Wyckoff-Methode, Akkumulation, Pattern erklärt

Einführung

• Die Wyckoff-Methode ist eine technische Analysemethode, entwickelt von Richard D. Wyckoff im frühen 20. Jahrhundert.
• Ziel: Händler unterstützen, Handlungen großer institutioneller Akteure (Smart Money) zu erkennen.
• Bietet Einblick in Markttrends und hilft bei fundierten Handelsentscheidungen.

Richard D. Wyckoff

• Börsenexperte und Entwickler der Wyckoff-Methode.
• Arbeitete als Aktienhändler, Marktanalyst und Lehrer.
• Betonte die Bedeutung von Preis, Volumen, Marktphasen und Angebot & Nachfrage.

Konzept des Composite Man

• Steht für das kollektive Verhalten großer institutioneller Anleger.
• Händler sollten die Handlungen des Composite Man nachahmen, um Markttrends besser vorherzusagen.

Die drei grundlegenden Gesetze der Wyckoff-Methode

1. Gesetz von Angebot und Nachfrage
   • Preise steigen, wenn Nachfrage das Angebot übersteigt und umgekehrt.
2. Gesetz von Ursache und Wirkung
   • Jede Kursbewegung hat eine Ursache; Akkumulation und Distribution sind Ursachen.
3. Gesetz von Aufwand und Ertrag
   • Analyse von Preis und Volumen zur Beurteilung der Wirksamkeit einer Preisbewegung.

Die vier Marktphasen

1. Akkumulationsphase
   • Composite Man kauft Vermögenswert, Preisstabilität oder leichter Abwärtstrend.
2. Aufwärtstrend (Markup)
   • Nach der Akkumulation, Nachfrage steigt, Preise steigen.
3. Distributionsphase
   • Composite Man verkauft Vermögenswert, Angebot übersteigt Nachfrage.
4. Abwärtstrend (Markdown)
   • Nach der Distribution, deutlicher Abwärtstrend.

Akkumulation & Distribution

• Wichtig, um die Richtung und das Ausmaß des Ausbruchs aus einer Trading-Range vorherzusagen.
• Akkumulations- und Distributions-Schemata helfen beim Erkennen der Phasen und Ereignisse innerhalb einer TR.

Akkumulation-Schema

• Phase A: Ende des Abwärtstrends, Angebot nimmt ab.
• Phase B: Institutionen akkumulieren Aktien zu niedrigen Preisen.
• Phase C: Test des verbleibenden Angebots durch den Composite Man.
• Phase D: Nachfrage dominiert das Angebot.
• Phase E: Preis verlässt die Handelsspanne.

Distribution-Schema

• Umgekehrtes Vorgehen zur Akkumulation.

Vor- und Nachteile der Wyckoff-Methode

• Vorteile: Gefühl für Marktlage, vielseitig, ganzheitlicher Ansatz.
• Nachteile: Subjektivität, erfordert Erfahrung, Unklarheit zwischen Akkumulation und Distribution.

Ein kurzer 5-Stufen-Plan für die Wyckoff-Methode

1. Bestimme Wyckoff Position und Trend.
2. Auswahl von Aktien im Einklang mit dem Trend.
3. Bewertung mit ausreichenden Gründen.
4. Bestimmung der Bewegungsbereitschaft der Aktien.
5. Timing bei Marktschwankungen.

Fazit

• Wyckoff-Methode bietet wertvolle Einblicke, hat aber Grenzen im praktischen Handel.
• Zyklus nicht immer vorhersehbar, sollte mit anderen Strategien kombiniert werden.

Häufige Fragen zur Wyckoff-Methode

• Funktioniert bei längerfristigen Zeiträumen besser.
• Kombinieren mit anderen Handelsstrategien empfohlen.