Die CPI Daten wurden gestern veröffentlicht, also der Consumerpreisindex und er ist in den USA deutlich besser ausgefallen als erwartet. Wir schauen uns jetzt an und stellen uns im heutigen Video die Frage, reagieren wir jetzt anders? Stellen wir jetzt unsere auf Editwellenbasis berechneten Charts um? Ist das Ganze jetzt deutlich bullischer als erwartet auch im weiteren Verlauf, den wir im S&P 500 erwarten? Was sind unsere langfristigen Ziele? Wo wollen wir die nächsten Einstiege in den großen Indizes tätigen? Los geht's. Herzlich willkommen. Mein Name ist Philip Hopf. Das ein weiteres Video der HKCM. Heute aus einer anderen Location. Ich darf gleich zum Flughafen und fliege nach Kroatien mit der HKCM. die ganze Belegschaft, wir sind jetzt über 50 Leute, wird die nächsten Tage einen Workshop zusammen in Split machen. Da freue ich mich schon ganz besonders drauf und deswegen werden dann auch die nächsten Videos ähm aus Kroatien herausgedreht werden. Starten jetzt heute direkt mal durch, was war die eigentliche Erwartung grundsätzlich aufgrund des Tarifstreits in den USA? Da wurden ja schon absolute Schreckenszenarien an die Wand gemalt. Wenn wir uns beispielsweise von Barchart hier diesen kleinen Bericht und den Chart dazu durchlesen. Das ist vor etwas über einem Monat gewesen, am 12. April 2025. Und hier steht: "Americans now expect inflation to sore over 6% within the next year, the highest reading in 44 years." Die Amerikaner erwarten nun, dass die Inflation im nächsten Jahr auf über 6% steigen wird, den höchsten Wert seit 44 Jahren hier mit diesen Alarmserienen. Und jetzt schauen wir uns mal den Chart dazu an. Americans Inflation Expectation, also die Erwartung der Amerikaner. Und jetzt sieht man hier Trump. Ja, und durch Trump wird jetzt die Inflation massiv nach oben gehen. Er ist doch kein guter Wirtschaftspräsident. Er ist ein Vollidiot. Er hat keine Ahnung. Die Tarifstreitigkeiten werden den Amerikanern massiven Schaden zunehmen. So, das ist die grundsätzliche Erwartung gewesen. Gerade am Anfang. Da war die Panik hoch und jetzt beschäftigen wir uns mit etwas, mit dem sich viele Leute gar nicht beschäftigen, weil sie dort auch nicht leben und man nennt das Realität. Die Realität ist jetzt gestern veröffentlicht worden. Wir blenden das jetzt mal direkt von CNN ein, also ein Linksgerichteter und den Demokraten zugeschriebener Fernsehensender, um hier gar nicht irgendwie davon ausgehen zu können. Das ist Fox News, die betreiben Propaganda für Trump. Und hören uns jetzt mal an, was CNN hier zu verkünden hat. that according to April's consumer price indort unexpected and very welcome development defying economist expectations amid president trump's ongoing trade war let go right now to business and politics correspondent Vanessav who's watching all of this in New York Vanessa walk us through this morning's report where do things stand encouraging signs wolf inflation continuing to move in the right dire cooling on annual bas Zusammengefasst kann gesagt werden: US inflation slowing to its lowest rate in more than 4 years. Erwartet wurde, dass es zur höchsten Inflation in 44 Jahren kommen wird. Aktuell ist es so, dass die Inflationsdaten und der Konsumentenpreisindex CPI zeigen, dass wir die und zwar, ich betone das, trotz den Zollstreitigkeiten den tiefsten Inflationswert der letzten vier Jahre haben. It's an unexpected and very welcome development that's defying economists expectations. Also ein sehr unerwartetes, aber trotzdem willkommenes, man könnte sagen, Geschenk. Ja, inflation continuing to move in the right direction. Die Inflation läuft weiter in die richtige Richtung. Ich denke, das ist mal grundsätzlich eine gute Sache. Wir sprechen hier von CNN, die beschönigen gar nichts, was der Trump macht, aber auch die müssen aktuell eingestehen. Unerwartet, sehr unerwartet, aber wir haben trotz den Zollstreitigkeiten eine sehr geringe Inflation. Bedeutet, sollten diese Zollstreitigkeiten gelöst werden, ist auch unsere weitere Erwartung eines weiteren bullischen Verlaufs im Gesamtjahr 2025. Die Frage, die ich aber auch schon im Intro aufgeworfen habe, ist, wirft das jetzt unsere charttechnische Erwartung um? Wir gehen ja davon aus, dass wir noch mal eine Korrektur haben, bevor der Markt so richtig durchstartet. Und das werde ich jetzt gleich auch mal auf den Charts zeigen. Wenn ihr übrigens etwas zurückgeben wollt für die täglichen kostenlosen Inhalte auf unserem HKCM Kanal, der jetzt übrigens mit strammen Schritten auf die 760.000 Abonnenten zuläuft, lasst dem Video gerne einen Daumen nach oben da und schreibt ein Kommentar rein, völlig egal, was es ist. Schreibt mir rein, was ihr gerne die nächsten Tage haben wollt, ob euch die Interviews der letzten Tage gefallen habt. Ich werde es mir alles durchlesen und dann darauf eingehen und ich habe jetzt noch ein paar Slots für diese Woche. So, jetzt schauen wir mal weiter. Eine aktuelle Zusammenfassung von Christian Collins. Hier wird geschrieben: "Im April warnte Chuck Schumer, das ist der Senator von New York und ich meine der Vorsitzende des Repräsentantenhauses der Demokraten in den Vereinigten Staaten, der hatte auch sehr, sehr schlechte Szenarien an die Wand gemalt und sagte im April noch, die Zölle würden eine Katastrophe darstellen und amerikanische Familien 5000$ pro Jahr extra kosten." Die Wirklichkeit, Inflation fiel auf ein vierjahrestief, die Benzinpreise fielen den dritten Monat in Folge, die Ölpreise auch. Das ist aber auch voll unserer Erwartung folgend. Die Preise für Flugtickets, Energie und Hotels sind gesunken. Lebensmittelpreise verzeichnen den stärksten Rückgang seit 5 Jahren. So und jetzt wird hier geschrieben, wenn Chucks Mund sich bewegt, lügt er wahrscheinlich. Das ist natürlich jetzt wieder eine sehr politische Aussage von jemanden, der den Republikaner zugeschrieben ist. Das müssen wir hier gar nicht bewerten. Wichtig ist vor allem eines, wenn wir uns jetzt hier mal den Chart anschauen, bevor wir auf unsere Live Charts eingehen. Inflation cooled slightly in April despite Trump's large tariffs. Also die Inflation ist weiter abgekühlt trotz Trumps großen Zöllen. Und hier sehen wir Inflation fell to 2.3% the lowest since February 2021. Also Inflation jetzt so tief wie seit Februar 2021 nicht mehr. Und hier haben wir CPI und Core CPI, also es ist immer der Consumer Price Index. Und hier können wir auch noch mal sehen 2,8% der Core CPI und 2,3 % der reine Konsumentenpreisindex. Sehr interessante Entwicklungen aktuell zeigen aber trotzdem eine ganz wichtige Sache. Geld sollte, also wenn wir von Cash reden, viele Leute haben ja Geld auf den Konten liegen, Geld sollte investiert werden, sonst verliert es an Kaufkraft. Deswegen werde ich heute auch mal in den Livecharts auf den S&P 500 eingehen und aber auch jetzt mal den Kaufkraftchart zeigen. Das ist ganz ganz interessant. Inflation adjusted growth over one of the last 30 years. Also inflationsbereinigter Wachstum eines Dollars über die letzten 30 Jahre April 1995 bis March 2025, also März 2025 hoch interessant. Man sollte sich das immer wieder klar machen. Erst recht, wenn man nicht investiert ist und heute sowas vielleicht zum ersten Mal sieht. Hier sehen wir in der blauen Linie die Entwicklung dieses einen investierten Dollars. Ein investierter Dollar vor 30 Jahren. Und hier sehen wir, dass dieser nach 30 Jahren, wenn wir den S&P 500 Total Return nehmen, man hätte den einfach nur reingelegt, in einen nichts gemacht und nach 30 Jahren geschaut, was er wert wäre und dann sprechen wir hier von 1956. Wenn wir vor 30 Jahren diesen einen Cash gehalten hätten, wir hätten ihn z.B. für den Safe reingelegt. Nach 30 Jahren hätten wir ih jetzt aus dem Safe rausgeholt. Dann wäre dieser Dollar jetzt noch 47 Cent wert. Ich möchte hier korrigieren und meine persönliche Meinung auch reinbringen. Das ist jetzt die Meinung hier des Charterstellers. Ich würde sagen, die Kaufkraft ist deutlich weiter runtergegangen als 47 Cent. Also damit ist die Realinflation deutlich stärker gestiegen und damit der Kaufkraftverlust auch deutlich mehr als nur die Hälfte oder etwas mehr als die Hälfte bei 47 Cent. So und jetzt schauen wir uns genau das mal an. Wir hatten ja gerade gesagt, der eine Dollar in den S&P 500. S&P 500 ist dann sehr guter Standard. Wir gehen das jetzt mal anhand verschiedener Charts durch. Wir handeln den S&P 500. Ja, wenn man das handeln möchte, kann man genauso unsere Zielzonen long wie Short nutzen, den Mark Long wie short bespielen. Wir machen das mit einem sogenannten CFD Broker. Dort kann man die Position ganz einfach hinterlegen. Und das Gute ist, man zahlt auf den Future Handel keine sogenannten Overnight Gebühren, also sogenannte Übernachtgebühren, sondern nur einmal den Spread. Wer daran Interesse hat, ist ein Broker bei dem sind wir seit 12 Jahren. Einfach kurz eine E-Mail schreiben an die
[email protected]. So, erster Chart, den wir uns anschauen wollen, ist der 4erstunden Chart. Wir hatten hier damals eine Zielzone für die Trendwende hinterlegt. Diese wurde hier Ende April angelaufen. Dann sind wir vförmig. Ja, auch hier wieder eine Vförmige Bewegung, die wir sehen konnten, sind seitdem angestiegen. Anstiege waren sehr signifikant. Das sind knapp 22% und das ganze in ungefähr 36 Tagen, das ist schon unfassbar, wie schnell der Markt jetzt hier gestiegen ist. Wir hatten dann jetzt auch eine weitere Zielzone und um hier gleich mal direkt darauf einzugehen auf die Frage, ändern wir unser Szenario? Die Antwort ist ein klares Nein. Sollten wir unser Szenario ändern, würden wir das direkt in den Charts kommunizieren. Man würde es sehen, weil beispielsweise die Zielzone versetzt wird oder wir ein anderes Szenario haben. Das kann auch jederzeit passieren. Am Markt muss man adaptieren, Muster können sich verändern, aber aktuell ist das genau der gleiche Chart wie vor 3 Wochen. Hier wurde absolut gar nichts verändert. Warum ist das so? Obwohl jetzt die CPI Daten, der weitere Verlauf, die Entspannung der Zollverhandlungen, die 90 Tagepause zwischen den Chinesen und den Amerikanern, die Verhandlungen um einen möglichen Frieden in der Ukraine zwischen Putin und Selenski. Wir könnten gerade so weitermachen. An sich stehen jetzt einige gute Nachrichten am Horizont, die sich demnächst positiv ausspielen könnten. Das alles ist längerfristig bullisch. Ich hoffe, ich spreche jetzt ganz klar und jeder kann das verstehen. Das alles ist längerfristig sehr sehr bullisch. Das bedeutet aber nicht, dass die zyklische Natur der Märkte damit außer Kraft gesetzt ist. Ich möchte das noch mal sagen, damit es jeder versteht. Märkte verlaufen grundsätzlich zyklische Natur. Was wir hier draußen haben, ist keinen Schnee mehr. Es ist alles sehr grün, weil wir uns jetzt gerade im Frühlings auf den Sommerzyklus, Wetterzyklus zu beewegen. Das ist die Realität. Und das gleiche ist bei Märkten auch so. Der Markt ist reif für eine weitere Korrektur, auch wenn es insgesamt längerfristig bullish ist. Das bestätigt langfristig nur, dass wenn wir hier noch mal eine Korrektur bekommen, dass wir im Anschluss daran noch mal eine weitere starke Aufwärtsbewegung sehen. Und das ist ja ohnehin das, was wir erwarten. Das zeige ich jetzt auch gleich mal auf den längerfristigen Charts. Wir haben also dazu jetzt gerade diese Zielzone hier hinterlegt. Der Markt hat zwei Szenarien. Ja, er kann auch noch weiter nach oben steigen. Das wäre dann in Bereich um die 6500 6600 Punkte. Das ist korrekt. Das ist unser Alternativszenario, welches immerhin auch mit 40% Wahrscheinlichkeit ist. Also, wir haben hier eine 60 40% Wahrscheinlichkeit. Deswegen die Frage, wie sollte man sich hier verhalten? Wer das Ganze aktiv handeln möchte, beispielsweise hier shorted, der sollte bereits jetzt hier im Markt sein, sobald unsere Zielzone angelaufen wird und er kann seinen Stop immer direkt 1% über der Oberkante der Zielzone setzen. 1% über der Oberkante der Zielzone. Alle Informationen, wie der Handel bei der HKCM läuft, wie wir das ganze Thema angehen, wo die Einstiege gesetzt werden, wo die Stops gesetzt werden, ist alles kostenlos erhaltbar. Man geht einfach auf unsere Homepage unter www.hkcmanagement.de und kann sich einmal hier übrigens auch die App kostenlos runterladen. Dann geht man auf unsere Charts hier oben, klickt das Ganze an und jetzt gibt's hier eine genaue Erklärung, wie diese ganzen Geschichten hier funktionieren, wie die Zählungen laufen, wie man sich zu verhalten hat. Man klickt hier einfach drauf, beispielsweise auf Zielzonen. Was passiert in einer Zielzone? Gehe ich hier short, gehe ich long, wo positioniere ich mich, wo sollte der Stop gesetzt werden? Was ist ein Tradingbereich? All das ist animiert auf dem Chart und hier unten drunter erklärt. Nur um das mal klar zu machen, damit die Leute auch ein besseres Verständnis dazu bekommen, wie das bei uns funktioniert. So, ich gehe jetzt mal zurück. Wir gehen davon aus, der Markt dreht innerhalb dieser Zone, baut hier die X aus, kommt dann hier noch mal runter in diese Zone und sollte von dort aus dann weitere Anstiege verzeichnen. Längerfristiges Bild. Das ist jetzt hier der vier Tageschart. Es gibt auch ein Szenario, dass wir von hier oben die B ausbauen, dann noch mal sehr viel Stärker runterkommen. Das ist aber aktuell nur zu 30% Wahrscheinlichkeit. So, das müssten wir jetzt sehen. Beim Abverkauf. Läuft dieser impulsiv oder läuft der korrektiv und dreiteilig. Wenn er korrektiv und dreiteilig läuft, spricht es dafür, dass die Korrektur nicht lange gehen wird, sondern kürzer und wir im Anschluss deutlich höhere Anstiege sehen eben in diese Richtung. Das ist ja das primäre Szenario. Jetzt noch mal Zwischenkorrektur. Das heißt nicht jetzt. Jetzt in den nächsten Tagen, das kann sich auch noch drei Wochen hinziehen. Zwischenkorrektur, um dann von uns hier noch mal auch Aktienposition massiv aufzuladen und hier weitere Einstiege zu verzeichnen. Langfristiger Chart. Wo liegt unser langfristiges Multijahreshoch, das wir erwarten? Das ist jetzt hier der Weekly Chart. Jede Kerze repräsentiert eine Woche. Wir können hier quasi die gesamte Historie des S&P 500 theoretisch zurückgehen. Wir schauen uns das Ganze mal an. Das ist jetzt nur ganz simpel gezeigt. Unsere langfristige Zielzone. Das hier ist unsere langfristige Zielzone. Sie beginnt am 786er Fibonacci bei 7278 Punkten. Das Optimum optimale Bereich für diese Zielzone für so eine Multijahresausdehung der fün der übordneten Welle 3 wäre hier der 100 Extension bei 8310 Punkten. Da wir ja noch mal von einer Korrektur ausgehen, müssten wir das eigentlich tiefer ansetzen. Ich setze es jetzt aber mal direkt am Hoch an. das absolute Minimum, was noch zu erwarten ist. Was haben wir jetzt hier gerade? 5893 Minimum wäre noch mal insgesamt ca. 23,6% nach oben. Wahrscheinlicher haben wir noch einen Anstieg von ungefähr 40% bis etwas darüber zu verzeichnen. Es sind eigentlich noch mehr, wenn die Korrektur kommt, haben wir die Möglichkeit früher einzusteigen, also zu tieferen Preisen. Dadurch ist die prozentuale Anstiegsmöglichkeit noch eine höhere. Und erst, wenn wir dort stehen, machen wir uns Gedanken darüber. größere Positionen zu verkaufen, dann die Gewinne aus den Aktien, aus den Indizes rauszunehmen, um an die Seitenlinie zu gehen mit mehr Cash, wie es beispielsweise ein Warren Buffett mit seinem Investitionsvehikel bei Birkshi Heatherway macht, aber fairerweise der Mann macht das jetzt schon seit 3 Jahren. Das heißt, also seit 3 Jahren erwartet er schon eine massive Korrektur. Und was haben wir gesehen die letzten drei Jahre? Wir steigen und steigen und steigen und steigen weiter an. Immer wieder mit gewissen Zacken drin und sehen dann eine weitere Aufwärtsbewegung. Also ich fühle mich hier bestätigt, dass wir die letzten Jahre sehr richtig lagen, gerade bei der Berechnung des SP500, US-Technologieindex Nastaq oder dem Dow Jones, aber auch wir erwarten das Multijahrestop in diesem Bereich und das gilt dann genauso für den Nasdaq. Dort haben wir ein finales Ziel, den den Dow Jones Industrial Average haben wir ein finales Ziel. All diese Werte haben wir sehr genau im Blick. beobachten den Markt weiterhin werden, wenn sich die Chancen ergeben, weitere Einstiege nutzen in den Aktien. Wir haben das ja in den Aktienpaketen die letzten Tage auch schon getan, haben auch schon Teilgewinne mitgenommen bei manchen Werten. Warten jetzt weiter ab. Ich hoffe, das Ganze war eine Mehrwert für euch. Mal die Erklärung, wie die aktuelle Situation aussieht. Grundsätzliche Marktdaten, CPI, Inflation und Gesamteindruck des Marktes ist weiterhin bullisch und trotzdem gehen wir demnächst von einer Zwischenkorrektur aus, bevor wir dann weitere Einstiege tätigen werden. So, ich wünsche euch jetzt allen einen wunderschönen Tag. Macht's gut und bis bald.