Unit 1: Financial Planning and Financial Products

Introduction to Savings (सेविंग्स का परिचय)

• Saving: Income या resources का कुछ हिस्सा निकालकर फ्यूचर के लिए रख देना बजाए उसे सिर्फ खर्च करने के।
• Importance: अपनी financial goals को पूरा करने में मदद मिलती है जैसे घर खरीदना, बिजनेस शुरू करना, आरामदायक रिटायरमेंट।
• Methods: saving account खोलना, बजट बनाना, automated saving transfer, और अनावश्यक खर्चों में कटौती।
• Benefits: Emergency fund बिल्ड करना, future में invest करना, financial stability पाना।

Benefits of Saving (सेविंग्स के फायदे)

• Financial Security: Unexpected expenses के लिए funds available रहना।
• Achieving Goals: Financial goals जैसे घर खरीदना, बिजनेस शुरू करना, बच्चों की पढ़ाई के लिए फंडिंग।
• Emergency Fund: Unexpected situations जैसे job loss, natural disaster के लिए peace of mind और financial stability मिलती है।
• Retirement Planning: Retirement के लिए saving करके financial security सुनिश्चित करना।
• Opportunity to Invest: Additional income generate करने और पैसा बढ़ाने के लिए निवेश का मौका।
• Reduced Financial Stress: Financial security के कारण stress और anxiety कम होती है।

Time Value of Money (Paisa ke Samay Ka Mahatva)

• Concept: आज का पैसा भविष्य के पैसे से अधिक मूल्यवान है।
• Components: Future value और Present value।
• Future Value: किसी investment की future में value, interest और return को ध्यान में रखते हुए।
  • Formula: FV = I * (1 + r)^t
• Present Value: Future sum of money की वर्तमान value, discount rate को ध्यान में रखते हुए।
  • Formula: PV = FV / (1 + r)^t
• Personal Finance: Budgeting, saving, debt management, major purchases, retirement planning में time value का महत्व।*

Management of Spending (खर्चों का प्रबंधन)

• Steps:
  • बजट बनाएं और एक्सपेंसेस को कैटेगरी करें।
  • खर्चों को ट्रैक करें।
  • जरूरतों को प्राथमिकता दें।
  • Non-essential items के लिए खर्च सीमित करें।
  • Comparison Shopping करें।
  • Lifestyle inflation से बचें।
  • Saving goal सेट करें और automation करें।
  • Regular review and adjustment करें।

Financial Discipline (वित्तीय अनुशासन)

• Achieving Financial Discipline:
  • बजट बनाएं और उसका पालन करें।
  • Impulse purchases से बचें।
  • Credit card का उपयोग सीमित करें।
  • Emergency fund बनाएं।
  • सेविंग और निवेश को प्राथमिकता दें।
  • Regular monitoring and tracking करें।
  • खुद को financial knowledge में सुधारें।
  • छोटे-छोटे financial achievements को celebrate करें।

Unit 2: Banking and Digital Payment

Types of Banks (बैंकों के प्रकार)

• Reserve Bank of India (RBI): Central bank, बैंकों की बैंकर।
• Commercial Banks: Deposits स्वीकार करना और loans देना।
• Scheduled Banks: RBI Act 1934 के शेड्यूल सेकंड में लिस्टेड बैंक्स।
• Non-Scheduled Banks: जो शेड्यूल सेकंड में लिस्टेड नहीं हैं।
• Regional Rural Banks (RRBs): ग्रामीण इलाकों में सेवाएँ देने के लिए।
• Public Sector Banks: सरकार की major ownership (>50%)।
• Private Sector Banks: Private ownership, profit-oriented।
• Cooperative Banks: Mutual trust पर आधारित, no profit no loss principle।
• Foreign Banks: Foreign land में incorporate लेकिन इंडिया में operating।
• Development Banks: Significant capital investment projects के लिए फंडिंग।

Banking Products and Services (बैंकिंग उत्पाद और सेवाएँ)

• Loan Facilities: Different entities को loans देना।
• Overdraft Facilities: Current account में extra withdrawal की सुविधा।
• Bill Discounting: Bill exchange करना, immediate payment के लिए।
• Encashing Cheques: Cheques को डिपॉज़िट करना और निभाना।
• Exchanging Foreign Currency: Foreign trade में मदद करना currency conversion से।
• Utility Bill Payments: टेलीकोम, वॉटर, और इलेक्ट्रिसिटी बिल की पेमेंट करना।

Types of Bank Deposit Accounts (बैंक डिपॉज़िट अकाउंट के प्रकार)

• Saving Bank Account: Limited income और बचत के लिए।
• Term Deposit (Fixed Deposit): Lump sum amount को fixed period के लिए डिपॉजिट करना।
• Current Account: Business entities, companies के लिए multiple withdrawals के लिए।
• Recurring Deposit: Regular intervals पर फिक्स्ड अमाउंट जमा करना।

Digitalization of Transactions (लेन-देन का डिजिटलीकरण)

• Internet Banking: ऑनलाइन बैंकिंग सेवाएँ, जैसे fund transfer, bill payments।
• Debit Card: Directly linked to holder's bank account, cash withdrawal और digital payment।
• Credit Card: Borrow money up to a certain limit, interest charges applicable।
• UPI (Unified Payment Interface): Mobile app से multiple bank accounts को link करना और fund transfer करना।
• Digital Wallet: Store payment information securely, conduct digital transactions।

Unit 3: Investment (निवेश)

Types of Investments (निवेश के प्रकार)

• Financial Investment: स्टॉक, बंड, म्यूचुअल फंड आदि में मनी लगाना।
• Real Investment: Tangible assets जैसे रियल एस्टेट, machinery में मनी लगाना।

Objectives of Investment (निवेश के उद्देश्य)

• Wealth Preservation: Inflation और economic risk से कैपिटल को बचाना।
• Capital Growth: लंबी अवधि में कैपिटल का ग्रोथ पाना।
• Income Generation: Regular स्ट्रीम of income प्राप्त करना।
• Risk Management: Diversified portfolio से रिस्क को मैनेज करना।
• Financial Goals: Specific financial goals जैसे retirement, education funding, wealth accumulation।
• Tax Efficiency: टैक्स लायबिलिटी को कम करना।

Direct and Indirect Investing (प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष निवेश)

• Direct Investing: Individual securities, assets को खुद से खरीदना और मैनेज करना।
• Indirect Investing: Investment vehicles जैसे म्यूचुअल फंड, ETFs के through इन्वेस्ट करना।

Financial Derivatives (वित्तीय डेरिवेटिव्स)

• Definition: Financial contract जिसकी value underlying asset से derive होती है।
• Types:
  • Future Contracts: Standardized contracts to buy/sell asset at future date.
  • Option Contracts: Right but not obligation to buy/sell asset within specified period.
  • Forward Contracts: Customized agreements directly between two parties.

Mutual Funds (परस्पर निधि)

• Benefits:
  • Diversification
  • Professional management
  • Variety of options
  • Liquidity
  • Transparency
• Limitations:
  • Fees and expenses
  • Lack of control
  • Market risk
  • Tax implications
  • Potential for underperformance
  • Redemption restrictions
  • Over-diversification

Important Mutual Fund Developments

• Exchange-Traded Funds (ETFs): Track performance of specific indices, commodities, and assets.
• Systematic Investment Plans (SIPs): Regular investments in mutual funds or ETFs, suitable for long-term wealth creation.

Unit 4: Personal Tax (व्यक्तिगत कर)

Tax Structure in India (भारत में कर संरचना)

• Central Government Taxes: Income tax, central excise duty, service tax, custom duty.
• State Government Taxes: State excise duty, VAT, professional tax, land revenue, stamp duty, tax on agricultural income.
• Local Taxes: Municipal and other local taxes.

Direct and Indirect Taxes

• Direct Taxes: ये अकारण रूप से individual/ entity पर लगते हैं।
  • Examples: Income tax, corporate tax, capital gains tax, securities transaction tax, wealth tax, gift tax.
• Indirect Taxes: Goods और services पर लगते हैं और consumer पर pass on होते हैं।
  • Examples: Custom duty, excise duty, octroi.

Aspects of Personal Tax Planning (व्यक्तिगत कर नियोजन के पहलू)

• Minimize Tax Liability: Legal framework के अंदर टैक्स लायबिलिटी को कम करना।
• Optimize Financial Resources: Tax savings को productive purposes में re-direct करना।
• Increase Cash Flow: Extra cash immediate needs और future growth में लगाना।
• Encourage Economic Growth: Government incentives का उपयोग कर economic activities को promote करना।
• Ensure Compliance: Tax laws और regulations का पालन करना।
• Manage Risk: Financial decisions से संबंधित risks को मैनेज करना।

Tax Exemptions (कर छूट)

• Definition: Provisions allowing exclusion or reduction of income/profit/assets from taxation.
• Salary Exemptions:
  • House Rent Allowance (HRA): Rented house के लिए tax benefit। Calculation: Lower of actual rent paid - 10% of salary, actual HRA received, or 50% of salary for metro cities.
  • Leave Travel Allowance (LTA): Domestic travel expenses cover करता है।
  • Standard Deduction: Flat deduction of ₹ 50,000 from total income.

Tax Deductions (कर कटौती)

• Definition: Expenses/contributions allowing reduction in taxable income.
• Section 80C: Specified investments जैसे PF, NSC, ELSS के लिए deduction। Max limit ₹1.5 lakh।
• Section 80CCD: National Pension System (NPS) में contribution पर tax benefit।
• Section 80D: Health insurance और medical maintenance पर expenses के लिए deduction।
• Section 80E: Higher education loan interest का deduction।
• Section 80G: Donations to charitable institutions पर deduction।
• Section 80GGA: Scientific research और rural development के लिए donations पर deduction।
• Section 80TTA: Bank savings के interest में ₹10,000 तक की छूट।
• Section 80TTB: Senior citizens के interest income में ₹50,000 तक की छूट।

E-Filing (ई-फाइलिंग)

• Definition: Tax return और अन्य दस्तावेजों का इलेक्ट्रॉनिकली filing।
• Steps for ITR E-Filing:
  1. Visit Income Tax e-filing website.
  2. Login/Register if new user.
  3. Select appropriate ITR form based on your income.
  4. Fill the ITR form with required details.
  5. Review the computation and submit the ITR.
  6. Verify the ITR using various options provided.
  7. E-Verification to complete the process.

यह नोट्स सभी महत्वपूर्ण पॉइंट्स कवर करती हैं जो कि आपके सभी यूनिट्स में बताए गए हैं। उम्मीद है यह आपके लिए बहुत यूजफुल साबित होंगे।