Weltportfolio und passives Investieren

Übersicht

In dieser Vorlesung wird das Weltportfolio nach Gerd Kommer vorgestellt und erläutert, wie man mit ETFs ein passives, global diversifiziertes Portfolio aufbauen kann.

Einführung in das passive Investieren

• Passives Investieren bedeutet, Märkte durch ETFs abzubilden, anstatt aktiv einzelne Aktien auszuwählen.
• Die Risikotragfähigkeit bestimmt, wie viel Kapital in riskante und risikoarme Anlagen investiert wird.
• Ziel: Einfaches, effizientes und langfristiges Vermögenswachstum.

Das Weltportfolio nach Gerd Kommer

• Empfohlene Asset Allocation: 55 % Aktien aus entwickelten Ländern, 25 % Aktien aus Schwellenländern, 10 % Rohstoffe, 10 % Immobilien.
• Die 55 % Aktien entwickelter Länder werden je zur Hälfte in Large-Cap-Value-Aktien und Small-Cap-Aktien investiert.
• Valueaktien bieten einen Value Premium, Small-Cap-Aktien einen Size Premium aufgrund höherer Risiken.
• Schwellenländer-Anteil enthält Small-, Mid- und Large-Caps sowie Growth- und Valueaktien.
• Rohstoffe und Immobilien dienen zur weiteren Diversifikation.

Umsetzung und Vereinfachung des Weltportfolios

• Für die Umsetzung werden passende Indizes und dann ETFs benötigt, die diese abdecken.
• Schrittweiser Aufbau per ETF-Sparplan möglich, besonders für Einsteiger mit wenig Kapital.
• Vereinfachung: Rohstoffe und Immobilien vorerst weglassen und diese 20 % auf Aktien entwickelter Länder umschichten (75 % entwickelte Länder, 25 % Schwellenländer).
• Noch einfacher: Mit nur einem ETF auf den MSCI ACWI beginnen, der sowohl entwickelte Länder als auch Schwellenländer abbildet.

Weitere Schritte und Hinweise

• Suche nach passenden Indizes und ETFs wird in den nächsten Videos erklärt.
• Ein Depot kann kostenlos eröffnet werden, Sparpläne sind ab 25 € monatlich möglich.
• Ziel ist, Finanzen eigenständig und unabhängig von Beratern zu managen.

Wichtige Begriffe & Definitionen

• ETF (Exchange Traded Fund) — börsengehandelter Fonds, der einen Index abbildet.
• Asset Allocation — Aufteilung des Vermögens auf verschiedene Anlageklassen.
• Valueaktien — Aktien mit niedrigem Kurs-Gewinn-Verhältnis, gelten als unterbewertet.
• Small-Cap-Aktien — Aktien von Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung.
• Index — statistischer Maßstab für die Entwicklung einer bestimmten Gruppe von Wertpapieren.

To-dos / Nächste Schritte

• Persönliche Risikotragfähigkeit bestimmen und Kapitalaufteilung festlegen.
• Nach passenden Indizes und ETFs für das Weltportfolio recherchieren.
• Bei geringem Startkapital: Vereinfachte ETF-Sparplan-Variante wählen.