Hola a todos y bienvenidos un día más a mi canal La Pizarra Andrés. En el día de hoy os traigo probablemente el vídeo más importante de mi canal y es que no solamente es el más largo sino que creo que además es el que más información importante reúne para que podáis empezar a invertir desde cero vale en él vais a ver una descripción de los tres principales activos que tenéis al alcance la gran mayoría de vosotros para empezar a invertir y vais a encontrar las diferencias entre cada uno de ellos y cuando es más óptimo tener uno que otro no el objetivo final que es que tengáis un plan de futuro a largo de plazo como una hoja de ruta que tengáis que seguir pues lo quiero completar responsabilizándome de contestar a la gran mayoría de comentarios que me dejéis en este vídeo vale ya sabéis que mi intención sobre todo con este tipo de vídeos es ayudar es que empecéis es que toda esa información financiera que no nos han dado de pequeños la tengáis y por ello también quiero dejar muy claro que no tengo ningún tipo de conflicto de interés en el vídeo que las compañías o intermediarios que recomiendo para empezar a invertir lo hago de forma totalmente neutral y es que no tengo un acuerdo con ninguna de ellas y también aprovechar para decir que esto es un contenido divulgativo y que en ningún caso es una recomendación de inversión mi intención es que tenga tengáis los conocimientos suficientes para que empecéis. También deciros que si os quedáis hasta el final tendréis un regalito, o mejor dicho, una explicación de lo que está por venir para el canal, que yo creo que a muchos os puede interesar. Y por último, antes de empezar, nada, simplemente quiero agradeceros a todos los que estáis por ahí viéndome y también agradeceros a esos que estáis llegando cada vez más y más de diferentes redes sociales, que ya somos unos cuantos, y que mientras esto sea así y el canal funcione, pues yo no voy a tener ningún problema en seguir sacando vídeos por lo menos de esta forma.
totalmente gratuita para que tengáis cada vez más conocimiento financiero y estéis más seguros de lo que hacéis. Entonces, vamos con ello y ya sabéis, si lo compartís y si me dejáis las dudas en los comentarios, os lo agradezco. ¡Empezamos! Hola chicos, bienvenidos a este curso de Inversión desde Cero.
Perfectamente, este podría ser la clase de curso que cualquier persona te estuviera cobrando 500, 600, 1000, 2000 euros y que yo voy a daros gratis porque creo que es algo que todo el mundo tiene que saber, haber sido una vez por todas. pues consigo un poco que todos tengáis los conocimientos mínimos de inversión, por lo menos para que poco a poco os adentréis en este mundo tan necesario. Entonces, poneros cómodos porque va a ser un...
Un ratito largo, el que voy a necesitar para que entendáis todo lo necesario y empezamos ya mismito, ¿vale? Bueno, aquí tenemos la presentación, voy a ir pues eso, recorriéndola poco a poco, intentando tocar todos los puntos necesarios para que comprendáis todo lo que rodea la inversión, ¿no? Entonces, bueno. ¿Qué es la inversión? Punto uno.
Tenemos aquí a nuestro amigo Warren Buffett. No es otra cosa que aquí, como bien escribo, invertir es destinar tu dinero a un activo con el objetivo de que crezca a largo plazo. ¿Vale?
Hasta ahí, ok, ¿no? En otras palabras, en lugar de gastar el dinero ahora, lo que hacemos es invertirlo en un activo que esperas que valga más en el futuro. Aquí, bueno, también podría ser que diera rentas y aunque mantuviera el valor, pues tú ganes por el camino.
Aunque el activo no se revalorice, ¿no? También podría ser. Existen muchos tipos de activos y la idea es que tocar los tres principales que están al alcance de todos, digamos, ¿vale?
Que es renta variable o acciones, renta fija o bonos e inmuebles, ¿vale? Vamos a tocar esas tres cosas en esta presentación de hoy y la idea es que tengáis muy claro cuáles son las ventajas y las desventajas de cada uno de ellos, ¿vale? Entonces, ¿de dónde sacamos la inversión?
Cuando mucha gente me pregunta, Andrés, yo quiero empezar a invertir, bla, bla, bla, lo primero es tener una nómina, tener ahorro, ¿vale? La inversión proviene del ahorro. También, y saltándonos este de en medio, podemos decir que el ahorro aumentará si evitamos el consumismo, es decir, la diferencia entre lo que ganamos y lo que gastamos es lo que ahorramos, y lo que ahorramos es lo que vamos a dedicar para la inversión.
Entonces, hay dos formas de maximizar o de aumentar tus posibilidades. Una es tener la nómina más alta posible o tener los ingresos más altos posibles, que entiendo que en eso ya estáis poniendo el foco todo lo posible, todo el mundo quiere ganar más, pero la otra y el gran olvidado es esta de aquí, ¿vale? El ahorro y lo que es evitar el consumismo, importantísimo. Entonces, lo primero de todo es maximizar esta ecuación, ¿vale? Vivir con menos dinero del que ganas y a poder ser gastar lo menos posible, insisto.
No tenéis por qué privaros de ciertas cosas, pero que sepáis seleccionar bien la clase de ocio que podéis consumir hoy o la clase de ocio que podríais esperar y consumir en el futuro sin problema. Digamos que la que es digna o debe ser consumida en una edad concreta, pues a lo mejor la queréis hacer, pero a lo mejor la otra puede esperar, puedes invertir primero y tener esa clase de ocio más adelante cuando tengas activos que te generen flujos. Entonces, muy claro, ¿vale? Diferencia entre...
ahorro e inversión vamos con ello no sirve sólo con ahorrar sino que lo tenemos que invertir ahora veremos en qué vale antes de empezar que hay que tener en cuenta antes de empezar tener un fondo de emergencia que es un fondo de emergencia suficiente dinero ahorrado para poder vivir sin ningún tipo de problema durante 4 o 12 meses desde 4 a 12 meses podríamos decir en caso de que pase pues alguna emergencia precisamente entonces porque digo esto porque gran parte de la inversión que vamos a ver después no se puede o no se debería tocar en un largo periodo de tiempo y para garantizarte de que eso ocurre, de que no tocas esa inversión, debes tener suficiente dinero ahorrado para que cualquier evento que te pueda venir no suponga el tener que tocar esa inversión. Es muy clave en algunos tipos de inversiones no tocarlos o no venderlos y mantenerlos a largo plazo. Entonces, para ello, lo primero, el fondo de emergencia. Entre 4 y 12 meses, ¿por qué?
Porque la cantidad... va a depender de la responsabilidad de cada persona. No es lo mismo una familia con dos hijos que a lo mejor quiere tener 12 meses de ahorros, 12 meses de gastos en ahorros líquidos, por decirlo de alguna forma, que una persona que vive en su casa y es joven, no tiene familia e incluso tiene la casa pagada o demás.
A lo mejor esa persona con 4 o 6 meses de fondo de emergencia le es suficiente. Pero es clave tener algo previo a empezar a invertir. Y luego, antes de empezar también, eliminar todo tipo de deuda mala.
Me preguntáis mucho en redes qué es todo esto de, Andrés, si tengo un coche o quiero empezar a invertir y luego me decís que tenéis un coche financiado al 6%, ¿vale? Pues para que os hagáis una idea, casi toda la deuda mala, la deuda mala es la que no está comprando un activo que te da flujos, es decir, la que no estás utilizando para invertir. Entonces, toda esta deuda mala lo que hace es cobrarte unos intereses superiores, normalmente, a lo que te pueden dar. la gran mayoría de las inversiones, con lo cual hace automáticamente que si tú te dedicas a pagar esa deuda es como si tuvieras ese tipo de inversión sin riesgo.
Es decir, en otras palabras, imagínate que tienes un coche financiado al 6%. A día de hoy no existe ninguna inversión que te pague un 6% libre de riesgo, con lo cual solo el hecho de decidir pagar esa deuda es como si tú tuvieras al alcance una inversión que te diera un 6% anualizado sin riesgo, que no existe. Entonces, fijaros si es bueno que si existiera ese tipo de inversión, yo la compraría a manos llenas.
Pero como no existe, a día de hoy el activo libre de riesgo te paga en torno a un 3,5 o 3,7%, pues imagínate lo que es tener a tu alcance el poder repagar algo al 6% sin riesgo. Por ejemplo, entonces todo este tipo de deuda que tiene tipos de intereses altos tiene que ir fuera puesto que el coste de oportunidad de no hacerlo es altísimo. No vas a encontrar una inversión...
que te dé esas rentabilidades sin riesgo, como acabamos de decir, y por tanto debería ser lo primero que os quitéis. Así que antes de empezar a invertir, primero un fondo de emergencia y eliminar todo tipo de deuda mala. Y aquí tenemos los tres activos que vamos a tocar en el curso de hoy.
Renta variable, renta fija y muebles. ¿Qué es la renta variable? Acciones.
Son principalmente compañías que cotizan. y tú al comprar renta variable te vuelves accionista de esas compañías. Si compras acciones de Apple, técnicamente tú eres dueño de un trocito de Apple.
Incluso de cada iPhone que se vende, pues un poquito irá para ti. Evidentemente una cantidad ínfima, pero así funciona. Renta fija, estamos hablando de bonos, que bonos principalmente son deuda que emiten o bien los gobiernos o bien las empresas para financiarse.
En ese caso tú les prestas la deuda, ellos te pagan unos cupones con un tipo de interés. Y al cabo de cierto tiempo te devuelven tu dinero, ¿vale? Eso es renta fija.
Y bueno, inmuebles creo que no requiere mucha explicación, no es otra cosa que comprar activos reales para sacarle rentas y para que se revaloricen. Entonces vamos a tocar cada una de las tres opciones. La renta variable.
¿Qué es la renta variable? Pues no es otra cosa que un tipo de inversión donde compras activos como acciones que representan parte de la propiedad de una empresa. Es decir, compras trocitos de las principales empresas, ¿vale?
O de la empresa que a ti te guste. Entonces, esto... y se llama renta variable porque el valor de estos activos puede subir o bajar es decir nadie te garantiza que comprando renta variable vayas a ganar sin embargo luego iremos a largo plazo a ver qué podemos sacar de conclusiones en base a lo que ha pasado en el pasado entonces pues lo que hemos dicho es variable puede ganar o perder puedes ganar o perder dinero pero a largo plazo suele ofrecer los mayores retornos de las inversiones de las que vamos a hablar aquí pero también conlleva un mayor riesgo vale ¿Por qué decimos que la renta variable es en primer lugar variable? Porque, como ya hemos dicho, si tú compras un trocito de una acción y esa empresa funciona mal, pues tu acción va a caer.
Si compras un trocito de las principales acciones del mundo, es difícil que todas vayan mal, pero si viene un periodo de recesión o de COVID o de lo que sea, también es posible que vayan mal. Entonces, la suma de todos estos factores puede hacer que tengas periodos en los que una o varias empresas vayan mal y puedas perder dinero. Por el contrario, Si tú estás comprando trocitos de buenas empresas y sabemos que la inflación es un fenómeno que existe en nuestra economía y por tanto que los productos que vende cada empresa suben con el paso del tiempo, eso quiere decir que los retornos de las empresas serán crecientes, sus resultados serán crecientes y por tanto la empresa en promedio cada vez valdrá más, solo por ese ajuste inflacionario en el que los productos que venden cada vez valen más y por tanto hará que esos resultados empresariales suban. Por tanto, si suben los resultados empresariales, sube el valor de la empresa y por tanto subirá sus acciones. Lo mismo pasa con la cantidad de productos vendidos.
Si aumenta el número de personas en el mundo, más productos se venderán y por tanto mayores ventas tendrá y que se traduciría también en mayores beneficios empresariales teóricamente. Entonces tú esto lo piensas con una empresa como Apple y tú compras acciones de Apple hoy, muy probablemente en 10 años el iPhone 25 valdrá 2.500 dólares y además se venderá. en mayor cantidad que el iPhone de hoy porque habrá más personas en el mundo.
Entonces eso haría en un principio que la acción de Apple subiera y que las acciones que tú compres hoy de Apple valieran más en 10 años. Esa es un poco la teoría que hay detrás de la renta variable. Por el mismo modo, si en algún punto llega una etapa de recesión o algún evento exoge en una guerra o lo que sea y hace que todos estos resultados empresariales caigan, pues la renta variable caería, ¿vale? Entonces, por eso se llama variable, porque nadie te garantiza que vaya a subir, si bien es cierto que en el pasado, y cuando te quedas mucho tiempo, históricamente sí ha sido así, que termina subiendo, ¿no? Entonces, lo que hemos hablado anteriormente, ¿no?
Siempre hay que tener algo de renta variable. ¿Por qué? Porque es probablemente a largo plazo lo que mejor funciona.
Este siempre puede ser matizable, especialmente para personas que quieran estar o... que no quieran estar a riesgo, por decirlo de alguna forma, porque recordemos que esto tiene riesgo, pero para personas que lo entiendan y quieran tener algo de riesgo en su inversión, siempre hay que tener. Entonces, lo que hemos hablado anteriormente, si los precios crecen de los productos, los resultados de las empresas también crecerán, y si la población crece, los resultados de la empresa también crecerán. Entonces, a largo plazo, y manteniendo estas dos premisas, esperamos que la renta variable suba.
Insisto, a largo plazo. A corto plazo puede pasar cualquier cosa. Entonces, ¿Qué dinero podemos poner aquí?
El dinero que no necesites, por lo que acabamos de decir. No queremos estar invertido en este tipo de activo, en renta variable, si no es para estar a largo plazo, porque a corto plazo el riesgo es alto. El riesgo de que mañana venga una recesión y se pueda caer todo un 30% está ahí. Entonces hay que por lo menos entender esa parte.
¿Qué rentabilidad le podemos esperar? Pues bueno, esto es aproximado, lo he puesto por hacerse una idea, pero rentabilidad esperada... podría estar entre el 7 y el 10% anualizada.
Y antes de seguir, vamos a ver, por ejemplo, lo que sería un gráfico del S&P 500. Por ejemplo, en este gráfico del S&P 500, que es el gráfico de las principales empresas más grandes de Estados Unidos, podemos ver cómo a lo largo del tiempo el índice ha ido subiendo poco a poco. Es cierto que ahora la tendencia parece que se ha acelerado y que incluso el índice podría estar un poco caro, como vemos aquí por estos últimos años, pero el concepto que hay que quedarse es que históricamente el índice es alcista y que si vas a muy largo plazo lo más probable es que la jugada te salga bien, ¿vale? Pero también es importante que entendáis que por ser renta variable, pues aquí, por ejemplo, hay un periodo que baja de 1.500 a 800, es decir, aquí hubo un periodo que el que compró en el máximo llegó a estar perdiendo casi un 50%. Aquí más de lo mismo, de 1.400 a 800, prácticamente un 50%.
Y aquí más recientemente también vemos... caídas muy fuertes, ¿no? Pues aquí lo vemos, desde 4.600 a 3.500, pues ahí a lo mejor va un 25%, quiero decir, por eso hay que quedarse un poco con la visión del largo plazo, porque a largo plazo lo que hemos hablado de las empresas se cumple, pero en el corto plazo pueden pasar cosas como estas, y por corto plazo podemos entender incluso 5 o 10 años o una cosa así, con lo cual, importante eso, ¿no?
La renta variable... Uno de sus atractivos, que es, digamos, estos precios crecientes de las empresas, se suelen cumplir a muy largo plazo, ¿vale? A corto plazo puedes tener momentos en los que pierdas dinero. Por eso es importante entender este concepto antes de empezar a invertir en este tipo de productos de renta variable, ¿vale?
Y bueno, esto es lo que podríamos esperar, que aunque un 7-10% pueda parecer no mucho, la realidad es que esto con interés compuesto es bastante, ¿vale? O sea... Hoy en día se ha pervertido un poco todo el tema de las rentabilidades anuales, pero hay que recordar que entre un 7 o 10% anualizado es bastante, teniendo en cuenta lo que es el interés compuesto, que lo vamos a ver justo ahora después. Tenemos dos formas de beneficiarnos de la renta variable.
Una es, como acabamos de ver, la inversión a muy largo plazo, que no es otra cosa que simplemente entender que entramos en esto para más de cinco años vista. Yo digo más de cinco años, aunque igual lo lógico sería decir más de diez. Luego entenderemos por qué.
Pero cuanto más a largo plazo, más probabilidades hay de que te salga bien y menos riesgo tendrá, por tanto, por decirlo de alguna forma. Entonces, ¿con esto qué conseguimos? aumentar o reducir mejor dicho el riesgo que vamos a tener en este tipo de inversión y aumentar el interés compuesto que ahora justo después de esto vamos a ver lo que es porque es una de las armas más importantes para tener este tipo de operativa vale si no existiera el interés compuesto si no lo entendiera este tipo de inversión intentando buscar ese 7 8 9 10 por ciento anual solamente si fuera interés simple quiero decir o si no tuviera interés compuesto quizá no sería una inversión tan interesante como lo es.
Y luego, la otra forma que tenemos de hacer este tipo de inversión, casi igual de importante, es hacer aportes constantes. Normalmente, hablaríamos de aportes mensuales, es decir, esto es un tipo de inversión que debes hacer a poder ser todos los meses, si no puede ser todos los meses, que sean todos los trimestres. Pero, otra forma que tenemos de mitigar el riesgo y de hacer una bola de nieve más grande, insisto, ahora vemos el concepto de la bola de nieve, pues no es otra que...
hacer aportaciones todos los meses. De esta forma, incluso si el mercado cae, tendrás la posibilidad de recomprar esas mismas acciones, esas mismas empresas a precios más baratos que a futuro te habrán permitido mejorar el precio medio de tu cartera y hacer que cualquier subida del índice mejore y mucho lo que sería el solo hacer una aportación o una aportación anual o una aportación de vez en cuando y te va a permitir reducir el riesgo porque en caso de caer ya hemos dicho que podrás recomprar más abajo. Y además hacer la bola de nieve del interés compuesto más grande.
Y es que el interés compuesto funciona, ahora lo vamos a ver, funciona de dos maneras. Funciona en primer lugar haciendo aportaciones lo más seguidas posibles, por ejemplo mensuales, y funciona dejándolo el mayor tiempo posible. Por eso estas dos premisas. Entonces, si nosotros queremos maximizar esto, la mejor forma es eso, tener claro que va a ser a muy largo plazo y tener claro que vamos a estar aportando todos los meses independientemente de cómo esté el mercado. Todos los meses o todos los trimestres o con el mecanismo que podáis, ¿no?
Por decirlo de alguna forma, lo normal mensualmente. Entonces, ¿qué es el interés compuesto? Pues no es otra cosa que cuando los intereses ganados en un periodo se suman al capital inicial para generar aún más interés en el siguiente periodo.
Aquí pongo un ejemplo muy sencillo. Imagina que inviertes 1.000 dólares, ¿vale? En una cuenta que te da un 5% anual.
Al final del primer año habrás ganado 50 dólares en intereses, ¿vale? Hasta ahí correcto, ¿no? 5% de 1.000, 50. Entonces, si dejas esos intereses en la cuenta, en el segundo año se ganarán intereses no solo sobre los 1.000 iniciales, sino también sobre los 50 de intereses del primer año. Y esto significaría que ganas 52,50, que son 2,50 dólares más que el primer año, aunque tú has seguido subiendo un 5%.
Esto parece una tontería, pero lo que va a hacer es que cada año ese 5%, por decirlo de alguna forma, sea mucho más en términos de dinero hasta el punto de que se haga una bola de nieve gigantesca que podría haceros ganar muchísimo dinero, que es el objetivo de este tipo de inversión, que es hacer una bola de nieve gigantesca y aprovecharnos lo máximo posible del interés compuesto. ¿Cómo usar el interés compuesto? Bueno, pues lo vamos a ver aquí.
Para usar el interés compuesto o para calcularlo, yo normalmente uso esta página de aquí. Se llama... Money Chimp, lo veis aquí, ¿no?
Money Chimp, como suena, ¿vale? Y vamos a hacer el mismo ejemplo que hemos visto anteriormente y vamos a comprobar qué es esto del interés compuesto para que lo entendamos mejor, ¿vale? Imaginemos que nuestra aportación inicial son 1000 euros, ¿no? Que adición anual tenemos 0, porque estamos haciéndole el mismo ejemplo, y años tenemos 1, ¿vale?
La tasa de interés es el 5% y calculamos... con el cambio de interés compuesto una vez por año, que es al final del año, ¿vale? Y lo calculamos.
Ahí lo tenemos, ¿no? Los 1.050. Hasta ahora esto es sencillo.
No hay mucho misterio. ¿Qué pasa si son dos años? Pues ya tenemos 1.102,50, que son los 50 del primer año, y 52,5 del siguiente año.
Es decir, 2,50 dólares más. Si esto nos lo llevamos a 10 años, la cantidad cada vez va siendo... proporcional, es decir, en 10 años tendríamos 1.628, pero en 11...
tendríamos 1710, es decir, en el año 11 ya estamos ganando 80 euros prácticamente en lugar de 50, y sin embargo siempre estamos ganando un 5%, ¿verdad? Y esto, llevado muy al extremo, ¿vale? Por ejemplo, en el año 30 tendríamos 4320 y en el año 31 tendríamos 4538, es decir, ganando un 5% estaríamos ganando casi 4 veces más que cuando empezamos. Esto, que puede parecer muy poco, no lo es. ¿Por qué no lo es?
Pues hagamos ahora un ejemplo real, ¿vale? para que lo entendáis. Imaginemos que eres un chaval joven que empiezas y tienes 0 euros.
Sin embargo, puedes ahorrar todos los meses, como estás con tus padres, puedes ahorrar 400 euros. Como es adición anual, vamos a poner 4.800 euros. Y imaginemos que lo haces durante 10 años. El tipo de interés es el que hemos dicho de la renta variable.
Aproximadamente vamos a poner el rango más bajo, por decir algo, que es un rango totalmente conseguible. Y el interés compuesto lo vamos a aplicar 12 veces al año porque tú haces aportaciones todos los meses. Es decir, esta persona ahorra 400 dólares todos los meses o 400 euros todos los meses.
Lo calculamos y tendría 69.000 euros habiendo aportado 4.800 al año por 10 años 48.000. Es decir, en 10 años haciéndolo así habría ganado 21.000 euros entre la revalorización del mercado, este 7%, y el interés compuesto. Si esto nos lo llevamos... a un extremo, pues como podría ser, por ejemplo, subir a 20 años, esta persona habrá aportado 48.000 más 48.000, 96.000 euros y sin embargo tendrá 209.000.
Es decir, la bola de nieve ya se está haciendo cada vez más grande. ¿Por qué? Porque si de 20 años nos vamos a 21, de 209.000 pasa a 229.000, ¿vale?
Es decir, en un año, solo entre revalorización e intereses estaría ganando 20.000 euros. 20.000 euros. Cuando él empezó con muy poquito, con 400 dólares al mes. Entonces, ¿por qué esto es interesante? Porque si tú te haces una cartera de verdad, a largo plazo, realista, por decirlo de alguna forma, de 20 años al 7% y a lo mejor haciendo una aportación anual que podría ser de 6.000 dólares, que son 500 euros al mes, estaríamos hablando que a los 20 años podrías tener 261.000 euros, ¿vale?
Esto es bastante teniendo en cuenta que tú has aportado 120.000, 60.000 en 10 años y otros 60.000 en otros 10 años. Es decir, habiendo aportado 120.000 tendrías 261.000. Y esto es el concepto que os tenéis que llevar de quiero invertir en renta variable. Ahora veremos cómo se invierte y dónde podemos conseguir cosas que nos puedan retornar algo similar a esto. Pero así a priori podemos decir que lo que estamos buscando es algo de este estilo.
De hecho, la gente que de forma agresiva dice Andrés, yo quiero dejar de trabajar. probablemente si el que empieza a los 22 años a trabajar y vive en casa de sus padres pudiera ahorrar imaginemos una barbaridad vale imaginemos mil 1200 euros al mes que son 12.000 más 2.400 14.400 verdad muy probablemente en 20 años con esta que tasa de ahorro casi casi casi que podría dejar de trabajar porque luego ya sería sacarle rentabilidad a este dinero. Insisto, todo esto son suposiciones porque recordemos que este dinero no vale lo mismo hoy de lo que lo va a valer en 20 años y tampoco sabemos qué nivel de vida quiere llevar una persona que tiene una cartera de este calibre, porque teniendo una cartera de este calibre ya hay diferentes formas de sacar poco a poco ciertas rentabilidades que te pudieran permitir vivir de rentas.
Pero a donde quiero llegar es que si jugáis con esto, que es bastante sencillo, podréis haceros una idea de qué tipo de cartera y cuánto... Podríais tener en un futuro, insisto, esto no te lo garantiza nadie, pero más o menos por haceros una idea de lo que podría pasar probablemente si lo hicierais. Recordar, capital inicial es si queréis empezar con algo de dinero, por ejemplo, si esta persona empezara con 10.000 euros, pues esto subiría sustancialmente puesto que estos 10.000 euros se ponen al principio. ¿Cuánto dinero queréis poner al principio?
¿Cuánto dinero queréis poner de forma anual? ¿Durante cuántos años? y a qué tipo de a qué tasa de interés vale si queréis una tasa de interés es conseguible digamos con relativa facilidad insisto al menos basándonos en los históricos pasados pues podríamos hablar del 7% si quieres algo más optimista que no digo que no pueda no pueda ser conseguirle que si podría serlo pues podríamos un 9% y esto se dispararía aún más y luego normalmente si haces aportaciones mensuales pues aquí ya en 12 si haces aportaciones trimestrales pues aquí ya en 4 Porque son cuatro trimestres al año.
Y normalmente hacer las adiciones al inicio del mes o al inicio del trimestre o lo que sea. Y así calcularías, ¿no? Entonces, básicamente eso, muy útil, insisto, la página web es esta, moneychimp, aquí lo veis, ¿vale? Y es bastante sencillo de utilizar.
Entonces, esto es lo que más nos interesa de este tipo de inversión. El interés compuesto. Espero que más o menos haya quedado claro.
No es otra cosa que los intereses de los intereses. Y es una bola de nieve que cada vez se va haciendo más grande. Insisto, con dos premisas.
Que aportes siempre que puedas y que lo dejes el máximo tiempo posible. Entonces, pasamos del interés compuesto y nos vamos a... Muy bien, Andrés. Me has convencido.
Quiero hacer algo de esto, de renta variable. ¿Por dónde empiezo? Te estarás preguntando.
Y es que hay, digamos que, dos o incluso tres formas de invertir en renta variable. Por un lado tenemos la gestión activa, que no es otra cosa que tú mismo activamente decidir qué acciones comprar, como hemos hablado antes, pues por ejemplo, comprar acciones de Apple, o qué ETFs comprar, ¿vale? Un ETF es un tipo de fondo que funciona como una acción, que es un fondo, algo que invierte normalmente en muchas acciones. Es decir, comprar un ETF es comprar un fondo que replica algo. ¿vale?
normalmente, que es que replique al mercado americano, que replique al mercado de la inteligencia artificial, que replique al mercado europeo, lo que sea ¿no? entonces esto se le llama gestión activa porque suele ser tú mismo decidiendo qué comprar, esto es complejo no es lo que recomiendo, pero también se puede empezar así, si alguien dice Andrés, me gusta mucho lo que has hecho, voy a empezar por comprar acciones de Apple, pues no me importa y eso se le consideraría gestión activa, que es ir tú y decidir qué quieres comprar ¿Cuáles son los brokers principales para gestión activa? Pues principalmente Interactive Brokers y The Hero. Sobre Interactive Brokers os diré que es probablemente el mejor broker del mundo, pero como contra diré que su plataforma es bastante compleja de usar.
Es una plataforma bastante profesional y aunque mi intención es acabar usándola en el canal, de momento diría que no es para los que están empezando. The Hero, The Hero tenéis algo muy sencillo para ver. que es este vídeo de aquí. Para que veáis, también utilizo un poco de la calculadora. Este vídeo es muy útil porque os enseño, además de invertir en un tipo de fondo indexado, en este caso en un ETF, la plataforma es de giro.
Con lo cual, lo que vais a poder ver en este vídeo de aquí, el único vídeo de inversión que deberíais ver, muchos ya lo habéis visto, os enseño a invertir con de giro. Insisto, de giro es para gestión activa principalmente, que no es lo que os recomiendo. Pero para el que quiera empezar y quiera una aplicación donde empezar de cero y que se lo explique paso a paso, en ese vídeo os lo explico.
Dicho esto, estas dos para gestión activa, que por lo general no es lo que recomiendo. Para gestión pasiva, ¿qué es esto de la gestión pasiva? Pues no es otra cosa que elegir tu productos que ya están replicando o ya tienen empresas debajo.
¿Por qué sitúo los ETFs en los dos sitios? Porque el ETF es un tipo de fondo que tiene empresas debajo. Pero se comporta como una acción, es decir, te sirve también para hacer algún tipo de gestión activa, que esto significa que puedes un poco elegir tú, ir variando, ir comprando, ir vendiendo. Entonces un ETF puede ser utilizado tanto como producto de gestión activa, dependiendo de qué clase de ETF sea, como un vehículo de gestión pasiva. Porque si tú lo que haces es comprar un ETF del SP500, que es el mercado americano, y lo mantienes durante muy largo plazo, pues eso es gestión pasiva también.
Sin embargo, si lo que estás comprando es... ETFs para especular en el mercado de la inteligencia artificial, por decirlo de alguna forma, eso ya se convierte más en gestión activa. Es decir, el ETF es un producto muy versátil porque es un fondo de inversión que funciona como una acción, por decirlo de alguna forma, ¿vale? Por la liquidez y por poder dar precio a todas horas, ¿no?
Como quien dice. Entonces, ¿qué es lo que yo más recomiendo? O lo que más creo que es óptimo para vosotros, que hagáis gestión pasiva. Y que es gestión pasiva elegir fondos que ya repliquen mercados, que ya sean... que estén llenos de todas esas acciones buenas que queréis tener.
¿Qué es lo normal aquí? Pues utilizar o Renta4 o MyInvestor para este tipo de gestión pasiva. ¿Qué es lo que yo creo que deberíais acabar haciendo?
Entender qué tipo de fondo es el que más os interesa y empezar a comprarlos. En general, ¿qué fondos podríamos estar interesados en comprar? Pues por lo general tenéis, y esto es opinión, que elegir un primer fondo que sea donde ponéis gran parte de vuestra aportación y este fondo suele ser o sp500 que es mercado americano o msc igual vale que es empresas de todo el mundo y además estas empresas de todo el mundo implican también 70 por ciento eeuu con lo cual en la gran mayoría de los casos probablemente lo más interesante sea tener eeuu porque es lo que son las empresas más de primer nivel por decir alguna forma y son las que mejor funcionan y luego decidir si quieres que sea exclusivamente Estados Unidos con el S&P 500 o decidir si quieres que sean empresas mundiales con gran parte de Estados Unidos.
Ese es quizá el primer dilema. Para ello, luego vemos qué fondos queremos utilizar, pero bueno, así de primeras queremos una gestión pasiva, que sea de comprar a largo plazo de forma automática, por decirlo de alguna forma, para cumplir eso que hemos dicho antes del interés compuesto, de hacer aportaciones mensuales o trimestrales o lo que sea. Entonces...
Para esto, lo normal, elegir vosotros vuestros ETFs o fondos indexados que más os cuadren. Como hemos dicho anteriormente, lo normal es priorizar OSP500 o MSC World y luego a lo mejor tener un poquito de algo más que te interese. Pues a lo mejor, como hemos dicho que tenemos empresas mundiales y Estados Unidos, pues el que quiera apostará por una o por otra, pero a lo mejor también quiere tener algo adicional de Europa o comprar algo de China o de emergentes o de lo que sea. Entonces se puede hacer una cartera diversificada teniendo algo más que simplemente uno de esos dos fondos que dicho sea de paso. podrían ser una opción, ¿vale?
Hay suficientes empresas ahí y suficientemente buenas como para que llevado a largo plazo te pueda ir bien. Y luego por último tenemos los roboadvisors, que los podríamos meter aquí como otros, que no es otra cosa que ya te lo den todo hecho. Es decir, muy bien Andrés, me está gustando mucho lo que me cuentas, pero no me atrevo a comprar yo los fondos y quiero que me lo den hecho. ¿Cuál es la mejor opción para eso? Probablemente Indexa Capital, ¿vale?
En Indexa Capital creo que es a partir de 2.000 euros, puedes hacer una cartera acorde con tu nivel de riesgo. Y tú solo tienes que aportar dinero todos los meses para seguir con la bola de nieve. Entonces, en Indexa te hacen esto y en MyInvestor también.
Digamos que MyInvestor sirve para todo. Sirve para comprar ETFs o fondos y o comprar RoboAdvisors, que no es más que un robot que te hace un análisis de lo que es mejor para ti, de lo que te conviene y te hace una cartera automatizada con, en los dos casos, fondos de primer nivel ajustado un poco a tu riesgo y para que solamente tengas que... dedicarte a hacer aportaciones todos los meses y olvidarte de nada más.
Entonces, recapitulando, para comprar tú lo que te dé la gana una de estas dos, para comprar cosas aburridas, por decirlo de alguna forma, las que ir aportando y olvidarse, probablemente una de estas dos, Renta4 lo destaco por encima de todas y lo he puesto aquí porque es el único de estos que tiene oficina física, entonces si a alguien le da mucha confianza el hecho de que sea un banco de toda la vida. y de que tenga oficina física, esta creo que es la mejor opción, aunque prefiero MyInvestor porque tiene menos comisiones y tiene más productos, por decirlo de alguna forma, y si lo que quieres es que te lo den hecho y no quieres tú elegir qué fondos comprar o lo que sea, pues normalmente el RoboAdvisor, tanto de MyInvestor como de Indexa Capital. Entonces esas son más o menos las alternativas.
Luego deciros que, bueno, aquí en Renta4, por ejemplo, si vas a una oficina te ayudarían, en DeGiro tenéis un vídeo, el que os he enseñado anteriormente, en MyInvestor hay un montón de tutoriales en YouTube, yo no hago porque a mí no me patrocinan, Y en Indexa Capital prácticamente no tienes que hacer nada. Básicamente abrirte una cuenta con ellos y si tienes alguna duda, gestionarlo con ellos. Pero ya les digo que es bastante sencillo. Tanto si vas a comprar tú como si no, estaría bien que entendieras qué es esto de la renta variable, cómo comprar renta variable de forma fácil.
Porque aquí ya hemos dicho que está la parte de decidir tú qué compras así un poco a lo loco en tema acciones o ETFs o lo que podría ser una gestión más activa de hoy voy a comprar esto y el mes que viene esto otro. Pero la gestión que quizá más nos interese, que es la pasiva, que es la de todos los meses ir poniendo a lo mismo, implica tener claro qué tipo de cartera quieres hacer. Entonces, para ello tenemos estas tres opciones. Tenemos, por un lado, mercados globales, que, por ejemplo, podemos ver como mercados globales lo que hemos dicho anteriormente, el SP500 o el MSCI World.
Este es solo Estados Unidos y este es el mundo entero, siendo principalmente Estados Unidos como el mayor peso de la cartera. Y aquí ya hay un montón de acciones debajo. No tenéis que preocuparos de comprar acciones y solamente decidir qué os interesa más, si SP500 o MSCI World. Y muchos me estaréis preguntando, Andrés, ¿pero cómo sé cuál compro?
Pues bueno, para saber qué os interesa más, si SP500 o MSCI World, tenéis este vídeo aquí. Elige el mejor. ¿SP500 o MSCI World?
Economista, experto, analiza y aquí os explico las diferencias entre SP500 y MSCI World y que podáis decidir cuál os interesa más hay pocas diferencias pero ya que vais a hacer esto durante muchos muchos años, sería interesante que supieras cuál elegir y una pregunta o otra pregunta que también me hacéis mucho es, Andrés, ¿y qué pasa si mezclo ambos? no pasa nada, pero si estás mezclando algo que es SP500 que es todo mercado americano con MSCI World que es 70% mercado americano Están mezclando dos cosas muy similares. ¿Puedes hacerlo? Sí. ¿Puedes hacerlo en algún tipo de plataforma como MyInvestor que no cobra comisiones por tener ambos?
Sí. ¿Es mejor que no tener absolutamente nada de diversificación o nada mezclado? Probablemente sí.
Es decir, si no te quieres calentar la cabeza, puedes comprar un poco de los dos y ya está. Pero bueno, lo lógico es que si vais a hacer esto a largo plazo, os preocupéis de entender cuál de los dos es mejor, ¿vale? O cuál de los dos se ajusta más a lo que queréis. Y luego, bueno, voy a dejaros por aquí dos opciones muy válidas, ¿vale?
Este es un ETF del SP500, ¿vale? Luego hablaremos si queréis las diferencias entre ETFs y fondos indexados, ya como bonus, os lo explico ahora en un momento, pero por ejemplo este ETF es muy bueno porque ya veis los retornos, independientemente de los retornos no me gusta decir que algo es bueno o malo por los retornos porque podríamos estar ahora mismo en un bache como fue este de aquí, por decirlo de alguna forma, el de 2021 hasta casi de dos años, de aquí que fue bajista. Y aún así el producto sería bueno.
¿Y por qué es bueno? Porque hace lo que queremos, que es replicar al SP500 y lo hace con comisiones bajísimas que están aquí, ¿vale? Entonces, yo ya os lo he filtrado y bueno, por años pues está muy bien, ¿no?
Pero para que veáis un poco también lo que es la renta variable. Aquí hay un año de menos 18% y que entendáis que puede ocurrir, ¿no? Entonces, este ETF del SP500 es súper útil. ¿Más opciones? Pues este de aquí, por ejemplo, el iShares del MSCI World.
Estos son, pues lo mismo, otro ETF. que es de todo el mundo entero y más de lo mismo, este ETF es bastante barato por lo que ofrece. Comisión de gestión TER 020, bastante barato. Un poco más caro que el del SP500 porque replicar el mundo entero es más caro que replicar solamente Estados Unidos. Entonces, para buscar algo así, pues normalmente nos vamos a ir al buscador de alguno de esos brokers y vamos a poner estas palabras clave, que es SP500 o MSCI World.
Y ahí ya podemos buscar entre esos fondos y ver qué nos ofrecen. Lo ideal que busquemos, tenéis un vídeo también en el canal sobre comisiones, para entender que son muchas y que son pocas comisiones, lo ideal es que las comisiones estén por debajo del 0,50 anual. En estos productos puede que incluso por debajo del 0,30, como ya habéis visto.
En este caso este tiene 0,07 y este tiene 0,20. Lo digo porque hay estos productos, como ya os he dicho, que podrían ser la base... de lo que sería una inversión en renta variable, pues suelen ser bastante sencillos de replicar y no deben ser caros, ¿vale? Porque estas comisiones, las dos que hemos visto, son baratas. Entonces, uno de estos dos, normalmente, miraros el vídeo ese que he puesto anteriormente, debería ser la base en la que hicierais las aportaciones todos los meses, todos los meses o todos los trimestres o lo que sea.
Esto llevado a largo plazo, a muy largo plazo, es lo que históricamente mejor ha funcionado. Entonces, pasamos a algo más. ¿Qué más tenemos por aquí? sectores o países concretos. Cuando hemos dicho que tenéis que elegir un fondo para que sea vuestra piedra angular, también hemos dicho que luego, si queréis, podéis elegir algo adicional que os interese, ¿no?
Entonces, en este caso, existen fondos o ETFs de países o de sectores, ¿vale? Abriendo estos dos, pues, podemos ver lo que sería un fondo de Japón, por ejemplo, ¿vale? Y también sería una opción para decir, oye, pues voy a poner el 80% en Estados Unidos, pero el 20% en Japón.
¿Por qué? Porque me apetece. Más de lo mismo, pues mirar un poco las comisiones que sean bajas y saber por qué estás comprando lo que estás comprando. Es decir, no mezcles cosas que no sabes bien por qué las estás mezclando.
Si quieres apostar por Japón, pues que sepas por qué. Si es por China, pues que sepas por qué. Yo en mi canal de YouTube os doy un montón de ideas y no me parece mal que diversifiquéis. la cartera y que tengáis algo más que simplemente lo típico, que es lo que hemos visto anteriormente que son este SP500 o este MSCI World y aquí más de lo mismo, que sepáis que también existen ETFs o fondos indexados de sectores, por ejemplo este es de farmacéuticas porque están baratas a día de hoy y puede ser interesante, entonces que sepáis que podéis diversificar vuestra aportación más común que podría ser o más típica que sería el SMSC World o SP500 con algo más, con algún país o con algún sector o lo que sea.
Es decir, opciones hay. Insisto, no hace falta que para los que sois más nuevos, no hace falta que ahora de momento os comáis la cabeza. Podéis empezar con lo más básico y tarde o temprano añadir a esa bola de nieve, a esa cartera, cosas nuevas en función de lo que vayáis aprendiendo.
Simplemente yo aquí pongo todo sobre la mesa. Y la otra opción de añadir a la cartera es acciones sueltas. ¿Vale?
Que acciones sueltas, pues por ejemplo, yo aquí he cogido la Alibaba para que veáis que, bueno, si tú crees que esta acción que se ha pegado esta piña terrible, ¿no? Por decirlo de alguna forma, que viene de 300 euros y vale 73, en algún punto volverá a su sitio, pues decir, oye, pues yo voy a complementar mi actual cartera con acciones sueltas. Y en este caso voy a elegir, pues la que sea. De esto, de acciones, también tenéis un montón de vídeos en el canal. Para poder decidir si una empresa, con esto que veis aquí en estadísticas, para poder decidir si una empresa está cara o barata y en qué cosas hay que fijarse para ello.
Entonces, todo esto son opciones de renta variable. Y mi intención es que tengáis los conocimientos para decir, oye... O empiezo, lo que os decía aquí, o empiezo con todo hecho en los RoboAdvisor de estas dos, o me lo hago yo de forma que entienda un poco lo que estoy haciendo, que insisto, no es tan difícil, ¿vale?
Porque además, no solo en este curso, sino en el resto de contenido de mi canal, tenéis un montón de cosas que os van a acercar un poquito más a empezar, que muchas veces es perder el miedo y empezar poco a poco, ¿vale? Nadie se está diciendo que metáis 50.000 o 100.000 euros en cosas que no conocéis, pero quizá empezar poco a poco sí, ¿no? Por resumir, y además ya os explico la diferencia entre ETFs y fondos indexados, ¿vale?
Los ETFs, al final, hemos dicho que es un tipo de fondo que cotiza como una acción. De hecho, el ETF viene del inglés Exchange Traded Fund, es decir, fondo de inversión tradeable, por decir alguna cosa. Fondo de inversión que cotiza como una acción.
Y los fondos indexados simplemente son fondos de inversión, es decir, la carcasa es un poco diferente. A efectos de resultados van a ser muy, muy, muy similares. Es más, si te quieres ir a cosas muy nicho... muy de un país muy concreto, muy de un sector muy concreto, normalmente los ETFs son más baratos, ¿vale?
Que esa es su, digamos, su ventaja. Si te quieres ir a cosas más comunes, son muy similares ambos. ¿Por qué prefiero los fondos indexados?
Prefiero los fondos indexados porque son traspasables. ¿Qué es eso de traspasables? Significa que si tú el día de mañana te quieres salir de un fondo de inversión, tienes la opción de salirte a otro fondo en lugar de la necesidad de vender. En un ETF, si tú te quieres salir, tienes que vender.
En un fondo indexado, si tú te quieres salir, puedes traspasarlo a otro lado y quitarte el riesgo, por ejemplo, traspasándote a otro sitio sin riesgo y ganas esa traspasabilidad que a efectos de diferir impuestos es súper útil. Entonces, si vas a hacer algo a muy, muy, muy largo plazo, la carcasa es importante, porque cuando tengas, me lo invento, 300.000 euros en fondos, muy probablemente si quieres salir no quieras vender todo de golpe para pagar Hacienda. A lo mejor quieres salir de forma que te pasas a un fondo sin riesgo. Y no tienes que pagar más que por las partes que poco a poco vayas vendiendo o por cupones que recibas o por dividendos que recibas o lo que sea. Entonces, por lo general, me da igual que cojáis un ETF o un fondo para invertir de forma pasiva, pero sí que es cierto que si vais a hacer algo a muy, muy, muy largo plazo, el formato fondo es ventajoso.
¿Quiénes ofrecen fondos? Principalmente Renta4, MyInvestor e Indexa Capital. Estos tres.
Entonces, MyInvestor también ofrece ETFs y Renta4 también ofrece ETFs. indexa creo que sólo ofrece fondos entonces si vais a hacer algo muy muy a largo plazo sí que considero que debería intentar hacerlo sobre fondos pero si es algo que va a ser sólo durante unos años prefiero o sea me da igual que hagáis uno que otro porque los resultados van a ser muy similares vale y con esto dejamos cerrado el caso de la renta variable si queréis ya por recordar alguna cosa Mi aplicación preferida para invertir, insisto, no me patrocinan, por eso no tengo un tutorial sobre ello, es MyInvestor, ¿vale? Porque tenéis acceso a todo, a ETFs y a fondos indexados y a roboadvisors, a todo esto, ¿vale?
Entonces, incluso acciones, es decir, podéis hacer prácticamente todo. Las otras opciones no me disgustan, cada una tiene su aquel. Esto para el que quiera banco físico o, muy importante, para el que quiera abrir una cuenta con empresa. Creo que de todas estas, la única que te abre para empresa es Renta4.
index así queréis con lo de todo hecho y estas dos para gente ya más profesional que quiera decidir qué comprar especialmente acciones entonces más o menos eso y nada que sepáis que en función de lo que os lo ocurre jce y de lo que queráis aprender con el resto de mis vídeos del canal muy probablemente podáis hacerlo vosotros mismos en cualquiera de estas dos principalmente pero que si no también con los robo advisors de cualquiera de estas dos podéis empezar a funcionar insisto con renta variable que es lo que ya hemos visto ahora vale llevamos 50 minutitos y más o menos hemos comprendido lo que es el interés compuesto, que es lo que más me interesa, y lo que son los diferentes fondos, estos, para invertir en todo tipo de cosas, ya sean índices, los más conocidos SP500 y MSCI World, sectores o países, para que entendáis que hay otras formas de diversificar y de añadir cosas nuevas a tu cartera, y acciones sueltas. Por ahí lo dejamos las dudas en comentarios. Vamos a seguir.
Renta fija, ¿vale? Este es el bloque número 2. ¿Qué es la renta fija? Bueno, pues la renta fija no es más que comprar un título de deuda, que normalmente es un bono, que te garantiza recibir pagos de intereses y la devolución del capital original en una fecha determinada.
Es decir, tú prestas dinero, te van pagando intereses por ese dinero que has prestado y a vencimiento te dan el dinero que diste, ¿no? Te devuelven tu dinero, por decirlo de alguna forma. ¿Vale?
Que nos quede claro que no es otra cosa que prestamos dinero. nos pagan por ello y al final del préstamo no lo devuelven. Entonces, ¿cuáles son las características principales?
Pues se consideran más seguros que otros tipos de inversiones normalmente porque tienen menores riesgos. En este caso, el riesgo principal es de impago, que si tú prestas a emisores de calidad, ya sean países o empresas de calidad, la posibilidad de impago es mínima, con lo cual es algo que más o menos te garantiza, aunque sea, esos retornos. Y digo... Más o menos porque...
dramas han pasado siempre y seguirán pasando por eso es importante pues que entendamos un poco lo que es el producto y saber que todo toda la inversión si queréis cost de rentabilidad será a costa de un riesgo vale entonces en este caso es mucho menos que en otro tipo de vehículos pero que el riesgo del impago pues pues está ahí no es muy difícil que españa te impague unas letras del tesoro pero técnicamente la posibilidad existe no entonces la ¿Qué pasa? Que a menor riesgo te suele ofrecer una rentabilidad más baja que las acciones, que la renta variable que hemos visto. Y los bonos pueden ser o soberanos o corporativos. Soberanos es que los emite un país y corporativos es que los emite una empresa. Por lo general, cuando el emisor de esa deuda es mucho más solvente, te va a pagar un cupón, un tipo de interés mucho menor que el que es un emisor más dudoso.
Eso se entiende, ¿no? Mayor posibilidad de impago, mayor riesgo, mayor cupón, por decir algo, mayor tipo de interés y viceversa. Entonces, más o menos que quede claro eso, que es prestar dinero y recibir a cambio ciertos cupones y el principal a vencimiento, ¿no?
¿Qué es lo que yo encuentro de características, digamos, para utilizar este tipo de productos en una cartera, en lo que es tu inversión, no? ¿Por qué meteríamos renta fija en tu inversión? Pues para mi gusto es como un activo puente.
¿Por qué digo puente? Porque ahora cuando lo entendamos, veremos que es útil en ciertos contextos. y menos útil o en mi opinión nada recomendable en otros contextos.
Entonces, ¿qué contextos son esos? Ahora los veremos. Pero así de primeras, si encontramos la renta fija que nos cuadra, puede servir para ahorrar sin dramas y puede servir, que esto ya es uno de los contextos favorables, en entornos de tipos de interés altos. ¿Por qué es esto? Porque si hemos dicho que el bono te paga un cupón, el cupón que te va a pagar va en función de cómo estén los tipos de interés.
Entonces, en un entorno de tipos de intereses altos, los cupones de los bonos serán altos, con lo cual tú quieres que esos cupones sean lo más altos posible. Y para ello existen dos formas de tener cupones altos. Una es préstandole a gente de mucho riesgo, prestando a empresas de riesgo, que eso quizá no te interese porque tú quieres algo tranquilo.
Y otra es que aproveches un entorno de tipos altos para que incluso prestando a empresas o a países solventes te paguen un cupón o un tipo de interés alto. Con lo cual... En momentos de tipos de intereses altos, la renta fija tiene sentido.
Entonces, a día de hoy, mientras grabo este vídeo, pues hay parte de la renta fija, tenéis muchos vídeos en el canal, en el que hay cosas muy interesantes. Ahora veremos qué otros contextos también son útiles para la renta variable. Entonces, antes de poder decidir si es útil o no, tendríamos que entender dos características. muy importantes de los bonos.
A ver cómo lo explico para los que sois más nuevos. Relación inversa con los tipos de interés. ¿Qué significa esto? Bueno, como sabéis, los tipos de interés no es otra cosa que el coste del dinero.
Es decir, cuando los tipos de interés están altos, pedir un préstamo cuesta dinero, cuesta bastante. Cuando están bajos, pedir un préstamo te lo dan casi gratis. Por ejemplo, hace cuatro años tú podías pedir hipotecas al 1% y hoy pedir una hipoteca es al 3%, por decir algo. Entonces, tipos bajos hacen que pedir prestado sea barato. y tipos altos que sea caro.
Con lo cual, cuando los tipos de interés bajan, ¿vale? Es decir, ahora estamos en el, bueno, hasta hace poquito estábamos en el 4,5 y lo han bajado al 4,25, los bonos, el precio de los bonos sube. ¿Y por qué sube el precio de los bonos? Bueno, pues os lo voy a explicar con esta fórmula. Vale, tranquilos, no os asustéis, ¿vale?
No vamos a entrar en todo esto, pero el precio del bono, ¿vale? El precio del bono es igual a la suma de los cupones, es decir, lo que te va pagando. dividido entre 1 más el tipo de interés. Entonces, el tipo de interés, si os fijáis, la R, está aquí abajo dividiendo.
Con lo cual, cuando los tipos de interés suben, esto que está dividiendo se hace más grande y, por lo tanto, el precio baja. Y viceversa, cuando esto baja, esto se hace más grande, por lo tanto, esto sube. Es decir, hay una relación inversa entre los tipos de interés y el precio del bono. ¿Eso qué quiere decir?
Que si hay una relación inversa, cuando creamos que vienen bajadas de tipos, es cuando es interesante tener bonos, porque esos bonos se apreciarán. Y muchos diréis, muy bien Andrés, vas a enseñar una formulita, pero explícame por qué, qué tiene que ver que si bajan tipos de interés mi bono suba. Bueno, pues si tú has cogido un bono hoy que te paga un cupón del 5%, porque los tipos están al 5, me lo invento, y mañana de repente, me lo invento porque esto no ocurre así, bajan los tipos al 3%.
Tu bono o el bono que compraste tú ayer, si lo quisieras comprar hoy, ya no paga el 5, paga el 3, con lo cual tú eres el afortunado que lo compraste el día de antes, lo tienes pagándote cupones del 5% y los nuevos bonos que son exactamente iguales pagan el 3, es decir, tu bono ha mejorado con respecto a los bonos que hay en mercado. El que quiera comprarte tu bono lo va a tener que pagar más caro porque a día de hoy los bonos como el tuyo ya no existen, existen peores bonos porque los tipos de interés han bajado, es decir, esa bajada de tipos de interés hacen que el bono que tú compraste... con tipos mayores valga más porque ya no se puede comprar un bono que te dé un 5% de cupón sino que el nuevo bono te da un 3% de cupón.
Así que el que quiera comprártelo tendrá que pagar más de lo que tú pagaste entonces. En entornos en los que esperamos que bajen tipos de interés, los bonos son atractivos. A día de hoy estamos justo en este entorno, estamos justo en el entorno de tipos de intereses altos y justo en el entorno en el que parece y se espera que bajen tipos de interés. Entonces, en este entorno sí que empieza a ser interesante el hecho de tener bonos, ¿vale?
Puede ser interesante. Entonces, ¿qué es lo otro que tenemos que entender? La duración, ¿vale? Que esto da un poco de rabia porque el concepto duración...
vosotros lo asumís como que tiene algo que ver con cuando se acaba. Y eso sería más bien vencimiento. Entonces, duración no es otra cosa que la variación del precio del bono a medida que bajan los tipos de interés.
Y esto de la duración, que creo que para los que queréis aprender más y tal, se explica bastante bien, lo explico en este vídeo. Renta fija 2024 es el mejor momento, elige el mejor fondo de renta fija. Entonces, este, aquí os explico la duración. Sin embargo, lo voy a intentar explicar aquí rápidamente.
La duración solo es... digamos, la elasticidad, o sea, lo que varía el precio del bono en función de esa bajada de tipos que ha habido o esa subida de tipos que ha habido. Ya hemos dicho, ya hemos entendido que bajar tipos hace que suba el precio del bono y hemos entendido también que lo inverso, ¿no?
Que subir tipos hace que baje el precio del bono. Entonces, cuanto más de largo plazo sea el bono, mayor será ese cambio. Es decir, si en un bono de 20 años bajan los tipos de interés, como es a 20 años, la duración que tiene es larguísima y, por tanto, esa bajada de tipos de interés haría que subiera el precio del bono muchísimo más.
Por eso, cuando tú quieres apostar por un bono, es muy importante el concepto de la duración, porque en función de eso, la volatilidad, lo que se va a mover ese bono en función de esas bajadas de tipos, va a ser dependiente de esa duración, va a ser dependiente de cómo de largo, de a largo plazo, estén esos bonos en la cartera, por decirlo de alguna forma. Entonces, si tú quieres apostar muy fuerte por... esa baja de tipos de interés, te irás a bonos de duración muy alta, tipo 20 años por decir algo, y si tú lo que no quieres es tener ningún tipo de duración te irás a por bonos que sean muy de corto plazo, porque los bonos muy de corto plazo no tienen duración, ¿por qué? porque vencen y el precio da igual, el precio del bono da igual siempre y cuando llegue a final a su vencimiento y el gestor recoja el dinero da igual que los tipos se hayan movido porque el bono se ha ido a vencimiento, el bono te ha pagado los cupones y te ha pagado el principal con lo cual Es irrelevante.
Entonces, a muy corto plazo la duración es mínima y con lo cual la variación con los tipos de interés es inexistente y a muy largo plazo la variación del precio con los cambios en los tipos de interés es muy alta. Entonces, dos conceptos que hay que tener en cuenta y por ello, yo probablemente si hubiera hecho este mismo vídeo hace cuatro años con los tipos al cero, la parte de invertir en renta fija me la habría saltado. ¿Por qué me la habría saltado?
Porque si los tipos están bajos, uno. Los cupones que me van a pagar son una castaña, con lo cual no quiero tener un bono que me pague cupones del 1%, porque para eso me quedo en cash esperando alguna oportunidad que me interese. Y luego, por otro lado, si hemos dicho que con subidas de tipos el precio del bono cae y tenemos los tipos muy bajos, pues eso quiere decir que si encima suben los tipos voy a perder dinero, porque mis bonos son poco atractivos ya que los bonos nuevos van a pagar más.
Entonces, yo hace 4 o 5 años jamás hubiera hablado de renta fija de ninguna forma porque era... un vehículo para perder dinero. De hecho, me llega un montón de gente en redes sociales y me dice Andrés, llevo cinco años en el mercado y no hago más que perder, o sigo rojo.
Y le digo, eso es porque el ganyan de tu gestor te colocó renta fija porque no tiene ningún incentivo a colocarte nada bueno o a entenderte o a entender el producto en sí y tú compraste renta fija cuando los cupones eran del 1% y los tipos de interés estaban muy bajos. Con lo cual, en el momento que han subido los tipos de interés, como así ha ocurrido, pues te la has pegado. Y por eso estás perdiendo dinero después de 5 años vista.
Pues una muy mala decisión que a día de hoy es todo lo contrario, que parece que tiene todo el sentido poder tener renta fija porque se da el caldo de cultivo perfecto de esto que hemos hablado aquí, ¿no? De hecho, os voy a enseñar una cosa. Bueno, para que veáis cómo lo busco, si pones European, yo he puesto Interest Rates, Eurozone Investing, ¿vale? Investing es la página web.
Clicamos aquí, ¿vale? Y aquí vamos a ver... cómo han evolucionado los tipos de interés en los últimos años. Si os fijáis, los tipos de interés bajaron bastante hasta 2015. Durante muchos años, durante 6 o 7 años, se mantuvieron al cero. Es decir, ¿quién compraría renta fija cuando los cupones iban a ser mínimos?
A lo mejor eran cupones del 1 o de lo que fueran. Además, sabiendo que toda la subida de tipos que pudiera venir... te harían papilla en lo que es al precio del bono se refiere, ¿no? Entonces, teniéndose en cuenta, pues bueno, luego vino esta subida de aquí.
que es la de estos últimos años, desde 2022, y claro, ha hecho papilla toda la renta fija. Entonces, ahora, lo que se quiere es lo contrario, bajar poco a poco los tipos, que es la idea, y por tanto, si tú tienes bonos en carteras, esa baja de tipos hará que tus bonos suman de valor, como ya hemos explicado. Y para ello, pues simplemente nos toca decidir qué tipo de duración queremos para tener mayor o menor apuesta a lo que es esta baja de tipos, ¿no? Entonces, bueno, más o menos, no sé si... Espero haberlo explicado bien, sé que son temas complejos, me tomo mi tiempo, vosotros tomaros vuestro tiempo, tomar notas, digerirlo como podáis y si tenéis dudas me las ponéis en comentarios.
¿Y qué es lo que podemos esperar de los bonos? Pues a día de hoy yo diría que rentabilidad debería ser más de un 2%, debería ser en torno al 3 y pico por ciento de mínima, pero bueno, tampoco quería ponerlo, por eso es atractivo a día de hoy, porque incluso los bonos de muy bajo riesgo y de muy corto plazo te están pagando a día de hoy por encima de la inflación, que luego veremos por qué son interesantes, e incluso... Podrían darte hasta un 7-8%.
Esto podría ser mucho más si hablamos de bonos de 20 años y si al final aciertas y bajan tipos. Pero bueno, por poner algo así normal, esperable, te diría que la renta fija le puedes esperar eso. A día de hoy, te diría que más bien por hilar fino entre un 3,5% y un 5% debería ser más o menos lo que podríamos esperar de forma anualizada, depende de qué renta fija.
Entonces, ¿qué tipos de renta fija tenemos? Pues tenemos bonos de ultra corto plazo, que a estos se les llaman monetarios, se les llaman monetarios, en inglés, money market fund, porque están hechos como alternativa a tener el dinero parado, a tener money, a tener dinero. Entonces, esto sirve como hucha, que lo vamos a ver luego, que es muy importante, que es lo que más me importa de la renta fija probablemente, que os acostumbréis a ahorrar en este tipo de fondos.
Este de aquí nos sirve para ahorrar. Luego tenemos corto o medio plazo, que yo te diría que son bonos más bien entre 2-3 años y 7-10 años, podríamos decir que es corto o medio plazo. Esto de aquí no tiene duración, esto de aquí no se ve afectado con la bajada de tipos, de hecho, si nos pusiéramos puristas, podríamos decir que los monetarios funcionan con una relación directa con los tipos. Es decir, subida de tipos implicaría que este fondo gane más y bajada de tipos implicaría que este fondo gane menos.
¿Por qué? Porque como son... ultra cortos los bonos, los bonos llegan a vencimiento, a vencimiento el gestor compra bonos nuevos y esos bonos nuevos que compra, si han subido los tipos pagarán más y si han bajado los tipos pagarán menos. Con lo cual el precio del bono no le da tiempo a cambiar porque el bono va a vencimiento, se acaba y simplemente los bonos nuevos adoptan el nuevo tipo de interés que haya en el mercado. Con lo cual podríamos decir que estos fondos monetarios al no tener duración y al ser de tan corto plazo se ven afectados de forma lineal con los tipos.
Subida de tipos implicará... Que estos monetarios paguen más, bajada de tipos implicará que estos monetarios paguen menos. Aquí sí que ya tenemos el efecto de la duración. Una duración, pues no es lo mismo una duración de tres años que una duración de siete. Lo que podríamos esperar así de forma rápida es si tú tienes una duración de siete, una bajada de los tipos de interés de un 1% haría que tu bono creciera un 7%.
Para que os hagáis una idea. Entonces, a mayor duración... mayor elasticidad, o mejor dicho, mayores cambios en los precios del bono.
Y luego, a largo plazo, pues tendríamos la deuda de largo plazo, que son súper volátiles, que luego lo veremos. Entonces, estos son los tres tipos de renta fija. Ahora vamos a ir uno por uno y viendo un poco más en detalle las características que acabamos de nombrar. Ultracorto plazo, los monetarios.
Esto es básicamente la clase de fondos que tenéis que utilizar para ahorrar, ¿vale? Para ahorrar. No hay mucho más.
Son... activos de la más alta calidad crediticia bueno, útiles para ahorrar riesgo casi nulo, por lo que os he dicho son de máxima calidad es, por ejemplo, las letras del tesoro podrían estar debajo de un fondo monetario, letras del tesoro es deuda de un país, de corto plazo, ¿vale? Entonces, todo este tipo de renta fija, del estilo de letras del tesoro o bonos de bancos de primer nivel o cosas similares pues es lo que tenemos debajo de este tipo de fondos, ¿no?
Cuando digo aquí dependientes de los tipos de interés, cuidado, relación directa, como hemos hablado antes, no inversa, por decirlo de alguna forma. En este caso, bajada de tipos hará que poco a poco los retornos de estos fondos se vayan un poco a menos y subida de tipos haría que se fueran un poco a más. ¿Qué pasa?
Que como a día de hoy los tipos están altos, pues tenemos maravillosos fondos para aprovecharnos de que sin volatilidad prácticamente, como vamos a ver ahora, podamos obtener rentabilidades. Muy superiores a casi todas las otras alternativas libres de riesgo, por decir alguna forma. Cuando decimos libre de riesgo, no es que sea libre de riesgo como tal, porque hay bonos debajo, pero son de tal calidad crediticia y de tal liquidez, por decir alguna forma, que su riesgo es mínimo. Es como si lo comparáramos a las letras del tesoro, por ejemplo. Así, rápidamente, abriendo estos tres, pues tenemos, por ejemplo, renta 4, renta fija 6 meses.
Vale, sobre este fondo hablo en este vídeo de aquí, el activo que tu banco no quiere que sepas, invierte tus ahorros con poco riesgo. Esto es un fondo monetario, en este caso el Renta4Renta fija 6 meses, que es este mismo de aquí. Y bueno, ya os fijáis que cuando los tipos han estado bajos, este fondo no da beneficio. Incluso daba ligeras pérdidas con los tipos al cero, pues es normal. Porque si...
no hay coste por, o sea, no hay retorno por prestar dinero, pues a ti no te van a retornar estos fondos. Sin embargo, cuando los tipos están altos, son una forma muy tranquila de ahorrar, aquí lo veis. Entonces, eso me interesa que lo sepáis y luego los retornos, un poco que lo veáis aquí. En el último año 3,97 y en este año, un poco a mitad de año, va por un estilo similar, dando por encima del 3,6, 3,7%, lo que le podríamos esperar.
De estos, ¿cuáles tenéis? Pues tenéis un montón. En ese vídeo os explico el Renta 4 Renta Fija 6 meses, en otro vídeo os explico este, ¿vale? Que es también muy bueno, aquí lo veis, y aquí veis sus retornos, un 4,01 en el último año, y son formas de ahorrar, insisto.
Y este lo mismo, Grupama Treasury, puede que sea el mejor en cuanto a retorno, pero tiene una comisión, si no me equivoco, de suscripción. Es decir, por entrar te quitan un poco de dinero. Dicho esto, en retornos parece el mejor.
Y aquí lo tenéis como este año va por encima del, va a buscar en torno al 4% otra vez, ¿no? Entonces cualquiera de estos tres, por ejemplo, sirven, que os acostumbréis a ahorrar en este tipo de fondos. ¿Qué es lo que nos podría preocupar en un fondo monetario?
Pues principalmente un desastre sin precedentes, ¿vale? En el que muy probablemente si en un fondo monetario, os aconsejo que os veáis ese vídeo de Renta4 porque ahí os explico más sobre ellos, de hecho es este vídeo de aquí, ¿vale? Pero, eh... O un desastre sin precedentes que pudiera hacer que algo de lo que hay en cartera quebrara, cosa que implicaría probablemente la quiebra del sistema bancario mundial o similar, con lo cual tampoco creo que es algo que nos preocupe porque si va a ocurrir, ocurriría a todos los niveles. O la otra cosa que nos podría preocupar es que los tipos bajen muchísimo, pero los tipos no son acciones de Tesla ni el Bitcoin, no es algo que se mueva todos los días, no es algo que de forma brusca puedas estar hoy en el 4 y mañana en el 0. Entonces, lo único que habría que tener en cuenta es, no te digo ni cada mes, quizá cada seis meses o conseguirme a mí, pues ver que los tipos siguen en positivo.
A día de hoy se me hace prácticamente imposible que en los próximos dos, tres, cuatro años volvamos a ver tipos cercanos al cero. En ese caso, también hay que entender que estos fondos no es que perdieran un 20%, simplemente todos los meses se desangrarían un poquito y perderían un poquito, ¿no? Tal y como veis aquí. A ver, un momento, ¿vale?
Pues fijaros, aquí lo veis. Lo que sería en entorno de tipos negativos, estos fondos podrían perderte un 0,20, un 0,30 al año. Vamos a ver otro, por ejemplo. Mira, menos 0,40, menos 0,26, menos 0,24. Quiero decir, incluso aunque os olvidéis y sin queréis estéis en un periodo de tipos negativos, esto apenas perdería dinero, para que nos entendamos.
Pero, insisto, estamos tan, tan, tan lejos de poder ver... tipos negativos a día de hoy, que son la maravillosa oportunidad que tenéis, mira, es más de lo mismo, que son la maravillosa oportunidad que tenéis de ahorrar en este tipo de fondos. Este tipo de fondos lo utilizáis para ahorrar.
¿Os acordáis al principio de ese fondo de emergencia que hemos hablado antes de empezar a invertir? Pues, por ejemplo, el fondo de emergencia, lo que es ese dinero que necesitáis tener líquido al alcance, lo podéis tener en un tipo de estos fondos. ¿Por qué? Porque podéis salir cualquier día y con casi total seguridad... Podréis salir con más dinero del que metisteis.
Bueno, entonces muchos estaréis preguntando, bueno, muy bien Andrés, además me voy a ver el vídeo este que me has recomendado, este de aquí, ¿vale? El del activo que tu banco no quieren que sepas y quiero empezar ya a ahorrar en este tipo de fondos, ¿vale? ¿Cómo lo hago?
Pues normalmente todo este tipo de fondos los compráis en MyInvestor, ¿vale? En MyInvestor y ¿qué hay que hacer para comprar un fondo en MyInvestor? Bueno, una vez más digo que yo no he hecho tutorial porque a mí no me patrocinan, pero tutoriales en YouTube hay varios. La mejor... y la más rápida forma de que compréis en myInvestor es, por ejemplo, voy a dejar todos estos links en la descripción del vídeo de YouTube para que podáis acceder a todos y cada uno de los links de los fondos que he ido abriendo, ¿vale?
Y lo normal es irte aquí a documentos, ¿vale? Y abrir uno que se suele llamar Factsheet, ¿vale? Y una vez lo abrís, por aquí tenéis que buscar una cosa que se llama código e-sign, que aquí lo podemos ver, ¿vale?
Código e-sign, aquí está. Entonces con este código Easy lo ponéis en la lupa de MyInvestor y ya podéis acceder a él. Con eso y con algún tutorial... pues podéis comprar sin ningún problema. Todos estos fondos, ya os digo, son para ahorrar sin drama.
Aquí lo mismo, te vas a, en este por ejemplo, te vas a documentos, aquí, y te bajas el faxit. Lo descargas y más de lo mismo. Aquí lo que tenemos que buscar es el código e-sign.
¿Dónde está el e-sign? Aquí está el e-sign, ¿vale? Código e-sign, aquí arriba, ¿vale? Ahí, aquí, ¿vale?
Entonces lo mismo, lo buscas y lo, por lo menos que os acostumbréis un poco a... Saber localizar fondos, que es otra cosa que también me interesa, porque en muchos casos este tipo de monetarios, insisto, cuando son tan buenos como los que yo estoy dando, nadie va a venir a venderoslos, ¿vale? Es decir, aquí puedes estar obteniendo un 3,5 o incluso un 4% anual, mientras que nadie te va a dar depósitos o prácticamente nadie que puedan competir con esto, que es lo que te está dando el mercado por el activo libre de riesgo, como quien dice. Si entendemos por libre de riesgo este tipo de activos, que libre libre de riesgo no son...
Pero bueno, de hecho ahora vamos a ver el riesgo. Aquí en GroupamaterSwery, pues aquí lo tenemos, ¿vale? Aquí, ¿vale?
Aquí está. Entonces, que sepáis identificar el código ISIN y a partir de ahí buscarlo en las diferentes plataformas. Cuando hablo de libre de riesgo, lo hago porque el riesgo se mide con una cosa que se llama volatilidad.
Aprovecho también para spamearos, ¿vale? Este vídeo de aquí, que aunque os voy a dar una pequeña pincelada de lo que es la volatilidad. Este vídeo de aquí, aprovechar la volatilidad, qué es y cómo calcularla, explicación muy sencilla con esta miniatura de aquí, es lo que os va a explicar qué es el riesgo y por qué decimos que los fondos monetarios no tienen riesgo o virtualmente podríamos decir que prácticamente no tienen riesgo.
Entonces, una forma de explicarlo muy rápido sería la siguiente, y es, nos vamos aquí en estos mismos fondos y vemos una cosa que se llama volatilidad. Si os fijáis, en los últimos 12 meses, vale. 0,10, 0,17, 0,10, ¿vale? Estamos hablando de volatilidad de prácticamente cero. Volatilidad son las variaciones, es decir, cuando estás cerca de cero es que prácticamente no hay variaciones, que esto solo sube, por decirlo de alguna forma.
En tres años sí que nos vamos a un poquito, 0,60, 0,60 y 0,63 respectivamente, es decir, tiene un poquito de variación y bueno, en cinco años... para que veáis que la volatilidad no sube por encima de ese 0.60 aproximado. Es decir, estamos hablando de un activo que prácticamente podemos decir que no tiene riesgo, porque la volatilidad es prácticamente inexistente.
La volatilidad, para que os hagáis una idea, en las acciones está en torno a 16, 18, y aquí está en 0.50. O sea, estaremos hablando de que incluso en el periodo más volátil de este tipo de fondos sería 32 veces menos riesgoso que una acción. Para que veáis, entendáis. por qué hablamos de que esto es idóneo para ahorrar porque esto la fiabilidad que tiene pues bueno ya lo veis y bueno luego cuando veáis ese vídeo que os he dicho en concreto ya seguimos con esto este vídeo de aquí vale el activo que tu banco no quiere que sepas entenderéis por qué la volatilidad están es tan baja y porque es un producto perfecto para ahorrar vale entonces renta fija de corto plazo igual a fondos monetarios principalmente y en este caso los utilizamos para acostumbrarnos a ahorrar en ellos como comprarlos muy sencillo con el leasing y aquí podéis meter el dinero que queráis es una forma de ahorrar tenéis que acostumbrados a ahorrar en este tipo de fondos la forma más fácil de acceder a ellos excepto el de renta 4 que podéis adquirirlo en sus oficinas o en su banco como quien dice los demás probablemente tendréis que ir a mi investora comprarlos a la pregunta de si puedo utilizar varios a la vez no hay ningún problema siempre y cuando no pagues extra de comisiones por comprar cosas muy similares, pero si las comisiones no suben, como en MyInvestor, por comprar varios, puedes comprar tranquilamente varios del mismo, o sea, varios del mismo tipo, y si eso te da más confianza, pues perfecto, aunque ya os digo que diversificar, o sea, comprar cosas diferentes tiene sentido, pero cuando las cosas son bastante similares, pues bueno, no vas a diversificar mucho, no vas a bajar riesgo por comprar este tipo de cosas en varios fondos, pero es... lo podéis hacer, ¿vale?
O sea, podéis adquirir dos o tres fondos monetarios sin problema. Si tenéis mucho capital, no hay ningún problema, ¿no? Entonces, más o menos eso, ¿vale?
Que quede claro. Fondos monetarios listos, perfectos para ahorrar. ¿Corto o medio plazo? Cuando digo corto, no confundamos el ultracorto, que serían los monetarios, ¿vale? Con corto, que podrían ser dos años, por ejemplo.
Los monetarios, por lo general, nos vamos a menos de seis meses, por lo general. Y los corto, pues podríamos irnos a 1 o 2 años y el medio plazo nos podríamos ir perfectamente a 5, 6, 7 años. Entonces, estos ya sí que tienen un riesgo. ¿Por qué tienen un riesgo? Porque, como hemos dicho, los bonos que duran...
van a cambiar su precio en función de cómo cambien los tipos de interés. En los monetarios no. Como se explica anteriormente, los monetarios van a vencimiento y el gestor recibe el dinero que prestó y los intereses.
Con lo cual, el precio del bono te da igual porque tú lo vas a llevar a vencimiento. Pero cuando hablamos de bonos de más largo plazo, si tú vas con un bono a cinco años vista y los tipos caen, tu bono sube de precio porque es un bono que todavía le queda tiempo para vencer y siempre alguien podría venir a comprarlo. Y el que lo quiera comprar va a tener que pagar más porque los bonos de ahora, como han bajado tipos, pagan menos intereses.
Entonces, estos sí que tienen volatilidad porque el precio de los bonos en la cartera sí se van a mover. ¿Qué pasa? Que son defensivos.
¿Por qué son defensivos? Porque, por lo general, tienen poca duración y entonces la volatilidad que tienen es baja puesto que el vencimiento que tienen dichos bonos no es muy largo. Con lo cual, aunque puedan moverse el precio de los bonos, también el gestor puede decidir mantenerlos a vencimiento y recuperar su principal, en cuyo caso, pues, bueno, sí que va a haber una volatilidad porque esos bonos están activos, por decirlo de alguna forma, y esos precios pueden variar, pero como el vencimiento no es muy, muy, muy largo, pues las variaciones tampoco van a ser muy, muy altas. Entonces, son bonos, podríamos decir, defensivos.
Cuanto más corto plazo, más defensivos. Ya hemos visto que los de ultracorto plazo, los monetarios, son extremadamente defensivos y seguros, y estos... pues a medida que nos vamos de corto a medio plazo, pues pasarían de menos defensivos a más defensivos, pero siguen siendo bonos, digamos, para en principio proteger capital, ¿vale? Entonces, tienen un buen binomio de rentabilidad-riesgo, ojo, solo cuando se cumplen las premisas que he hablado yo anteriormente, y es que los tipos estén altos y las previsiones sean de que bajen tipos tarde o temprano. En ese caso, el binomio de rentabilidad-riesgo, en mi opinión, es bueno.
Si fuera... el entorno del que he hablado antes hace cuatro años, que os he enseñado ese gráfico de investing, cuando los tipos estaban al cero, el binomio rentabilidad-riesgo era una mierda, porque tú estás recibiendo cupones ridículos y lo que se espera es que tarde o temprano acaben subiendo los tipos, porque una economía con tipos al cero no parece que sea sostenible, ¿no? Con dinero gratis para todos. Entonces, así era y así fue, y por eso, pues, en su día jamás hubiera, bueno, no hubiera hecho ni parte de renta fija.
pero ni mucho menos si lo hubiera hecho hubiera dicho que el binomio de rentabilidad-riesgo de ese tipo de bonos tenía algún sentido o sea hubiera dicho que el binomio rentabilidad-riesgo de esos bonos era desastroso y por eso pues lo que siempre le digo a todos esos seguidores que tienen carteras de bonos que les hizo su gestor hace cuatro años que no sé cómo siguen con él con ellos no si es que siguen con ellos entonces que más obtenemos pues bueno preservamos el capital y en algunos casos especulamos con los tipos de interés insisto cuanto más a medio plazo te vaya mayor será la volatilidad, mayor será el movimiento, los cambios, y en la gran mayoría de los casos, puesto que vamos a elegir, aquí no estamos hablando de bonos high yield o bonos basura, que se les conocen, que son bonos que el emisor tiene ciertos problemillas, como quien dice, y tienes un riesgo de impago, aquí estamos hablando de bonos de primer nivel, o bien de países o de empresas de primer nivel, con lo cual la parte de preservar el capital parece algo bastante obvio, y luego hay una parte, pues eso, de especulación del precio del bono con los tipos de interés. Para ello, pues he seleccionado dos fondos para que veamos un poco, insisto, sobre fondos, sobre vídeos de renta fija. Tenéis un montón de vídeos en el canal, ¿vale? Por ejemplo, este, los mejores fondos de renta fija, aprenda a invertir con fondos de renta fija.
Este, insisto, muy bien. Tenemos por aquí, bueno, este no es de renta fija como tal, pero también lo podéis ver. Bajan tipos de interés, cómo reaccionar al mercado, ¿vale? Este también muy bueno, los mejores fondos de renta fija para proteger tu dinero. Buen momento para comprar.
Y luego este, renta fija 2024, es el mejor momento, elige el mejor fondo de renta fija. Esos tres os van a hablar mucho de todo este tipo de fondos, ¿vale? Entonces, ¿qué fondos he elegido aquí?
Pues he elegido... he elegido el de w s para que veáis lo que es un fondo de corto plazo no clasifica como monetario pero se le parece mucho aquí lo veis porque la duración de los bonos de su cartera está entre 1 y 2 años entonces ya no es un fondo monetario como tal pero podemos ver que en este caso bueno para poder ver esto tendríamos que irnos a documentos bajarnos la ficha y ver que la duración en meses es de 17 O sea, la duración es de 1,7, aunque la duración modificada, eso lo explico en otro vídeo, es de 0,1. Es decir, es algo que no clasifica como monetario, pero es tan, tan, tan corto plazo que prácticamente no le afecta a los tipos de interés.
Y este es un muy buen fondo, por cierto. He hablado mucho ya en el canal, pero si nos vamos, por ejemplo, a este de PINCO y nos bajamos el FACSHEET, aquí tenemos ya una duración efectiva de 3,93 y una duración de 6,15. Es decir, aquí... tendríamos ya cierto, como hemos dicho antes, pues cierto plazo en los bonos y sí que las fluctuaciones en los tipos de interés va a hacer que los bonos de la cartera se muevan.
Entonces, por eso lo que hemos visto anteriormente de que probablemente este a 5 años tiene una volatilidad del 2%, que sigue siendo poquísimo, recordad que esto es más o menos 8 veces menos que una acción, y este de PIMCO probablemente tenga más volatilidad. ¿Por qué? Porque es más vencimiento.
Lo vamos a comprobar ahora. A 5 años tiene un 7%, es decir, este tendría dos veces y pico menos que una acción. Entonces, cuanto más vencimiento tenga, digamos que mayor será la volatilidad, mayor será el riesgo y, por tanto, mayor será el cambio del precio de los bonos con las bajadas de tipos.
¿Qué nos hace ver esto? Pues que si nosotros queremos tener algo más que monetarios, podemos irnos a fondos, bueno, a todo esto, algo interesante. es que por ejemplo este de aquí vale veis que todavía no ha recuperado sus niveles de 2021 porque porque toda la subida de tipos a este tipo de fondos les ha afectado negativamente y ahora si hubiera bajada de tipos estos fondos se empezarán a subir ya ha habido las primeras subidas y tarde o temprano volverán a subir vale aquí está un poco el por eso que creo que a día de hoy si se van cumpliendo esas bajadas de tipos tener algo con algo de duración aunque sea 3, 4 o 5 años puede ser interesante entonces que sepáis que si además de monetarios queréis tener algo de renta fija para especular un poco con los tipos de interés pues os tendríais que ir como mínimo a algo entre corto y medio plazo siendo corto el DWS que prácticamente no tiene impacto en él los tipos de interés porque es bastante de corto plazo muy cercano a un monetario y a medida que te vayas yendo a plazos eh... o sea mejor dicho duraciones más altas pues entonces estaremos especulando un poco más con esa baja de tipos dicho esto interesante vale yo sé que aquí hay muchos conceptos que a lo mejor estáis perdiendo en algo pero bueno no pasa nada si no pilláis algo porque lo que viene creo decir tarde o temprano de escucharlo tantas veces empezaréis a asimilar esos conceptos no entonces aquí os dejo un vídeo en el que hablo de renta fija de corto y medio plazo que es este renta fija 2024 es el mejor momento bla bla también para para seguir un poco con esos conceptos y para si queréis elegir, porque yo aquí solamente he puesto dos links, pero aquí analizo a lo mejor cuatro o cinco fondos, todos ellos de corto o medio plazo, ¿vale? Entonces, bastante útil.
Y por último, tenemos los fondos de largo plazo, que son muy agresivos. ¿Por qué son agresivos? Porque ya hemos dicho que duraciones muy altas implican movimientos en el precio del bono muy altos en función de esos cambios en los tipos de interés. Entonces...
Entonces los flujos que dan son muy a largo plazo porque en el corto plazo es probable que lo que se mueva al precio de tu bono sea mucho mayor que los cupones que te da. Entonces acaba siendo más bien una apuesta a qué va a pasar con los tipos de interés más que una inversión en el bono en sí. Porque el bono en sí a 20 años, hasta que te lo repaguen durante esos 20 años, las flotaciones que vas a tener en tu bono probablemente sean mucho mayores que esos cupones del 3 o 3 y pico por ciento que te puedan pagar. Y entonces lo que hacemos con este tipo de apuestas es creer o poner el dinero en que van a bajar los tipos de interés.
¿Por qué es interesante? Porque es una forma riesgosa de apostar por algo que muy probablemente acabe ocurriendo. Fijaros la piña.
Este bono venía de 273 y está en 150. Este bono se ha caído un 40% desde máximos, por decir algo. Sí, más o menos, ¿no? Entonces, incluso más, sí, de 270 llegó a 132, llegó a caerse más de un 50%. Tú dirás, joder, ¿bonos, renta fija? ¿Cómo se cae esto un 50%?
Por lo que hemos hablado anteriormente, si se producen subidas de tipos masivas, los precios de los bonos caen, y cuanto más largo plazo, pues más caen. Aquí se ve muy bien. que aquí tuvo un año de menos 40. Y dirás, Andrés, pero esto es una locura. ¿Por qué me interesa comprar esto? Pues porque si los tipos bajan un 1%, por cada 1% que bajen los tipos en este tipo de bonos, este bono debería subir en torno a un 20. Entonces, esa barbaridad al final se convierte en una apuesta atractiva para aquellos que les guste el riesgo.
¿Y por qué digo el riesgo? Porque si nos vamos aquí, mirad, volatilidad a 5 años, 18,63%. Eso es más.
que el SP500. Entonces es una apuesta, y bueno, a tres años un 21. Es una apuesta muy riesgosa a que los tipos de interés bajan y tarde o temprano esta caída que tuvo en su día, pues la acabe recuperando. A mí particularmente me gusta, pero hay que entender que esto no es renta fija aburrida, esto no es renta fija para proteger tu dinero, esto es renta fija, digamos, para el largo plazo, para apostar a que en algún punto veremos tipos de intereses más bajos y por tanto... conseguiremos salir de este fondo cuando eso ocurra.
Por lo general, podríamos decir que en este caso es una opción especulativa bastante atractiva, y digo especulativa porque a lo mejor en 4 o 5 años puede cumplir esto de lo que hablamos. Insisto, cuando digo se puede, es algo que yo pienso, pero no puedo decir a ciencia cierta que vaya a ocurrir. Pero, como siempre os digo, parece un riesgo bastante justificado teniendo en cuenta que eso.
que la idea generalizada es de que acaben bajando tipos tarde o temprano. Entonces, esto ya es rock and roll, como quien dice, y aunque tiene la palabra renta fija delante, pues hay que tener en cuenta que es riesgoso, que es volátil. Entonces, ya sabéis que tres tipos de renta fija, monetarios para ahorrar sin drama, renta fija de corto o medio plazo... Pues un poco especulando con bajadas de tipos mientras mantienes tu capital y probablemente te pague ciertos cupones y sin drama, por decirlo de alguna forma. Insisto, esto es la coyuntura actual.
En otros momentos esto estaba de no tocar. Y renta fija de largo plazo para especular con los tipos de interés con muy alto riesgo, con alta volatilidad. Entonces, ¿cómo invertir? Pues más de lo mismo.
Por lo general... Interactive, Entity, Procures y DeGiro en esto es complejo, ¿vale? porque no queréis comprar bonos sueltos porque hay que tener cierto conocimiento para comprar bonos sueltos, no os aconsejo que hagáis gestión activa, que sería comprar bonos sueltos como lo pongo aquí en Interactive o DeGiro sin embargo, gestión pasiva, ETFs, fondos y RoboAdvisors, todo en estas tres principalmente, ¿vale?
en DeGiro, bueno, en estas cuatro podéis adquirir ETFs, ETFs podéis adquirir un montón en Interactive y de giro fondos en Renta4 y MyInvestor principalmente y RobAdvisors en estos dos cosas a tener en cuenta en Renta4 si podéis comprar de forma relativamente sencilla bonos de países, por ejemplo si alguien quiere comprar un bono a 20 años de España diciendo me la voy a jugar a los tipos de interés y mientras tanto que me dé cupón... pues en Renta4 podrías comprar un bono español a 20 años, por ejemplo. En MyInvestor, principalmente, bueno, y en Renta4 también, vas a poder comprar todos esos fondos de bonos que vais a ver en mis vídeos de YouTube.
Hay todos esos vídeos que os he enseñado. Os enseño muchas posibilidades de comprar fondos de todo tipo. Recordad que, por ejemplo, para los monetarios, quizá lo mejor sea MyInvestor.
Y digo lo mejor porque Renta4 probablemente, si compras algo que no sea submonetario, submonetario Renta4, RentaFija6M, En todos los demás te va a aplicar una comisión de custodia, que tampoco es nada criminal, que lo puedes hacer si estás cómodo, ¿no? Pero te estás dejando un poco de dinero en la mesa por no hacerlo con MyInvestor, que no te va a cobrar esa comisión de custodia. Y luego los RoboAdvisor funcionan de una forma que no sé si lo expliqué anteriormente, que es básicamente te hacen un análisis personalizado un poco de lo que es lo óptimo para ti y en función de eso te hacen una cartera híbrida entre renta fija y renta variable. Entonces es bastante interesante porque tú sin darte cuenta... Te están haciendo una cartera con monetarios, con fondos de medio plazo, incluso con fondos de largo plazo y con renta variable.
Entonces te lo están dando todo hecho, que es lo que contaba anteriormente. Si eliges el máximo riesgo, myinvestor y indexacapital en los roboadvisors, te va a hacer todo renta variable. Pero si eliges cualquier cosa híbrida, por ejemplo, riesgo 6 de 10 o 4 de 5, por decir algo, aquí va sobre 5, aquí va sobre 10, si no me equivoco.
Pues en todos esos casos que no es 100% el máximo riesgo posible. En todos esos casos... te va a hacer una cartera con renta fija y renta variable. Y dentro de la renta fija y la renta variable, siempre con fondos de calidad. Por eso, cualquier forma de roboadvisor de estos dos me sirven.
Si lo queréis hacer vosotros por vuestra cuenta, probablemente para comprar renta fija, cualquiera de estas dos aplicaciones. Estas dos pueden valer también, pero más complejo. Hay que tener cuidado, sobre todo, saber bien qué se está comprando.
Aquí en formato fondo, bastante sencillo. Entonces, conocemos ahora renta fija y renta variable. ¿Y por qué no vamos a mezclar ambas?
Pues claro que sí. Lo normal es que si hemos dicho que la renta fija parece que tiene un panorama atractivo y que la renta variable es perfecta para hacer a muy largo plazo y la renta fija es defensiva o nos permite ahorrar en ciertos puntos sin drama, pues ¿por qué no vamos a hablar de hacer carteras con los dos productos que hemos conocido? Con renta fija y con renta variable. Es que si todo fuera tan sencillo como compro esto y esto, Pues entonces este curso no haría falta, la gente copiaría y pegaría y compraría este fondo y este otro y no es así. ¿Por qué no es así?
Porque cada persona es un mundo. ¿Y cómo decidimos si una cartera es mejor o peor para cada persona? Principalmente con el horizonte temporal.
Es muy importante cuando vas a invertir pensar a cuántos años vista estás invirtiendo. Si es a muy corto plazo, lo ideal serán unas cosas. Si es a medio plazo, lo ideal serán otras.
Y si es a largo plazo, lo ideal serán... otras diferentes, ¿no? Y luego incluso hay excepciones que viene después de esto.
Entonces, ¿qué es lo que tenemos que tener en cuenta? Pues yo lo he clasificado de esta forma. Para menos de cuatro años vamos a hacer carteras de corto plazo, para más de cuatro años, digamos que entre 5 y 10 vamos a hacer carteras de medio plazo y para carteras de más de 10 años vamos a hacer carteras de largo plazo.
¿Es esto una regla universal? No, esto es lo que yo opino, esto es lo que creo que es lo mejor. Vosotros quiero que intentáis la idea. para que os adaptéis lo máximo posible a algo parecido. Pero la idea es eso, que vosotros mismos seáis capaces de entender oye, pues a mí me interesa esto por esto y por esto, ¿no?
No os quedéis solo con los años, sino que daros más bien con los conceptos, con lo que aplica cada uno de ellos, para luego decidir qué es lo que más os interesa a vosotros. Entonces, vamos con ello. Vale, empezamos. Carteras de corto plazo, de menos de entre 0 y 4 años.
Es decir, tú vas a empezar a invertir hoy, pero en como mucho 3-4 años vas a necesitar el dinero. ¿Qué pasa cuando se ocurre? Pues bueno, si hemos dicho anteriormente que la renta variable es algo para muy largo plazo, ¿qué hacemos intentando comprar renta variable para 3-4 años? Pues por lo general, no creo que sea lo que más sentido tiene.
¿Te puede salir bien? Por supuesto que sí. Puede haber un periodo en el que te pille una mala racha y te salga mal, no ganes dinero o incluso lo pierdas también. Entonces, ¿quieres tú tener ese riesgo de que en 4 años saques menos dinero del que metiste? A lo mejor sí y quieres tener renta variable, pero por lo general...
Cuanto menos tiempo, mayor cantidad de renta fija contra renta variable. O sea, cuanto menos tiempo, más renta fija. En este caso, puesto que esto es corto plazo, yo siempre digo que renta fija siempre por encima del 50%. Para los más agresivos pueden tener algo de renta variable, no hay problema. Y principalmente dentro de esta renta fija queremos fondos monetarios o renta fija de corto plazo.
Es decir, de la clase de renta fija que hemos visto que había tres tipos. Queremos principalmente ahorrar sin drama en los monetarios o como mucho tener algo de renta fija de medio plazo. ¿Por qué digo esto?
Porque normalmente este tipo de renta fija del que hemos hablado de duración 4 o 5 años, si la dejas madurar durante esos 3 o 4 años es muy difícil que no te vaya bien, insisto, sobre todo si se da el caldo de cultivo del que hemos hablado, de tipos altos y de perspectiva de bajada de tipos. Entonces, lo normal... tener gran parte en estos productos. ¿Qué dejo aquí un poco abierto? Pues si se quiere aportar un cierto porcentaje a renta variable.
Eso sí, acordaros que para aportar un porcentaje a renta variable, esto tenéis que hacerlo todos los meses, ¿vale? Importante esas aportaciones mensuales. Entonces, ¿qué sería algo a poder hacer en el corto plazo?
Esto es muy común que me preguntéis en redes, Andrés. Es que... En tres años voy a necesitar el dinero porque me voy a comprar un inmueble. Pues entonces tenéis que hacer una cartera similar a esto.
Tenéis que buscar productos cómodos en los que cuando saquéis el dinero casi casi os aseguréis de que vais a tener más dinero del que pusiste y en función de un poco de lo que os guste el riesgo, incluso omitir por completo la renta variable. Porque a tres años la renta variable tiene un poco de lotería. ¿Que es probable que ganes?
Sí. Porque la renta variable tiende más a subir que otra cosa. Pero que es probable también que te quedes... O no probable, pero que puede pasar también que no ganes dinero en recta variable o que incluso pierdas.
Pues también podría pasar. ¿Por qué? Porque es muy corto plazo.
Ya hemos visto en el SP500, por ejemplo, que hay ciclos en los que puedes perder dinero. Entonces, ¿qué podrías hacer aquí? Pues, por ejemplo, alguien muy conservador, 70-80% fondos monetarios, 20-30% fondos de renta fija de corto plazo.
Alguien un poco menos conservador, a lo mejor 50% fondos monetarios, 20% renta fija de corto plazo, 30% SP500 o MSC World. Quiero decir, cualquier combinado de eso lo puedes hacer. ¿Quieres hacerlo a través de un roboadvisor?
Pues probablemente en el roboadvisor de MyInvestor esto sería un 1 o 2 de 5, ¿vale? Para esos 4 años. Y en el roboadvisor de Indexa Capital sería yo creo que entre 1 y 4 de 10, ¿no? Por decirlo de alguna forma. Todo eso serían más o menos carteras hechas por un roboadvisor que serían para el corto plazo.
No creo que tener renta variable en grandes cantidades en el corto plazo sea lo lógico. Insisto, todo depende... ¿De por qué quieres este plazo? Si este plazo es ampliable, si las cosas te van mal, pues hombre, puedes tener renta variable, porque no tienes como la urgencia de salir, pero si esto es sí o sí, este plazo es bastante estricto porque te toca pagar una casa que tienes ya apalabrada, como quien dice, pues entonces tú con fecha de caducidad no quieres entrar en renta variable a lo loco, ¿sabes? Durante mucho tiempo.
Vale, entonces esto son carteras de corto plazo. Carteras de medio plazo. ¿Qué tenemos aquí? Pues... Cuanto más tiempo, mayor cantidad de renta variable contra renta fija.
Entonces, si te vas a carteras de 8 o 10 años, puedes tener un buen porcentaje en renta variable. Y si te vas a carteras de 5 años, tendrías que tener un porcentaje de renta variable bastante más pequeño. Entonces, en este caso sí que podemos decir que la renta variable ya podría estar por encima del 50%.
Esto, insisto, no son directrices de ningún libro. Esto es lo que yo opino y como yo entiendo. que se ajusta más a la gran mayoría de vosotros.
Insisto, esto es contenido divulgativo y mi intención es que comprendáis cómo razono yo para que más o menos entendáis que es lo mejor para vosotros. Entonces, cuando te vas a entre 5 o 10 años, probablemente ya puedas tener renta variable por encima del 50% y principalmente vais a elegir fondos indexados. Con esto no quiero decir que no podáis comprar acciones o hacer carteras muy locas con ETFs de un montón de cosas y tal.
Por poder podéis, lo más normal, pues tener, por ejemplo, dentro de ese, imagínate que tienes 70% de renta variable, pues a lo mejor quieres tener de ese 70, 50% en MSCI World y 20% en mercados emergentes, por ejemplo, ¿no? Que es algo que podría ser válido. ¿Qué haces con el 30% restante o el 40% restante? Normalmente en renta fija, siendo la renta fija de corto plazo, es decir, los monetarios.
Lo que yo más utilizaría, sobre todo para ese fondo de emergencia. ¿Os acordáis del fondo de emergencia? Sé que hay que tener. Aquí no me ha preocupado, ¿vale?
La cartera de corto plazo no me ha preocupado porque como tienes tanta renta fija en monetarios, digamos que casi todo tu dinero es un fondo de emergencia gigante, como quien dice, porque lo puedes sacar en cualquier momento. En este caso, que ya vas muy a largo plazo, aprovéchate en tener parte de tu dinero en renta fija de corto plazo, en monetarios, para... cubrir esa parte del fondo de emergencia mientras vas invirtiendo también en indexados es decir, este híbrido que depende mucho de la persona y sobre todo de cuánto es ese plazo medio tiene que tener casi siempre una parte en monetarios que es donde os vais a acostumbrar a ahorrar por lo menos mientras los tipos estén altos es lo que os he dicho, esta es la mejor opción para ahorrar sin drama, entonces en este caso, pues ya puede haber de todo el más conservador a lo mejor prefiere hacer 50% renta variable y 50% renta fija y dentro de esa renta fija 30-40% monetarios y 10 o 20% medio plazo, lo que sea, también podríamos meter aquí un gran porcentaje o una parte importante en lo que serían bonos de 20 años. El que hemos visto, renta fija de largo plazo, como es de riesgo y aquí hay ya suficientes años, también podrías tener.
También podrías tener porque se asimila mucho la renta fija de largo plazo, se asimila muchísimo a lo que es... los mercados. Ya hemos visto que por volatilidad, por riesgo, es algo muy similar en lo que a movimientos se refiere.
Entonces, probablemente esta sea la cartera más común de la gente, aunque yo preferiría que os fuerais todos a carteras de largo plazo, que ahora las vemos, pero sobre todo chavales que están empezando con 22, 23 años, que viven en casa de sus padres, que pueden ahorrar, que no tienen ningún incentivo a irse de casa durante al menos 5 o 10 años, pues a lo mejor pueden hacer algo aquí. Y cuanto más joven seas, cuanto más tiempo creas que vas a estar en mercado, pues a lo mejor más agresivo puede ser en renta variable o, insisto, si te gusta la idea, en renta fija de largo plazo, ¿vale? Que funciona, ya te digo, a efectos de riesgo similar. Pero bueno, siempre recordar eso y aprovecharos siempre de tener... un poquito en fondos monetarios, que sea vuestro fondo de seguridad o vuestro fondo de emergencia, aprovechando que es la mejor forma de ahorrar que tenéis.
Entonces, más o menos, creo que queda claro. Y por descarte, carteras de largo plazo, prácticamente no hay necesidad de tener renta fija. Aquí descartamos la renta fija, sobre todo la de corto plazo, la de corto y medio plazo, y tendríamos renta variable casi siempre en su totalidad, principalmente fondos indexados, ¿vale? Para que quede claro. Y también un pequeñito porcentaje en renta fija.
Pero aquí sí que podéis poner toda la carne en el asador, porque históricamente lo que mejor ha funcionado en estos casos es la renta variable. Con esto no quiero decir, insisto, que todo el mundo debería hacer esto, porque el perfil de cada persona es importante. Es decir, si alguien es averso al riesgo, por mucho que baña a más de 10 años vista, a lo mejor no está capacitado para tener gran parte de su dinero en renta variable. Por lo mismo...
Cuando digo aquí prácticamente sin tener nada de renta fija, si quieren meter renta fija de largo plazo, también podría ser un buen punto. Recordemos que en ese aspecto la renta fija de muy largo plazo y la renta variable se parecen mucho a niveles de riesgo. Y luego, lo que hay que entender es que cuando ya tenéis estas tres carteras vistas, lo normal es que todos los meses, esa parte que hemos hablado al principio del ahorro, de que la inversión viene del ahorro, todos los meses lo pasáis a vuestra aplicación, sea la que sea la que hayáis decidido.
Si es indexa capital, pues lo pasáis ahí y os lo hacen automáticamente. Si es MyInvestor y lo hacéis vosotros, lo pasáis ahí y vosotros de forma automática compráis lo que habéis establecido, ¿no? Y todos los meses mantenéis las aportaciones de acordaros de que ese ahorro se tiene que convertir en inversión.
No nos sirve de nada tener ese ahorro si no lo invertimos, ¿vale? Entonces, todos los meses, una vez ya sabéis cuál va a ser vuestra cartera, que será una de estas tres, ¿vale? Probablemente, pues simplemente ahorráis todos los meses...
Lo pasáis a vuestra cuenta, la que sea, y lo invertís o hacéis con lo inviertan, si estáis utilizando un robotvisor, ¿vale? Es importante, ¿vale? No vale de nada tener aquí el master plan si luego no lo ejecutáis.
Insisto, no tenéis que hacer nada mañana, digerir toda esta información, miraros este vídeo las veces que hagan falta, preguntar dudas, pero tenéis que tener un plan a futuro y para eso una de las cosas más importantes es saber a qué plazo te vas a ir con dicha cartera, ¿vale? Esto... Llevado a muy largo plazo es lo que se parece a lo que hemos hablado antes del interés compuesto.
¿Os acordáis de la calculadora del principio? Pues esto, a muy largo plazo, es lo que históricamente mayor riqueza te podría crear. Pero claro, a ver cuántos de vosotros sois capaces de estar ahorrando e invirtiendo en fondos indexados durante 15 o 20 años. El que lo haga, muy probablemente, el día de mañana tenga una muy buena cuenta. Entonces, bueno, se entiende, ¿no?
¿Qué excepciones hay? Pues personas mayores y niños, porque claro, lo que he puesto aquí cuadra mucho para personas de 20, 30, 40 años, pero ¿qué pasa con alguien que le quedan menos años de vida o alguien que le quedan toda la vida por delante? Esto evidentemente gestionado por los padres, que me lo preguntan mucho. Bueno, pues para personas mayores buscamos inversiones que paguen de forma continua.
Aquí hay que matizar una cosa, no es lo mismo una persona mayor que quiere dejar herencia, que una persona mayor que lo que quiere... Es fundirse todo su dinero. Entonces, yo he cogido algo híbrido, que es que una persona mayor quiera simplemente complementar sus pensiones con esa bola de nieve que ha hecho durante muchos años.
Es decir, una persona hace de los 20 a los 60, me lo invento, bastante dinero y bastante cartera, tiene una cartera importante y dice, yo ahora quiero poco a poco recibir retorno de esto sin descapitalizarme porque, por lo general, quiero dejarle parte a alguien, ¿no? No lo quiero fundir todo. Si quisiera fundirlo todo, No hay cartera que valga. Tú tienes 60 años, pues haz una regla de tres, mira a ver más o menos cuánto te puedes gastar poco a poco todos los años y te lo vas fundiendo poco a poco.
Tampoco hay mucho... Sí hay cosas matizables ahí, pero bueno, no me he puesto en esa tesitura. Sin embargo, si lo que quieres es...
Sigo sin querer descapitalizarme, quiero dejarle toda esta herencia a mis hijos o lo que sea, pero además quiero disfrutar un poco de todo esto que he conseguido, de estos 200.000, 300.000, 400.000 euros que tengo en cartera. ¿Cómo lo hago? Pues normalmente a través de estas tres cosas.
Fondos de distribución. ¿Qué son los fondos de distribución? Pues son fondos como los que hemos visto al principio, tanto de renta fija como de renta variable, son menos comunes que los fondos de acumulación, que son la gran mayoría de los que he enseñado. Y los fondos de distribución lo que hacen es todos los años o todos los semestres o cada cierto tiempo pagarte un poquito ya sea de dividendos, si tiene acciones, o de cupones, si tiene bonos.
Es decir, son fondos que en lugar de reinvertir las ganancias que ocurren dentro del fondo, hacen que te las paguen con cierto, cada cierto tiempo, ¿no? Entonces, este tipo de fondos, que insisto, normalmente aparecen en el... El título, la palabra DIST de IST o en español de reparto, son fondos ideales para aquellos que quieren recibir poco a poco algo que complemente su pensión, por ejemplo. Entonces, vosotros por lo general queréis fondos de acumulación, que son fondos que no pagan nada, porque al ser de acumulación hacen la bola de nieve del interés compuesto más grande, pero las personas mayores probablemente quieran fondos de distribución.
De la misma manera están acciones con los dividendos altos. normalmente en estos fondos de distribución se suelen hacer de empresas que pagan buenos dividendos o de bonos que pagan buenos cupones pues en caso de no tener este fondo de distribución lo puedes hacer también teniendo acciones que paguen dividendos altos o bonos que paguen cupones atractivos vale ambas son formas recurrentes de obtener rentabilidades o ingresos por decirlo alguna forma con cierta periodicidad y que hacen que puedas complementar esas pensiones sin descapitalizarte en su totalidad. Es verdad que estos fondos, o estas acciones, o los bonos, los bonos menos, pero los fondos y las acciones que pagan mucho se suelen descapitalizar y no suben exactamente igual que acciones que no paguen o que fondos que sean de acumulación, pero son buenas formas de tener esos flujos, que es lo que quiere una persona mayor para complementar. También, pues eso, bonos que paguen cupones también puede ser. También puede ser unas opciones.
Entonces, todo esto, que son opciones de reparto, por decirlo de alguna forma, son lo que debería ir buscando una persona mayor de edad. No quiero expandirme mucho en esto porque al final este tipo de cursos son para vosotros y puesto que mi público por lo general es público de 30, 40 años, como muchísimo 50 años, pues en algún punto dedicaré un vídeo de YouTube solo y exclusivamente a este tipo de inversiones para que esta parte de la presentación no se quede coja, pero de momento no he creado ese vídeo porque más bien tengo pocos... espectadores, digamos, por decirlo así, o pocos seguidores que les interese esta parte, que insisto, la trataré en un futuro.
Pero este tipo de opciones de reparto son útiles para eso, para complementar la pensión. Dicho esto, también sería interesante decir que probablemente quieres salir poco a poco de cosas riesgosas a medida que tienes más edad. Pero bueno, aquí es que hay tantas cosas matizables en función de cómo quiere...
esa persona vivir sus últimos años de vida, sus últimos 15, 20, 25 años de vida, que no se puede sacar una regla porque cada persona es totalmente diferente, el que lo quiere gastar todo, con el que quiere dejar el máximo dinero posible de herencia. Y luego tendríamos las carteras excepcionales de niños, que normalmente, como son muy a largo plazo, estamos hablando a 15, 20 años vista, serían todo renta variable. Lo que queremos a muy largo plazo es tener la máxima cantidad posible de renta variable. Aquí lo más normal es abrirse una cuenta para menores en MyInvestor y comprar OSP500 o MSCI World. Ya sabéis que tenéis un vídeo en el canal, os lo he dicho anteriormente, para que decidáis cuál os interesa más, que lo automaticéis y que os olvidéis.
Porque si vais a 15 o 20 años vista, históricamente, con la información que tenemos, lo que mejor os ha comportado es una de esas dos cosas. No hay mucha más historia, no tiene sentido. desde mi punto de vista insisto todo esto es opinión pero no tiene sentido desde mi punto de vista y esto es opinión que a un a un chico que va a estar 20 años sin tocar su dinero le compréis otras cosas que no sean 100% renta variable insisto desde mi punto de vista y creo que con los datos que tenemos es lo que mejor podéis hacer vale así que nada Ya sabéis que también diferencias significativas en lo que sería la gestión de una persona mayor o la gestión de un niño, la gestión de las carteras de personas mayores y niños. Y por último, vamos a ver los inmuebles. Se está haciendo un poco largo el vídeo, pero me interesa hablar todo lo posible, que queden todos los conceptos lo más claro posible, porque es muy complejo hacer todo esto en un único vídeo.
No sé si mucha gente se atreve a hacer estas cosas, pero bueno, al final creo que son cosas que todo el mundo tiene que saber. Vamos con el tema de inmuebles, que probablemente sea de los tres el tipo de activo más sencillo de entender y más corto, ¿no? Así que bueno, vamos con ello. Entonces, inmuebles, ¿vale? Aquí el tipo de negocio de los inmuebles creo que muchos ya lo conocéis, pero hay que entender sobre todo el tema del apalancamiento, que ahora lo vamos a explicar.
Así rápidamente, los inmuebles generan ingresos regulares a través de alquileres, ¿vale? Además, estos ingresos pasivos permiten... a los inversores obtener un flujo constante de dinero sin necesidad de vender la propiedad.
O sea que es una forma de explotarlo. que es bastante conocida por todos. Con el tiempo, además, los inmuebles tienden a incrementar su valor debido a la demanda creciente y factores económicos. Y nada, esta apreciación del valor permite a los inversores tarde o temprano vender la propiedad en el futuro a un precio mayor del de compra, obteniendo una ganancia capital.
Es decir, los inmuebles nos dan dos cosas, nos dan flujos y nos dan revalorización, por decirlo de alguna forma. ¿No? Es sencillo. Entonces, ¿qué ventajas tienen los inmuebles?
Pues ingresos pasivos, que no son del todo pasivos, porque siempre hay que hacer un tipo de gestión, siempre hay algún drama, siempre hay cosas, pero bueno, sí que es cierto que tampoco es que te estén reclamando trabajo todos los días, pero bueno, no son igual de pasivos que unos dividendos o una acción que literalmente no tienes que hacer nada, pero sí, los podríamos considerar como pasivo. Apreciación del valor del activo, ya lo hemos dicho, aquí hay mil motivos por los cuales se aprecian los inmuebles. por la inflación, por la más alta demanda, por un montón de cosas.
Nos sirven para diversificar y protegernos contra la inflación. Diversificar porque es un activo diferente, es ladrillo, es muy poco volátil, por decirlo de alguna forma, y nos protege contra la inflación porque, lo que hemos dicho, si sube la inflación, también sube el valor de nuestro activo. Con lo cual, ahí perfecto. Y luego apalancamiento, que es básicamente que podemos, en algunos casos, Comprar con dinero que no es nuestro, comprar a través de hipoteca, que esto precisamente es lo más interesante o de lo más interesante en todo esto y es principalmente lo que tenéis que aprender porque luego el resto es bastante sencillo, ¿no?
¿Cuáles son las desventajas? Pues la alta inversión inicial y los costes recurrentes, la baja liquidez, es decir, tú mañana necesitas dinero, quieres vender un piso, no puedes y si te obligas a venderlo probablemente lo mal vendas, con lo cual no te interesa, y luego los riesgos de impagos, de ocupación y demás. Que si bien es cierto que esto le llama la atención a muchísima gente, a día de hoy, con una buena gestión del inmueble y sabiendo a quién metes en casa y demás, no te tendría por qué pasar nada malo.
También es un poco injusto que saques algo muy extremo que te podría pasar y por eso no hagas una inversión que puede ser muy buena si es que la has encontrado, quiero decir. O sea, no es que, evidentemente, España sea el mejor país para todo este tipo de... riesgo porque la verdad es que se protege bastante a los maleantes pero también es cierto que no son tan altas las tasas como la gente cree que son vale entonces esto es un poco los problemas no de hecho aquí incluso diríamos que no sólo alta inversión inicial y coste recurrente sino también un poco pues eso que no es inversión pasiva del todo que siempre tienes alguna cosilla que te puede afectar lo que te puede salpicar entonces bueno más o menos Ya lo sabéis, ¿no? Esto es la problemática de los inmuebles.
Ya os he dicho mil veces que inversiones sin ningún tipo de riesgo que te den rentabilidades atractivas no existen, con lo cual no iban a ser los inmuebles los primeros, ¿no? ¿Qué es lo que quiero que entendáis aquí? Pues la gran diferencia que hay entre comprar un inmueble con tu dinero o comprar un inmueble con apalancamiento, con dinero de otros, con hipoteca, con dinero del banco, ¿vale? Entonces, para ello, quiero que veáis estos dos ejemplos.
En este primer lugar, en esta primera opción, vamos a ver lo que sería comprar un inmueble sin apalancamiento. Precio de compra, 200.000. Ingresos por alquiler anual.
Si los he puesto altos, no nos quedemos con los ingresos en sí. Pero supongamos que son 1.500 euros al mes, que a todo esto se puede hacer. Un inmueble de 200.000 euros a las afueras de Madrid, cerca de una universidad, te puede dar 500 euros por habitación, quizá un poco menos.
Y serían 1.500 mensuales, pero bueno, en ese caso tampoco sería real porque los estudiantes están 10 meses o 10 meses y medio, ¿no? O como mucho 11. Pero bueno, lo que me interesa es que entendáis el concepto, ¿vale? Porque sí, aquí el ejemplo está un poco fuera de lo que es la realidad. Pero bueno, para que os hagáis una idea. Gastos anuales de mantenimiento de impuestos y seguros, 4.000 euros.
Y apreciación anual estimada del valor, 3%, ¿vale? Creo que para ser justos la apreciación que podemos esperar en este tipo de inmuebles sería más bien del 2%, pero es cierto que si los inmuebles son buenos se aprecian más. Por lo general los inmuebles buenos pagan un menor porcentual mes a mes, pero se revalorizan más y viceversa con los inmuebles malos, que pagan cuanto más barato es un inmueble, el retorno normalmente en porcentaje de la renta es más alto, pero la revalorización es menor.
Pero bueno, vamos a ver este ejemplo simplemente de una forma muy sencilla. En este caso pagas 200.000 euros, ¿vale? Y tienes de ingresos 18.000 euros menos los gastos anuales, que estamos hablando de 14.000 euros totales. En este caso calculamos el ROI y es básicamente 14.000 entre 200.000 euros.
Estaríamos obteniendo un 7%. A día de hoy esto no es conseguible, estos retornos están muy por encima de lo que se puede conseguir, pero sí que puedes conseguir cosas en torno al 5 o 6% sin apalancar. Ahora bien, ¿merece la pena meterse en todo esto para ganar un 5%? Por decirlo de alguna forma, 5 o 6% cuando tienes cosas que sin drama te dan un 4% y si te lo curas un poco, como hemos visto ahí en una cartera. entre renta fija con algo de renta variable y demás, ¿te podrían dar tranquilamente ese 5 o 6% sin tener que hacer nada de nada?
¿Merece la pena meterse en un inmueble? Bueno, pues es planteable porque recordar que este 7% de aquí no tiene en cuenta la apreciación, que aunque sea un 2 o un 3, se podría ir a un 10. Si hablamos de cifras más realistas, pues imagínate que obtenemos un 5% en este proceso. y un 2% de revalorización, sin apalancarnos podría ser que pudiéramos obtener ese 6-7% anualizado por comprar un inmueble a tocateja.
A mí, por lo general, este tipo de inversión, comprando así, comprando con tu dinero, no me termina de gustar. No me termina de gustar porque parte de esto no hace interés compuesto, este dinero lo tienes que reinvertir, tienes que pagar impuestos sobre esto, tienes problemillas, quiero decir... No me parece una inversión tan buena o óptima para obtener ese 5 o 6% más revalorización, por lo que digo, porque hay muchos peros.
Muchas veces aquí vemos un papel, el papel lo aguanto todo y nos parece magnífico, no nos puede decir yo lo veo muy bien y lo entiendo y lo voy a hacer, pero luego a la hora de la verdad aquí detrás hay muchas cosas. Aquí detrás hay derramas, aquí detrás hay inquilinos, aquí detrás hay enseñar los pisos, aquí detrás hay un montón de cosas, hay impuestos. Hay declaraciones de la renta, hay un montón de cosas que son tonterías, pero que todo suma a lo que es el tener un inmueble.
Entonces, a mí por esta rentabilidad prefiero cosas más cómodas. Prefiero algo de lo que hemos visto anteriormente, una cartera bien diversificada, que a largo plazo me pueda dar rentabilidades similares en función del riesgo que elija, o incluso superiores si elijo más riesgo. También es cierto que el riesgo de un inmueble, quitando esa parte característica de España de proteger a los maleantes, tampoco es muy elevado entonces para todos los públicos en mi opinión comprar un inmueble así de esta manera no tiene muchísimo atractivo vale o sea insisto si conoces bien todo lo que hemos hablado anteriormente en el vídeo probablemente puedes hacer una cartera que sea más atractivo que esta opción pero pero aquí el apalancamiento tu mejor amigo es el que va a venir ahora vale no os asustéis es algo fácil de entender Y lo que quiero que veáis es cómo cambia todo cuando decidimos utilizar al banco. Decidimos utilizar al banco para que nos ayude a comprar el inmueble.
Entonces, los datos del inmueble similares o los mismos, por decir algo. Precio de compra 200.000 euros. Porcentaje de apalancamiento. He decidido coger 75% por tema impuestos y demás. Podría incluso de forma más conservadora poner aquí 70. Pero bueno, en este caso por...
por hacerlo fácil, de los 200.000 euros nos van a financiar 150.000 ¿vale? tasa de interés del préstamo he puesto un 3% anual que se refleja bastante a lo que hay a día de hoy, aunque ya se encuentran cosas en torno al 2,5% fijas ¿no? plazo de préstamo 30 años y es que el apalancamiento si hacemos una buena jugada nos interesa cuanto más a largo plazo mejor cuanto menor tipo de interés mejor ¿vale? y Lo demás no cambia, ¿vale? Ingresos por alquiler anual 18.000, gastos anuales 4.000, apreciación anual, estima del valor de inmueble 3%.
¿Cuál es la inversión inicial? Pues en este caso el 25% de los 200.000 euros, es decir, ponemos 50.000. El resto no lo vamos a poner nosotros, nos lo pone el banco.
Para esto, evidentemente, tienes que tener una buena nómina y te tienen que dar este apalancamiento, esta hipoteca. Entonces, gastos adicionales, he puesto otros 5.000 extra. insisto esto es pues por hacer el caso un poco más real que pueda ser pues a lo mejor poner el inmueble a alquilarse o lo que sea porque le falte algo comprar el tromésticos lo que sea inversión total 55 mil euros Los ingresos son los mismos, 18.000 euros. Gastos anuales, los mismos, 4.000 euros.
Pago anual del préstamo, 4.500 euros. ¿De dónde sale este pago anual? Pues de aquí. El préstamo hipotecario, si nos han financiado 150.000, he hecho un cálculo muy simple, que es 150.000 por 3%, pagamos 4.500 euros todos los años.
Esto no es del todo cierto, porque las hipotecas funcionan con tipo de amortización francés, pero si nos vamos a largo plazo, se va a parecer mucho a esto. O sea, va a ser como esto. Entonces...
Que sepáis que las hipotecas no funcionan así, que en los primeros años de hipoteca, gran parte de la letra son tipos de intereses, y en los últimos años de hipoteca, gran parte de la letra es ahorro, ¿vale? No son intereses. Entonces, en este caso, 4.500 es lo que pagamos del préstamo de intereses, ¿vale?
De intereses. ¿Por qué digo de intereses? Porque mucha gente confunde... el hecho de que bueno yo es que al banco le pago una letra de 800 euros y se piensan que esos 800 euros son un gasto y no es verdad de esos 800 euros a lo mejor hay 200 que son los intereses pero 600 te estás comprando tú el inmueble o te están pagando a ti el inmueble es ahorro vale por eso hay que entender que los inmuebles tienen tres tipos de renta por decirlo de alguna forma la renta líquida que sería la diferencia entre lo que te pagan menos lo que se va a pagar la letra es decir si tú cobras 800 y 600 se van a la letra, o mejor dicho, si tú cobras 1000, por ejemplo, y 800 se van a la letra, tu renta líquida son 200, que es lo que te queda, ¿vale? Que es lo que te queda líquido.
Luego está la renta del ahorro, que sería de esos 800 que pagas al banco, cuánto es ahorro y cuánto son préstamos. Imagínate que 200 son los tipos de interés del préstamo y 600 sería ahorro, sería pagar esa vivienda. Con lo cual, de esos 1000...
Y luego estaría la última parte de la renta, que sería la revalorización. Entonces tú de un inmueble obtienes tres tipos de renta. La renta líquida, la renta del ahorro y la renta de la revalorización.
Que solo la tendrás a vencimiento cuando el inmueble sea tuyo. Pero bueno, son tres formas de ganar dinero con el inmueble. Y de esos mil que ganas, 200 son líquidos y 600 son de ahorro.
Es decir, de esos mil que ganas, 800 es de verdad rentabilidad y 200 son coste, que son los tipos de interés. Es el interés del préstamo. Entonces, en este caso, simplemente calculo lo que me van a costar los intereses del préstamo. De esta forma, lo que voy a obtener son los 18.000 euros menos los 4.000 de gastos menos los 4.500 del préstamo.
Entonces, voy a obtener 9.500 euros. Y alguien puede decir, Andrés, pero 9.500, si aquí obteníamos 14.000. Claro, pero aquí he puesto 55.000 euros para comprar el inmueble y aquí he puesto 200.000.
Entonces, ¿qué pasa cuando calculo la rentabilidad? El ROI. ¿Qué es esto de aquí? ¿Vale?
Return on investment. El retorno de la inversión. Pues son 9.500 euros que genero entre 55.000 que he puesto.
Total, obtengo un 17,27%. Claro, ahora vemos esto, que aunque sea elevado, esto no... Luego os voy a recomendar un par de vídeos en el canal de YouTube para ampliar toda esta información. Pero esto, claro, cuando ya vemos retornos del 12, 14, 15% en los vídeos del canal, los que os voy a enseñar...
tenéis opciones o mejor dicho dos ejemplos en los que vais a ver que se pueden encontrar cosas en torno al 14 por ciento claro de lo que hemos visto anteriormente en carter en carteras rara vez vamos a encontrar opciones que podamos ganar quizá años buenos de una cartera de riesgo para ganar un 14 por ciento pero porque es súper interesante el apalancamiento porque mientras te lo permita tu nómina mientras te den estos este tipo de hipotecas Puedes empezar a invertir por un dinero que no tienes. Evidentemente, el apalancamiento tiene un riesgo porque tú ya vas a estar en deuda durante muchos años con el banco, pero a efectos prácticos es una maravillosa inversión. Es una magnífica inversión. ¿Qué pasa?
Que hay que encontrar algo que te cuadre, hacer unos muy buenos números, como he hecho yo en esos vídeos de YouTube que vais a ver ahora, y saber diferenciar que comprar un inmueble a tocateja en comparación con comprarlo apalancado, hay muchas diferencias. Y recordar que en todo esto, en este 17% o en este 7, que no son reales, ¿vale? Esto más bien en vez de un 7 sería un 5 y esto más bien en vez de un 17 probablemente sea un 12, ¿vale? Por decirlo de alguna forma.
Pero a todo esto hay que añadirle la apreciación del inmueble a vencimiento, que será de otro 2 o 3% anual. Entonces, con todo eso... Tienes una inversión muy sólida, muy sólida, fácil de entender, que sí, que también tiene sus cosas, tienes que aprender a gestionarlo, no vale con tenerlo y olvidarse, que tiene algún tipo de problemática, que en este tipo de caso tienes un préstamo con el banco, que si quieres hacer esto muchas veces te lo van a poner difícil porque no es fácil conseguir muchos préstamos o muchas hipotecas, con lo cual, ¿qué es lo que me gusta a mí? Maximizar en la medida de lo posible. El apalancamiento.
Apalancaros tanto como podáis, tener tantos inmuebles como os permita vuestra nómina. Normalmente el coeficiente de endeudamiento es del 30%, juraría, eso quiere decir que si... no sé si es del 30, del 33, por ahí van los costos.
Si ganas 3.000 euros al mes probablemente puedas apalancarte por 1.000 euros de letra. Eso implicaría que a lo mejor puedes comprarte dos inmuebles con dos letras de 500 euros, que está bastante bien. Además, si vuestro primer inmueble que compráis apalancado es para... esas rentas el banco las va a ponderar como que las va a juntar con vuestros ingresos, como que ganáis más. Es decir, si tú ganas 3.000 euros, te compras un primer inmueble que te paga 1.000 euros, probablemente eso lo ponderen en torno al 50-60% y para pedir tu segunda hipoteca, tu salario, lo que calculen como tu salario mensual, será de 3.000 euros más ese 0.50-0.60 por lo que te paga el inquilino.
Entonces, a lo mejor... Tu capacidad de endeudamiento ha subido porque ahora te valoran como si ganaras 3.500, 3.600 euros. Con lo cual, ahora en lugar de poder apalancarte por 1.000 euros al mes, podrías apalancarte por unos 1.200.
Entonces, por eso es importante que a lo mejor vuestro primer inmueble sea para rentas y así que el segundo, que a lo mejor sea ya vuestra vivienda o si queréis hacer un segundo inmueble como hice yo, pues tengáis más hueco libre para ese segundo inmueble. Entonces, aprovechar el apalancamiento me parece súper útil. Insisto, con todos los... defectos de este tipo de inversión y más estando en españa entendiendo que las rentabilidades que te pueden ofrecer este tipo de inmuebles son muy atractivas vale de hecho aquí en estos dos vídeos vale en inmuebles como inversión y economista analice inmuebles para inversión si ponéis inmuebles inmuebles la pizarra andrés o salen estos dos vídeos aquí os pongo un ejemplo uno en sevilla y uno en madrid de cómo podéis encontrar cosas bueno esto ya de hace cuatro o cinco meses de cómo podéis encontrar cosas que os den un 13-14% que es una rentabilidad súper atractiva más revalorización, ¿vale?
Porque yo todos estos cálculos los hago sin revalorización, pero más revalorización a vencimiento. Y estas son opciones muy, muy atractivas a futuro que todo el mundo entiende y que, bueno, sí, requiere una gestión, pero súper útil, ¿no? Y luego, pues antes de ya acabar el vídeo, quedaros hasta el final que os voy a contar algo más. Deciros que hay un... Algunas características más añadidas de los inmuebles que hay que tener en cuenta.
La primera es de lo que acabamos de hablar, de la capacidad de endeudamiento, de la importancia de la nómina para conseguir poder hacer esto las máximas veces posible, que es idóneo para personas jóvenes, pero con la contraindicación de que se necesita aquí niveles altos de liquidez. ¿Por qué? Porque por muy joven que seas, si no tienes esos 30, 40, 50 mil euros para empezar, no vas a poder hacerlo, con lo cual... algunas de cal y otras de arena, como quien dice, porque si bien es cierto que da muchas ganas de hacerlo, hacerlo no es sencillo porque vas a depender de la nómina, vas a depender del endeudamiento, de juntar todo ese capital inicial y, bueno, también decir que no creo que a nadie se le ocurra con 50, 60, 70 años meterse a hacer este tipo de operaciones, de inversión, porque esto tiene sentido si lo puedes hacer a muy largo plazo.
Ya os he dicho que el apalancamiento lo que más interesa es... a cuantos más años mejor y a cuanto menor tipo de interés mejor. Entonces, todo eso lo explico en estos vídeos de aquí. Esto es solo un ejemplo. Evidentemente, aquí hay ejemplos reales cogidos por mí de Idealista, uno en Sevilla y otro en Madrid, y podéis vosotros mismos verlo y hacer vuestros números.
En mi opinión, es una forma muy fácil de empezar a tener activos, de empezar a tener rentas y que todo el mundo... por lo menos el que no tenga prisa de irse de casa de sus padres, debería intentar aprovechar, especialmente los que tenéis nóminas altas, ¿vale? Pero esto es opinión, hay gente que odia los inmuebles, no me importa si es así, tenéis otras opciones de inversión, ya las hemos visto anteriormente, ¿no?
Así que nada, chicos, de bonus quería deciros a los que habéis llegado hasta aquí, que a partir de probablemente septiembre o octubre, y ya que me lo habéis pedido tanto, daré asesorías, ya veré cómo lo hago, de momento... No estoy haciendo nada, ya sabéis que todo esto es contenido divulgativo, yo no doy ningún consejo de inversión, no cobro a nadie por nada. Y deciros que hay dos cosas que van a salir a la luz en septiembre-octubre.
En primer lugar va a salir, lo primero de todo, una plataforma que será de pago, pero solamente lo pagaréis aquellos que la necesitéis, que básicamente me estoy metiendo un currazo increíble en... seleccionar todos los fondos que puedo entre divididos entre los diferentes brokers que más utilizáis vale que ya os digo que van a ser cuatro o cinco de los principales que utilizáis por lo que me dado cuenta en redes y me estoy dedicando a enumerar los fondos de mejor a peor por cada activo y por cada broker de esta forma el que quiera empezar a invertir y diga andrés quiero comprar el mejor fondo de japón en renta 4 o entre republic o en my investor o donde sea pues pueda meterse a esa aplicación y ver cuáles son los mejores basándome en mi criterio que uno por uno estoy bueno no es uno por uno porque al final hecho una fórmula que en función de todo de las comisiones de los retornos de los comparables y de todo le da una puntuación que lo compara con los mismos fondos del sector de esta forma pues podréis ver cuál es el mejor sp500 en mi opinión cuál es el mejor fondo monetario en mi opinión cuál es el mejor fondo indexado en del msc igual en mi opinión cuál es el mejor fondo de oro incluyó etf Y todo esto... seleccionando siempre lo que te interese, el sector que te interese o el tipo de fondo que te interese y el broker que te interese. De esta forma, pues, habrá dos tipos de suscripción, uno que sea mensual, que evidentemente será caro, será más caro, por decirlo de alguna forma, para que el que quiera entrar, recoger la información de los mejores fondos para su aplicación y ya empezar a invertir con eso, sabiendo que yo me tomo la molestia de deciros qué es lo que es en mi opinión.
mejor para esos mercados que buscáis y también una suscripción mensual que será muchísimo más barata pero que será de mínimo un año en la que pues podréis interactuar con un pequeño foro que se hará ahí dentro y podréis pedir podréis pedirme a mí que suba fondos nuevos hoy andrés suben estos fondos y los puntuar e los subiré y cada vez haremos ahí una lista de fondos más y más y más grande de primeras va a salir con unos 150 fondos calculo aproximadamente Y serán de los principales mercados más grandes del mundo. De esta forma, pues, insisto, el que quiera empezar a invertir, aunque tiene conocimientos de sobra con todo lo que yo os doy en mi canal para que a lo mejor lo haga él desde cero, si quiere asegurarse de que tiene los mejores fondos de cada sector o de cada tipo y aplicado, evidentemente, a su broker, pues puede hacerlo entrando ahí y pagando una mensualidad o bien quedándose todo un año y aprovechando todos los conocimientos y viendo esa lista de fondos actualizarse. con poco a poco fondos de gestión activa, que no hemos hablado en estos vídeos, de todo. La idea es eso. Creo que es una herramienta súper útil que la gente necesita y que evidentemente no puede ser gratis, porque estoy trabajando con una persona top en esto, que se va a llevar gran parte de los beneficios, que es la que está haciendo todo, toda la base de datos y cómo va a ir tratando los datos, extrayéndolos de diferentes páginas.
Y el drama de que todo funcione correctamente va a ser de él. Con lo cual también va a ser la persona que más dinero se lleve de este proyecto y evidentemente eso hay que pagarlo. No se puede hacer un trabajazo de este estilo y pensar que puede ser gratis. Pero bueno, de todas formas, ya os he dicho que muchos de vosotros no la necesitaréis, pero simplemente los que vayan llegando nuevos y pregunten, oye Andrés, ¿cuál es el mejor fondo de China para comprar en MyInvestor?
Pues que tengan ahí la respuesta. La respuesta a eso y a cualquier otra cosa. Y bueno, muchas más cosas chulas que va a haber dentro de esa...
de esa plataforma que estará en mi página web que se está haciendo ahora mismo. Y luego por último deciros que justo después de esto lo que voy a dar son asesorías personalizadas. Voy a ver cómo lo hago, no quiero adelantaros mucho todavía porque hay muchas cosas que tengo que ver, pero lo que sí estoy haciendo ya es coger lista de espera. Entonces los que os interese podéis mandarme un mail a lapizarrandres.gmail.com y ahí ya tengo una lista de espera, tengo una chica que está trabajando en ello y básicamente lo que hará será ponerse en cola y antes de que yo lo... lo saque a la luz en las redes y de que se me llene todo, pues por lo menos la gente que está interesada, que se ha visto estas tropecientas horas de vídeo y que de verdad cree que necesita mi ayuda, pues tenga la opción de tener mis servicios antes que el resto, que será cuando lo publique a la luz.
Entonces, un poco eso son los objetivos a medio plazo. No va a ocurrir nada de esto antes de septiembre o octubre. Entonces, nada, para que os hagáis un poco una idea, para aquel que le interese. me contacte y bueno pues nada sólo deciros eso que estoy manos a la obra que todo este trabajo no es en balde que mi día al día de mañana es seguir sacando un montón de contenido gratis para que todos aprendáis pero también daros esa alternativa a los que queréis hilar muy fino y comprar ciertos fondos queréis hilar muy fino y queréis preguntarme a mí algo queréis estar un par de horas conmigo viendo ciertas cosas o que yo os explique ciertas cosas lo que sea no o sea al final lo que voy a intentar es eso seguir ayudando Pero, hombre, partiendo de la base de que hay ciertas ayudas que no puede ser gratis. Dicho esto, el canal de YouTube estará aquí siempre para vosotros.
Instagram, TikTok, todo esto, ya sabéis que eso no va a parar. Y nada, espero que os haya servido el vídeo. Aquí lo vamos a dejar, ¿vale?
Gracias por aguantarme durante tanto tiempo. Las dudas en comentarios. Y intentaré poner especial hincapié en las dudas de este vídeo para responder las máximas posibles y que sirva.
De verdad, como un vídeo de aprendizaje para muchísimas personas, que espero que así sea. A ver si dentro de unos meses entro aquí y esto tiene tropecientas mil visitas. Nada, chicos, espero que os haya gustado.
Ya sabéis, dudas en los comentarios, dejarme like, todo ese tipo de cosas. Os lo agradezco, ¿vale? Se despide aquí la pizarra Andrés. Nos vemos.