Hello everyone, today in this video we will continue further the topic Corporate Governance Models and we will discuss here the Japanese Model of Corporate Governance. I am Madhu Verma and welcome you all at my YouTube channel Learning Academy where learning and education is imparted in an easy way. If you are new to my channel please subscribe it and press the bell icon for the new video updates. So let's understand Japanese Model of Corporate Governance.
In the earlier video we discussed Anglo-US Model of Corporate Governance. corporate governance and here we will discuss the japanese model of corporate governance firstly we will understand the basic structure of japanese model this is a company and in the company the shareholders owns the shares means they are the owners of the business because they are holding the shares of the company now the shareholders appoints the supervisory board that includes the directors here the board members are appointed by shareholders now there is a main bank also main bank plays a very big and major role in Japanese model of corporate governance because they provides loans to the company means they provides financial assistance to the company as well as they owns shares in the company means they are also the owners of the company because they act as a major shareholder in the company this is the primary and main characteristics of Japanese model because here the bank and financial institutions acts as the primary major shareholder in the company and they provides main bank provides manages to the supervised report and it provides managers monitors and acts in emergencies the humble main bank कि कंपनी की एक्टिविटीज को मोनिटर भी करता है इसके लिए कंपनी सुपरवाइजरी बोर्ड को मैनेजर्स प्रोवाइड करता है और इन अमर्जेंसीज यह कंपनी की एक्टिविटीज को मोनिटर करता है और मैनेज करता है और सुपरवाइजरी बोर्ड अपने प्रेसिडेंट और प्रेसिडेंट अपने एक्जिक्यूटिव मैनेजमेंट विधि प्रामरली बोर्ड डिरेक्टर्स एंड द बोर्ड ऑफ डिरेक्टर्स मैनेज इसका कंपनी एड द सुपरवाइजरी बोर्ड that includes the director rectifies the president's decision and president concerns the executive management means the board of directors while taking any decision about the organization and it manages the company so this is the basic structure of japanese model of corporate governance here the shareholders do their own business they appoint the supervisory board and main bank that acts as a loan provider as well as as a major shareholder in the company as well as it manages the operations of the organization while by providing the managers to the organization here we will understand what exactly the Japanese model of corporate governance is let's have an introduction about it the Japanese model is characterized by a high level of stock ownership by affiliated banks and companies कि इसे दमेंट करेक्टर स्टिक ऑफ इस मॉडल यहां पर हाई लेवल ऑफ स्टोक ओनरशिप होती है किसकी एफिलिएटेड बैंक्स और कंपनी की जो सेटिंग हमने बेसिक स्ट्रक्चर में डिस्कस किया कि में बैंक कंपनी को कंपनी की शेयर्स को भी वन करता है तो यहां पर एफिलिएटेड बैंक्स और कंपनी की मेजर स्टोक ओनरशिप होती है अ बैंकिंग सिस्टम करेक्टर राइज बाय स्ट्रॉम लोग टम लिंक्स बेट्विन बैंक एंड कॉर्परेशन बिकॉज अ यहां पर एक बैंकिंग सिस्टम करेक्टराइज इसके द्वारा होता है यहां पर लॉन्ग टर्म लिंक्स होते हैं कांपनी और एक पॉलिक पॉलिसी एंड इंडॉस्ट्रियल पॉलिसी फ्रेमवर्क डिजाइन टू सपोर्ट एंड प्रमोट रिट्सू व्हाट इसके रेट्सू नेटवर्क ऑफ एफिलियेटेड कांपनी इस पर और ये नेटवर्क विशेष विशेष विशेष विशे� कि एक ग्रूप ऑफ कंपनी होता है जो कि आपस में इंटर कनेक्टेड है कैसे कनेक्टेड है बिकॉज देख देख ओल्ड द शेयर्स और इक्विटी इन द अगर ऑग्नाइजेशन लाइक दिए डिफरेंट नेटवर्क ऑफ कंपनी जो कि दूसरे ट्रेडिंग करते हैं या उनके इनफॉर्मल बिजनेस कोंट्रैक्ट्स जिसकी वजह से नेटवर्क ऑफ कंपनी बन गया है यहां पर Japanese model की यह भी एक main characteristic है यहाँ पर जो legal public policy और industrial policy framework है वह किसको support करता है कि Retsu को कि Retsu that is a network or group of companies जो की एक दूसरी को support provide करती है debt और equity ओन करके goods and services की आपस में trading करके आपस में उनके business contacts होते हैं and board of directors composed almost solely of insiders यहाँ पर जो board of directors होंगे उसमें mostly insiders होते हैं, outside participation बहुत ही कम होता है and a comparatively low in some corporations non-existent level of input of outside shareholders अब यहाँ पर जो outside shareholders हैं उनका भी comparatively low proportion होता है कि पर प्रेशन में तो आउटसाइड शेयर होल्डर्स होते ही नहीं नोट एक्सिस्टेंट होते हैं यहां जैपनी इस मोडल की करेक्टर से क्या है कि यहां पर जो शेयर होल्डर्स है में शेयर होल्डिंग किसकी है बैंक की है और इटरेक्ट की जो कि आपके अपने चीर होल्डर्स है और बोर्ड ऑफ डिवेक्टर्स में मोस्ट इन साइड इस पर में इन साइड उस तेनी आउटसाइड शेयर होल्डर्स की शेयर होल्डिंग कंपरेटिवली लू है एंड इक्विटी फानेंसिंग इज इंपोर्टेंट फूर जैपनीस कोरपरेशन इन साइड एंड एफिलिएट्स आफ द मेजर शेयर होल्डर्स इन मोस्ट जैपनीस कोरपरेशन इक्विटी फानेंसिंग भी इंपोर्टेंट इसके द्वारा की जाते हैं इन साइड इस ऑन के एफिलिएट्स के दुबारा वहाँ major shareholders होते हैं most Japanese corporation में outside shareholders का participation बहुत कम होता है here we will discuss what are the key players in Japanese model there are four key players that are the first one is main bank main bank is a major inside shareholder in the corporation main bank एक major inside shareholder होता है जिसके बास majority of the shares होते हैं company के affiliated company और कि रेट्सू देट देट इजर इन साइड शेयर होल्डर इरेट्सू विघ्र वर्ड इडिस्कस्ट वर्ड इसकी रेट्सू एंड मैनेजमेंट एंड गवर्नमेंट तो द फॉर्स्ट की प्लेयर इस बैंक वह वट इस बैंक बैंक कैसे एक रोल प्लेय करता है जैपनी इस मोटल में बैंक प्रोवाइट्स कॉर्परेट्स विद लोन्स एज वेल एस द सर्वसीज अ लाइक बॉर्ड इशूज इक्विटी इशूज सेटलमेंट ऑफ एकाउंट्स एंड कंसल्टिंग सर्वसीज इस तरह की सर्वसीज लोन्स बैंक्स प्रोवाइड करता है तो यहां पर जो बैंक है वह कंपनी का एक मेजर इन साइड शेयर हो रहा है बिकोस यहां पर शेयर बियूंग करते हैं पिकिन लेवे मेन प्लेयर है कि रेट्सू रेट्सू हम ऑलरेडी डिस्कस कर सके हैं वह उसारी जो कैसे बनते हैं because we are debt or equity की cross holding करते हैं एक दूसरे में debt or equity को own करते हैं यह goods and services की trading कर रहे हैं दूसरे के साथ या फिर उनकी informal business context है third is management management who manages the business organization that includes the board of directors and mostly they are inside board of directors in the management of the Japanese companies झाल नेक्स्ट इन फॉर्ट की प्लेयर इस गवर्नमेंट गवर्नमेंट वर्ट रोल इस प्लेयर पाइट गवर्नमेंट गवर्नमेंट डिएक्टिड इंडस्ट्रियल पॉलिसी प्लेयर प्लेट की रोल इन जापनी गवर्नमेंट इट इंट्रूज ऑफिशल एंड आन ऑफिशल रिप्रेजेंटेशन ऑन द पॉइंट गवर्नमेंट के दौरा कुछ ऑफिशल और अनॉफिशल रिप्रेजेंटेशन भी प्रोवाइड की जाती है कंपनी के बोर्ड तो दिस आट तो फोर की प्लेयर्स देख देख दे कम रोल है बहुत ही कम रोल प्ले करते हैं एजर रिजल्ट देर फ्यू ट्रूली इंडिपेंडेंट डिरेक्टर्स रिप्रेसेंटिंग आउटसाइड शेयर होल्डर्स अब जो आउटसाइड शेयर होल्डर्स है उनको रिप्रेजेंट करने वाले बहुत ही कम इंडिपेंडेंट डिरेक्टर्स है इसलिए जो यहां पर आउटसाइड शेयर होल्डर्स और इंडिपेंडेंट डिरेक्टर्स को यहां पर डोटिड लाइन में शो किया गया विकूल देखने या माइनन रूल देखने या वे लिटर रूल इन द गवर्नेंस विद फॉर कनेक्टिंग लाइन्स दिज़ा द फॉर कनेक्टिंग लाइन्स टैप शोज द इंटरस्ट ऑफ फॉर की प्लेयर्स फॉर की प्लेयर्स बैंक इवेट टू मैनेजमेंट एंड गवर्नमेंट एंड ओपन लाइन्स इस दॉटेड लाइन डाइट शोज द रिप्रेजेंट्स द नोन लिंग इंटरस्ट ऑफ नोन एफिलियेटिव शेयर होल्डर्स एंड इंडिपेंडेंट ओर द आउटसाइड डिटेक्टर्स because they play a very insignificant role in the Japanese model here we will discuss what is the share ownership pattern in the Japanese model of corporate governance in 1990 financial institutions that includes the financial companies and banks held approximately 43 percent of the Japanese equity market and the corporations एक्स्क्लूडिंग फाइनेंशल इंस्टिटूशन्स हैल्ड 25 परसेंट यहां पर 1990 में जो फाइनेंशल इंस्टिटूशन्स थे जिसमें कि इंशुरेंश कंपनी व बैंक्स को इंट्रूड किया जाता है वह जाएपनेस एक्वीटी मार्किट का कितना वह पर्सन और जो कॉर्परेशन से वह पर्सन और अप्रॉक्सीमेटली थर्ड परसेंट पर पर परसेंट so the shares held by the financial institutions and insurance companies plus banks is 43 percent by the corporation that includes the financial institutions it is 25 percent and foreigners hold a share of 3 percent so what it shows in japan financial institutions and corporations formally hold ownership of the equity market code composition what is the composition of board in japanese model तो बोर्ड आफ डिरेक्टर्स जो जैपनीस कॉर्परेशन में है उसमें मोस्टली इनसाइडर्स है मींस एग्जिक्यूटिव प्रोडक्टर्स जो कि डिफरेंट डिविजियंस के हेड्स हैं कंपनी के और सेंटर एडमिनिस्टेटिव बॉडी के पार्थ हैं अ तो यहां पर major जो portion hold करते हैं board of directors में वे insiders हैं outside और independent directors बहुती कम हैं as well as if a company's profit hold over an extended period the main bank and the member of kiretsu may remove directors and appoint their own candidates to the company board अगर company के profits एक extended period में कम हो जाते हैं तो यहां पर जो main bank है और किरेट्सू के जो members हैं वो है directors को remove कर सकते हैं और वो अपने candidate को company के board में appoint कर सकते हैं as a director an appointment of retiring government bureaucrats to corporate boards इसके लावा कुछ retiring government officials को भी corporate board में appoint किया जा सकता है for example the ministry of finance पर अपने टाइरिंग ऑफिशल टू द बैंक्स पूर्ट जैपनी बोर्ड आज जनरली लाजर देन द बोर्ड इन द यू के द यूएस एंड जामनी एवरिज बोर्ड जैपनी बोर्ड कंटेंज फिफ्टी में बस जैपनी बोर्ड में जो में बस है जनरली यू के यूएस और जामनी के कंपरेटिवली ज्यादा है और यहां पर बोर्ड में जनरली फिफ्टी मेंबर्स होते हैं यह डिस्कस व्हाट इज रेगुलेटरी प्रामिल रेगुरेटरी बोर्डीज इन जापनीस मोडल आर, सिक्योरिटीज ब्यूरो और मिनिस्ट्री ओफ फाइनांस and the Securities Exchange Surveillance Committee. बोट अब बोडीज वर एस्टेब्लिश्ट अंडर द ऑफिस ऑफ द सिक्योरिटीज ब्यूरो इन नाइनटी नाइटी टू एंड व्हाट इज फंक्शन आफ दिज बॉडीज व्हाट रोल द प्लेज इन द जैपनेज पोडल द जैपनेज प्लेज इन द जैपनेज प्लेज इन द जैपनेज प्लेज इन द जैपनेज प्लेज इन द जैपनेज प्लेज इन द जैपनेज प्लेज इन द जैपनेज प्लेज इन द जैपनेज प्लेज इन द जैपने यह इंशोर करते हैं कि जो भी कॉर्परेट गवर्नेंस कोर्ड ऑफ कंडक्ट फॉर्मुलेट किया गया है कि कंपनीज उसको कंप्लाई कर रही है नहीं कर रही है उसको मोनेटर करना उसके साथ साथ अगर किसी भी कॉर्ड ऑफ कंडक्ट को वॉयलेट किया गया है लोग को कं� डिस्क्लोजर प्रिंसिपल ऑफ डिस्क्लोजर इस दमेन प्रिंसिपल ऑफ कॉर्परेट गवर्नेंस सो व्हाट आफ डिस्क्लोजर रिक्वारमेंट्स इन जापनीज मोडल डिस्क्लोजर रिक्वारमेंट्स इन जापनीज मोडल रेलेटिवली स्ट्रिंजेंट बट नोट एस्ट्रेंजेंस एस इन द यूएस जापनीज डिस्क्लोजर सिस्टम डिफर्स फॉर्म द यूएस सिस्टम इन सेवरेंट पॉइंट एंपोर्टेंट वेस यहां पर जो डिस्क्लोजर रिक्वारमेंट्स जापनीज मोडल में वह स्ट्रिक्ट है बहुत ही आप एंड स्ट्रिक्टली सभी ऑग्रेजेशन को फोलो करने पड़ते हैं लेकिन जैसा कि यूएस में थी स्टिंग एड रिक्वारमेंट्स डिस्क्लोजर की इतनी रिक्वारमेंट्स नहीं है जैपनेज मोडल में तो यहां पर जो रिक्वारमेंट्स एंड इसको जो आपके रिगार्डिंग वह यूएस सिस्टम से उस डिफरेंट आसपेक्ट्स में डिफर करते हैं वह क्या है वह स्वाइन एनियल डिस्क्लोजर फाइनेंशन डाटा कम पेर विद अ वाटर लेट इस प्रोशिटेंग द यूएस एस वी हैव ऑलरेड इसके इंटरन्ग लूज मॉडल यहां पर वाटर लेट इस क्लोश करना पड़ता है कंपनी इसको अपने फाइनेंशन स्टेटमेंट्स का पट इन जैपनेज मोडल यहां पर सैमी वन बेसिस पर फाइनेंशन डाटा को डिस्क्लोज करना असेंशल है नेक्स्ट अस्पेक्ट है एग्रिगेट डिस्क्लोजर एक्सीक्यूटिव एंड बोर्ड कंपनीशन कंपेयर्ड विद इंडिविजुअल डाटा ओन द एक्सीक्यूटिव कंपनीशन इन द यूएस कि जैसे हमने एंग्लो यूज मॉडल में डिस्कॉस किया कि वहां पर जो पांपनीस को डिस्क्लोज करना पड़ता है जितने भी एग्जिक्टिव मेंबर्स हैं या फिर बोर्ड मेंबर्स है उनको कितनी कंपनेशन दी जा रही है हर एक इंडिविजुअल है यहां पर एग्रीगेट डिस्क्लोजर किया जाता है एग्रीगेट में कितनी बोर्ड एग्जिक्टिव मेंबर्स को कंपनेशन और रेमिनरेशन पर की जा रही है डिस्क्रोजर आफ तो कॉर्परेशन स्टैन लारजेस शेयर होल्डर्स कंपेयर्ड विद द यूएस रिक्वार्मेंट टो डिस्क्लोज ओल शेयर होल्डर्स होल्डिंग मोर दन फाइब परसेंट ऑफ तो कॉर्परेशन स्टोटल शेयर कैपिटल इसके अलावा यहां पर कि कॉर्परेशन के टोटल शेयर कैपिटल का मोर दन फाइव वर्स ने जितने भी शेयर होल्डर्स डिस्क्रोड करते हैं वह कंप्लीट इंफर्मेशन उनको डिस्क्रोज करने हो रहे थे बट यहां पर सिर्फ टेन लाजर शेयर होल्डर्स की सेंडर्ड्स एंड यूएस जनरली एकाउंटिंग यूएस जनरली एक्सेप्टेड एकाउंटिंग प्रैक्टिस इस बात इस पॉइंट यहां पर accounting practices में भी difference है यहां पर Japanese accounting standards को follow किया जाता है while maintaining the accounts और US में US generally accepted accounting practices को follow किया है here we will discuss what are the corporate actions requiring shareholder approval shareholders proposal are a relatively new phenomena in Japan प्राय टू नाइन टी एटी वन जैपनीज लो डिज नोट परमिट द शेयर होल्डर्स टू पूट रेजोलूशन्स ऑन द एजेंडा फोर द एन्यूअल मीटिंग नाइन टी एटी वन से पहले शेयर होल्डर्स को परमिटिड नहीं था कि शेयर जैपनीज लो परमिट नहीं करता था कि शेयर होल्डर्स रेजोलूशन्स डालें जो भी एन्यूअल जर्नल मीटिंग ने एजेंडा डिस्कस किया जाना इसके लिए रेजोलूशन पास करने में शेयर होल्डर्स का पार्टिसिपेशन नहीं था इन नाइन टी एटी वन अमेंटमेंट टू राफ अ कि कमर्शल कोड स्टेट्स देटर रजिस्टर्ड शेयर होल्डर होल्डिंग एट लिस्ट एंड पॉजिन ऑफ कंपनी शेयर में पर पोज एन इशू टू बी इंक्लूडिड इन द जेंडा फोर्ड एजीएम एन्वर जनरल मीट और एजीएम एक्स्ट्राउर्डिनर जनरल मीटिंग नाइनटी नाइनटी नीटी वन में अमेंडमेंट किया गया कमर्शल कोर्ड में इसमें क्या बताया गया कि कोई भी इस टर्स शेयर होल्डर जिसके पास कंपनी के शेयर का कम से कम 10 पर से शेयर होल्ड करता है वह है कि कंपनी के अन्युअर्नल मीट या फिर एक्स्ट्रॉडिनल जनरल मीट में एजेंडा इंक्लूड करने में अपना पूजल दे सकता है उस है तो हेल्ड सम कॉर्परेट एक्शन जिस पर शेयर होल्डर्स की अप्रूवल लेनी एसेंशल है और प्रोपोजल को इंक्लूड किया जाता है इन जबान द रूटीन एक्शन रिक्वायरिंग शेयर होल्डर्स अप्रूवल आर पेमेंट ऑफ डिविडेंट एलोकेशन पर अप्रूवल ली जा सकती है वह क्या है देटर अमेंडमेंट टू द आर्टिकल्स ऑफ एसोसिएशन अ चेंज इन साइज एंड कंपोजिशन ऑफ बोर्ड ऑफ डिरेक्टर्स और चेंज इन अप्रूव्ड बिजनेस एक्टिविटीज पेमेंट ऑफ रेटायरमेंट पर इस तरह की रूटीन और नो रूटीन एक्शन्स है जिसके लिए शेयर होल्डर एप्रूवल रिक्वाइड है जापनेस मोड एंड next here we will discuss interaction among players interaction among the key players in the Japanese model generally link and strengthens relationship as we have already discussed who are the main key players in the Japanese model यहां पर उनके बीच में जो interaction है वह उनके बीच की relationship को strong करता है उनको link करता है Japanese corporations prefer that a majority offered shareholders be long term preferably affiliated parties annual reports and materials related to the annual general meeting are available to all shareholders shareholders may attend the annual general meeting vote by proxy or vote by mail so interaction among players this is the fundamental characteristic of japanese model because here the key players that the main bank government management and affiliated shareholders create so they play a major role in managing the business organization so i hope you must have understood this model very well in the next video we will discuss the german model of corporate governance thanks for watching the video please subscribe my youtube channel like the video and share it with your friends and please give your comments in the comment box about how did you like the video