सो हेलो एवरीवन एंड वेलकम टू दिस एफडीडी मास्टर क्लास दिस मास्टर क्लास स्पेसिफिकली मेड फॉर द पीपल दोस हु वांटेड टू गेट इन टू ड्यू डिलिजेंस यहां पर हम व हर वह चीज प्रैक्टिकली समझेंगे इंक्लूडिंग रीडिंग ऑफ सम ड्यू डिलिजेंस रिपोर्ट जहां पर मैं आपके साथ ड्यू डिलिजेंस रिपोर्ट पढ़ूंगा और आपको समझाऊ कि यार प्रैक्टिकल वर्ल्ड में कैसे यह दुनिया वर्क करती है और यह ड्यू डिलिजेंस कैसे किया जाता है अब सवाल यह आता है कि यह लेक्चर किसके लिए रिलेवेंट है लेक्चर आर रिलेवेंट फॉर द पीपल दोस हु वांटेड टू बिल्ड दे करियर ड्यू डिलिजेंस आदर यू आर अ फ्रेशर और यू आर एक्सपीरियंस फोक क्योंकि द रीजन है काफी सारे लोगों को आर्टिकलशिप नहीं मिलती है ड्यू डिलिजेंस में लट ऑफ पीपल डू नॉट गेट आर्टिकलशिप एक्सपोजर और नहीं दिया जाता है उसका एक रीजन है पता है क्या है द रीजन इज दे ऑलवेज प्रेफर अ कैंडिडेट और पर्सन विद एनालिटिकल माइंडसेट एनालिटिकल माइंडसेट मतलब यह होता है कि क्या आप चीजों को समझ पा रहे हो एनालिटिकली क्या आप चीजों का एनालिसिस कर पा रहे हो या नहीं तो जब भी आप ड्यू डिलिजेंस के आप इंटरव्यू में बैठोगे न यू आ गो बी सिटिंग इन द इंटरव्यू फॉर ड्यू डिलिजेंस एवरी सेकंड क्वेश्चन एवरी सेकंड थिंग विल बी रिलेटेड टू चेकिंग योर एनालिटिकल एबिलिटी राइट तो यहां पर हम ड्यू डिलिजेंस की जब क्लास करेंगे मास्टर क्लास करेंगे अभी तो हम वो हर वो चीज एनालिटिकली सीखेंगे कि ये चीज कैसे होती है ये चीज को कैसे देखा जाता है बट जब भी मैं क्लास स्टार्ट कर रहा हूं इसके पहले कुछ ग्राउंड रूल्स आपको ध्यान में रखना है और सबसे पहला ग्राउंड रूल यह है कि आप अपना जो थॉट प्रोसेस है उसको रिस्ट्रिक्टर के मत रखो आप जितना नंबर्स को समझ पाओगे आप जितना नंबर्स के थ्रू सोच पाओगे उतना अच्छा आपका इंटरव्यू निकलेगा उतना अच्छा आपको ये मास्टर क्लास समझेगा द एंड गोल ऑफ दिस मास्टर क्लास इज नॉट ओनली टू हेल्प यू क्लियर द इंटरव्यूज फॉर ड्यू डिलिजेंस बट आल्सो टू हेल्प यू अंडरस्टैंड हाउ द थिंग्स आर वर्किंग इन द ड्यू डिलिजेंस एंड डेफिनेटली वंस यू आर गोइंग बी गोइंग फॉर एफडीडी और जब भी आप ड्यू डिलिजेंस के लिए जाओगे तो आपको एक लेवरेज और एक एज मिलेगा एस कंपेयर टू द अनदर कैंडिडेट टेकन ए यस मास्टर क्लास प्रॉपर्ली अब सर सवाल य आता है किय ड्यू डिलिजेंस का पंगा क्या है और क्यों करना पड़ता है राइट चलो आपको एक प्रैक्टिकल एग्जांपल के साथ समझाऊ हर वो चीज प्रैक्टिकली चीज हम समझेंगे ठीक है लेट मी शेयर माय स्क्रीन एक बढ़िया सी मैं स्क्रीन शेयर करता हूं आपके साथ ओके अब ध्यान से देखेंगे होता क्या है कि मान लीजिए मान लीजिए एक कंपनी है जिसको पैसा उठाना है राइट मान लीजिए अगर किसी कंपनी को पैसा उठाना है मान लेता हूं यह कंपनी का नाम है सीमक सिंस हम लोग काफी सारे इन्वेस्टर से पिछले कुछ दिनों में मिले हैं तो काफी सारे इन्वेस्टर से हमारा फंड रेजिंग के रिगार्डिंग बात हुआ है राइट तो मैं इस प्रोसेस को पूरा इन एंड आउट आप समझ गया हूं कि कैसे ड्यू डिलिजेंस होता है क्या चीज चीज देखी जाती है क्या लफड़े होते हैं कैसे चीजों को सेटल किया जाता है कैसे नेगोशिएशन होता है कैसे वैल्युएशन होता है हर वो चीज आपको समझाऊ बट आप ध्यान से देखिएगा और पैरेलली आई वुड आल्सो रिक्वेस्ट यू कि आप नोट्स बना लीजिए इसके साथ-साथ हम आपको एफडीडी के नोट्स भी देंगे काफी बढ़िया जो आपको हेल्पफुल रहेंगे इंटरव्यूज के लिए और चीजों को समझने के लिए दैट इज दे अब मान लेते हैं मेरी एक कंपनी है सीएम मैंने बोला था राइट हमारा गोल था कि हम लोग सीड राउंड रेज करेंगे राइट हम लोग सीड राउंड रेड करेंगे इन शॉर्ट जिसको नहीं पता हम इनिश एक फर्स्ट राउंड रेज करना चाहते हैं जहां पर हमने बोला था हमारे इन्वेस्टर को कि सर हम लोग को एक करोड़ चाहिए हम लोग गए थे काफी सारे इन्वेस्टर्स के पास और हमको बोले थे हमने उनको बोले थे कि देखो यार हमें सीड राउंड चाहिए जिसमें हमको एक करोड़ रुपए चाहिए अच्छा आप मान लीजिए कि ये आप सभी के पास पैसे हैं काफी सारे आपके पास पैसा है एक करोड़ यस आपके पास 1 करोड़ रप तो जब भी आपके पास पैसा है एक करोड़ रुपए तो मैंने आपको बोला कि भाई एक करोड़ दे दो दे दो मुझे तो क्या आप मुझे एक करोड़ ऐसे ही दे दोगे जब है ना आप मुझे ऐसे एक करोड़ नहीं दोगे आप बोलोगे भैया बिफोर गिविंग द मनी आई वुड लाइक टू चेक फ्यू थिंग्स आप पैसा देने से पहले हमेशा कुछ चीजें चेक करवाओ ग राइट पहली चीज दूसरी चीज आप हमेशा यह चाहोगे ध्यान से सुनिए आप हमेशा यह चाहोगे कि कंपनी का वैल्युएशन जो हो ध्यान से समझिए कपनी का जो वैल्युएशन हो वो हमेशा कम हो और मैं मैं एस अ फाउंडर मैं ए ओनर ऑफ सीएम चाहूंगा कि भाई कंपनी का वैल्युएशन जो हो व ज्यादा हो इसके साथ साथ जब भी मैं इस कंपनी में इन्वेस्ट कर रहा हूं मुझे उसके फ्यूचर प्रोजेक्शन समझने पड़ेंगे ध्यान से समझिए मुझे उसके फ्यूचर प्रोजेक्शन समझने पड़ेंगे बट फ्यूचर प्रोजेक्शन का एक बेसिस होता है च इ कॉल्ड एस हिस्ट्री प्रोजेक्शन ऑफ फ्यूचर थिंग्स इ मेनी अ टाइम्स इ गो बी डन बेस्ड ऑन हिस्ट्री पाथ में सीए मक ने ऐसा परफॉर्म किया फ्यूचर में यह उस बेसिस पर ऐसा परफॉर्म करेगा राइट बट यह क्या हिस्ट्री सही है क्या यह हिस्ट्री सही दिखा रहे हैं पहले तो वो वेरीफाई करना पड़ेगा और दूसरा क्या यह हिस्ट्री में जो भी चीज दिखा रहे हैं क्या वह नॉर्मलाइज अर्निंग है या नहीं क्या वो हर एक शब्द को ध्यान से सुनिए कि जो हिस्ट्री में जो चीज यह लोग कंसीडर कर रहे हैं क्या यह नॉर्मलाइज र्निंग के बेसिस पर हम इसका प्रोजेक्शन कर रहे हैं या नहीं यह सब चीजें हमें समझना बहुत ज्यादा जरूरी हो जाता है राट अब इसी चीज को मैं थोड़ा और डिटेल में ले जाना चाहता हूं कि भाई ये कैसे होगा एक छोटे से ट्रांजैक्शन के साथ जहां पर मैं एक इन्वेस्टमेंट बैंकिंग फॉर्म को भी इवॉल्व कर रहा हूं बट बिफोर आई गो इन टू दिस एक छोटा सा ग्राउंड रूल आप दिमाग में रखिए कि जब भी आप ड्यू डिलिजेंस के लिए जा रहे हैं जब भी आप ड्यू डिलिजेंस के लिए जा रहे हैं तो आप इस तरीके से सोचिए कि आप एक इन्वेस्टर हो और आपको किसी कंपनी में 100 करोड़ रुप लगाना है सर आपने पहले शब्द का प्रयोग किया ड्यू डिलिजेंस सर यह ड्यू डिलिजेंस होता क्या है हमें समझ में ही नहीं आया बताइए क्या होता है ड्यू डिलिजेंस व्हाट इज ड्यू डिलिजेंस एकदम आसान भाषा में एकदम आसान भाषा में समझिए लिखना है तो लिख लीजिए एंड दैट इज थोली चेकिंग फर मेकिंग डिसीजन किसी भी चीज को थोरली चेक करना बिफोर डिसीजन लेने के पहले उसको हम कहते हैं ड्यू डिलिजेंस छोटा सा एग्जांपल लेंगे बढ़िया सा एग्जांपल लेंगे आपको जिसमें समझ में आएगा और मजा आएगा ठीक है शादी का एक लड़का होता है एक लड़की होती है एक लड़का होता है एक लड़की होती है लड़के को लड़की पसंद होती है लड़के लड़की को लड़का पसंद होता है राइट दोनों एक दूसरे से बड़ा घनिष्ठ प्रेम करते होते हैं दे बोथ लव अर लव मैरिज है बट जनरली जब य अपने घर पर जाकर बोलते हैं कि मम्मी मैं को कोई पसंद है और लड़की बोलती है मेरे को कोई पसंद है घर वालों ने बोला ठीक है बेटा यह सब तो ठीक है बट हमें लड़के का बैकग्राउंड चेक करना पड़ेगा लड़के के घर वाले बोलते हैं कि हमें लड़की का बैकग्राउंड चेक करना पड़ेगा यह क्या हो रहा है यह एक ड्यू डिलिजेंस हो रहा है मतलब क्या हम लोग किसी भी चीज को एकदम थली चेक करेंगे कि भाई क्या चीजें सही है या तो रोली चेकिंग समथिंग बिफोर मेकिंग डिसीजन इज कॉल्ड एज अ ड्यू डिलिजेंस ये चीज समझ में आया सर अब मैं नोट्स प भी आता हूं पैरेलली हर एक चीज जो मैं बता रहा हूं बहुत प्यारे तरीके से नोट्स में लिखी गई है और आपको एग्जांपल्स के साथ समझाया गया कि जैसे कि अगर विजय माल्या जी को जब लोन दिया गया था अगर उसका ढंग से ड्यू डिलिजेंस हो जाता तो आज यह कंपनीज को इतना रोना धोना नहीं करना पड़ता उनका ड्यू डिलिजेंस ढंग से नहीं हुआ एंड दैट इज द रीजन एंड दैट इज व्हाई नाउ एडेज लॉट ऑफ कंपनीज आर बिकमिंग वेरी सीरियस लॉट ऑफ इन्वेस्टर्स आर बिकमिंग वेरी सीरियस लॉट ऑफ बैंक्स आर बिकमिंग वेरी सीरियस कि भैया किसी को पैसा देना है ना पहले चुपचाप से ड्यू डिलिजेंस करवा ले मतलब क्या कि भाई इन शॉर्ट रोली हम चीजों को चेक करेंगे बिफोर इन्वेस्टिंग अब सर सवाल ये आता है कि किस किस कितने प्रकार के ड्यू डिलिजेंस होते हैं बहुत सारे प्रकार के ड डिलिजेंस होते हैं सबसे पहला फाइनेंशियल ड्यू डिलिजेंस जिसके लिए आप यह लेक्चर देख रहे हो वह है सबसे पहला फाइनेंशियल ड्यू डिलिजेंस सर एफडीडी में क्या होगा व्हाट ऑल थिंग्स आर गो बी हैपनिंग इन एफडीडी एफडीडी में हम लोग कंपनी का फाइनेंशियल पोजीशन चेक करेंगे उसके रिस्क चेक करेंगे उसके अपॉर्चुनिटी चेक करेंगे एक छोटा सा एग्जांपल दिखाता हूं सर मेरे को जब ड्यू डिलिजेंस हो रहा है तो व्हिच ऑल ड्यू डिलिजेंस आई विल डू इट इज पोरली डिपेंडेंट ऑन व्हाट इज द स्कोप डिफाइंड बाय द कंपनी ध्यान से देखेंगे बहुत चीजें ध्यान से सुनिए ये ऑडिट नहीं है कोई कह ऑडिट हो रहा है तो ऑडिट कोई कह रहा है कि सर ऑडिट हो रहा है तो क्या ऑडिट होने से मेरे को ड्यू डिलिजेंस नहीं करना पड़ेगा उसपे भी आऊंगा ये सब इंटरव्यू क्वेश्चन से ध्यान से देखेंगे सर मेरे कोय आप बताइए कि फाइनेंशियल ड्यू डिलिजेंस जब हो रहा है तो मैं फाइनेंशियल हेल्थ ऑफ अ कंपनी चेक करूंगा अब ध्यान से देखिए हर एक चीज जो डॉक्यूमेंट दिखाए जाएंगे एवरी डैम डॉक्यूमेंट ना बी शेयर्ड टू यू गाइ इन द कोर्स इट सेल्फ तो प्लीज ध्यान से हर एक कोर्स की फाइल्स को आप देखिएगा मैं रिस्पेक्टिवली बता दूंगा कि कौन सी फाइल कहां पे मिलेगी बट अभी स्क्रीन पे ध्यान दीजिए ये सब आपको नोट्स मिल जाएंगे नथिंग टू वरी अबाउट इट अब मैं जाता हूं एक सैंपल मेरे पास ड्यू डिलिजेंस रिपोर्ट है दिस रिपोर्ट इज प्रिपेयर्ड बाय ग्रंड थॉर्टन वैसे एज ऑन डेट इफ यू आर वाचिंग दिस लेक्चर सो वावा इज द मार्केट लीडर फॉर ड्यू डिलिजेंस 51 पर ऑफ द मार्केट शेयर कैप्चर है ईवा के द्वारा राइट व्हिच इज देयर अब बात करते हैं देखो यहां पे ना अगर आप देखोगे तो यहां पर आपको कुछ ड्यू डिलिजेंस दिखेंगे सबसे पहला मेरे को दिख रहा है इस रिपोर्ट में ऑपरेशनल ड्यू डिलिजेंस इसके अलावा मुझे दिख रहा है फाइनेंशियल ड्यू डिलिजेंस यह पोरली डिपेंडेंट है जो भी अदर पार्टी है मान लो इन्वेस्टर पे कि उसको कौन सा ड्यू डिलिजेंस करवाना है और उसका स्कोप क्या है तो आप जब भी ड्यू डिलिजेंस रिपोर्ट पढ़ोगे दूसरे एक और ड्यू डिलिजेंस रिपोर्ट हम लोग पूरे लेक्चर में पढ़ने वाले ये तो बहुत ही प्यारी ड्यू डिलिजेंस रिपोर्ट है जो कि बाय जूस की है यहां पर पे आप देखोगे कि प्योर और प्यारे तरीके से स्कोप डिफाइन किया जाता है कि हमारा स्कोप क्या है और इसमें यह क्लियर जब जब ड्यू डिलिजेंस रिपोर्ट बनती है फाइनल ड्यू डिलिजेंस उसमें जो कंपनीज रहती है राइट जैसे कि मैंने ड्यू डिलिजेंस किया तो मैं क्लियर मेंशन करूंगा कि ड्यू टू द लिमिटेड नेचर ऑफ अ वर्क वी डू नॉट एक्सप्रेस एनी ओपिनियन ऑन द टारगेट टारगेट कंपनी मतलब से फर एग्जांपल बाईजू का मैं ड्यू डिलिजेंस कर रहा हूं तो मैंने बोला कि द टारगेट हिस्टोरिक एंड प्रोजेक्टेड फाइनेंशियल्स अ ऑन ऑन एक्सटेंट देयर ऑफ मतलब कि आई डू नॉट एक्सप्रेस एन ओपिनियन मेरा काम ओपिनियन देना नहीं है ये मेरे स्कोप पे नहीं था लिमिटेड नेचर ऑफ वर्क तो हमने नेचर डिफाइन किया कि भाई तेरे को कितना काम करना है यहां पे एवरीथिंग इज गोन बी डिफाइंड हियर इन अ प्रॉपर मैनर ठीक है अब चलो वापस आ जाते हैं सर कौन-कौन से ड्यू डिलिजेंस होता है तो सबसे पहला फाइनेंशियल ड्यू डिलिजेंस हो गया दूसरा लीगल ड्यू डिलिजेंस कि भैया क्या-क्या लीगल एस्पेक्ट्स चल रहे है कंपनी पे यह भी क्यों जरूरी है सिंपल से ध्यान से समझिए बहुत प्यारे एग्जांपल से समझेंगे मान लो आपने सीएम में पैसा डाला आपने सीएम में पैसा डाला आपने सीएम को खरीद लिया कल जाकर पता पड़ा कि भाई सीएम पर तो एक लीगल लायबिलिटी चल रही थी 100 करोड़ की वो आपको भरना पड़ेगा यह तो रिस्क है ना भाई मैंने खरीदा मान लो सीएम को वैल्यूएशन पे कितने वैल्युएशन प खरीदा मान लो आपने सीएम को खरीदा 10 करोड़ के वैल्यूएशन प लीगल लायबिलिटी सीएम प चल रही थी 5 करोड़ की भाई 10 करोड़ प खरीदा 5 करोड़ की तो लीगल लायबिलिटी चली गई इन शॉर्ट मेरा तो 15 15 करोड़ चले गए ना 10 करोड़ सींग में खरीदा 5 करोड़ और मेरे को लीगल लायबिलिटी तो यह मेरे को जानना बहुत जरूरी है जब आप पैसा डाल रहे हो ना यू शुड नो इन एंड आउट ऑफ कंपनी और यह तब पता पड़ेगा जब हर एक प्रकार के ड्यू डिलिजेंस हो जाएंगे क्योंकि मैं जब अपनी कंपनी तुम्हें बेचूंगा ना तो मैं चुप रहूं मैं सब नहीं बताने वाला भाई तेरे को तो एस इन्वेस्टर जब आप मेरी कंपनी में पैसा डाल रहे हो पुटिंग योर हार्डन मनी इन सीएम यू विल ट्राई टू अंडरस्टैंड इन एंड आउटस एंड इंट्रीकेसीज ऑफ एवरी डाम थिंग व्हिच इज गोना बी देयर एंड दैट कैन बी इजली अंडरस्टूड वाय मल्टीपल टाइप्स ऑफ ड्यू डिलिजेंस समझ में आया यस थर्ड है ऑपरेशनल ड्यू डिलिजेंस जो मैंने आपको एक रिपोर्ट में दिखाया था ग्रेन थर्न के वहां पे ऑपरेशनल ड्यू डिलिजेंस था जहां पे एक धंधे का इन एन आउटस ऑफ ऑपरेशन इफेक्टिव और एफिशिएंसी फिट टेस्ट होता है जैसे कि एक बहुत बढ़िया सा एग्जांपल देता हूं मैं मान लो आपने फाइनेंशियल ड्यू डिलिजेंस तो आपको नंबर्स प कंफर्ट देगा ऑपरेशनल ड्यू डिलिजेंस आपको ऑपरेशन प कंफर्ट देगा उसी प्रकार से एनवायरमेंटल ड्यू डिलिजेंस कि भाई अगर देखो आजकल ईएसजी ईएसजी काफी ज्यादा ग्रो हो रहा है राइट यू शुड नो कि एनवायरमेंट प क्या रिस्क कंप्लायंस इश्यूज कर रहे हैं कि नहीं कर रहे बबर से राट उसी प्रकार से कमर्शियल ड्यू डिलिजेंस एनालाइज द मार्केट डायनामिक्स कंपटीशन ग्रोथ एंड पोटेंशियल राइट कि मार्केट में क्या चल रहा है मार्केट डायनेमिक्स क्या है कंपटीशन कैसा है इसके अलावा टेनिक ड्यू डिलिजेंस राइट च् इज मोस्टली रिलेटेड टू योर टेक्नोलॉजी कि टेक्नोलॉजी की कैपेबिलिटीज क्या है दैट इज देयर उसके अलावा कल्चरल ड्यू डिलिजेंस वन ऑफ द वेरी इंटरेस्टिंग डोमेन व्हिच इज देयर जहां पे हमें देखना पड़ता है कि ऑर्गेनाइजेशन का कल्चर क्या मैनेज हो पाएगा बहुत बार होता है कि कंपनीज जब मर्ज होती है ना तो भाई कंपनी ए कंपनी बी कंपनी में ए का कल्चर एकदम आराम वाला है चाय की चुस्कियां पीते रहते हैं दिन भर दबा के कंपनी भी एकदम अग्रेसिव है काम चाहिए काम चाहिए तो कल्चर मैच नहीं हो पाता है तो काफी बारे कल्चरल ड्यू डिलिजेंस भी होता है जिसमें ऑफकोर्स ये तीन थोड़े से अग्रेसिव रहते हैं फाइनेंशियल लीगल एंड ऑपरेशनल उसके अलावा बाकी जो रहते हैं तो छुटपुट छुटपुट रहता है बट यस दैट इज समथिंग व्हिच यू शुड नो अब सर सवाल ये आता है कि जब ये ड्यू डिलिजेंस हो रहा है तो क्या-क्या चीजें होगी और कैसे होगा थोड़े से हम जर्गन वर्ड्स की तरफ जाएंगे अब इसके साथ-साथ मैं आपको रिक्वेस्ट करूंगा देखो आपके अगर नोट्स पे आपके पास होंग तो आप यहां पे जब जाओगे तो यहां पे स्पेस फॉर क्लास नोट्स दिया गया है एक डायग्राम हम ड्र करेंगे इस इसके बाद मैं आपको एक पूरा इन्वेस्टमेंट बैंकिंग का प्रोसेस बताऊंगा और यह बताऊंगा कि ड्यू डिलिजेंस कौन से स्टेप पे इंटरवेनर रहा है ठीक है आप में से काफी सारे लोगों का ये भी पर्सपेक्टिव होता है कि सर मुझे ड्यू डिलिजेंस में इसलिए जाना है क्योंकि वहां पैसा पैसा ज्यादा है यस इट इज फैक्ट अगर मैं बात करता हूं नॉर्मल स्टार्ट ऑडिट की द एवरेज पैकेज ऑफ अ स्टार्ट ऑडिट रेंजेस फ्रॉम 8 टू 10 लाख वेयर एज द पैकेज ऑफ अ ड्यू डिलिजेंस विल बी हायर बाय टू टू 3 लाख व्हिच इज अप्रॉक्सिमेट्स से फर एग्जांपल 10 आ का देखलो 10 से आप ले लो 15 तक चला जाता है ड्यू डिलिजेंस का स्टार्ट ऑडिट में आपका मैक्सिमम वेरिएबल बोनस जो जाएगा जैसे अगर मैं नंबर्स लिखू स्क्रीन पर थोड़ा सा मैं लिख लेता हूं स्ट ट की मैं बात करता हूं और डिलिजेंस की बात करता हूं स्टार्ट ऑडिट में सबसे पहले पैसा सबसे इंपोर्टेंट तो यही है आपके लिए मनी राइट यहां पर आपका आ से 10 जो फिक्स कंपोनेंट हो जाता है च इ देर ब ड्यू डिलिजेंस में यही आपका हो जाता है 10 से 15 तक जा सता है डिपेंडिंग ऑन द फॉर्म राइट अभी आजकल 12 सा 13 चल रहा है यहां पर अगर मैं वेरिएबल की बात करूं राइट तो वेरिएबल इज अप्रॉक्सिमेट्स और फ्यू पीपल चच आई हैव सीन हैव आल्सो गट 300 पर ऑफ वेरिएबल आल्सो बट इतना ज्यादा नहीं होता है जनरली ऑन एन एवरेज ये जाएगा 30 टू 40 पर राट अगर एक्सेप्शनल परफॉर्म किए तो वैसे तो सबको 20 22 मिल जाता है वैसे राइट 18 20 22 पर मिल जाएगा एक्सेप्शनल रहे तो आपको 300 तक भी मिल सकता है यह पोरली डिपेंड है कि आप कैसे डील्स क्लोज़ करते हो और कैसे ड्यू डिलिजेंस करते हो और कैसे आप चीज़ों को टाइमली मैनर में डिलीवर करते हैं तो दैट इज़ लर्निंग्स काफ़ी होगी दैट इज़ समथिंग व्हिच यी विल लर्न हि अब एक समझते हैं एक केस को एंड टू एंड कि कैसे एक ड्यू डिलिजेंस वर्क करेगा एंड आल्सो लेट अस अंडरस्टैंड द टू इंपॉर्टेंट साइड्स ऑफ़ अ ड्यू डिलिजेंस द फर्स्ट इज़ अ बाय साइड सेकंड इज़ अ सेल्स साइड यह आपको इन्वेस्टमेंट बैंकिंग में भी सेम रहेगा और यह ड्यू डिलिजेंस में भी सेम रहेगा तो अंडरस्टैंड थोड़ा सा ध्यान से रखिएगा और ये डायग्राम पैरेलली मेरे साथ ड्र कीजिए अब मान लेते हैं कि एक इन्वेस्टमेंट बैंकिंग फर्म है जिसका नाम है जीपी मॉर्गन जो एक डील में इवॉल्वड है एक डील हो रहा है जेपी मॉर्गन उसमें इवॉल्वड है ठीक है आपकी एक फेवरेट कंपनी इस डील में पैसा रेज करना चाहती है जिसका नाम है सीएम ठीक सीमक पैसा रेज करना चाहती है और यह मान लीजिए यह आप हो दिस यू राइट लड़के लोग अब कुछ इमेजिन करने की जरूरत नहीं है लड़के लोग ने तो अपने आप को इमेजिन कर लिया और लड़कियां अपने आप को इमेजिन कर लीजिए यहां पे मजाक कर रहा हूं रे ऐसे तुम सीरियसली मत देखो मेरे को अब मान लो सीएम को यहां पे जो अमाउंट रेज करना है वो रेज करना है कितना 100 करोड़ रुपए मैं 100 करोड़ रुप रेज करने गया अब जैसे कि मुझे पैसा रेज करना है तो मैं क्या किया पता है मैं रोड पर जाके खड़ा हो गया और चिल्लाने लगा पैसा दे दो पैसा दे दो ऐसा होने वाला है क्या ऐसा नहीं हो सकता इफ आई डू दिस मेरी इज्जत खराब हो जाएगी दूसरा मुझे इन्वेस्टर्स भी नहीं मिलेंगे रोड प ऐसे इन्वेस्टर्स मिलते हैं क्या नहीं तो मैं गया एक इन्वेस्टमेंट बैंकिंग फॉर्म के पास और बोला हे इन्वेस्टमेंट बैंकिंग फॉर्म प्लीज हेल्प मी धन से सुनिए प्लीज हेल्प मी रेज फंड्स प्लीज हेल्प मी रेज द फंड्स मेरे को पैसा रेज करने में मदद करी बकि बकिंग बो ठीक है उसी प्रकार से आप आपके पास कितने रुपए करो यू हैव ह करोड़ ऑ र क्या करोगे 100 करोड़ आे तोस क्या करोगे 100 करोड़ आएंगे तो कोई नालायक कह रहा है आपने से शादी करेंगे बेटा शादी बदी नहीं करेगा तू करेगा इन्वेस्ट आपके पास कितना है आप गए जेपी मॉर्गन के पास और बोले हे जेपी मगन रिक्वे प्लीज हेल्प मी इन्वेस्ट दिस मनी इनटू सम गुड कंपनी र आई कैन मेक 200 एक् ऑफ माय मनी कैसा को मैं बढ़ा पाऊ ऐसे मेरे को इन्वेस्टमेंट बताना जीपी मोर्गन ने बोला ओके ल टेल यू सम इन्वेस्टमेंट्स वेर यू कैन मेक अ ह्यूज लम सम मनी आप जहां पर अच्छा एक पैसा बना सकते हो जेपी मोर्गन ने क्या किया ध्यान से देखिए राइट हम दोनों को कनेक्ट करवा हम दोनों को कनेक्ट करवा दिया ब जब मैं यहां पर बैठा हुआ था ब फाउंडर ऑफ सी मैं किस चीज के लिए रेडी था न से समझिए मैं सीम का फाउंडर हूं मैं अपनी कंपनी के शेयर्स बेचने के लिए रेडी मतलब की मैं सेल साइड बैठ ध्यान से समझिए मैं कंपनी के शेयर बेचने के लिए रेडी हूं मतलब की सीमक इ सिटिंग ऑन सेल साइड आप य व्ट यर डूइंग यू आर रेडी टू बाय शेयर्स ऑफ सीएम आप मेरे शेयर्स खरीदने के लिए रेडी हो मतलब आप कहां बैठे हो यू आर सिटिंग ऑन अ बाय साइड दो साइड बहुत इंपोर्टेंट याद रखिएगा पहला होता है सेल साइड दूसरा होता है बाय साइड सेल साइड क्यों कहते हैं क्योंकि मैं बेचने के लिए तैयार हूं बाय सेड इसलिए कहते हैं क्योंकि आप खरीदने के लिए तैयार हो ठीक है ध्यान से समझिए अब मैं आपकी कंपनी आपके पास आया और बोला प्लीज सुनिए ना लिसन टू मी ओके सर आई नीड 100 करोड़ ऑफ रप एट द वैल्यूएशन ऑफ 1000 करोड़ मैंने क्या बोला मुझे 00 करोड़ रुपए चाहिए 1000 करोड़ के वैल्यूएशन पे मैंने आपके पास एक कागज पत्र लेके आया और बोला देखो सर ये अपना एक वैल्युएशन रिपोर्ट है इस वैल्युएशन के रिपोर्ट के बेसिस पे आप मुझे पैसा दे दो आप बोलोगे ऐसे कैसे हाउ कैन आई बिलीव ऑन योर वैल्युएशन रिपोर्ट हाउ कैन आई बिलीव ऑन योर ड्यू डिलिजेंस रिपोर्ट मैं क्यों बिलीव करूं आपकी रिपोर्ट पे आप तो इसको फर्जी भी कर सकते हो आप तो इसमें गड़बड़ भी कर सकते हो पॉसिबल पॉसिबल देर इज हाई प्रोबेबिलिटी दिस कैन हैपन बाय साइड वाला बोलेगा अरे बडू मैं अपना एक डिटेल रिपोर्ट बनवाऊंगा ये देख डिटेल रिपोर्ट बनवाऊंगा और मैं फिर से एक बंदा हायर करूंगा ड्यू डिलिजेंस के लिए और देखूंगा कि क्या सब सही है कि नहीं और बाय साइड वाला हमेशा वैल्यूएशन कम जाएगा सेल साइड वाला बोलेगा बड़ा बड़ा वैल्युएशन बड़ा व्हाट इज इंपोर्टेंट लर्निंग हियर व्हिच आई एम ट्राइम टू गिव यू इज कि देयर कैन बी अ ड्यू डिलिजेंस फ्रॉम बोथ द साइड वन इज फ्रॉम बाय साइड वन इज फ्रॉम सेल साइड वन इज फ्रॉम बाय साइड वन इज फ्रॉम अ सेल साइड ध्यान से देखिए मैं बाय साइड से भी ड्यू डिलिजेंस कर सकता हूं सेल साइड से भी ड्यू डिलिजेंस कर सकता हूं मैं कौन हूं मान लो बिग फोर अभी के लिए ईवा तो मैं ईवा वाला हूं वावा बाय साइड से भी कर सकता है सेल साइड से भी कर सकता है अब जिसके साइड से कर रहा है उसके साइड से वो देखेगा मतलब क्या जनरली वी से दैट यू सी द लेंस ऑफ द पर्सन फ्रॉम हुज साइड यू आर डूइंग ड्यू डिलिजेंस सिंपल सी एग्जांपल देता हूं लड़के वालों के साइड से बैकग्राउंड चेक कर रहा हूं तो बोलूंगा लड़की में यह खामी है यह खामी है यह खामी है और लड़की वालों के साइड से चेक कर रहा हूं तो बोलूंगा लड़के में यह खामी है यह खामी है यह खामी है और जब भी मैं जिसके साइड से कर रहा हूं तो बोलूंगा मेरी लड़की अच्छी और लड़का बोलेगा मेरा लड़का अच्छा आई गेटिंग इट व्ट आईम ट्रांग टू से सो वट एवर इज गो बी हैपनिंग जब भी ड्यू डिलिजेंस हो रहा है राइट सेल साइड वा वाला कोशिश करेगा कि उसका ड्यू डिलिजेंस सब बढ़िया बढ़िया दिखे बाय साइड वाला हमेशा दिखेगा कि भाई जितनी कमी है सब निकाल दे सब निकाल दे सेल साइड वाला कोशिश करेगा वैल्युएशन बढ़ जा बढ़ जा बढ़ जा बढ़ जा बाय साइड वाला बोलेगा कि भाई सही वैल्युएशन दे ऊंगा तो द थिंग्स आर गो चेंज और इसके साथ साथ जो बीच में जो बैठा हुआ है इन्वेस्टमेंट बैंकर यह हमेशा कोशिश करेगा चल रे भाई डील क्लोज करो फटाफट व्हाई बिकॉज देर कमीशन इज ऑलवेज गो बी बेस्ड ऑन द क्लोजर ऑफ अ डील कमीशन इनका क्लोजर पर डिपेंड करता है अगर इक्विटी डील चल रही है मतलब क्या कि अगर इक्विटी ट्रांसफर होने वाला है सीएम अपना इक्विटी डील देगा तो जनरली कमीशन परसेंटेजेस आर गोना बी हायर डेट डील है तो कमीशन परसेंटेज लोअर है वई क्यों डेट तो बैंक भी दे सकता है डेट तो ऐसे ही मिल जाएगा तो इक्विटी डील में कमीशन ज्यादा हो जाता है डेड डील में कमीशन परसेंटेज विल बी लोर बेसिक्स थोड़ा सा क्लियर है क्या हो रहा है कैसे हो रहा है अब मैं डील की प्रोसेस प लेके जा रहा हूं डील की प्रोसेस प लेके जा रहा हूं एक बेसिक क्लियर हुआ क्या हो रहा है ड्यू डिलिजेंस में कैसे हो रहा है क्यों हो रहा है सर बट मेरे को एक चीज अभी तक नहीं समझ में आई मैं क्या बच्चा क्या हो गया तेरे को सर आई एम नॉट एबल टू अंडरस्टैंड ये ड्यू डिलिजेंस करवाना ही क्यों है मतलब सर ऑडिट तो कर रहे हैं ना वी आर डूइंग स्ट ऑडिट स्ट ऑडिट रिपोर्ट क्या फालतू है फिर व्हाई आर वी नॉट यूजिंग स्ट ऑडिट रिपोर्ट एंड व्हाई डू वी नीड टू डू अ ड्यू डिलिजेंस सर इंटरव्यू क्वेश्चन सोचिए बताइए मुझे अगर आप ये वीडियो देख रहे हैं youtube2 में काफी बार आप करते हो वाउचिंग वेरिफिकेशन और आप ये कागज पत्रों पे रिलाई करते हो कि ये देख कागज पत्रे हैं ये रेवेन्यू बुक हुआ ये चीजें हुई है खत्म अब वहां पे एनालिटिकल अप्रोच कता ही नहीं देते देते हो क्या नहीं देते हो सर डेमो दिखाता हूं एक ड्यू डिलिजेंस रिपोर्ट के थ्रू ये एक बाय जूस की ड्यू डिलिजेंस रिपोर्ट है जो कि दी गई है केपीएमजी द्वारा मैंने नहीं दी है केपीएमजी ने दी है 11 अगस्त 2020 को ध्यान से देखिए सर ये आप ऐसे पब्लिकली शेयर नहीं कर सकते बेटा ये इंटरनेट प अवेलेबल है इसलिए मैं दिखा रहा हूं ऐसे ना देखो मुझे ये सब कॉन्फिडेंशियल रिपोर्ट होती है भैया है ना तो ये इंटरनेट पे अवेलेबल है इसलिए आपको दिख रही है अब मैं आपको दिखाता हूं कि भैया ऐसा क्या हो रहा है ये देखो जब मैं ड्यू डिलिजेंस कर रहा हूं तो सबसे पहली चीज अगर आप देख रहे हो द एनालिसिस व्हिच इज गोंग बी गिवन हियर इज फार मोर बेटर व्हिच इज नेवर गिवन इन ऑडिट ऐसा ऑडिट में एनालिसिस देखे हो नहीं देखे देखो कैसे एनालिसिस किया है लोगों ने थोड़ा सा समझते हैं ये लोग ने बोला है क्वार्टर वन क्वार्टर टू क्वार्टर थ्री क्वार्टर फोर फॉर 2018 है य यर समझिए ध्यान से कैसे रीड कर रहे हैं है ना थोड़ा सा ध्यान से समझो क्वार्टर देन यर क्वार्टर देन र क्वाटर देन र है इस तरीके से इसको थोड़ा सा रीड करना है तो यह जो आप रिपोर्ट देख रहे हो यहां पर इ यू कुड सी य क्वार्टर और ईयर की है क्वार्टर और ईयर की है मतलब क्या सबसे पहले मैं तो क्वार्टरली कंपेरिजन कर रहा हूं यस सेकंड जो कंपैरिजन में देख रहा हूं ये एक साल का नहीं है राजा एक दो तीन पहला क्टर मतलब क्या जो ड्यू डिलिजेंस होता है च जनरली गो बी फॉर थ टू फ य ध्यान रखिएगा डू डिलिजेंस जब भी मैं करूंगा वो तीन से पा साल का होगा र अगर मैं कोई ऑडिट रिपोर्ट खोलता हूं य मान लो एक एमआरएफ का एनुअल रिपोर्ट है मेरे पास य एनल रिपोर्ट है य तो सिर्फ एक साल का है ना फॉर द ईयर एंडेड मार्च 20 ब जब भी अगर मैं ड्यू डिलिजेंस रिपोर्ट देखता हूं अगर मैं इधर आ जाऊं ये देखो यहां पे क्या लिखा हुआ है है ना लिखा हुआ है ये देखो क्या लिखा है आ ड्यू डिलिजेंस प्रोसीजर वर परफॉर्म्ड ऑन द स्टैंड अलोन फाइनेंशियल्स ऑफ थिंक एंड लर्न प्राइवेट लिमिटेड जो कि बाय जू है फॉर द फाइनेंशियल ईयर एंडेड 31 मार्च 2018 2019 2020 एंड फर्स्ट क्वार्टर ऑफ दिस कितने साल का है मोर दन वन ईयर पहली चीज दूसरा चीज यहां पे एनालिटिकल अप्रोच की बात हो रही है तीसरी चीज ज अगर आप यहां पर देखोगे जो मैं एनालिसिस करता हूं सबसे बढ़िया जो एक बेसिक एनालिसिस जो हमको देखना होता है कि नॉर्मल ऑपरेटिंग प्रॉफिट कितना है कंपनी का मतलब क्या मैं एक कंपैरेटिव रिपोर्ट देखो इस पीएनएल को देख के आप एनालिसिस नहीं कर पाओगे आप यह नहीं बता पाओगे कि भाई यह धंधे में कैसा चल रहा है क्या चल रहा है ये एनालिसिस के लिए सही नहीं है ये ऑडिट में मिलता है बट अगर यही चीज मैं ड्यू डिलिजेंस में बात करूं तो ड्यू डिलिजेंस में आप देखो कि किस तरीके से एनालिसिस मिल रहा है ग्रॉस प्रॉफिट कितना है कंट्रीब्यूशन लेवल कितना है बिड्डा कितना है राइट फैट कितना है हर एक चीज का कंपैरिजन और हर एक चीज का एक डिटेल एनालिसिस मिलेगा आपको कि रेवेन्यू इतना इतना था जैसे कि एक छोटा सा मैंने यह दिखाया था आपको ये देखो इस लेवल का आपको एनालिसिस मिल रहा है इसके साथ-साथ जब मैं बात कर रहा हूं ऑडिट रिपोर्ट की तो यहां पे कभी मेरे को बताया नहीं जाता कि वर्किंग कैपिटल का क्या हाल है व्हाट इज गोना बी हैपनिंग इन अ वर्किंग कैपिटल बिजनेस ग्रोथ में क्या होने वाला है ये सब चीजों की बात नहीं हो रही है जबकि ये बात हो रही है कहां पे ड्यू डिलिजेंस रिपोर्ट में ये बात हो रही है ड्यू डिलिजेंस रिपोर्ट में तो एक बहुत इंपोर्टेंट क्वेश्चन पे हम आ जाते हैं जिसको मैं पैरेलली और समझाना चाहूंगा बट उसके पहले इसको लिख लेते हैं अगर आपके पास नोट्स होगा तो मेरे नोट्स के पेज नंबर फोर पे आ जाइए यहां पे एक छोटा सा टेबल है डिफरेंस बिटवीन एन ऑडिट एंड ड्यू डिलिजेंस व्ट द डिफरेंस बिटवीन एन एफडीडी एंड ड्यू डिलिजेंस इंटरव्यू में पूछा जाएगा कि भाई ड्यू डिलिजेंस क्यों कर र है जब ऑडिट तो हो ही रहा है राइट तो सबसे पहले लिखेंगे ऑब्जेक्टिव क्या है ड्यू डिलिजेंस का अगर आपके पास नोट्स नहीं है तो कहीं कॉपी पर लिख लीजिए या प्रिंट आउट ले लीजिएगा प्लीज बट रिक्वेस्ट यू टू हैव प्रॉपर नोट्स ठीक है सबसे पहला ऑब्जेक्टिव डिलिजेंस का लिखो एनालिसिस ऑफ मैं लिखता हूं एनालिसिस ऑफ फाइनेंशियल इंफॉर्मेशन टू फॉर्म ट फॉर्म अ प्रोस्पेक्टिव ऑन बिजनेस एनालिसिस ऑफ फाइनेंशियल इंफॉर्मेशन टू फॉर्म प्रोस्पेक्टिव न बिजनेस य होता है ड्यू डिलिजेंस का ऑडिट काम होता है क्या अरेंस ऑन हिस्टोरिक फाइनेंशियल पोजीशन फाइनेंशियल इंफॉर्मेशन सर ड्यू डिलिजेंस में ड्यू डिलिजेंस का स्कोप क्या होता है लिखो फाइनेंशियल इंफॉर्मेशन फाइनेंशियल इंफॉर्मेशन एंड वाइडर बिजनेस एरियाज एंड ट्रेंड्स फाइनेंशियल इंफॉर्मेशन एंड वाइडर बिजनेस एरिया एंड ट्रेंड्स एक और चीज मैं बता दूं जब भी ड्यू डिलिजेंस का इंटरव्यू होगा ऑलवेज देयर इज गोन बी अ केस स्टडी राउंड हर एक बिग फोर्स हर एक बिग सिक्स फर्म्स एक केस स्टडी राउंड कंडक्ट करेंगे हमारा सेपरेट सेक्शन इज गोना बी कवर्ड इन दी मास्टर क्लास फॉर अ केस स्टडीज ज भी आप मास्टर क्लास देखोगे रिक्वेस्ट यू अगर आप डेमो लेक्चर देख रहे हो तो बहुत बढ़िया बट अगर आप मास्टर क्लास लोगे तो वहां पे हर एक जो हमारे केस स्टडीज राउंड होते हैं बग फोर्स में राइट उस लेवल की केस स्टडीज हम क्रैक करेंगे वी विल प्रैक्टिस इट आउट सो दैट यू बल टू क्लियर इट वहा पर एक जो एरिया होता है वहां पर आपका होता है ट्रेंड एनालिसिस मतलब क्या आपको एक डटा दिया जाएगा और उसके बेसिस पर बोला जाएगा कि आप इसको ऐसे प्रेजेंटेबल फॉर्मेट में ट्रेंड फॉर्मेट में इसको बना के दिखाइए राट च इ ग बी देर जहा पर आपको चार्ट बार ग्राफ पब टेबल बेसिक एक्सेल इ गो बी टेस्टेड जो मैं आपको सिखाऊ डोंट व इसके साथ य पर फोकस क्या होगा ऑडिट का ऑडिट का फोकस होता है लिखेंगे ऑडिट रिस्क एंड प्रोसीजर वेरी इंपोर्टेंट हम अप्रोच कौन सा यूज करते हैं जब भी हम एफडीडी कर रहे हैं इ एनालिटिकल अप्रोच एनालिटिकल अप्रोच रहेगा ऑडिट में हमारा अप्रोच क्या होता है सिंपल हमारा अप्रोच होता है एग्जामिनेशन करना है हमको उसके अलावा हमारा डॉक्यूमेंटेशन नो डॉक्यूमेंटेशन नो वर्क डन ये सब तुम्हारी परिभाषाएं चलती है ऑडिट में अयो जी यहां नहीं चलेगा यहां तो भैया एनालिटिकल अप्रोच चाहिए हमें तो दैट इज देर यहां पे आप ऑडिट में करते हो कंट्रोल टेस्टिंग एंड कंफर्मेशंस चाहिए आपके एसे 505 या एक्सटर्नल कन्फर्मेशन राट एक और चीज मैं अगर आपको दिखाना चाहूं मैं पैरेलली थोड़ा सा ड्यू डिलिजेंस रिपोर्ट आपको दिखाते चाहूंगा एंड आई वुड आल्सो रिक्वेस्ट यू ये केपीएमजी का जो डिजेंस रिपोर्ट आ वेरी गुड यू शुड ट्राई टू रीड दिस ड्यू डिलिजेंस रिपोर्ट ट्रस्ट मी इट गो बी गिवि य द लेवल ऑफ कॉन्फिडेंस च देर एंड जब भी आप य पढ़ोगे ना तो आपको बहुत बढ़िया से चीज समझ में आ जाएगी ठीक है तो यह जब हम पढ़ रहे हैं यहां पर काफी बार बोला गया है कि अने हाईलाइट किया कि नहीं किया को पता नहीं देखो क्या बोलता है एनी फदर वर्क टू बी परफॉर्म सबसीक्वेंट टू द सबमिशन ऑफ ड्राफ्ट रिपोर्ट फैक्ल एकसी ब्ला ब्ला ब्ला दिया हुआ है एक और चीज जो मैं आपको ध्यान रखना चाहता हूं फोकस ऑन एनालिसिस नॉट न बर वेरिफिकेशन एनीथिंग एंड एवरीथिंग ट इंपैक्ट द डील इ रिलेवेंट एंड मटेरियल इन ड्यू डिलिजेंस य चीज ध्यान में रखिएगा इसको लिख लीजिए कहीं पर कोई भी चीज जो मेरे लिए आपको इंटरव्यू में पूछा जाएगा कि क्या यह ड्यू डिलिजेंस का पार्ट बनेगा तो तुम बोल सकते हो सर एनीथिंग एंड एवरीथिंग च इंपैक्ट द डील इ रिलेवेंट एंड मटेरियल इ गो बी अ पार्ट ऑफ दिस ठीक है एसस अब कैसे होगा यह जनरली चलता है पर एंगेजमेंट एंड टिपिकली बाइंडेड बाय एनडीए एग्रीमेंट ठीक र ऑडिट में क्या होता है ऑडिट तो हमें पता है रिक्वायर्ड बाय लॉ क्लाइंट इस रिक्वायर्ड टू ऑडिट अंडर लॉ स्लश रेगुलेशन ू प्रोवाइड इंफॉर्मेशन डिटर नेक्स्ट रिपोर्टिंग और डिलीवरेबल क्या रहेगा अभी जैसे हमने डिलीवरेबल देखा था एफडीडी का व रिपोर्ट था तो क्या होगा लिखो इशू बेस्ड रिपोर्ट ऑन नॉर्मलाइज्ड बिजनेस परफॉर्मेंस में से कुछ चीजें हो सकती है जो आपको अभी नहीं समझेगी कि बिजनेस क्यों कह रहे हैं य आपको एक दो लेक्चर जब आप आगे देखोगे आपको समझ में आएगा नॉर्मलाइज बिजनेस का फंडा क्या है बहुत ध्यान से समझेंगे इसको ठीक है एंड एनी डील इंपैक्टिंग आइटम्स छोटा सा एग्जांपल दिखाता हूं आपको सैंपल ड्यू डिलिजेंस रिपोर्ट ये ग्रंड थन वाली रिपोर्ट में आपको दिखाता हूं ये लोग ने कैसे एफडीडी के इशू को हाईलाइट किया है लेट मी जस्ट गो थ्रू दैट एंड लेट मी जस्ट शो इट टू यू फॉर अ सेकंड पेज नंबर क्या था भाई 27 ड्यू डिलिजेंस रिपोर्ट यहां से स्टार्ट हो गई है अब जैसे देखो प्रॉपर्टी प्लांट एंड इक्विपमेंट हमने ऑब्जर्वेशन दिए कि क्या ऑब्जर्वेशन था मेरा और क्या रिकमेंडेशन था तो मैंने बोला कि ड्यूरिंग द कंट्रोल ऑफ मुसिपालिटी एंड एलजीओ इट वाज नोटिस दैट सिग्निफिकेंट नंबर ऑफ एक्सर र नॉट रिकॉर्डेड इन द बैलेंस शीट मैंने एक ऑब्जर्वेशन दे दिया और इसमें क्या रिकमेंडेशन हो सकता है वो सब मैंने बताया जब भी आप यह भी एक रिपोर्ट रीड करेंगे तो हम लोग समझ में आएगा कि भाई इस तरीके से हम इश्यूज को आइडेंटिफिकेशन ऑडिट में क्या होगा देखो ऑडिट में हमारा एंड गोल क्या होता है सभी को पता है क्या होता है ट्र एंड फर व्यू न ठीक है ू एंड फेर व्यू हमको देना होता है ऑडिट रिपोर्ट प एक हमारा मेजर डिफरेंस हो गया बिटवीन ऑडिट एंड ड्यू डिलिजेंस बहुत इंपोर्टेंट है मेनी टा दे बी आस्किंग दिस क्वेश्चन इन योर इंटरव्यू अब सर नेक्स्ट प मूव करता हूं मैं एक प्रोसेस समझ लेते हैं किय ड्यू डिलिजेंस कैसे प्रोसेस में आएगा एंड हाउ डज अ टिपिकल प्रोसेस फॉर इन्वेस्टमेंट बैंकिंग आल्सो वर्क्स राइट आप अगर पैरेलली नोट्स बना रहे हैं तो यहां पे देखो पेज नंबर आई थिंक इसमें थोड़ा सा मैंने दिया हुआ है यहां पे आप देख लीजिएगा यहां पे आपको मिल जाएगा ब्लैंक स्पेस ठीक है नोट्स में चलो तो सबसे पहले मैंने एक साइड बताया बाय साइड सेल साइड राइट मैं कौन हूं मैं अपनी कंपनी के शेयर बेच रहा हूं मैं सेल साइट प बैठा हुआ हूं मेरे को पैसा चाहिए आपके पास ढेर सारा पैसा पड़ा हुआ है अब एक टिप टिकल इन्वेस्टमेंट बैंकिंग फर्म कैसे वर्क करता है बट उसके पहले एक और चीज मैं बता देता हूं जब भी एक इन्वेस्टमेंट बैंकर रहेगा ना इन्वेस्टमेंट बैंकर के पास ज्यादातर जो बाय सेड वाले लोग है यह जो बैठे हुए हैं राट ये फिक्स रहते हैं मतलब क्या एक सेकंड के लिए समझ लो यह सोनी टीवी है यह शार्क्स है राइट और य मैं पिचर हूं मैं पिच करने आया तो पिचर तो चेंज होता रहेगा सनी टीवी सेम है और शार्क्स भी सेम है राइट तो जनरली क्या होता है कि ये जो जेपी मॉर्गन हो गया मॉर्गन स्टनली हो गया राइट बी एनन हो गया ब्लैक रॉक हो गया ये सब क्या है ये इन्वेस्टमेंट बैंकिंग फॉर्म्स है राइट ये हमेशा जो बाय साइड वाले लोग होते हैं ना उनके पास बार-बार जाके उनको तंग नहीं कर सकते बार-बार रतन टाटा जी को नहीं बोल सकते सर एक कंपनी आई है इसका आप ये देख लो एक ये आया है उसका ये देख लो वो बोलेगा पागल हो गया क्या डोंट डिस्टर्ब मी अगेन एंड अगेन आई एम बिजी पर्सन मैन बोलेगा ये तो क्या होता है जनरली कुछ लेवल तक के जो ट्रांजैक्शन चीजें होती है वो इन्वेस्टमेंट बैंकिंग फर्म्स ही समझ लेती है वो कैसे होता है समझते हैं सबसे पहले अब हुआ क्या था राइट जैसे कि अब मुझे पैसा रेज करना था तो मेरे को है ना काफी सारे लोगों ने रीच आउट किया न लिंकन राइट मैं आपको कल स्क्रीनशॉट्स और मेल भी दिखाऊंगा कि मेरे को कैसे रीच आउट किया है एंड हाउ द कंपनी हैव स्टार्टेड रिचिंग अस आउट राइट मैं आपको पूरे बकायदा एक पूरा प्रोसेस के ट्रेल के साथ दिखाऊंगा कैसे हुआ था तो बीडी ने हमको रीच आउट किया बीडीएस बिजनेस डेवलपमेंट टीम हमको रीच आउट की सेइंग दैट कि सर को पैसे का जरूरत है हम बोले हां यार हमको एक फेनेंस सब स्केलिंग प्लेटफार्म बनना है जहां पे हम एंड टू एंड हर वो कोर्सेस स्टूडेंट्स को प्रोवाइड कर सके वच इज नीडेड फॉर अ फाइनेंस हमने बोला बढ़िया तो एक बीडी टीम हमको चच आउट की एक इनिशियल मीटिंग हुआ डिस्कशन हुआ उन्होने हमारी रिक्वायरमेंट समझी हमने समझा कि क्या चाहिए आपको राइट तो वो बेसिक डिस्कशन हुआ उसके साथ-साथ व्हेन द डिस्कशन वाज गोइंग ऑन इन्वेस्टमेंट बैंकिंग फॉर्म ट्राई टू कन्वेंस अस सेइंग दैट कि सर आप हमारे से थ्रू ही फंड रेज करिएगा या पैसा रेज करिएगा बिकॉज हमारे पास काफी अच्छे इन्वेस्टर्स हैं जो इस टेक स्पेस में रेडी है इन्वेस्टमेंट्स के लिए हम बोले यार ब बढ़िया है चलो यार सही है खुशी हुआ इसके साथ-साथ थोड़ा बेसिक डिस्कशन हुआ कि आपका क्या एक्सपेक्टेशन है सर वैल्यूएशन को लेके राइट व्हाट इज द प्रोसेस व्हाट इज द टाइमलाइन अंडर व्हिच यू नीड अ फंड इसमें एक बहुत इंपोर्टेंट होता है कि आपको कितना फंड चाहिए और किस ड्यूरेशन में चाहिए कैसे उसको यूटिलाइज करोगे हर वो चीज आपको पिच डेक बनाना पड़ता है राइट तो व्हेन यू आर गो बी प्रिपेरिस डेक यू नीड टू शोकेस एवरीथिंग कि मार्केट कितना बड़ा है आप कितना परसेंट एक्वायर करोगे कैसे एक्वायर करोगे फंड्स को कहां यूज करोगे राइट तो दैट इज गोना बी देर एक बेसिक पिच चला उसके बाद उन्होंने एक इंफॉर्मेशन रिक्वेस्ट लिस्ट हमको शेयर कर दी उ उन्होने बोला कि सर आपको पैसा चाहिए बोला हां हम आपको इन्वेस्टर से कनेक्ट करवाएंगे बट बिफोर दैट वी वांट अ बेसिक इंफॉर्मेशन रिक्वेस्ट फ्रॉम यू वेयर वी वांट यू टू गिव अस ऑल दिस इंफॉर्मेशन आप हमें ये सब इंफॉर्मेशन दीजिए और इस इंफॉर्मेशन के बेसिस पे हम अपने इन्वेस्टर्स को जाके बोलेंगे कि एक एक कंपनी है सीमन करके वि दो आर इन नीड ऑफ अ फंड क्या लिस्ट दी थी उन्होंने एक पूरा हमको एक ओवरव्यू देते हैं जनरली दिस डिटेल लिस्ट इज गोइना बी शेयर्ड राइट जहां पे एक बेसिक कंपनी ओवरव्यू हमको मांगा जाता है कि आपका बिजनेस ओवरव्यू दीजिए प्रोडक्ट मैट्रिक्स दीजिए क्या-क्या आपका करते हैं अगर प्रोडक्शन बेस्ड है तो आपको प्रोडक्शन डिटेल देना पड़ेगा इफ इफ यू आर गंग मैन्युफैक्चरिंग कंपनी तो यू नीड टू गिव अ मैन्युफैक्चरिंग डिटेल्स राइट शेयर होल्डिंग पैटर्न देना पड़ेगा क्या है कैसे था राइट की रिलेशनशिप्स एंड क्लाइंट रिलेशनशिप्स क्या है राइट फिर बाकी ऑर्गेनाइजेशन स्ट्रक्चर क्या है इंडस्ट्री ओवरव्यू देना पड़ेगा कि आपका इंडस्ट्री में कैसा परफॉर्म है मैन्युफैक्चरिंग प्रोसेस क्या है क्या-क्या चीजें करते हैं आप लोग फिर इसके साथ-साथ बिजनेस स्ट्रेटेजी के लिए आपको एक बिजनेस स्ट्रेटेजी प्लान फिर कपेक्स प्लान कितना है आपका फ्यूचर कपेक्स प्लान क्या है वो भी दिखाना पड़ेगा रेवेन्यू विजिबिलिटी क्या है ऑर्डर बुक देना पड़े कि आपका पास कितने रेवेन्यू हैं फ्यूचर में ऑर्डर कितने हैं आपने कितने एडवांस लेके रखे पूरा एक इन शॉर्ट डिटेल इसके साथ-साथ शॉर्ट एनालिसिस आपका स्ट्रेंथ क्या है वीकनेस क्या है हु ऑल आर द मेजर कॉम्पिटेटिव स्टेटमेंट्स कि मेरा पास्ट में कैसा था प्लस इसके साथ-साथ द मोस्ट इंपोर्टेंट इज फाइनेंशियल प्रोजेक्शन तो जब मैं ये सब चीजें दे रहा हूं तो जो फाइनेंशियल प्रोजेक्शंस आ गोना बी पोरली बेस्ड ऑन यू बेस्ड ऑन हिस्ट्री तो दिस इज समथिंग व्हिच वी लर्न इन अफ फाइनेंशियल मॉडलिंग क्लास व्हिच इज अगेन प्रिपेयर्ड बाय मी अगर आपको चाहिए तो उसका भी आप डेमो लेक्चर देख सकते हो तो फाइनेंशियल मॉडलिंग में हम लोग क्या करते हैं ब ऑन हिस्ट्री वी ट्राई टू प्रिपेयर अ प्रॉपर प्रोजेक्शन रिपोर्ट एंड व्हिच इज गोइना बी हेल्पिंग मी टू अंडरस्टैंड कि चीजें कैसे वर्क करते हैं अब इसके साथ-साथ क्या होता है कि जब मैं ये चीजें होती है तो मैं उनको साथ-साथ एक इंफॉर्मेशन मेमोरेंडम और एक फाइनेंशियल मॉडल दे देता हूं अब ये किस तरीके से दिखता है एक इंफॉर्मेशन मैडम जस्ट अ ड्राफ्ट आई एम गोइन बी शोइंग इट टू यू राइट एंड डेफिनेटली दिस फाइल्स आर गोइना बी शेर विद यू इन द कोर्स तो थोड़ा सा ब्रीफ ओवरव्यू रख लेना तो एक इंफॉर्मेशन मेमोरेंडम एक बनाया गया है बाय वन ऑफ द कंपनी जो भी मेरी पूरी बेसिक डिटेल्स मांगी गई थी वो उसी सीक्वेंस में यहां पे आपको दिख रही है राट तो एक बेसिक ओवरव्यू कि कंपनी ने ये किया है इतना ग्रोथ है इतना ये है ऑल द बेसिक स्टफ वच इज गो बी देर विच इज नीडेड बाय द कंपनी जैसे कंपनी ओवरव्यू कंपनी ओवरव्यू में बिजनेस ओवरव्यू बताया फिर हमारा विजन क्या है हमने कैसे ग्रो किया है क्या ग्रो किया है कौन-कौन से प्रोडक्ट्स है ये पूरा जो भी ज्ञान है वो सब हमने एकदम बढ़िया से रिपोर्ट में बनाकर उसको दे दिया ठीक है यह पूरा रिपोर्ट में दे दिया अब इसके साथ-साथ मैं थोड़ा सा नीचे आना चाहता हूं जहां पर आपको एक थोड़ा सा एनालिसिस मिलेगा जो कि एक नंबर रिलेटेड है राइट जैसे आप देखो हिस्टोरिक फाइनेंशियल स्टेटमेंट्स कि मेरे पास्ट में कैसा था इसके साथ-साथ द फ्यूचर फाइनेंशियल स्टेटमेंट देखो जैसे हिस्टोरिकल मतलब एक्चुअल और ये एस्टीमेट मतलब जो हमने प्रोजेक्शन किए हैं कि दिस इज गो बी आवर प्रोजेक्टेड नंबर्स फॉर अ कंपनी जनरली देखो क्या होता है कि हमें हिस्ट्री अच्छा लगा इसके लिए हम सोच रहे हैं कि इसका फ्यूचर अच्छा रहेगा एंड ग्रोथ अच्छी रहेगी एंड दैट इज व् आई वांटेड टू इन्वेस्ट इन टू दिस कंपनी राइट तो ऑफकोर्स देखो अब इफ यू सी दिस नंबर्स 2.99 से सीधा 8.04 कैसे हो गया आपका एनालिटिकल माइंडसेट डेवलप होना चाहिए बेटा आप ड्यू डिलिजेंस वाले आदमी हो आपका तुरंत नंबर देखें एनालिटिकल माइंडसेट एंड अंडरस्टैंड वन थिंग ड्यू डिलिजेंस में अगर आपको जाना है तो यू नीड टू रिमेंबर द नंबर्स आई एम टेलिंग यू दिस अगे जब मैं फाइल्स ओपन करूंगा काफी सारे आपको होमवर्क्स और असाइनमेंट्स भी हम जब करेंगे तो आ हाहा आपको समझ में आएगा कि कैसे एनालिटिकल बहुत जरूरी है आपको नंबर्स देखते समझ में आना चाहिए कि यार ये कितना हो रहा है 4x हो रहा है एकदम से रेवेन्यू राइट 3.5 एक एकदम से रेवेन्यू कैसे हो रहा है राइट नेक्स्ट ईयर भी बढ़ रहा है फिर उसके लिए नेक्स्ट ईयर क्यों तो ऐसे आपको समझना चाहिए एक एनालिटिकल अप्रोच डेवलप करना पड़ेगा तो दैट इज समथिंग व्हिच इज गो बी देयर तो जब आप आप एक फाइनेंशियल मॉडल बनाते हो इस तरीके से पूरा बना के देना पड़ता है कि भाई देखो कैसे ग्रोथ होगा क्या होगा तो ट ो बी देर इस तरीके फाइनेंशियल मॉडल आपको पूरा बना के देना पड़ेगा आफ्टर दैट इ डन राइट जो हमारा इन्वेस्टमेंट बैंकर था वो बायर के पास रीच आउट करेगा और बताएगा कि देखो सर एक कंपनी है दो इ डूइंग रियली ग्रेट इनटेक सेक्टर दोस वाज लुकिंग फॉर फंड्स सर उसकी मैंने सब बेसिक चीज चेक की है मुझे ठीक लग रहा है इन्वेस्टर पता है क्या बोलता है इन्वेस्टर बाकी लोग को बोलता है कि देखो भाई इन्वेस्टर को डालना है बट सिर्फ जीतने वाले गधे के ऊपर ठीक है तो वही है ट गोड़े केपर न गधे के ऊपर राइट तो ट इ समथिंग च देर एवरी इन्वेस्ट ट टू इन्वेस्ट बट दे वाट ट इन्वेस्ट मनी जहा पर पैसा मिल रहा हैट उसके बाद मैनेजमेंट एक टीम को बुलाएगा मतलब क्या हमें बुलाएगा फर एपल रतन टाटा सर ट थोड़ा सा इसको बड़ा करते है से फर एपल रतन टाटा सर जीपी मॉर्गन एंड सी मक इन सब का मीटिंग हो रहा है अब रतन टाटा सर ने कुछ बेसिक क्वेरीज पूछी राइट एक सम एडिशनल क्वेरीज हुआ जो कि इंफॉर्मेशन मेमोरेंडम में या फाइनेंशियल मॉडल से उनको जो चीज नहीं समझ में आई वो उन्होंने पूछा कि यार शिवम की तुमने जो ट्रेनिंग वर्कशॉप चालू किया था या एफडीडी का कोर्स बेचा था इससे तो अच्छा एक रेवेन्यू बिल्ड हुआ क्या तुम आगे ऐसे और कोर्स बिल्ड करोगे बोला हां सर ऐसे कुछ एडिशनल चीजें उन्होंने पूछ ली जो उसमें कवर्ड नहीं थी कुछ प्रोजेक्शन रिलेटेड कुछ टीम रिलेटेड कुछ स्ट्रेटेजी रिलेटेड मल्टीपल टाइप्स ऑफ क्वेश्च कैन बी आस्ड वंस दैट इज डन एक नॉन बाइंडिंग टर्म शीट साइन हो जाती है यह बहुत इंपॉर्टेंट है जिसको हम काफी बार लेटर ऑफ इंटेंट भी कहते हैं तो एक नॉन बाइंडिंग टर्म शट साइन हो गई जहां पे रतन टाटा सर ने एक नॉन बाइंडिंग टर्म शट साइन कर दी और एक लेटर ऑफ इंटेंट साइन कर दिया बट सवाल ये है कि टर्म शट क्या होता है ये आपके लिए थोड़ा सा इंपॉर्टेंट हो जाता है कभी-कभी इंटरव्यू में तो टर्म शट का मतलब है एक बेसिक ड्राफ्ट्स एंड टर्म्स एंड कंडीशंस व्हिच आर गो बी लेड डाउन इन द डॉक्यूमेंट क्या होता है ध्यान से पढ़ते हैं देखो क्या बोलता है अ टर्म शीट इज एन इन्वेस्टमेंट इन इन इन्वेस्टमेंट बैंकिंग इज अ डॉक्यूमेंट दैट आउटलाइंस द की टर्म्स एंड कंडीशंस ऑफ अ फाइनेंशियल ट्रांजैक्शन सच एज इन्वेस्टमेंट मर्जर एक्विजिशन एंड इट सर्वस एज अ प्रिलिमनरी एग्रीमेंट बिटवीन द पार्टीज इंक्लूड्स अ डील लाइक वैल्युएशन राइट स्ट्रक्चर ऑफ़ अ डील कैसे होगा इन्वेस्टमेंट अमाउंट क्या रहेगा गवर्नेंस कैसे रहेगा कौन चलाएगा बिजनेस को एंड द इंपॉर्टेंस कंडीशंस तो एक बेसिक कंडीशंस होनी चाहिए वो हमने डाल दी बट यहां पे अगर आपने देखा होगा यह नॉन बाइंडिंग टर्म शट है क्यों नॉन बाइंडिंग बता है क्योंकि मैंने इस कंपनी को तो अभी समझा ही नहीं है मैंने बोला कि ये कंपनी में ये चीज अच्छी है ये चीज अच्छी है ये चीज अच्छी है ये चीज अच्छी है आप ले लो मैंने बोला मैंने मैंने अभी तक ये कौन बोल रहा था मैं बोल रहा था राइट तूने तो चेक नहीं किया ना रतन टाटा सर ने तो अपनी टीम को नहीं भेजा चेक करने के लिए सही है कि गलत है राइट तो इसलिए नॉन बाइंडिंग है पहली चीज दूसरी चीज टर्म शट क्यों साइन करवा रहे हो तो फिर टर्म शट इसलिए साइन करवा रहे ताकि एक भरोसा रहे कि कल जाके रतन टाटा सर ने बोले कि मेरे पास टाइम नहीं है मैं बोला मैं तो ऐसे ही मजाक कर रहा था मैं तो देख रहा था कि आप मेरी कंपनी में इन्वेस्ट इन्वेस्टेबल हो या नहीं मेरे को वैल्युएशन बढ़ाना था या मेरे को मार्केट में हवा करनी थी तो इसलिए एक नॉन बाइंडिंग टर्म शट क्यों साइन होती है सबसे पहला एक बेसिक ग्राउंड सेट हो जाए नेगोशिएशन के लिए ट इज देर है ना दूसरा एक क्लेरिटी मिलेगा डायरेक्शन मिलेगा नेगोशिएशन के लिए किस तरफ जाना है पाक में नॉन बाइंडिंग इसलिए कि कल जाके पता पड़ा कि भैया इसने पूरे पाप भरे हुए हैं इसका इ बिड्डा ही गलत था मैंने बिड्डा का 10x मल्टीपल कर दिया ये तो गलत ही था राइट दैट इज समथिंग चच इज गो बी नीडेड आम गोना बी वैल इंग इट और इसके साथ-साथ एक कॉस्ट एंड टाइम एफिशिएंसी मतलब क्या सेव्स ऑन कॉस्ट एंड एक्सपीरियंस एक्सपेंसेस जब हम ड्राफ्टिंग वगैरह कर रहे हैं तो काफी टाइम अपना कॉस्टिंग वगैरह बच जाता है पैसा बच जाता है है ना कुछ मिसअंडरस्टैंडिंग रहा तो वो सॉर्ट आउट हो जाती है काफी बार क्या होता है कि जब एग्रीमेंट होता है तब समझ में आता है ये तो भाई पहले डिस्कस हुआ ही नहीं था इसलिए पहले सब चीजें सॉर्ट आउट कर लो और अगर कुछ लीगल डॉक्यूमेंट ब्लूप्रिंट एक वो सब रहा तो एक आईडिया मिल जाता है कि कैसे चीजें होने वाली है अब इसके बाद जो आपका एक असली स्टेप आएगा वो आएगा ड्यू डिलिजेंस यहां पे ड्यू डिलिजेंस कंडक्ट होगा अब ये डिसाइड करेगा कि कौन-कौन से ड्यू डिलिजेंस करवाना है टैक्स ड्यू डिलिजेंस फाइनेंशियल ड्यू डिलिजेंस लीगल ड्यू डिलिजेंस ऑपरेशनल ड्यू डिलिजेंस कौन सा करवाना है वो आप देख लो राइट तो दैट इज गोना बी देयर सर अगर मेरे को सीएमओ पे इतना भरोसा है इतना भरोसा है कि मैं ड्यू डिलेज ना कराओ तो चलेगा चलेगा तुम्हारे ऊपर है भैया मैंडेटरी है क्या नहीं है ऑडिट थोड़ी है यार ये अब एक और चीज बताना चाहता हूं जो आपको ध्यान से समझना है जैसे कि मान लेते हैं एक कंपनी है जिसका रेवेन्यू है ठीक है रेवेन्यू है 100 करोड़ ठीक है इसने कॉस्ट ऑफ गुड सोल्ड मैं ले रहा हूं अभी के लिए करोड़ के ग्रॉस प्रॉफिट इसका आया 70 करोड़ ठीक है इसमें इसके रोल रोल कॉस्ट है इसका 30 करोड़ अदर एक्सपेंसेस इंपोर्टेंट है ऑपरेटिंग नेचर के है वो 10 करोड़ बचा इसका प्रॉफिट 30 करोड़ ज अर्निंग बिफोर इंटरेस्ट टेक्स डेप्रिसिएशन बिड्डा सॉरी अर्निंग बिफोर इंटरेस्ट टक्स डेप्रिसिएशन एंड अमोरटाइजेशन बिड आया 30 करोड़ का ठीक है वैल्युएशन कंपनी ने बोला अभी के लिए जस्ट मान लेते हैं कंपनी ने बोला कि 10x मल्टीपल पे हम वैल्युएशन करेंगे इज गोइन बी 10x मल्टीपल ऑफ ए बिड्डा व्हिच इज नथिंग बट 300 करोड़ उसका लशन होया ऑडिट में एक मोटा मोटी हम लोग रिव्यू कर लेते हैं कि हा भाई कागज पत्र जो बेसिक चीज है व सही है अब मैंने एस इन्वेस्टर मैंने सॉरी मैंने फाउंडर ऑफी देखा अरे भाई कंपनी का 300 करोड़ का वैल्युएशन हो रहा है 30 करोड़ ये लोग ने 10 मल्टीपल लगाया मुझे पता था कि ऐसे ही होने वाला है नेक्स्ट राउंड में भी जब मैं देखा भाई य तो पूरा ऐसा चल रहा है मेरे को दिमाग में आ गया तो व्ट आई ड कि मेरा जो सीएफओ था राट सीएफओ था उसको मैं देता था सैलरी 5 करोड़ की स था मेरा 5 करोड़ की सैलरी देता था तो मैंने इसको क्या किया चल हट निकाल दिया सीफ मैंने बोला सीफ को निकल जा और मेरा जो पेरोल कॉस्ट था वो हो गया 25 करोड़ मेरा बडा जो था हो गया 35 करोड़ वैलन मैंने कर दिया 350 करोड़ नंबर्स अगर आपको समझ में आ रहे होंगे तो सा 300 करोड़ लशन 50 करोड़ का लशन बढ़ गया एक निकालने से क्या एक नॉर्मल बिजनेस में य अलाउड है मतलब क्या मैं कर तो सकता हूं बट क्या ये नर्मल बिजनेस ऑपरेशन है नहीं मैंने अपने वैल्युएशन को बढ़ाने के लिए सी निकाल दिया तो जब आप ड्यू डिलिजेंस करते हो तो इस जो पेरोल कॉस्ट मैंने 25 करोड़ पे लेके आया था मैं एक एडजस्ट ए बिड्डा निकालूं कंपैरेटर्स करके मैं आपको दिखाना चाहता हूं इसलिए आपने जब ड्यू डिलिजेंस रिपोर्ट मैंने यहां पे आपको दिखाई थी यहां पे एक नॉर्मलाइज इन्होंने बिड्डा निकाला था जहां पे वो बोल रहे थे कि देखो भाई कंपैरेटर सा एक पिक्चर क्लियर हो जब हम इसको और प्रैक्टिकली करेंगे ना तब आपको और मजा आएगा ये देखो देखो क्या हो गया एक कंपैरेटिव अलग था यहां पर जो बिड्डा है वो अलग है आप समझ रहे आप समझ रहे क्यों क्योंकि हमको एक कंपैरेटर्स ऑपरेटिंग में कितना प्रॉफिट कमा रहा है वो हमको समझना है कंपनी से ठीक है ये हमारे दिमाग में डालो नॉर्मल ऑपरेटिंग बिजनेस प्रॉफिट नॉर्मल ऑपरेटिंग बिजनेस प्रॉफिट नॉर्मल ऑपरेटिंग बिजनेस प्रॉफिट पुट इट इन योर हेड बिकॉज दैट इज समथिंग व्हिच इज वेरी वेरी इंपोर्टेंट ठीक है तो ये एक चीज हो गया अब ड्यू डिलिजेंस कहां पे इंटरव्य आपको समझ में आया पहले धंधा समझा ये सब चीजें सी जा ते तेरे से पूरी डिटेल्स ले लिया वंस दैट इज डन मैंने बोला चल भाई तू ड्यू डिलिजेंस रिपोर्ट कर अब अब ड्यू डिलिजेंस होने के बाद काफी बार है ना तहक जहक काफी सारी चीजें पता पड़ेगी काफी सारे एडजस्टमेंट पता पड़ेंगे और हर एक चीज का इंपैक्ट होगा वैल्युएशन पे एक बार ड्यू डिलिजेंस के नंबर्स फ्रीज हो गए तो वैल्युएशन फिर स्टार्ट हो जाएगा कि भैया सर इतना लशन है ठीक हैट अब इसके साथ साथ जब हम य ड्यू डिलिजेंस की बात कर रहे हैं बडा की बात कर रहे हैं राइट आपके लिए एक छोटा सा होमवर्क मैं दूंगा एक बहुत बढ़िया सा होमवर्क दूंगा मैं आपको पता क्या होमवर्क दूंगा होमवर्क यह है कि व्ट आईल डू मैं आपको एक एक्सेल वर्किंग फाइल शेयर करूंगा वि ल डिस्कस इन द नेक्स्ट क्लास उसको हम नेक्स्ट क्लास में डिस्कस करेंगे बट आई वांट यू टू आई वांट यू टू डू ट एक्सेल फाइल अब उसम क्या सेकंड आपको बता देता हूं आपको क्या करना है उस एक्सेल फाइल में उस एक्सेल फाइल में आपको उस एक्सेल फाइल में यू जस्ट नीड टू लेट मी नो फ्यू थिंग्स च ज देर एक से स्क्रीन चेंज करने दो एक्सेल एक सेकंड दीजिए बस मैं इस फाइल को ओपन ही कर लेता हूं य फाइल आपको डे वन लेक्चर के अंदर मिल जाएगा यस इस तरीके से आपको एक एक्सेल फाइल दिख रहा होगा आपके स्क्रीन प इस एक्सेल फाइल को थोड़ा सा मूव इन करता हूं ताकि आपको एक चीज समझ में आए आपको एक कंपनी का मैंने पीएनएल दिया हुआ है मान लोय कंपनी है मकन कंपनी राइट ये मेरी ही कंपनी है उसका आपको एक पीएनएल दिया गया है जहां पर मैंने आपको रेवेन्यू फ्रॉम ऑपरेशन इनकम पेरोल एंड अदर एक्सपेंसेस दिए गए हैं इसके साथ-साथ मैंने कुछ बेसिक अदर एक्सपेंसेस दिए सबसे पहले आपको क्लाइंट के पास भेजा गया और ये टेक बिजनेस है मेरा कंपनी है मान लो सीएम है आपको कौन-कौन सी डिटेल क्लाइंट को पूछनी पड़ेगी जब आप ड्यू डिलिजेंस केलिए जा रहे हैं आपको यह मेरे को बताना है सबसे पहला क्वेश्चन ठीक है फर्स्ट क्वेश्चन इ दिस सेकंड यू नीड टू कैलकुलेट द बिड ऑफ अब कंपनी इस कंपनी का आपको बिड्डा कैलकुलेट करके दिखाना है मेरे को कल मैं जब क्लास में लूंगा तो दैट इज समथिंग चच इज देयर बट आपको कैलकुलेट करके रख इसका बिड्डा निकालना है और इससे कुछ इंटरप्रिटेशन और एनालिसिस आपको करके लेके आना है ठीक है तीन चीज आपको करनी है सबसे पहला उसका इंटरप्रिटेशन दूसरा कि ब बिड्डा निकालना है और तीसरा क्याक आप डिटेल्स मांगोगे क्लाइंट से न यूर गो बी गोइंग फॉर अ ड्यू डिलिजेंस ये बहुत इंपोर्टेंट है अगर आपने सही आंसर दे दिया तो आप समझ जाना कि भ आप ड्यू डिलिजेंस के लिए बने हो कल हम इसको और डिटेल में डिस्कस करेंगे तो एथ स्टेप क्या हो गया था हमने ड्यू डिलिजेंस किया उसके बाद सवाल ये आता है राइट अब हम लोग फिर से इन्वेस्टर्स के साथ बैठेंगे पूरा डिस्कशन होगा क्या वैल्युएशन होगा क्या होगा कैसे चीज होगी सब बेसिक चीजें डिस्कशन होगी और इसके साथ-साथ हमारा एक बाइंडिंग टर्म शट साइन हो जाएगा कि भाई चलो अब एक टर्म शट साइन कर लेते हैं जिस पे हम दोनों बाइंडेबल मैंने ये बोला अब ये चीजें हमको करनी पड़ेगी दैट इज गोना बी देर आफ्टर दैट इज डन कौन-कौन सी चीजें होगी जो एक बाइंडिंग टर्म शट में होनी चाहिए और थिंग्स नीड टू बी डिस्कस बिफोर साइनिंग अ टर्म शट मतलब क्या अब दोनों एक दूसरे पे हो गए भैया कि भाई देखो अब दोनों को हम दोनों का विवाह हो रहा है आपने मेरी कंपनी में इन्वेस्ट कर दिया अब हम लोग को कौन सी चीजें ध्यान रखना है सबसे पहले कि ट्रांजैक्शन कैसे होगा राइट ट्रांजैक्शन बेनिफिशियल है भी कि नहीं भी राइट फाइनेंशियल इंपैक्ट क्या होगा मैं ये भी बोल सकता हूं कि भैया शिवम सर को इस सीएम को छोड़ के नहीं जाना है 5 साल तक के ये भी हो सकता है राइट इसके अलावा आपका जो इंटीग्रेशन प्लान है वो भी आपको होना चाहिए राइट तो हर एक चीज जो भी आपका होगा वो हर एक चीज प्योर और प्यारे तरीके से डिस्कस कर लेनी चाहिए जब ये बाइंडिंग टर्म शट साइन हो रही अब इसको मैं समझाऊं नहीं डेफिनेटली आप पढ़ लेना ये कहां पर मिलेगा आपको नोट्स में मिल जाएगा एफडीडी के नोट्स में राइट जैसे आप यहां पे जाओगे देखो यहां पे वई बाइंडिंग टर्म शीट राइट थिंग्स नीड टू बी डिस्कस बिफोर बाइंडिंग टर्म शट ये थोड़ा बहुत मैंने यहां पे कवर कर लिया आप पढ़ लेना इसको अब इसके साथ-साथ मैं एक और चीज आपको बताना चाहता हूं कि व्हिच इज वेरी इंपोर्टेंट कि ड्यू डिलिजेंस कौन-कौन से केसेस में हम लोग करते हैं जनरली ट्रांजैक्शन ड्यू डिलिजेंस और फाइनेंशियल ड्यू डिलिजेंस कौन-कौन से केसेस में होगा ये भी एक इंपोर्टेंट इंटरव्यू क्वेश्चन बन जाता है व्हेन यू आर गो बी सेटिंग फॉर इंटरव्यू सबसे पहला है जब भी कोई कंपनी का मर्जर हो रहा है दो कंपनी जब मर्ज हो रही है तो ड्यू डिलिजेंस बहुत इंपोर्टेंट हो जाता है क्योंकि किस वैल्यू पे मर्ज होना क्या कौन सी वड अफन आइडिया मर्जर हो रहा है देखेगा भाई सही हो रहा है कि नहीं या कोई किसी को एक्वायर कर रहा है तो ऑफकोर्स ये एक बार ड्यू डिलिजेंस होगा इसके अलावा कोई डाइवस्ट मेंट हो रहा है फॉर फुल बिजनेस बाय एसिस्टिंग शेयर होल्डर तो तब भी एक एक बार ड्यू डिलिजेंस होगा इसके अलावा अगर कोई बड़ी एंटिटी से कोई छोटी एंटिटी अलग हो रहा है मान लो एक reliance1 से कोई छोटी एंटिटी अलग होके जा रही है तो अगर कोई कार्व आउट हो रहा है वेरी इंपोर्टेंट कार्व आउटस इस पे मैं क्वेश्चन लूंगा आगे कि व्हाट ऑल थिंग्स यू नीड टू कंसीडर व्हेन द कार्व आउट इज डन इन अ ड्यू डिलिजेंस तो अगर कार्व आउट हो रहा है तो मेरे को कौन-कौन सी चीजों का ध्यान रखना है वो देखना है बट यस कावट हो रहा है तब मेरे को फिर से ड्यू डिलिजेंस रखना है कोई इन्वेस्टमेंट्स हो रहा है कोई रेजिंग ऑफ़ कैपिटल हो रहा है कोई रेजिंग ऑफ़ फंड्स हो रहा है कोई डेट इन्वेस्टमेंट हो रहा है तो ऑफकोर्स मेरे को एक ड्यू डिलिजेंस करवाना चाहिए तो एक बेसिक चीजें इंटरव्यू में पूछेगा कि कब-कब ड्यू डिलिजेंस होगा राइट जस्ट दैट एक बार टर्म शट साइन हो गई टर्म शट साइन होने के बाद डॉक्यूमेंटेशन बेसिक शेयर परचेस अरेंजमेंट राइट कि ठीक है भाई रतन टाटा जी ने मेरी कंपनी में इन्वेस्ट किया है एक बेसिक ट्रांजैक्शन डिटेल हो गया वंस दिस इज डन हम लोग के बीच में आपस में एग्रीमेंट कागज पत्रों के बीच में डॉक्यूमेंट साइनिंग हो जाएगा एक बार यह चीज हो गया तो फिर पैसे ट्रांसफर हो जाएंगे और मेरे पास ई पैसा होगा पैसा पैसा होगा राइट तो ये बेसिक चीजें हैं व इज गोइना बी देयर व्हिच यू जस्ट नीड टू कीप इन योर माइंड व्हेन एवर यर गोना बी अंडरस्टैंडिंग एंड व्हेन एवर द ट्रांजैक्शन इज गोइन बी हैपनिंग ठीक है एक बेसिक ओवरव्यू था ड्यू डिलिजेंस का जस्ट टू सराइज अभी यहां तक कि हमने क्या सीखा और क्या समझा राइट वी हैव अंडरस्टूड व्हाट इज द ड्यू डिलिजेंस देन वी हैव अंडरस्टूड व्हाट इज अ फाइनेंशियल ड्यू डिलिजेंस एंड व्हाट आर द मल्टीपल टाइप्स ऑफ ड्यू डिलिजेंस वी हैव सीन सम ऑफ द बेसिक ड्यू डिलिजेंस रिपोर्ट जिसको हम और डिटेल में रीड करेंगे इसके साथ-साथ हम मैंने आपको एक केस स्टडी भी आपको होमवर्क दिया है चच यू नीड टू कंप्लीट इट आउट देन वी हैव अंडरस्टूड व्हाट इज द मेजर डिफरेंस बिटवीन ऑडिट एंड व्हाट इज द मेजर डिफरेंस बिटवीन ड्यूटी डिलिजेंस हां पे मैंने आपको एक एग्जांपल दिया था मैंने सीएफ को निकाला और बोला चल निकल रे वैल्युएशन बड़ा बड़ा बड़ा बड़ा ऐसा हो सकता है राइट तो दैट इज वई हमको एक नॉर्मलाइज बिजनेस ऑपरेटिंग प्रॉफिट प लेके आना है वो चीजें हम समझेंगे इसके साथ-साथ मैंने आपको जो केपीएमजी का ड्यू डिलिजेंस रिपोर्ट है वो भी आपको रीड करने के लिए बोला है तो रिक्वेस्ट यू टू आल्सो रीड इट अप राइट तो गाइज दैट वाज आवर लेक्चर नंबर वन राइट रिगार्डिंग अ ड्यू डिलिजेंस आई वुड रिक्वेस्ट यू अगर आपको ये लेक्चर पसंद आया तो यार कमेंट सेक्शन में लिख के जाइए कुछ अच्छा लिख के जाइए दैट इज वन सेकंड प्लीज वीडियो को लाइक कर लीजिए और इसके साथ-साथ अपने दोस्तों तक भी ये वीडियो पहुंचा दीजिए बिकॉज़ वी आर पुटिंग आउट हे लॉट ऑफ रिसर्च एंड टाइम टू डेवलप दिस कंटेंट व्हिच इज़ देयर जो आपको एक घंटे का अभी लेक्चर दिख रहा है एक घंटे का नहीं है राइट इट इज गोना बी टेकन हे लॉट ऑफ़ एफर्ट्स राइट आप समझ जाओ कि कम से कम एक-एक लेक्चर को बनाने के पीछे टेक लॉट ऑफ एफर्ट्स फॉर अस टू प्रिपेयर आउट और इसके साथ-साथ आप जब पूरे लेक्चर देखोगे ड्यू डिलिजेंस के आहा हा आपका जो कॉन्फिडेंस आप जब इंटरव्यू में बैठोगे आप बोलोगे भाई गजब इंटरव्यू और बोलेगा भाई तू कहां से आया इतना तेरे को नॉलेज कहां से मिल गया सो दैट इज गोना बी देयर एंड आई एम शेयरिंग एवरीथिंग फ्रॉम माय प्रैक्टिकल एक्सपीरियंस एंड टॉकिंग टू लॉट ऑफ मेंटर्स डायरेक्टर्स एंड पार्टनर्स ऑफ बग फोस व्हिच इज देयर क्योंकि हम लोग का खुद एक ड्यू डिलिजेंस प्रोसेस में गए तो हमें पता है कि कैसे होता है क्या होता है ट तो दैट इज देर तो बढ़िया से आप पढ़िए और साथ-साथ में नोट्स भी पढ़ते जाइए बिकॉज दिस इज गोना बी बिल्डिंग एंड बूस्टिंग योर कॉन्फिडेंस वन यूर गो बी सिटिंग फॉर इंटरव्यूज विश यू ल द बेस्ट मिलेंगे अगले लेक्चर में तब तक के लिए टेक केयर एंड बाय बाय