di video Kali ini Gua akan ngebahas tentang investasi saham untuk pemula dan gua harap di akhir video ini kalian sudah ngerti tentang Apa itu saham dan Gimana caranya kalian bisa investasi di saham dan konsepnya Seperti apa Jadi gua akan ajarin style investasi gua gimana caranya gua aplikasiin value investing di dalam investasi gua nah pertanyaannya pertama mungkin Apa itu sebenarnya saham jadi kita tahu kalau misalnya di dalam investasi ada berbagai macam aset kelas Contohnya seperti yang kalian tahu ada emas ada cash ada obligasi surat hutang ada juga saham saham ini adalah kepemilikan dari perusahaan jadi kita punya Bagian kecil dari sebuah perusahaan yang besar nah perusahaan-perusahaan ini biasa yang kita beli sahamnya adalah perusahaan yang listed atau perusahaan-perusahaan terbuka Tbk perusahaan-perusahaan ini kan ini perusahaan-perusahaan besar tapi sebenarnya konsepnya sama mau perusahaan kecil itu juga ada saham tapi kan kita mau beli saham publik ya atau namanya public equity jadi kita beli saham perusahaan publik perusahaan yang sudah well- known yang besar yang terdaftar di bursa effect Indonesia jadi kita beli kayak ibarat pizza small pie dari kue yang sangat amat besar jadi saham itu sebenarnya bukan cuman sekedar tiker ya kalian Mungkin lihat dengar apa itu saham kalian Langsung di otak kalian anggap lihat Running trade kalian lihat angka ada grafik di sana saham itu hal yang pusing ibaratnya kita ngomongnya kayak bahasa alien ya kan kalian enggak ngerti apa itu bat off tapi tenang aja saham itu sebenarnya sesimpel kita membeli sebuah bisnis ya Jadi kita beli saham sama dengan kita beli bisnis tapi pertanyaannya kan video ini ngajarin tentang Yuk kita investasi di saham tapi kenapa sih sebenarnya kita harus investasi di saham jadi ini adalah screenshotan dari indeks harga saham gabungan kita Apa itu yang namanya ihsg atau indeks harga saham gabungan ini jadi kalau semua saham yang listed di Bursa effect 700-an lebih itu digabungin jadi satu indeks ada yang turun ada yang naik semuanya jadi Indeks ini ya Jadi ini adalah basket dari semua saham yang ada di Indonesia Nah kita lihat Kenapa saham itu merupakan investasi yang sangat amat menarik karena saham itu memberikan kita imbal hasil return yang menarik dibanding aset kelas lain Memang betul saham itu volatil bisa naik dan juga bisa turun tapi dalam jangka waktu yang panjang saham akan menghasilkan return yang paling tinggi kita lihat di gambar di sini bahwa ini adalah screenshotan ihsg atau indeks harga saham gabungan kita yaitu kalau semua saham di Indonesia dijadiin satu Basket itu dikumpulin jadi satu indeks nah indeks harga saham hubungan kita di saat gua screenshot ini waktu itu ini kalian enggak bisa bikin kalau ya edit bisa tapi susah banget ngeditnya ribet gitu Ini adalah screenshotan langsung dari Google di saat indeks kita masih 4.999 atau 5.000 kalau kalian cek Sekarang ihsg kalian ketikka di Google itu udah sekitar 7.000an lebih jadi indeksnya aja sudah naik 2000 poin ini adalah pertumbuhan yang cepat dalam waktu kurang dari 3 tahun dan Indonesia sendiri indeksnya itu salah satu yang growing paling cepat di dunia kita grow 13% on average dalam 20 tahun terakhir jadi year on year kita bertumbuh 13% per tahun sebelum kalian Mengenal lebih dalam tentang saham ini gua mau ajarin konsep yaitu Risk and return ya yaitu risiko dan return karena semua investasi itu selalu go hand in hand resiko dan juga return di sini kita lihat ada beberapa macam asset class yang pertama adalah cash ada juga misalnya money market rdpu ada juga misalnya kita lihat ada obligasi ya Ada mungkin properti ada saham ada juga mungkin private equity dan Venture Capital yang resikonya lebih tinggi jadi makin tinggi resikonya dia return-nya makin tinggi makin rendah resikonya seperti cash yang enggak ada return-nya gitu obligasi rendah tapi Bunganya juga kecil saham itu volatil resisiko lebih tinggi tapi dalam jangka waktu yang panjang itu akan menghasilkan return return-nya lebih oke semakin tinggi return yang mau kita capai maka resiko akan semakin tinggi Sebelum gua bahas tentang yang namanya compounding interest di sini gua akan bahas tentang time value of money jadi banyak orang enggak mengerti tentang konsep ini kalau sekarang gua tanya ke kalian kalian lebih pilih mana kalian pilih gua kasih uang r0 juta sekarang atau gua kasih uang misalnya 12 juta tapi 10 tahun lagi jawaban yang benar adalah kalian Harusnya Pilih R juta sekarang karena R juta sekarang itu lebih berharga dibanding R juta 10 tahun lagi karena R jutanya bisa kita investasikan untuk menghasilkan return untuk kita jadi uang itu bisa bekerja untuk kita maka dari itu compounding adalah komponen paling penting dalam kita investasi di saham karena ini konsepnya adalah bunga yang bergulung ya atau bunga sjemuk compounding ini Albert Einstein selalu bilang adalah kajapan dunia ke-8an Jadi bunganya ini bergulung dari bunga yang sebelumnya ini seperti bola salju yang awalnya kecil lama-lama jadi lumayan besar contohnya misalnya kita investasi R1 juta dengan return 10% kita akan dapat rp1.100 Nah kalau tahun depannya lagi ya 10% Ya itu bukan dari R juta tapi dari rp1.00 tadi jadi 121 gitu kan tahun depannya 1331 dan itu akan bergulung terus tambah besar dan tambah besar dengan return yang sama yaitu 10% set Nah di sini gua akan coba kasih simulasi sederhana kayak kita misalnya bandingin antara kita investasi di saham sama kita nabung ya gua bilang saham itu dalam jangka waktu pendek 1 sampai 5 tahun kita enggak akan tahu mau dia naik turun jungker balik ke kiri ke kanan gitu ya pastinya ke kanan ya tapi kita enggak ada yang tahu saham itu akan ke mana kita enggak bisa prediksi saham itu ke mana tapi over 5 tahun 10 tahun kita tahu bahwa saham perusahaan yang bagus itu pasti akan naik yang fundamentalah baik itu pasti akan naik Oke simpel aja kita beli indeksnya aja itu pasti ujung-ujungnya akan naik di sini gua akan contohin antara menabung dan juga investasi kita nabung doang nih nabung sejuta Ya selama 20 tahun 1juta * 12 * 20 simpel jawabannya r40 juta Mungkin ada yang komen Bang itu ada future value-nya inflasi segala macam ini gua kita hitung tanpa inflasi ya jadi R juta* 12* 20 biar gampang kalian ngertinya itu hasilnya r40 juta tapi di sini Coba kalian pause videonya ya kalian Coba pikir kalau misalnya diinvestasikan di pasar saham kita yang track recordnya 20 tahun terakhir itu 13% year on year ada yang tahu enggak dapat hasilnya berapa dengan uang yang sama sejuta Apakah r00 juta Apakah 500 Apakah sama 240 enggak mungkin sama kan pasti lebih berapa 300 400 500 600 700 hasilnya adalah lebih dari 1,1 miliar jauh kan bedanya apa cuman taruh doang gitu Ini cuman taruh di indeks kita enggak stock picking kita taruh di indeks saja ya itu ngghasilin segitu gimana kita misalnya taruh saham BCA 20% per tahun atau bahkan saham-saham lain yang bisa lebih tinggi returnnya ya Jadi kita lihat di sini compounding itu sangat amat powerful 240 juta cuma nabung tergerus inflasi 1,1 miliar lebih kalau investasi ya uangnya sama nabungnya sama sejuta tapi beda taruh tempat aja itu hasilnya akan jauh lebih besar nah tapi pertanyaannya Apakah kita perlu pintar banget ekonomi untuk bisa saham ya jawabannya enggak kita enggak perlu Kok ngerti banget tentang makroekonomi tentang mikroekonomi Jadi kalian jangan anggap ini seperti pelajaran yang bahasa alien gitu tapi gua akan coba simplifikasi hal-hal yang orang biasa ngomongin sebagai ribet nah sebelum kita membeli saham kita harus tahu bahwa instrumen aset class saham itu memiliki dua keuntungan ya Yang pertama adalah tentunya yang kita ekspektasikan adalah capital gain yaitu kenaikan harga sahamnya contohnya saham a harganya 1.000 misalnya 5 tahun lagi Harganya 1.500 kita akan ada kenaikan di sana sekitar 50%. jadi itu adalah yang kita cari yaitu capital gain yang kedua adalah dividen Karena perusahaan itu itu kan biasa menghasilkan profit dan dari profit perusahaan itu antara diinvestasikan balik ke bisnisnya atau dia misalnya share buyback atau dia lakukan yang namanya pembagian dividen ke pemegang saham jadi dividen itu misalnya contohnya Bank BCA nih dia bagiin dividen contohnya 1,7% misalnya jadi dia ee perusahaannya profit menghasilkan laba dan dia mau bagikan ke pemegangan sahamnya jadi sahamnya sudah naik 20% per tahun dia bagikan lagi dividen 1,7%. contohnya perusahaan besar seperti Apple seperti Google ya atau perusahaan misalnya kalau seperti ber share heway dia enggak bagi dividen dia lebih fokus ke share buyback untuk increase shareholders value-nya jadi perusahaan itu kita dapatkan keuntungan dari sahamnya naik harga sahamnya dan juga pembagian hasil dari keuntungan perusahaannya karena kita beli saham ini adalah kita beli bisnis real ya Jadi kalau kalian bayangin kalian dari bangun tidur sampai kalian tidur lagi itu produk yang kalian pakai semuanya ada sahamnya ya Jadi kalau misalnya kita suka roti ya kan cari roti itu ada sahamnya kayak misalnya kita suka gosok gigi pun itu banyak produk-produk Unilever di sana kita ngerokok di teras gitu kan ada Sampurna ya kan dan ada brand rokok-rokok lainnya jadi itu semua adalah perusahaan-perusahaan Tbk even kita misalnya naik mobil Ya kan dealer mobil itu perusahaan Tbk Ban mobilnya pun perusahaan Tbk semuanya tuh perusahaan-perusahaan terbuka even HP yang kita pegang iPhone Apple itu perusahan yang kita bisa beli sahamnya jadi semua hidup kita ini kita harus berpikir sebagai investor ya jadi jangan cuman pikir sebagai konsumen misalnya kita Tiap hari datang nih narik duit di bank BCA atau bank apapun bank b RI Mandiri BNI ya kan CIMB kita jangan pikir sebagai konsumen doang ya Kita cuman Oh ini kita pakai banknya tapi kita Coba pikir gimana ya kalau misalnya kita bisa punya banknya kita punya Bagian kecil dari banknya jadi setiap kali orang transaksi ke kita kita juga mendapatkan keuntungan berupa kenaikan harga sahamnya dan pembagian dividen jadi kita pikir sebagai investor Jangan cuman sebagai konsumen Jadi sekarang perhatian misalnya kalian jalan ke alpamart komart event Alfamart pun adalah perusahaan publik gitu kalian lihat misalnya produk-produknya lihat nih Oh ini yang produksi siapa Oh ini misalnya Mayora Tbk Oh Mayora ada sahamnya ya Misalnya kita makan Indomie ya Indofood cbp gitu kan cbp itu adalah saham juga jadi kita bisa ikut jadi pemilik dari perusahaan indomi kayak gitu gimana sih sebenarnya cara perusahaan itu sebenarnya bekerja jadi perusahaan itu simpel banget mereka itu menjual antara produk atau menjual jasa untuk mendapatkan laba ya kan semakin besar laba maka aset perusahaan akan meningkat ya di Balance shet-nya pasti akan meningkat jadi perusahaan jualan lebih banyak barang asetnya meningkat kalau misalnya aset meningkat dia bisa menjangkau konsumen yang lebih luas lagi dan dengan konsumen yang lebih luas akan menarik lebih banyak investor lagi dan berulang ke siklos yang pertama dia menghasilkan lebih banyak laba lagi dia meningkatkan aset dengan aset yang lebih banyak dia meningkatkan lebih banyak konsumen dan meningkatkan lebih banyak investor lagi Oke coba gua akan contohin dengan perusahaan Apple Dia jualan HP nih ya kan hp-nya laku aset perusahaan meningkat ya kan cash-nya makin banyak dari cash-nya makin banyak dia bikin Apple store lebih banyak dengan Apple Store yang lebih banyak lebih laku lagi jualan iphone-nya Nah dengan lebih laku lagi jualan iphone-nya dia punya cas lagi dia invest di research and development team-nya Oke dari r&d-nya dia ketemu nih Oh gua bisa bikin Apple watch ya Apple watch laku gua bikin Apple watch Ultra gitu kan jadi slosnya su sama dia menangsilkan laba lalu dia pakai untuk r&d dia pakai untuk meningkatkan asetnya untuk menghasilkan lebih banyak uang lagi dan ini attraack investor makanya saham Apple kita lihat naik terus itu contoh perusahaan yang fundamental baik dan managementen yang baik nah tapi pertanyaannya ya kan kalian Mungkin bingung gitu untuk yang awam Kenapa sih perusahaan itu menerbitkan saham kan mereka udah ngasilin duit buat apa jawabannya untuk modal tambahan misalnya perusahaan butuh modal untuk ekspansi perusahaan nah ini Konsep ini akan berguna untuk konsep investasi kita sebagai investor Kenapa karena aset itu cuman biasanya ada dua ya antara kita ngutangin orang atau kita kerja sama sama orang gua ulangin lagi antara kita ngutang sama orang atau kita kerja sama sama orang Maksudnya apa perusahaan itu kalau misalnya mau dapat duit antara dia ngutang sama orang ya keluarin surat hutang obligasi atau dia bagi pie dari bisnisnya Bagian kecil dari bisnisnya itu berupa saham jadi kepemilikannya dilepas antara kerja sama yuk kerja sama kalau Untung kita bagi hasil kalau rugi kita tanggung bareng itu saham kalau misalnya hutang ya harus bayar Kara itu hutang sifatnya jadi perusahaan itu ada dua keluarinnya ya antara hutang atau saham semua produk investasi cuma dibagi dua ya antara produk hutang mau peer to peer landing ya kalian mau obligasi negara mau ori mau SBN kalian macam-macam itu semua produk hutang dan produk produk equity yaitu kerja sama produk saham Jadi kenapa perusahaan menerbitkan saham untuk mendapatkan modal tambahan untuk ekspansi perusahaan biasanya Oke jadi kan tadi kita sudah bahas tentang konsep-konsep dasarnya sekarang gimana caranya kita bisa mulai investasi di saham jadi dengan awalnya Ya kita harus pilih yang namanya sekuritas Kenapa harus lewat sekuritas ini gua kasih contoh sederhana Kayak misalnya gua beli baju nih gua beli baju di mall gua beli baju Itu di tokonya misalnya di Zara di hnm di pulenber gitu gua beli baju di tokonya gua bukan beli sama mall-nya ya jadi saham itu kan ada di Bursa effect Indonesia tapi kita enggak beli langsung ke bursa effect Indonesia tapi kita beli lewat tokonya yaitu sekuritas sama kayak beli baju nah sekuritas ini ada banyak di Indonesia ada banyak banget macam-macamnya tapi yang gua rekomen itu cari aja yang paling besar-besar contohnya Mirai aset contohnya lagi misalnya Indo Premier Jadi kita pakai sekurites-sekurites yang memang track recordnya udah panjang transaksi volumenya juga besar video ini ya sama sekali enggak disponsor makanya gua sebut macam-macam kan gua bisa sebut banyak dalam memilih sekuritas kalian pilih V yang rendah dan dan juga fitur yang kalian suka gitu misal kalian suka e Online trading-nya Indo premere atau kalian misalnya Oh v-nya Mira lebih murah kalau misal transaction volum-ya tinggi kita bisa neofi-nya kayak gitu-gitu itu tergantung kalian atau misalnya lebih suka pakai dealer misalnya gua malas lah input-input gua lebih suka pakai dealer bisa pakai semesta bisa pakai Buana bisa pakai Tri megah gitu sebenarnya sama aja kayak misalnya kita e fashion ya kalian pilih suka ada yang suka LV ada yang suka Gucci ada yang suka Dior gitu kan sama sekoritas ada yang suka Mirae ada yang suka Indo premere ada yang suka Tri g Itu terserah kalian mau pakai yang mana kalian suka yang mana kalian nyaman yang mana habis sudah itu kita harus ngapain sekarang tuh gampang banget daftarnya kalian daftarnya semua tuh udah online ya kalian bisa cek macam-macam mungkin ada beberapa yang mesti dokumen Tapi rata-rata semua udah online dan sekarang biaya buat bukanya udah lebih murah ya Jadi kalau itu kalian buka sendiri gua bikin tutorial buat daftar sekuritas itu buang waktu Jadi kalian daftar aja sendiri dan kalian cek sekuritas Mana yang mau Kalian pakai di sini gua akan e beda-eda antara kita spekulasi dan investasi ya spekulasi adalah kita mau kayak cepat kita cari saham-saham tuh kayak kita beli ee ltery tiket gitu kita mau jadi Wah Mau ber 10 kali 20 kali gitu mau jadi kaya tapi investasi ya itu mengharapkan keuntungan jangka panjang yang sistematis jadi kita cari yang namanya risk adjusted return ya jadi jangan cuman kita Oh mau Beger tapi enggak mau terima resikonya gitu saham itu ada resikonya Ya semua harga dari return adalah volatilitas Jadi kalian ingat harga dari sebuah return adalah volatilitas Jangan mau return yang tinggi tanpa volatilitas lebih tinggi Bitcoin returnnya bisa gila tapi volatil lebih gila juga gitu dibanding saham saham yang misalnya big capap kayak BCA mungkin enggak terlalu volatil ya kan kecil-kecilkecil tapi naiknya konsisten tapi ada saham-saham yang kecil yang bisa naik Titi kebanting gitu kayak bumi ya kan kebanting ke gocap naik lagi ke 180 jadi itu tergantung kalian masing-masing suka style yang mana Tapi jangan jadi spekulator tapi kita jadi sebuah investor di sini gua akan jelasin konsep yang Benjamin Graham gurunya bavet bilang adalah Mister market jadi dilihat pasar saham atau market saham itu sebagai orang yaitu Mister market adalah adalah orang yang nyebelin dan sangat mudian dia selalu swing antara panik dan juga gdyya orang jadi orang serakah sama panik tuh dimain-mainin terus sama dia Maksudnya apa dia tu gua kasih analogi seperti agen properti misalnya kalian punya rumah nih harganya R miliar kita kan tahu saham itu memiliki nilai dasar dan nilai intrinsik Maksudnya apa misalnya kita punya rumah R miliar tapi kita tahu misalnya 20 tahun lagi rumah itu biasanya naik mungkin 2 miliar nih tapi itu 20 tahun lagi gitu tapi Mister market ini seperti agen properti yang agak gila jadi dia datang nih ke rumah lu yang 1 miliar tadi dia tawarin Oh rumah lu harganya r00 juta Bro lu akan bilang ngapain Gua jual r700 juta ya kan orang harganya R miliar besok dia datang lagi kemarin bilang 700 besok dia bilang rumah lu 1,1 miliar Bro lu bakal bilang orang gua baru pindah rumah ngapain Gua jual keru cuman untung r00 juta besok dia datang lagi bilang oh rumah lu kayaknya ini r00 juta besok dia datang lagi rumah lu 600 besok dia datang lagi rumah lu kayaknya 1,3 miliar kalian ngerti kan sama kayak saham jadi saham itu kan misalnya harganya 1.000 gitu besok dia bisa bilang oh harganya 900 besok mis market bilang harga saham lu 1300 tapi kalau misalnya tuh agen datang bilang Gua beli deh rumah lu Harganya 5 m ya Lu pasti lu jual lah gitu sama kayak saham kalau misal dikasih s mis market tinggi Ya udah jual gitu Jadi kita gak usah kaseras kepala tapi intinya sama ya jadi saham Itu adalah sebuah bisnis dan mister market ini adalah agen properti yang nawarin terus bisnis lo harganya berapa kan gua bilang tadi Mister Mark adalah dia selalu swing antara pendulum antara Fe dan grid-nya manusia ya jadi gua akan kasih contoh di sini ini adalah contoh real kalian lihat di screenshotnya itu adalah tanggal 2 November ini saham Bang Benny November 2 ya Ini screenshotannya dari kelas lama gua mungkin udah ada yang pernah ikut udah ada yang pernah Cuan dari saham ini kalian coba komen waktu gua bikin slide ini Jadi ini screenshotan dari Google dan menurut gua ini gak bisa diedit ya Jadi ini contoh real waktu itu sahamnya harganya 4.660 harganya 4.660 kita lihat grafiknya itu turnya dalam ya kan turunnya jauh ke dalam apa yang orang pikir Waktu 4 waktu 4.660 ini orang bakal mikir kayak Aduh Gila ini orang jualan loh Itu lihat tuh atasnya hampir r.000 dia Hampir dari 10.000 turun ke 4.660 jadi rumahnya 10.000 ya kan dia turun ke 4.660 Wah orang udah kayak ini mah turun terus ini mah 3.000 2.000 kali ini kan ini Wah udah kiamat nih 2.000 tapi apa yang gua lakuin gua beli gua beli banyak w gua beli banyak di harga 4.660 dan sekarang kalian cek aja berapa harganya r9.000 jadi dia akan selalu swing Jadi kalau orang ah mulai takut nih Kalian beli sahamnya ya quotes dari Boren buffet artinya ini be fearful when others are grey kalau orang lagi Greedy 10.000 takut gitu orang malah lihat saham naik malah mau dikejar gitu kan Kalau gua sukanya lihat saham yang turun saham-saham yang diskon ya Jadi kita cari saham-saham yang diskon pasar saham kasih kita diskon ya ini ibarat beli mobil Ferrari harga cuman Mercy jadi murah 4.600 90 ya gua sikat aja gitu Dia turun 3.000 gua sikat lagi karena gua tahu nilai inensiknya di 9.000 seperti hari ini sudah tercapai Jadi konsep dari invest saham itu enggak susah tapi kita cari saham-saham yang diskon jadi kita jadi Greedy di saat orang-orang itu pada takut nah ini adalah konsep utama dari semua investasi gua yaitu value investing ya Jadi kita lihat di sini ada dua ya ada benang hitam dan juga benang merah dari benang hitam ini ini adalah harga mister market Ya dikasih 900 600 900 18800 tapi ada benang merahnya yang kayak dari 1000 akhirnya k 2000 setiap kali dia turun di bawah benang merahnya kita beli kalau naik ke atas tinggi ya jual simpel kan turun ke bawah dari nilai intrinsiknya beli asal gapnya gede kita beli kalau misalnya gap-nya enggak terlalu gede itu namanya margin of safety Nanti gua akan jelasin di belakang Tapi Intinya kalau dia turunnya dalam kita beli kalau dia naik ke tinggi lepas ya jadi jangan pas dia naik tinggi kita beli itu yang bikin orang semuanya nyangkut Wah kok gua beli saham ini nyangkut Kenapa karena lu beli pas mis market lagi kasih lu orang-orang gerid bumi pas gocap lu gak mau beli tapi bumi 180 apa masuk ya Salim masuk dia mau ke 300 orang tuh selalu kayak gitu ya Ini udah berat kali-kali kejadian Arto gua masuk harga goceng guitu to 5.000 gua masuk orang Wah beli beli nih beli nih sampai 18p.000 sekarang turun lagi kan ke.000 kalau kalian punya tis yang sama silakan beli gitu gua selalu masuk di saham di saat orang-orang gak ngelirik contoh gua beli saham sa gua beli saham sa tuh Harganya 290 orang enggak ada yang mau lirik gak ada yang mau peduli blue amonia itu apa orang pada pada takut waktu itu wah ini kayaknya jelek nih sama ke 100 paling terbang ke 1.000 di 1000 orang pada beli ya kan sekuritas credit Swis mulai bilang S 1300 Wah Man pada beli lagi beli itu di saat orang-orang gak beli ya jadi jangan beli saham yang rame kalian ggak ak Cuan dari beli saham yang RAM bisa tapi kalian ngikut-ikut scalping kalau gitu Tapi kalau kalian mau cara sty kayak gua buy and hold lama cuannya gede ya cuannya leb k War buffet stynya kayak gini mainnya jadi beli di saat saham-sahamnya justru diskon gua mau kasih tahu kalian tentang konsep dari Benjamin Graham lagi kan tadi mis market gua bakal kasih konsep yang lain nah ini adalah fundamental dari Benjamin Graham an investment Operation is one Which upon thralysis promis safety of principle and quate return jadi di sini ada tig konsepnya ya Wow mungk apa tuh bahasanya bahasa Inggris gak jelas investment opation is menyeluruh artinya ya bukan analisa Oh ini kayaknya sahamnya ini kan teknikal di sini support di sini beli sini itu bukan investment approach ya investment opero itu kita apa kita lihat background dari bisnisnya apa Kita lihat managementennya siapa siapa sih behind managementennya Siapa sih yang running perusahaannya perusahaan ini ngasilin labanya gimana dari produknya dari misalnya iPhone dia jual berapa Berapa bilion dolar dia jual dari iPhone persenannya berapa oh 40% oh sisanya dariada apa Apple watch berapa persen sisanya Ada apa lagi ada airpods Wah airpods ternyata laku juga ya Ya ada apa lagi Apple Services Oh gede ya 17 milion dolar Apple Services ceo-nya siapa tim cook siapa lagi manajemennya Oh ini manajemennya kompeten udah lama ngikut Steve Jobs dari dulu itu hal yang kita ikutin ya Misalnya BCA Oke Net interest marginnya BCA berapa kita lihat yang jalanin siapa Pak Yahya dan Bu Vera managemennya Apakah jujur kompeten dan berkualitas hal-hal seperti itu itu adalah thal analysis Gua suka kasih Analogi ini Lu kalau mau beli kulkas di rumah lu lu analisa enggak kulkasnya oh Iya ini speknya kayak gini tapi kalau ditanya saham nih Gua sering nih ketemu orang kok ini saham BRI bagus enggak gua tanya direktur utamanya tahu gak siapa Gak tahu e nplnya berapa Non Performing lanya gak tahu berapa Terus buat apa Lu beli apa gitu kalau lu Beli TV beli kulkas lu analisa Oh ini kulkasnya kayak gini wat-nya sekian tapi lu beli saham gitu kan investasi gitu lu cuman tahu tickkernya doang lu tahu cuman angka-angka ggak jelasnya doang tapi lu gak tahu bisnisnya Seperti apa itu udah ngelanggar aturan pertamanya analisa secara Lur yang kedua safety of principle yaitu keamanan dari modal kita karena rule pertama dari warm buffet adalah jangan hilang duit rule kedua jangan lupa rule nomor satu jadi jangan sampai hilang duit ngapain gua tanya sekarang kita investasi kan orang bilangnya untuk ngalahin inflasi kayak gua bilang tadi untuk compounding ya gak lu punya uang sejuta nih lu investasi malah boncos gua mendingan kena inflasi Bos inflasi cuma 4% lu boncos 50% kan beli saham goreng kan boncos 50% enggak usah investasi sekalian pegang cash aja gitu Ingat jangan hilang uang kan biasa diajarin tuh weh kita disiplin cut lososs ya kan itu buat brokernya bikin broker jadi kaya investasi ya Jangan rugi Ya jangan hilang duit kita analisa secara mendalam kita beli saham-saham yang kita Yakin nextnya apa adequate return kalian perhatihin adequate return ituh bahasa Indonesianya apa return yang cukup ya unik engak return yang cukup dia enggak bilang return yang luar biasa return multibagger return 200% 2000% ya kan return yang cukup Kenapa karena Benjamin Graham ngerti compounding War buffet suid itu cuma 20% tapi panjang ya waktunya panjang dan konsisten kita engak apa 100% per tahun 13% 15% it's good enough gitu beli BCA 20% tidur Apple 25% year on year tinggal tidur gak ggak pusing beli saham ya jadi quate return throw analysis yang kedua safety of principle amanin modal yang ketiga adalah return yang cukup bukan return gila jangan cari return tinggi untuk resikoin modal kita nah ini adalah konsep yang paling penting nih dari Benjamin Graham yaitu margin of safety lu misalnya nyetir sebuah truk nih truk lu misalnya beratnya 80 ton ini gua ngada-ngada aja beratnya 80 ton di di depan Tuh ada jalan gitu ada jalan jembatan gitu jembatan bilang ini maksimum 100 ton trk lu tuh 80 ton lu berani nye berang atau enggak mungkin banyak dari sini yang bilang oh berani kan masih sisa 20 kalau gua pribadi gua gak berani kenapa Karena yang bikin jembatan bisa a salah hitung bisa a sebenarnya 88 Bedanya cuma del8 ya aman tapi kan udah goyang gitu Kalau misalnya sekarang truk lu 110 ton berani nyebrang enggak mungkin ada yang bilang Wah lu orang gila lu kan orang gila lu nyebrang truk 110 ton tapi banyak banget yang ngelakuin hal itu di saham gua berani nyebrang kalau truk gua tuh 50 ton kalau truk gua 50 Ton itu gua berani nyebrang ini gua akan jelasin pakai grafik sebelumnya ini gua akan konsep di sini kalian perhatiin baik-baik Ya ini gua akan lihat di layar nah kalian jadi ikutin gua ya itu kan ada bandang merah tuh ya kan kita lihat ada drop yang pertama tuh yang di paling kiri ada naik yang tinggi sama drop yang di kanan anggap ini adalah jembatan dan truknya truknya itu adalah benang yang hitam ya dan jembatannya adalah benang yang merah kita lihat pertama tuh dia kan turun dulu terus dia naik ke atas terus turun lagi ya ini kayak kayak saham gitu kan Tapi kita anggap ini truk biar kalian gampang ingat ya Misalnya jembatannya itu di dia kasih tahu jembatannya itu let's say 100 ton pas di bawah situ truknya itu 80 ton tuh lihat kan di bawah situ Itu truknya 80 ton tapi begitu dia udah naik dia naik lebih dari 100 ton Kenapa masih ada yang beli dia akan balik lagi kan ke 100 ton lu kalau beli di atas 100 ton akan selalu kena bantai tapi lu kalau beli di bawah 100 ton lucuan misalnya dia paling ujung tuh truknya udah sisa 50 ton ya kan dia udah naik naik naik naik truknya sisa 50 ton jembatannya 100 ton ya udah beli hajar lah dia balik lagi gitu kenapa kalau truk kalian enggak berani nyebrang 190 ton gitu tuh jembatan maksimum 100 ton nih tapi truk kalian 190 ton kalian enggak beryebrang Kalau naik truk tapi kalau di saham Tuh kan 2 250 ton gitu kan tapi jembatan 100 kali nyebrang ya matilah kena bantai kalian ya jadi konsepnya gampang banget kayak kalian NY truk di depan ada jembatan ya nilai intrinsik itu adalah jembatannya dan truk itu adalah saham kalian Jadi kalau misalnya itu enggak ada margin of safetynya tadi jangan nyebrang ya boleh sih kalian bisa Cuan sih kalau terk 99 ton gitu Itu bisa Cuan cuman ya gua gak mau kena bantai jadi Benjamin Graham bilang itu adalah margin of safety tiga kata-kata paling penting margin of safety ya jadi berapa persen jarak antara nilai intrinsik dan saham kalian kalau kita lihat tadi BNI kan target gua r9.000 nih harganya 4.000 diskonnya banyak itu kayak truknya jembatannya r9.000 truknya itu 4.600 ya Gua hajar lah tapi kalau misalnya udah 7.000 r8.000 ya masih bisa dihajar masih bisa con tapi mikir-mikir gitu kayak Mandiri sekarang misalnya 10.400 orang baru fomo tapi kalian lihat researchnya di ternak uang gua udah bilang dari harga berapa gitu Bang Mandiri es gua masuk 200 target gua ya 600 gitu tapi dikasih sama Mis market alhamdulillah gitu kan 1000 lebih begger berapa kali Jadi intinya apa kita cari truk-truk yang di bawah dari jembatannya simpel Gimana caranya kalian bisa analisa yang pertama adalah kita ngerti pahamin cara baca laporan keuangan gimana nah ini mungkin gua akan bikinin video yang berbeda kalau video ini ramai gua bakal bikinin video yang berbeda Gimana caranya kita bisa baca laporan keuangan tapi simpelnya adalah laporan keuangan tergidiri dari tiga ya Yang pertama adalah Balance sheetnya nya income statement dan juga cash flow statement kalian harus ngerti nih kenapa ini saling berhubungan the statement ini tiga statement ini Balance itu kita kayak ngecek Oh perusahaan nih peredaran darahnya bagus enggak kalau misalnya dokter gitu kita cek oh utangnya sehat enggak terhadap cash-nya income statement dapat duitnya dari mana ya Apakah operasional profitnya dia apakah secara operasional dia menghasilkan profit atau enggak ya dan dan cas statement ya Jadi kita harus ngerti kenapa ini saling bergabung itu mungkin terlalu panjang kalau dijelasin di video ini gua akan jelasin di video selanjutnya kalau misalnya video ini ramai dan pelajarin sektor yang kalian ingin investasi ya kalau kalian mau investasi di perbankan Ngerti tentang perbankan Kalian mau investasi di consumer goods ngerti di consumer goods dia jualannya apa kban kan jelas ya pinjam dari orang dan dia bungain gitu dia pinjam dari orang dengan bunga yang lebih rendah dia bungain dengan bunga yang lebih tinggi Sisanya adalah NIM namanya net interest margin Jadi kalian ngerti industri yang kalian kerja itu apa gimana caranya valuasi perusahaan batubara Gimana caranya valuasi perusahaan consumer goods pasti beda perusahaan energi sama perusahaan yang jualan Indomie itu pasti beda cara valuasinya karena berdas satu berdasarkan harga komoditas satu itu berdasarkan harga produk dia jadi pasti beda jadi pertanyaannya di sini kalian tuh lebih pilih mana diajarin kayak gini untuk ngerti konsepnya dan bisa pilih saham sendiri atau Kalian mau cuman ya ikut-ikutan orang gitu ikut-ikutan teman bilang di mobil Oh saham a bagus ikut beli gitu jangan kayak gitu ya jadi ingat beli saham Kayak lu beli kulkas lu analisa secara dalam ini kan konsepnya sederhana ya ya ini ini kan konsepnya sederhana kita ngerti mindsetnya gimana cara investasi Buat yang mau belajar lebih dalam kalian bisa cek di ternah keuang aja itu lengkap di sana laporan keuangan semua bikin Excel modeling valuasi cari intrinsic value-nya mau pakai dividen discoun model pakai discounted cash flow itu semua lengkap di sana ada Jadi kalian bisa belajar secara lengkap di sana obligasi valuasinya gimana saham valuasi Gimana jadi semoga video kali ini bermanfaat untuk kembangin mindset kalian tentang saham jadi beli saham tuh Enggak cuman lat tier lihat chart tapi kita lihat sebagai bisnis yang kita bisa beli ya sampai jumpa di video selanjutnya Thank you semuanya