Collegati a quello che vuoi fare al capitale che hai alle tue intenzioni in generale Io ti consiglio prima di chiarirti le idee in generale su quello che vuoi fare sui mercati e poi eventualmente di scegliere il conto più adatto a te e non di precipitarti subito a scegliere un conto senza avere le idee chiare su quello che vuoi fare ma ti ripeto Questo è un tema che viene approfondito in altri contenuti mi limito a dirti questo per passare poi al tema successivo di questo video video cioè Quali sono le tre ragioni per cui l'investimento in etf è la soluzione migliore per te Se stai cercando una forma di gestione del patrimonio autonoma o comunque con un maggiore controllo da parte tua se sei qui a chiederti come funzionano gli etf E perché dentro di te ne sono sicuro è sorta l'esigenza di avere Maggiore controllo e maggiore autonomia in generale relativa alla gestione del tuo patrimonio E te lo dico per esperienza ti stai ponendo tutta una serie di domande che ti porteranno dall'essere un investitore se vogliamo disinteressato e che delega al 100% la gestione dei propri soldi a un intermediario ad un investitore invece autonomo e consapevole che anche quando esercita una delega lo fa in maniera informata e precisa e il primo motivo per cui dovresti investire in etf è perché sono L'unico strumento che ti permette di avere autonomia e controllo che è esattamente quello che stai cercando se fino ad oggi hai avuto un un esperienza legata al mondo bancario ti sarai reso conto che ci sono tutta una serie di fatti ricorrenti tipici di quando si investe tramite la banca che probabilmente ti hanno proprio portato qui a farti determinate domande di solito quando si investe in banca si dà una delega piena quasi cieca dall'altra parte hanno molta poca voglia di farci capire effettivamente quello che stiamo facendo dove stiamo investendo cosa Stiamo comprando Quali sono i costi che stiamo sostenendo quali sono realmente gli obiettivi che stiamo perseguendo Ma appunto molto spesso ci dobbiamo fidare E dobbiamo fare quello che dicono loro in alcuni casi molti clienti ci hanno detto io per anni ho seguito quello che mi diceva la banca quasi senza capire nulla perché non mi veniva spiegato nulla Gli etf sono uno strumento molto utile sotto questo punto di vista perché ti permettono in maniera semplice di capire dove stai investendo di avere il controllo dei tuoi soldi e di avere ben chiaro quello che stai facendo cosa che attraverso vari prodotti che puoi acquistare in in banca come le polizze i fondi stessi che vengono proposti dalla banca non sempre riesci a fare il secondo motivo per cui etf sono Il prodotto migliore per te Se vuoi iniziare a investire in maniera autonoma è quello dei costi gli etf costano annualmente fino a 10 volte meno rispetto a un fondo comune a gestione Attiva Su questo tema però è importante fare una precisazione estremamente importante le cose hanno un valore i servizi che noi acquistiamo hanno un valore e gestire il nostro patrimonio È un'attività talmente importante che non possiamo pensare di farla a costo zero Anzi diffida da quelle persone che ti dicono che puoi investire i tuoi soldi senza spendere neanche €1 perché zero spese vuol dire Zero professionalità Zero qualità dei servizi che acquistiamo io non ne faccio una questione economica rispetto ai fondi comuni a gestione attiva perché tutte le statistiche che vengono pubblicate periodicamente di mostrano in maniera netta che 95 volte su 100 i fondi comuni non battono il proprio Benchmark di riferimento quindi io devo accollarmi un costo che è il prezzo che pago per avere quel servizio pari a 10x magari rispetto all'equivalente etf per non avere un servizio di qualità perché se non mi batti il benchmark non mi stai dando un servizio di qualità mi stai facendo pagare 10 volte in più la stessa cosa che posso acquistare pagandola appunto meno Quindi il problema generale rispetto a questo punto non è il costo in sé ma è il costo che io pago il prezzo che io pago annualmente in questo caso alla banca per non avere alcun risultato specifico ed è qui che si annida anche il segreto della grande industria del risparmio gestito è qui il vero motivo per cui si hai chiesto alla tua banca di acquistare gli etf T hanno detto che sono pericolosi che non vanno bene che bisogna lasciar perdere e cose di questo tipo Perché in tanti casi la società di gestione del risparmio che crea il fondo comune fa parte del medesimo gruppo di cui fa parte la banca quindi sono la stessa cosa o c'è un accordo commerciale per cui la banca vende quel prodotto e riceve una serie di commissioni per piazzar Sostanzialmente i fondi della casa è qui che c'è il grande conflitto di interessi della banca perché ti vende una cosa che costa di più che non ti dà un risultato e che ha come unico risultato quello di gonfiare il bilancio della banca stessa e di mantenere tutta la grande industria del risparmio gestito capito che qui c'è il problema ma è un problema te lo ripeto di risultato non un problema puramente economico io sono disposto a pagare anche 10 volte in più per una cosa se quello che acquisto ha un valore in questo caso il valore nella stragrande maggioranza dei casi non c'è il terzo motivo per cui dovresti seriamente valutare di investire in etf se cerchi un percorso autonomo è la modulabilità del tuo portafoglio nel tempo che cosa vuol dire se ti sei già imbattuto in esperienza con la banca quali per esempio l'acquisto di polizi assicurative di Fondi a scadenza o comunque di Fondi particolari che prevedono commissioni d'ingresso commissioni d'uscita penali e cose di questo tipo ti sarà già reso conto che molti investimenti sono rigidi Nel senso che tu una volta che entri poi non te ne esci più o se te ne esci devi sopportare delle perdite è difficile Devi aspettare del tempo eccetera eccetera l'investimento in etf invece ti permette di essere più flessibile perché perché sono strumenti che tu acquisti tramite il tuo conto titoli così come li compri te li puoi anche vendere non ci sono commissioni non ci sono particolari problemi Se a un certo punto hai bisogno ti basta inserire l'ordine di vendita e i tuoi soldi ti vengono accreditati nel giro di minuti Se non secondi In tanti casi qualsiasi intervento anche migliorativo che tu devi fare nel corso del tempo si realizza in pochissimo tempo senza troppe intermediazioni e soprattutto senza lungaggini burocratiche che In tanti casi vengono messe lì dalla grande industria del risparmio gestito per farti desistere per non farti disinvestire e farti continuare a portare Insomma commissione e quindi fatturato e quindi rendimenti a chi ti ha venduto gli strumenti finanziari collocati dalla banca Io mi auguro che i contenuti di questo video ti siano stati utili Fammi sapere nei commenti se ci sono dei temi che non ti sono ancora chiari o che vorresti fossero approfonditi Se desideri continuare il viaggio nella gestione autonoma del tuo patrimonio continua a seguire affari miei vedi i riferimenti che trovi qui su YouTube in basso per entrare in contatto con noi al fine di proseguire il tuo percorso verso il controllo totale del tuo patrimonio Io ti ringrazio per il tempo che mi hai dedicato e ti saluto A presto Ciao