Cześć, witam Was bardzo serdecznie w kolejnym odcinku na naszym kanale, w naszej serii poświęconej analizie finansowej. W dzisiejszym filmiku opowiemy Wam o bardzo istotnym z punktu widzenia inwestorów oraz całej firmy temacie. a mianowicie o wskaźnikach płynności.
Jeśli chodzi o wskaźniki płynności, to są to bardzo ważne narzędzia, które pomagają firmom ocenić ich zdolność do spłaty krótkoterminowych zobowiązań. Dzisiaj dowiemy się jakie są to wskaźniki, jak je obliczać oraz jak interpretować. Zapraszam do oglądania.
Na początek, czym są wskaźniki płynności finansowej? Wskaźniki płynności finansowej są to kluczowe narzędzia analizy finansowej, które pomagają ocenić zdolność każdej firmy do spłacania swoich krótkoterminowych zobowiązań w odpowiednim czasie. Czyli są to miary, które dostarczają informacji na temat dostępności środków finansowych oraz gotówki.
które mogą zostać użyte do pokrycia bieżących zobowiązań firmy. Wśród wskaźników płynności wyróżnia się wskaźnik płynności bieżącej, wskaźnik szybkiej płynności oraz wskaźnik wypłacalności środkami pieniężnymi. Jeśli chodzi o wskaźnik bieżącej płynności, to informuje nas on, jak duża część aktywów obrotowych jest w stanie pokryć zobowiązania krótkoterminowe. Wzór do obliczenia tego wskaźnika Pojawia się Wam teraz na ekranie, są to aktywa obrotowe, dzielone na zobowiązania krótkoterminowe. Wzrost tego wskaźnika może wskazywać na poprawę sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, podczas gdy jego spadek sygnalizuje na pogorszenie płynności.
Według teoretyków zalecana wartość tego wskaźnika powinna mieścić się w przedziale od 1,5 do 2. Niski poziom wskaźnika, czyli np. poniżej... 1,2 może nam wskazywać na trudności w regulowaniu płatności przez przedsiębiorstwo, bądź na jego niewypłacalność. Przejdźmy do pierwszego przykładu.
Mamy przykład firmy, której aktywa obrotowe w 2019 roku wynosiły 113 361 i kolejne wartości w kolejnych latach są podane w tabeli. Obliczając wskaźnik na rok 2019 otrzymaliśmy 1,14. Interpretujemy to jako wskaźnik na poziomie 1,14, oznacza, że przedsiębiorstwo dysponowało 1 złotówką oraz 14 groszami aktywów bieżących na każdą złotówkę zobowiązań krótkoterminowych. W 2020 roku wartość tego wskaźnika spadła nam do 0,75, co może nam sugerować, że spółka miała trudności z regulowaniem bieżących zobowiązań.
W kolejnym roku zaś nastąpiła nieznaczna poprawa. osiągając wartość 0,90. Niemniej jednak nadal było to stosunkowo niski poziom, czyli można wskazywać na trudności finansowe spółki.
Jeśli chodzi o kolejny wskaźnik, jest to wskaźnik szybkiej płynności. Wskaźnik szybkiej płynności informuje nas o stopniu, w jakim aktywa o wysokim stopniu płynności pokryją zobowiązania krótkoterminowe. Obliczamy go od aktyw...
obrotowych, odejmując zapasy i odejmując jeszcze rozliczenia międzyokresowe. Wszystko to dzielimy przez zobowiązania krótkoterminowe. Szacuje się, że wartość tego wskaźnika powinna wynosić około 1. Niska jego wartość wskazuje na problemy przedsiębiorstwa z płynnością.
Wysoka zaś wartość może sugerować nieproduktywne gromadzenie środków pieniężnych lub występowanie wysokiego stanu należności. Różnica między wartością wskaźnika płynności bieżącego i szybkiego informuje o poziomie zapasów i stanie rozliczeń międzyokresowych. Duża różnica między tymi wskaźnikami może wskazywać na wysoki poziom zapasów, choć może to być wynikiem specyfiki działalności. Wysoki udział rozliczeń międzyokresowych w aktywach obrotowych również można to wskazywać. Duża różnica między tymi wskaźnikami może wskazywać na wysoki poziom zapasów lub wysoki udział rozliczeń międzyokresowych w aktywach obrotowych.
Przejdźmy zatem do przykładu. Wyniki firmy prezentują się następująco w tabeli. Po obliczeniu w 2019 roku wskaźnik osiąga poziom 1,14.
W następnym roku spada on do 0,75, by w 2021 roku znowu wzrosnąć. Ostatnim wskaźnikiem na dziś będzie wskaźnik wypłacalności środkami pieniężnymi. Wskaźnik wypłacalności środkami pieniężnymi pokazuje nam w jakim stopniu najbardziej płynne aktywa obrotowe pokrywają zobowiązania krótkoterminowe.
Jak widzicie, tymi najbardziej płynnymi aktywami obrotowymi są środki pieniężne i dzielimy je przez zobowiązania krótkoterminowe. Wiele źródeł podaje, że... Określenie optymalnej wielkości tego wskaźnika jest trudne. W niektórych opracowaniach podaje się za optymalną wartość wskaźnika 0,25.
Ze względu na trudności w jego interpretacji, wskaźnik wypłacalności środkami pieniężnymi jest uznawany za jeden z najrzadziej stosowanych. Przejdźmy zatem do przykładu. Po obliczeniu w 2019 roku, jak widzicie, wartość wskaźnika wyniosła 0,20. Wskaźnik opłacalności środkami pieniężnymi, który zmierzyliśmy, oznacza, że podana spółka dysponowała 26 groszami na każdą złotówkę swoich zobowiązań krótkoterminowych. W kolejnym roku wartość tego wskaźnika spadła do 11 groszy, a w 2021 roku wzrosła do 19. Na podstawie wyżej omówionych wskaźników możemy więc stwierdzić, że spółka miała trudności w regulowaniu swoich zobowiązań krótkoterminowych w badanym okresie czasu.
Niemniej jednak, aby dokładniej ocenić kondycję finansową tego przedsiębiorstwa, konieczne jest przeanalizowanie również innych wskaźników. Wyniki analizy płynności pozwalają nam lepiej zrozumieć zdolność spółki do zarządzania swoimi krótkoterminowymi zobowiązaniami i zaspokajania bieżących potrzeb finansowych. Pamiętajmy jednak, że analiza finansowa jest to proces, który... który wymaga uwzględnienia wielu aspektów, a wskaźniki płynności są tylko jednym z elementów tej całej układanki.
To już wszystko na dzisiaj. Dzisiaj poznaliście trzy najważniejsze wskaźniki płynności. Mamy nadzieję, że ich obliczanie oraz interpretacja nie będą już dla Was żadnym problemem. A z tego miejsca zapraszam Was do naszego następnego filmiku, w którym omówimy Wam więcej o ratowności.
Zapraszam do lajkowania oraz subskrypcji naszego kanału, a także do dołączenia i śledzenia nas na innych social mediach. Do zobaczenia!