[Musik] [Tepuk tangan] [Musik] [Tepuk tangan] [Musik] pemirsa khususnya mahasiswa Universitas Terbuka selamat berjumpa dalam program pendidikan universitas terbuka pada pertemuan ini kita akan bahas sebuah topik tentang peranan uang dalam perekonomian yang merupakan salah satu pokok bahasan dalam mata kuliah ekonomi moneter nah yang pertama kita ingin membahas mengenai konsepsi dan definisi uang di dalam kebijakan moneter kita mengenal ee beberapa konsep tentang uang namun yang pertama perlu kita pahami adalah konsep tentang uang e primer atau yang juga sering disebut sebagai uang Inti atau ada yang menyebutnya juga High power money ada juga yang menyebutnya sebagai bis money di dalam otoritas monetar Indonesia Ee kita lebih banyak mengenalnya sebagai uang primer Apa itu sebetulnya yang dinamakan uang primer saya akan mengutip apa yang digunakan oleh Bank Indonesia eh mengenai definisi uang primer di Indonesia uang primer didefinisikan sebagai uang kertas dan uang logam yang beredar di luar Bank Indonesia yang dimiliki bank umum dan sektor swasta jadi uang kertas atau uang logam yang tidak beredar di ee masyarakat atau juga tidak di ada bank umum itu tidak termasuk sebagai uang primer eh karena itu eh definisi perlu kita ee pahami dengan baik yang kedua kita mengenal uang dalam artian sempit nah uang dalam artian sempit adalah uang kartal dan uang giriral Apa itu uang kartal Uang kartal adalah uang kertas maupun logam yang beredar di luar Bank Indonesia atau Bank Sentral yang biasa kita gunakan untuk transaksi sehari-hari itulah yang di kita kenal sebagai uang kartal orang menyebutnya sebagai currency diisi yang lain di dalam konsep uang dalam artian sempit eh tercakup di dalamnya adalah uang giral jadi uang giral di di sini adalah giro bank yang dicetak oleh bank umum karena itu juga sering ee bank umum disebut sebagai bank pencipta uang giral jadi ee nanti akan kita lihat di dalam tayangan ee apa yang termaksuk di dalam uang dalam artian sempit ini yang secara umum kita definisikan sebagai M1 Nah yang kedua ee yakni pengertian uang dalam artian luas nah di dalam pengertian ini uang dalam artian luas itu terdiri dari uang M1 uang dalam artian sempit dan uang kuasi nah Apa itu uang kuasi yang termasuk di dalam uang kuasi adalah eh di antaranya adalah tabungan dari masyarakat yang disimpan di bank atau deposito di bank yang dikenal di dalam dunia perbankan sebagai dana pihak ketiga nah karena itu ee jangkauan atau definisi dalam artian luas ee Ini mencakup uang kartal uang giral dan juga uang kuasi itu nah Mari kita lihat eh dalam tayangan berikut ini bagaimana ee konsep uang ini kita pahami di dalam tayangan ini kita lihat eh pemahaman kita lebih jauh mengenai uang primer yang di Indonesia eh uang primer itu terdiri dari beberapa unsur yang pertama adalah uang kartar di luar bank itu komponen yang pertama dan itu merupakan komponen terbanyak di dalam uang primer yang kedua adalah uang kertas atau uang logam yang ditempatkan di bank umum yang biasanya ini ditempatkan sebagai cadangan nah kemudian yang ketiga eh yakni saldo bank umum yang ada di Bank Indonesia Nah saldo giro ini ee di dalam eh sistem moneter Indonesia kita seb sebut sebagai giro wajib minimum yakni sejumlah dana tertentu yang ditempatkan oleh bank umum di Bank Indonesia atau bank sentral dalam bentuk giro karena itu giro yang di sini Sebenarnya giro yang sifatnya khusus yakni yang diterbitkan Bank Indonesia kemudian unsur yang berikutnya yang relatif ee jumlahnya kecil ee di Indonesia yakni ee sertifikat Bank Indonesia kemudian juga giro perusahaan dan perorangan pada bank indonesia jadi kenjumlahan dari lima unsur tadi yakni uang kartal di luar bank kemudian kas pada bank umum dan juga BPR tentu kemudian saldo giro bank umum dan juga BPR di Bank Indonesia kemudian giro perusahaan dan perurangan yang ada di Bank Indonesia serta sertifikat Bank Indonesia merupakan uang primer di dalam tayangan kita eh jumlah uang primer itu kita lihat di ee tayangan atau ee diagram yang paling kanan sementara untuk dua yang lain yang relatif kecil dalam tayangan itu tidak kelihatan Lantas apa sebetulnya peranan uang primer itu di dalam ee perekonomian nah dan mengapa uang primer juga disebut uang inti karena uang primer pada dasarnya nanti akan berkembang biak dalam pengertian dia akan melipat ganda menjadi uang-uang yang lain yang nanti akan kita gunakan ee dalam aktivitas perekonomian karena itu nanti kita juga akan membahas lebih dalam mengenai peranan uang primer ini terhadap perekonomian namun sebelum ke sana eh para pemirsa saya ajak untuk melihat tayangan yang kedua yakni ee konsepsi uang dalam pengertian yang sempit nah Dalam pengertian yang sempit yang tadi sudah saya Sebutkan di awal eh uang M1 atau uang dalam arti sempit terdiri dari uang kartal dan uang giral yang dalam tayangan saya nampak pada ee diagram yang biru dan yang merah nah kemudian uang M1 yakni merupakan penjumlahan dari dari kalal dan giral tadi itu tampak pada diagram yang berwarna hijau di dalam tayangan ini di mana gambar yang berwarna hijau itu sesungguhnya merupakan penjumlahan dari gambar yang berwarna biru yakni uang kartal dan gambar yang berwarna merah yakni uang giral dan kalau kita lihat dalam ee contoh kita ini yang saya ambil dari Bank Indonesia contoh ini yakni pada akhir tahun 2014 ternyata di Indonesia Uang kartal itu jauh e lebih sedikit dibanding uang giral yang berikutnya adalah uang dalam artian luas yakni uang M1 dalam artian sempit ditambah uang kuasi dalam perekonomian Indonesia ternyata uang kuasi memegang peranan yang sangat besar dan itu jumlahnya ee jauh lebih besar daripada uang dalam artian sempit di dalam tayangan ini uang kuasi tadi ee ditayangkan dalam grafik yang berwarna ungu jadi karena itu ee uang M2 itu tidak lain merupakan penjumlahan dari grafik yang berwarna hijau ditambah grafik yang berwarna ungu jadilah grafik yang berwarna biru yang menggambarkan banyaknya uang dalam artian luas yakni M2 yang terdiri dari M1 yakni uang kartal dan uang kiral ditambah uang kuasi eh yang merupakan ketika ditotal itu akan menjadi uang dalam artian luas kemudian pertanyaannya adalah bagaimana sesungguhnya Proses penciptaan uang itu secara umum proses ini sebbennya terjadi di banyak perekonomian termasuk di Indonesia oleh karena itu dalam tayangan yang ketiga ini para pemirsa saya ajak untuk ee memahami proses bagaimana uang primer atau uang intit di akhirnya melipat ganda menjadi m1 dan m2 di dalam tayangan ini kalau kita lihat e di kolom yang paling kiri ya dari uang primer yang dalam kurung saya kasih tanda B eh di sebelah kiri sebagian dari uang primer itu akan beredar di masyarakat menjadi uang kartal yakni yang gambar kiri kemudian yang Eh sebagian yang lain dari uang primer itu akan ditempatkan oleh bank sebagai cadangan Yang sebagian akan ditempatkan di Bank Indonesia yakni giro bank umum yang ada di Bank Indonesia yang kemudian nanti kita sebut sebagai giro wajib minium dan sebagian yang lain akan ditempatkan sebagai kas oleh bank umum untuk operasional mereka nah Apa peranan dari dari cadangan ini bagi bank umum bagi bank umum cadangan ini akan bermanfaat untuk dua hal minimal yang pertama nanti akan menjadi cadangan bagi uang giral di mana uang giral itu adalah uang yang dicetak oleh bank umum tadi dan sebagian yang lain akan merupakan cadangan bagi uang kuasi karena itu pada tayangan yang ketiga ini para pemirsa bisa lihat bahwa M1 itu terdiri dari uang kartal yakni uang kertas dan uang logam yang bereda di masyarakat ditambah uang giral yang dicetak oleh bank umum jadilah M1 kemudian bank umum juga menciptakan uang kuasi yang antara lain tadi sudah saya sebut ada tabungan ada dbus itu yang oleh bank umum disebut sebagai dana pihak ketiga nah penjumlahan dari m1 dan juga darai uang kuasi inilah akan menjadi M2 Nanti pada tayangan berikut para pemirsa akan saya ajak untuk melihat ee Bagaimana ee besarnya uang M1 mau M2 itu dibandingkan dengan uang inti atau uang giral ee Maaf uang primer ya Ee sebelum kita melihat contoh mengenai Berapa kali dan bagaimana uang primer itu digunakan dalam aktivitas ekonomi para pemirsa akan saya ajak untuk memahami konsep angka pengganda uang Jadi intinya angka pengganda uang itu sebagaimana saya tayangkan dalam ee tayangan ini yakni perbandingan antara M1 atau M2 dibagi dengan uang inti jadi perbandingan atau rasio dari M1 dibagi uang inti itu menunjukkan angka pengganda untuk M1 sedangkan kalau kita menggunakan konsep dalam artian luas yakni M2 Dibi b atau uang inti itu menunjukkan eh angka pengganda untuk M2 para pemeriksa nanti akan kita lihat bahwa angka pengganda untuk M1 pasti akan lebih kecil dibanding angka pengganda untuk M2 karena di dalam M2 ada unsur uang kuasi Mari kita lihat eh pada eh tabel berikut ini pada tabel ini para pemirsa akan melihat eh hubungan antara m1 m2 uang primer kemudian angka pengganda untuk m1 dan juga angka pengganda untuk M2 yang Saya tunjukkan data dari tahun 2010 hingga 2014 Nah para pemeriksa bisa melihat bahwa rata-rata angka pengganda untuk M1 itu lebih kecil dibanding angka pengganda untuk M2 yakni antara 1,17 pada tahun 2010 eh kemudian tahun 2014 1,03 Artinya bahwa uang primer itu akan melipat ganda menjadi uang dalam pengertian sempit itu hanya satu kira-kira 1,03 kali Nah nah kemudian kalau kita lihat e angka pengganda untuk M2 ternyata angka pengganda M2 itu antara 4,75 sampai dengan pada tahun 2010 menj atau sampai dengan 4,52 pada tahun 2014 artinya Apa artinya uang primer itu akan menyebabkan terciptanya uang dalam R2 4 kali lebih besar sedangkan kalau M1 hanya 1,03 kali lebih besar nah perbandingan antara angka pengganda M1 dibanding dengan angka pengganda M2 yang jauh lebih besar ini menunjukkan bahwa uang kuasi itu akan jauh lebih besar dibanding uang ee dalam pengertian M1 nah pertanyaan berikutnya adalah apa sesungguhnya peran uang dalam perekonomian tentu di dalam Modul yang juga sudah para pemirsa baca sudah dijelaskan Apa fungsi uang Apa tujuan untuk uang untuk ee ee digunakan itu sudah dibahas namun ee di dalam tayangan ini para pemirsa saya ajak untuk melihat hubungan antara eh peredaran uang hubungan antara jumlah uang yang dicetak dengan aktivitas ekonomi nah pada tayangan yang berikut ini para pemirsa bisa lihat hubungan antara pertumbuhan uang dengan aktivitas ekonomi yakni dalam hal ini saya gunakan untuk menjelaskan itu tumbuhan ekonomi pada gambar yang pertama dalam tayangan ini para pemirsa bisa lihat hubungan antara pertumbuhan M2 dengan pertumbuhan ekonomi di dalam gambar ini gambar yang merah itu menunjukkan pertumbuhan uang dalam artian luas gambar yang biru menunjukkan pertumbuhan ekonomi pemirsa bisa lihat bahwa arah dari pergerakan dari pertumbuhan uang dengan pertumbuhan ekonomi itu searah yang kalau dalam bahasa statistik Ee kita lihat bahwa korelasi antara pertumbuhan uang dengan pertumbuhan ekonomi itu positif dan dalam hal ini eh Anda bisa melihat semua bahwa korelasi itu sekitar 0,53 artinya Apa artinya ada hubungan yang bersifat searah bersifat asosiatif antara pertumbuhan uang di satu sisi dengan pertumbuhan ekonomi kalau pertumbuh perumbuhan uang meningkat maka pertumbuhan ekonomi juga akan meningkat demikian juga kalau pertumbuhan uang itu menurun maka pertumbuhan ekonomi juga akan menurun itulah yang kita lihat pada gambar satu pada tayangan ini dalam hal yang lain kalau para pemirsa lihat pada gambar yang kedua saya coba para pemirsa untuk melihat berapa Bagaimana pengaruh pertumbuhan uang terhadap pertumbuhan ekonomi dilihat dari beberapa berapa kali uang itu berputar nah di gambar yang kedua ini ee gambar yang biru menunjukkan pertumbuhan ekonomi gambar yang merah menunjukkan perputaran uang yang kalau kita lihat korelasinya itu 0,72 artinya ini jauh lebih kuat dibanding ee hubungan antara pertumbuhan uang beredar dengan pertumbuhan ekonomi nah digambar yang kedua ternyata korelasinya lebih besar artinya Apa artinya kalau perputar uang itu semakin cepat maka pertumbuhan ekonomi ini juga semakin cepat nah mengapa hal ini terjadi sebetulnya dengan mudah Bisa dijelaskan bahwa perputaran uang sesungguhnya menunjukkan perputaran atau aktivitas ekonomi dan setiap aktivitas ekonomi itu akan menciptakan eh kegiatan-kegiatan ekonomi akan menciptakan output sehingga dengan demikian mudah dipahami bahwa perputaran ekonomi yang perputaran uang yang semakin cepat itu akan bisa mendorong pertumbuhan ekonomi yang semakin tinggi yang terakhir para pemeriksa saya ajak untuk melihat peranan uang terhadap inflasi nah Memang agak menarik di dalam tayangan yang berikut ini yakni hubungan antara pertumbuhan uang dalam hal ini adalah sagunakan M1 dengan inflasi antara tahun 2009 hingga tahun000 2013 itu perputaran uang dalam hal ini pertumbuhan uang itu mempunyai korelasi positif dengan dengan inflasi tetapi Oh maaf sampai tahun 2010 tetapi sejak tahun 2010 eh korelasi antara pertumbuhan uang dengan inflasi itu ternyata negatif nah saya mau mengatakan begini bahwa ada sesuatu yang berubah sejak tahun 2010 di mana ee kenaikan jumlah uang beredar tidak searah dengan kenaikan harga harga atau inflasi Nah dari sini sebetulnya ada fenomena yang menarik yang kita amati selain bahwa ee jumlah uang beredar yang meningkat bisa menyebabkan inflasi tetapi fenomena sejak tahun 2010 ternyata inflasi tidak semata-mata disebabkan oleh kenaikan jumlah uang beredar tentu ini fenomena yang secara khusus harus kita dalami dengan lebih baik baik secara teoritis maupun empiris dengan melihat konteks ee Indonesia jadi saya mengatakan hati-hati memahami hubungan antara pertumbuhan uang di satu pihak dengan tingkat harga di pihak yang lain dalam teori-teori selanjutnya nanti akan kita lihat bahwa memang pertumbuhan uang bisa menyebabkan inflasi tetapi data tahun 2010 hingga 2013 menunjukkan hal yang tidak selalu demikian jadi dengan demikian bisa kita lihat ada suatu yang harus lebih dalam kita pelajari mengenai hubungan antara jumlah uang beredar dengan ee inflasi di satu sisi interpretasi yang pertama bisa diartikan bahwa penambahan jumlah uang beredar bisa menyebabkan inflasi namun intervasi yang kedua itu kita bisa katakan bahwa ee inflasi tidak selalu disebabkan oleh kenaikan jumlah uang beredar dari sisi kebijakan tentu ini menjadi menarik yang pertama adalah bahwa kita masih bisa ee ee bukan meyakini paling tidak kita masih bisa berpandangan bahwa penjumlahan uang e peningkatan jumlah uang beredar bisa menyebabkan inflasi dengan demikian obatnya untuk mengendal inflasi bisa salah satunya dari dengan Mengendalikan uang tetapi pada saat saat yang sama kita melihat fenomena berbeda bahwa penambahan jumlah uang beredar tidak mesti akan menyebabkan inflasi atau dengan kata lain ada sebab-sebab lain di luar jumlah uang beredar sebagai ee penyebab inflasi kiranya itu yang bisa sampaikan pada para pemirsa untuk pertemuan kali ini semoga tayangan ini bermanfaat bagi anda Selamat belajar dan sukses selalu [Musik] [Tepuk tangan] [Musik] [Tepuk tangan] [Musik]