वित्तीय विवरण का विश्लेषण (Financial Statement Analysis)

परिचय

• वित्तीय विवरण का विश्लेषण किसी कंपनी के वित्तीय विवरणों का मूल्यांकन है निर्णय लेने के उद्देश्य से।
• यह प्रक्रिया शेयरधारकों, निवेशकों और उधारदाताओं के लिए महत्वपूर्ण होती है।

महत्वपूर्ण वित्तीय विवरण

• कैश फ्लो स्टेटमेंट: नकदी प्रवाह का विवरण।
• फंड फ्लो स्टेटमेंट: निधि प्रवाह का विवरण।
• बैलेंस शीट: कंपनी की वित्तीय स्थिति का सारांश।

रेशियो एनालिसिस (Ratio Analysis)

• रेशियो क्या होता है: दो या अधिक वित्तीय आंकड़ों के बीच संबंध को मापने की प्रक्रिया।
• रेशियो के प्रकार:
  • लिक्विडिटी रेशियो: वर्तमान एसेट्स/लायबिलिटीज।
  • प्रॉफिटेबिलिटी रेशियो: लाभ की माप, जैसे ग्रॉस प्रॉफिट रेशियो।
  • सॉल्वेंसी रेशियो: कंपनी की ऋण चुकाने की क्षमता, जैसे डेट इक्विटी रेशियो।
  • टर्नओवर रेशियो: सेल्स का माप, जैसे इन्वेंट्री टर्नओवर रेशियो।
  • अर्निंग रेशियो: कंपनी की आय की माप।

रेशियो एनालिसिस के लाभ

• आसान: समझने में सरल।
• सटीक: निर्णय लेने में सहायक।
• त्वरित: त्वरित गणना।
• सार्वजनिक: गैर-वाणिज्यिक छात्रों के लिए भी समझनीय।

रेशियो एनालिसिस के नुकसान

• डेटा पर निर्भर: सही आंकड़ों की आवश्यकता।
• गुणात्मक विश्लेषण की कमी: केवल संख्यात्मक आंकड़ों पर केंद्रित।

रेशियो के मुख्य प्रकार

• लिक्विडिटी रेशियो:
  • करंट रेशियो: करंट एसेट्स/करंट लायबिलिटीज।
  • क्विक रेशियो: लिक्विड एसेट्स/करंट लायबिलिटीज।
• प्रॉफिटेबिलिटी रेशियो:
  • ग्रॉस प्रॉफिट रेशियो: ग्रॉस प्रॉफिट/नेट सेल्स।
  • नेट प्रॉफिट रेशियो: नेट प्रॉफिट/नेट सेल्स।
• सॉल्वेंसी रेशियो:
  • डेट इक्विटी रेशियो: कुल ऋण/कुल इक्विटी।
  • इंटरेस्ट कवरेज रेशियो: ऑपरेटिंग इनकम/इंटरेस्ट पेमेंट।
• टर्नओवर रेशियो:
  • इन्वेंट्री टर्नओवर रेशियो: कॉस्ट ऑफ गुड्स सोल्ड/एवरेज इन्वेंट्री।
  • अकाउंट्स रिसीवेबल टर्नओवर: नेट सेल्स/एवरेज अकाउंट्स रिसीवेबल।
• अर्निंग रेशियो:
  • अर्निंग पर शेयर (EPS): नेट प्रॉफिट/नंबर ऑफ शेयर्स।

निष्कर्ष

• रेशियो एनालिसिस वित्तीय विश्लेषण का एक महत्वपूर्ण उपकरण है जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और प्रदर्शन की दृष्टि देता है।
• यह निवेशकों और प्रबंधकों को बेहतर निर्णय लेने में सहायता करता है।

नोट्स:

• सभी रेशियो के फार्मूले और उनके प्रकार को याद रखना आवश्यक है।
• परीक्षा के लिए महत्वपूर्ण प्रश्नों को ध्यान में रखना और उनके हल को समझना।

यह नोट्स वित्तीय विवरण के विश्लेषण और रेशियो एनालिसिस को समझने में मदद करते हैं।