Catatan Kuliah: Analisis Bitcoin dan Strategi Investasi

Pendahuluan

• Situasi Ekonomi: Ancaman resesi, konflik di Timur Tengah, dan risiko di pasar keuangan.
• Fokus pada Bitcoin: Apakah sekarang saatnya membeli atau tidak?
• Pembahasan analisis teknikal dan makro.

Rule of 10 Days

• Definisi: Dalam setahun, hanya ada 10 hari di mana Bitcoin memberikan keuntungan besar.
• Contoh:
  • Tahun 2017: Keuntungan 353% dalam 10 hari terbaik.
  • Tahun 2018: Keuntungan 180%.
• Risiko Kehilangan: Jika melewatkan 10 hari ini, seluruh keuntungan dalam setahun bisa hilang.

Analisis Harga Bitcoin

• Current Price Analysis:
  • Bitcoin saat ini berada di $73,750.
  • Belum mencapai all-time high (ATH) jika dihitung berdasarkan purchasing power.
• Purchasing Power:
  • Penurunan 21,16% dalam purchasing power dollar.
  • Nilai setara saat ATH 2021 adalah $58,144.
• Prediksi Masa Depan:
  • Menggunakan tools: Bitcoin Power Law dan Bitcoin Cycle Repeat.
  • Prediksi mencapai $100,000 di 2025 dan $300,000 pada Maret 2025.

Analisis On-chain

• Reserve Risk:
  • Menilai kepercayaan long-term holders.
  • Garis rendah menunjukkan kepercayaan tinggi.
• Inter Exchange Flow:
  • Mengukur inflow Bitcoin ke exchange.
  • Peningkatan inflow ke Coinbase mengindikasikan permintaan meningkat dari whale.
• Sell Side Risk Ratio:
  • Mengidentifikasi titik akumulasi sebagai peluang baik untuk DCA (Dollar Cost Averaging).
• Wall Multiple:
  • Belum ada sinyal bottom, tetapi zona kuning menunjukkan bull market masih berlanjut.
• AHR9 Index:
  • Menunjukkan zona DCA masih berlaku.

Kunci Pertumbuhan Bitcoin

• M2 Growth:
  • Pertumbuhan uang beredar yang mendukung kenaikan harga Bitcoin.
• Q4 Halving:
  • Kinerja bagus biasanya terjadi di Q4 tahun halving, berpotensi bersamaan dengan peningkatan likuiditas global.

Risiko dan Pertimbangan

• Red Flag:
  • Dana cash Warren Buffet mencapai $189 miliar, mirip dengan APBN Indonesia.
  • Indikasi potensi resesi berdasarkan data historis.
• Resesi dan Altcoin:
  • Altcoin berisiko lebih besar selama resesi karena bisnis modelnya belum teruji.

Kesimpulan

• Bitcoin belum mencapai ATH berdasarkan purchasing power.
• Strategi terbaik adalah Dollar Cost Averaging.
• Meskipun harga saat ini tidak ideal, masih ada peluang untuk DCA.
• Saran bagi pemula: Akumulasi Bitcoin untuk jangka panjang sebelum harga naik.
• Prediksi harga Bitcoin empat tahun ke depan kemungkinan tidak akan lebih rendah dari harga saat ini.