[Música] grow Olá aqui é Pedro vanner sou da Ace Esse é grow holic o podcast para quem adora inovação empreendedorismo se você curte e acompanha o GR holx avalie a gente avalie no player que você utiliza Spotify Apple qualquer outro avalia com c estrelas porque isso ajuda a gente a ter mais e mais pessoas se beneficiando do nosso conteúdo hoje nós vamos falar sobre casamento mas não é qualquer casamento é o casamento entre uma Startup e um vc um venture capital um fundo de Venture capital como escolher o vc ideal para ter um relacionamento saudável e duradouro como ir além do dinheiro e usar todos os benefícios desse tipo de investimento no episódio de hoje eu converso com o Eduardo Vieira que é Partner do softbank Latin America funds e o Pedro Carneiro que é Partner aqui da Ace vem com a [Música] [Aplausos] gente estou aqui com dois caras veríssima gente mergulhar a fundo nesse tema que eu acho que é do interesse de todo mundo que empreende e também curiosidade para todo o resto dos ouvintes que pensam em empreender ou interagem com esse mercado de vc e pra gente debater esse tema Eu apresento nosso primeiro convidado do dia aqui que é o Eduardo Vieira vulo Edu do softbank tudo bem Edu tudo bem Pedro e você Prazer est aqui obrigado pelo convite Gina foi um prazer e o Edu que sempre é um sempre é um grande Parceiro aqui da Ace e depois a gente até vai reforçar um report que a gente lançou junto que ficou muito legal eu acho que todo mundo que tá ouvindo o repóter gratuito aí que o pessoal pode baixar que tem várias dicas bem interessantes sobre vc sobre como pensar e não só softbank aí mais dezenas de fundos de vici participaram gentilmente né dando depoimentos depois a gente vai colocar aqui nas notas do episódio e também tem o Pedro Carneiro como vai você Pedro Carneiro te vi a semana inteira tudo bem Pedro já tá com overdose eh obrigado pelo convite é um prazer estar aqui com edô bem-vindo a ele também boa e pra gente começar aqui aqui pra gente pra gente abrir né Essa essa discussão eu queria puxar um pouquinho até o o o reporte que a gente lançou né que chama venture capital Master guide e a gente falou com muitos vicis e e e é muito interessante Tem coisas que tem em comum Tem coisas que são distintas personalidades distintas mas eu queria voltar aí para você né Eh Edu começar aqui eh falar um pouquinho do do papel que um vici tem né pesso pó quando enxerga um um um um vici E aí a gente depois pode entrar até nos diversos estágios e enfim características Mas qual que é o papel né de um vici pro crescimento de uma Startup ou pra jornada de uma Startup é mais do que o dinheiro né do Nossa muito mais Pedro eu acho que acho que a primeira coisa ali é eu acho que é uma uma confluência de interesses assim o lance de bater o santo sabe eh acho que o tão simples quanto ISS né tão simples tão simples como isso exatamente acho que tem acho que assim a a vida do VC basicamente é servir a grandes empreendedores né e e de alguma maneira eh entender ter essa essa esse senso de propósito junto ali essa esse esse espírito de construção eh para ajudar o empreendedor a pegar a ideia dele que já é maravilhosa já é sensacional e pode se transformar um negócio muito maior ainda e acho que é na verdade explorar o potencial eh das ideias que que os empreendedores têm E para isso acontecer não adianta Só você dar dinheiro né Acho que o dinheiro obviamente faz parte é uma relação de negócio você vai ter ali eh interesses não só financeiros mas também eh de realmente de construção junto e para isso você precisa ter ter um um um lance assim de de muita afinidade de de entender para onde o negócio vai querer eh construir junto emar na mesma direção né então acho que o papel do WC é ser um parceiraço eh do Empreendedor desde o começo eh até o tamanho que for o sonho eh desse empreendedor para construir um negócio que faça diferença né então parece meio romântica essa visão fala P uma coisa mais de grana mesmo eh dar retorno pro cotista eh explorar o empreendedor para para tirar o melhor dele mas no fundo Hoje em dia a gente vê que isso não funciona né os grandes os os grandes casos de sucesso de de vicis é justamente Quando bate o santo mesmo entre entre o o os os sócios do do do fundo e e os sócios do empreendimento que tá sendo investido né É E quer ver uma quer ver uma Ah um um um um ponto que corrobora o que você tá falando eh até o perfil porque se fosse só financeiro né Eh bastaria ter um monte de pessoal de Finanças gerenciando os fundos de Vic O Retorno seria né e a gente vê que nenhum de nós três aqui temos o perfil oriundo do mercado financeiro sim né nós nós três somos pessoas com bagagens né Vai desde da Desde da da da tua bagagem aí né de já trabalhou com mídia com outro né o Pedro já trabalhou com energia eu já já né Eu sou publicitário de Formação Nenhum de Nós tem essa essa característica ã no entanto a gente tá no mercado de vici e E então assim o fato do tipo de talento tipo de pessoa que tá à frente ser um perfil diferente também corrobora com isso se se fosse só financeiro bastaria alguém lá eh apertar um botão caiu o dinheiro na conta e o retorno vem depois de de algum tempo né Pedro sim tem tem um um um evento que a gente fez recentemente né o ex founders Club um evento Fechado aqui pros nossos parceiros e pro nosso portfólio em que a gente trouxe um professor da London Business School né o Rupert meron e a gente tá tava perguntando um pouco sobre a a a jornada do Empreendedor que ele também tem todo um outro background né e todo mundo que tava lá tinha backgrounds muito diferentes ele falou olha se a gente tivesse a receita do Sucesso todo mundo estaria rico certo aí todo mundo sim ele não errado é justamente a falta de receita que faz as pessoas que são extraordinárias e que são adaptáveis conseguir chegar nos resultados extraordinários se tivesse uma receita todo mundo tava aplicando e todo mundo chegava lá então então é é o que a gente vê no no no mercado de Vic do do outro lado da mesa né dos investidores é justamente que essa diversidade joga muito mais a favor do que contra por né e o próprio Edu já já vive isso para caramba a gente aqui também cada dia a gente tem que pensar com a cabeça de um dono de negócio diferente a gente tem empresa de logística de saúde de fintec e todas outras que você pode imaginar e é justamente essa adaptabilidade e a diversidade que traz mais valor pros empreendedores e assim acho que uma coisa que une nós três aqui é justamente essa questão da adaptabilidade de conseguir eh circular em qualquer ambiente qualquer tipo de negócio que que precisar e o fato da nossa do nosso background ser diferente do que o pessoal aplica hoje né não é mercado financeiro é justamente uma prova dessa adaptabilidade e eu acho que isso é uma das coisas que os investidores precisam trazer pra mesa pros empreendedores outra coisa que a gente falou nesse evento lá do founders Club é como eh o empreendedor ele precisa ser uma pessoa aada daada porque o negócio exige coisas diferentes tem até um podcast que a gente falou exatamente sobre isso né como ver se você é o melhor CEO pro seu negócio de acordo com cada estágio e os ceos também mudam muito então acho que é isso né quando quando você olha para um bom vici o que ele traz pra mesa né além dessa questão de sociedade de proximidade é ajudar o empreendedor a ser um pouco mais adaptável porque é um Skill super difícil e a gente tá enfim 100% do tempo nisso né porque a gente precisa ser empreendedor de vários negócios ao mesmo tempo e eu diria também Pedro que tem tem uma coisa bem importante que é o papel do vi que é falar as coisas meio indigestas na hora certa e usar um pouco da experiência que a gente tem vendo tanto negócio e falar numa boa né pro empreendedor falando cara olha só vou dar um exemplo esse ano a gente já já analisou cheque número hoje de manhã a gente já analisou 121 empresas né e a gente deve fechar o ano aí tanto com 10 investimentos tá agora é é obviamente É a lógica desse negócio um pouco também né você você Estuda bastante e você só vai investir de fato naqueles caras né naqueles empreendedores que você acha que são que tem esse potencial de destaque agora poxa se eu enxerguei esseo examinei analisei de alguma forma sei lá 20 Negócios em fintec 20 em saúde 30 em logística 10 em e-commerce a gente traz uma bagagem eh até de amostragem a gente fala Poxa Eh cara tem uma coisa acontecendo aqui que eu acho que eu deveria falar para você ou você tá indo no lugar errado ou você tá indo pro lugar certo vai um pouquinho mais para lá vai um pouquinho mais para cá enfim essa essa experiência que a gente tem de falar as coisas né e trazer essa experiência para trazer uma coisa mais eh mesmo que seja ind gesta pro empreendedor eu acho que é uma verdade às vezes desagradável mas que é muito necessária também né É É é fund e você falou bem né do o Vic acaba sendo um parceiro pra jornada e é um parceiro pra jornada nas horas boas né que a gente tá celebrando lá quarters muito bons produtos novos lançados mas aí também tem a parte ruim né pô o mercado sofre uma retração grande agora né nesses últimos anos e Poxa eu tenho certeza que você teve vários telefonemas difíceis né assim como a gente apoiando conversas aconselhamento e E aí acho que tem um elemento que que eu acho que poucas pessoas consideram porque eu acho que existe uma Talvez uma banalização dessa jornada eh de captar dinheiro e depois IPO sabe aquela coisa da mídia que a gente vê e a gente sabe que a jornada é muito mais atribulada muito mais complexa eh do que isso né então às vezes a gente acha que é eh ah legal peguei dinheiro coloquei mas o dinheiro vai acabar né E vai ter alguém que continua sendo seu sócio e alguém que vai continuar sendo seu sócio às vezes no nosso caso aí né Pedro a gente tem sócio uma década de pessoas né que eu tenho Poxa felizmente né a gente e esses casos mais longevos somos muito próximos muito amigos né até hoje eh mas é uma relação de longo prazo a gente passa por tudo então acho que tem esse elemento também né quando a gente eh o empreendedor tá lá fora procurando um parceiro ele tem tem que entender não só eh perfil das outras empresas e tal mas que qual o estilo desse cara né ele é um cara handson é um cara Hands off é um cara que aconselha é um cara que o que que ele provê O que que você diria do agora Olhando de fora assim que é é um negócio meio hermético se você for né sendo empático aqui com os empreendedores olhando de Fora a gente tem as as casas de investimento é um pouco né difícil para quem é é de fora para quem não é do circuito da Faria Lima e tal que dica você daria né se a gente tá olhando de fora depois quero ouvir o Pedro também pro cara fazer sentido de tudo isso a gente tentou com esse repor dar um recorte pro pessoal né D uma fotografia ajudar o pessoal a entender o que passa na cabeça e a personalidade né mas como entender esses esses vicis olha Pedro acho que acho que são dois dois fatores fundamentais acho que o primeiro é é estudar né E daí é fazer um trabalho quase ali de de investigação policial jornalística virar um detetive mesmo de falar poxa Eh que que é esse fundo né Eh quem são os caras Qual a história qual o perfil das empresas que eles investem Quais foram os casos de sucesso os casos de fracasso sobretudo os de fracasso né A gente só aprende com fracasso né Eh quais eh assim o tamanho dos Apor o que que o que que o fundo oferece em termos de estrutura então ele vai ter um grupo com pessoas com que tem expertise operacional para ajudar a desenvolver produto para falar de Tech eh para ajudar a construir marca para ajudar a contratar talento eh enfim tem que dar uma bela de uma investigada e estudar com todas as fontes possíveis essa essa é a lição um né agora lição dois que talvez seja até mais importante que a primeira é falar com empreendedores isso que já foram investidos pelos determinados Fundos acho que isso faz toda a diferença e na hora que você tá construindo a comunidade ali da sua empresa do seu segmento eh você tem que buscar esse contato às vezes é muito mais fácil você falou que é hermético É mesmo né mercado financeiro sempre é hermético eh mas o mercado de empreendedorismo não é eh então é falar com outros empreendedores com colegas com caras que trabalharam em outras empresas que já receberam funding e fala cara como que é o fundo a Como que é o fundo B eh quem são os caras caras lá como que eles são no dia a dia eles só aparecem na reunião de board para encher o saco ou eles ligam no uma vez por semana uma vez a cada 15 dias para saber como é que tá eh eles dão dica de coisa abrem porta se eu precisar Então acho que essa esse saber pelo terceiro né pelo cara que já passou por isso de alguma forma é a melhor referência que você vai pode ter é o que que você acha Pedro não eu concordo algo que eu tava pensando aqui é que o o empreendedor é a é a pessoa mais bem gabaritada e capacitada para entender o que a gente Vic busca e procura nele mesmo porque se você fizer as mesmas perguntas que a gente tá falando aqui pro empreendedor as respostas são iguais de que que você tá procurando num sócio Pô eu quero que alguém que traga tudo dentro pra mesa a que tem um bom histório que consiga trabalhar empurrar o negócio pra frente mas tem que ser alguém que eu consiga conviver porque é um negócio que vai tomar uma boa parte da minha vida e vai ser protagonista aqui na minha vida e eu tenho que dividir isso com alguém que bata né como o Edu Falou então quando ele tá procurando um cofounder Talvez instintivamente né o subconscientemente é exatamente isso que ele faz não adianta você pegar como o seu cofounder como o seu sócio né uma pessoa que tem todos os Skills o currículo e etc mas que a visão seja muito diferente o jeito de executar seja muito diferente a cultura que ele quer impor na em companhia seja muito diferente então quando o empreendedor começa a fazer essas perguntas e a gente olha como você encontra o seu melhor Vic você a a o problema é que o dinheiro né como vocês falaram essa frente financeira ela acaba sendo muito hermética e ela atrapalha muito o o julgamento do Empreendedor porque se você tirasse toda a questão financeira da mesa finge que não tem ninguém que vai colocar dinheiro no teu negócio quem você escolheria Isso muda completamente bo uma boa porque o dinheiro atrapalha porque ah Putz não esse cara aqui eu não sei ele pode ser meio chato pode complicar e tal Ah mas ele quer colocar x milhões isso nunca dá certo né Pedro todas as vezes que a gente viu que você tem um uma sensação esquisita no começo e você passa por cima disso por causa do Capital que o cara vai trazer pra mesa isso atrapalha muito o processo Então minha sugestão PR os empreendedores é finge que ninguém tem nenhum dinheiro para colocar e começa a olhar PR as pessoas que estão por trás do carchá as pessoas que estão por trás do logo né E aí você vai começar a entender e enxergar quem mais bate com com o seu santo E aí a partir daí você começa a construir porque os vicis Eles são muito mais flexíveis do que parece né o Edu já já acompanhou E trabalhou na frente de early Stage softbank a gente também faz cheques muito maiores do que a gente fazia lá no passado Então isso é uma coisa que a gente fala aqui dentro da eed quando e a pessoa é boa a gente vai fazer alguma coisa com ela de algum jeito ou a gente vai investir se ela tiver muito grande a gente vai mentorar se ela tiver no momento da da jornada a gente vai fazer o Exit com advisors se ela for uma empresa muito muito gigante ela vai ser cliente do cex E se for uma pessoa física ela vai ser mentora e ela vai ser investidora do do fundo então Eh se a gente conseguir tirar esse crachá e o preconceito de Eu imagino né que principalmente pro pro Edu você recebe o e-mail o cara ele enxerga um logo do softbank na tua casa né Então como que a gente passa por por por cima disso e começa a olhar paraas pessoas que a gente vai ser sócio né Então para mim é muito isso assim o empreendedor ele já tá acostumado a fazer isso se ele tem pelo menos um sócio ele já passou pelo processo Então é só seguir o mesmo modelo cara você você falou agora eu eu veio na minha cabeça a minha trajetória como empreendedor quando eu vendi a minha empresa porque é exatamente isso a gente fez uma se você for pensar em dinheiro vai no banco se você precisa de dinheiro é melhor no banco É ISO porque a taxa de juro que o banco vai te cobrar vai ser muito mais barata do que a dor de cabeça de um sócio ruim cer infinitamente vai sair muito mais barato para você e e eu lembro que que assim e quando a gente tava a gente não chegou a fazer um ro show quando eu tinha empresa mas a gente falou com aí com os os seis sete principais players do mercado que eram praticamente 100% do mercado e e uma coisa que a gente fez foi cara vamos tentar equalizar a proposta financeira primeiro eh mais ou menos num patamar eh que todo mundo tava oferecendo para que não seja um leilão por grana seja mais ou menos puxa quanto que a gente realmente gostaria ou vamos chegar num num num denominador comum e a partir daí exatamente isso que você falou Pedro cara vamos que para quem que eu vou casar com quem que eu vou trabalhar junto nos próximos cinco 7 10 anos né quem são os caras ali ou ou talvez um ciclo menor mas de 3 5 anos sei lá mas quem que vai estar comigo ali do do lado e ou na na trincheira junto comigo batalhando né Isso é muito essencial não é só cheque para você ver não é só logotipo é você entender quem são as pessoas que vão est na trincheira contigo isso como já diria o Hing né mais importante que a própria guerra uhum uhum É eu eu eu acredito muito nisso ontem até o o esse mesmo professor da London Business School falou né que uma das principais eh atribuições aí dos empreendedores enquanto a empresa cresce e escala é você conseguir empacotar eh né aqueles valores que você tem aquela cultura que você tem de um jeito que você consiga transmitir para Ponta né e pegando o exemplo né do do softbank você tem lá o massa né que é um cara eh assim que adjetivo a gente pode usar né peculiar Talvez um cara eh assim é um é um um ícone aí do do mercado um cara que tem uma história aí só a história do do massa já é um já é uma um NBA né de negócios aí desde yahu e todas as movimentações que ele fez mas é um cara que tem como característica né como eh como par aí tu me corrige como par parte importante do DNA dele uma uma uma orientação a visão muito muito forte uma tomada de risco né uma uma visão de longo prazo eh é uma coisa que tá dentro do DNA e e se e chega até a ponta na hora de uma decisão de investimento e você empreendedor eu vou deixar o de repente não não é nada disso e você empreendedor tá olhando esse cara e tá pensando os valores e o que o massa lá Acredita lá na ponta de fato são são são vividos e praticados aqui pelo pelo Edu pel restante da equipe é o cara né É É o link que eu quero fazer né ou não tem nada a ver comigo eu acho que essa é uma eu tô falando de maneira bastante subjetiva aqui mas objetivamente um alinhamento de valores é fundamental cara você você acertou na mosca assim o masa eh eu eu ele para mim é um visionário excêntrico eh que ele lida com a com a tomada de risco e até com uma certa megalomania de um jeito brilhante que acho que mais ninguém consegue fazer nesse mercado né Eu não conheço é o o masa cara ele colocou eh acho que o maior exemplo da da história do masa é o alibaba Né o masa colocou isso eh 20 milhões de dólares no Jack ma quando o Jack ma não era nada tinha ali um ano de operação eh e e 7 anos depois quando ele abriu o capital e os 20 milhões de dólares passaram a valer 55 Bilhões de Dólares e e que que o masa fez não vendeu uma ação ele não realizou nada de lucro Ah o staked softbank no alibaba chegou a valer 110 Bi e e o e e o masa vendeu eh a grande parte das ações eh começou a vender H uns 2 3 anos atrás e e praticamente se desfez aí da realização de lucro no ano passado então é uma uma trajetória de 23 anos né e e com retorno estimado ali de uns 50 Bilhões de Dólares né provavelmente um se não o maior um dos top três investimentos da história aí né da nossa da nossa história do nosso mercado aí de TEC né Total total e e e a a lógica daí respondendo a tua pergunta a lógica da operação ela segue esses preceitos então basta dizer a própria formação do Fundo de América Latina né Eh em 2019 eh se você pega todo o histórico do mercado de Venture capital no Brasil até 2019 eh você tinha ali uma soma de investimento que beirava ali 1 bilhão 1 bilhão e meio de dólar por todos os Players Eh o cara chegou com fundo de cinco para começar a brincar e tanta gente mudou o jogo né mudou o jogo e todo mundo falou até eu lembro na época falei assim meu esse cara tá maluco primeiro que não tem empresa suficiente para investir tudo isso na na na região né no Brasil na América Latina segundo vai criar uma super bolha e a resposta dele era cara a gente precisa passar por isso porque todos os mercados quando nasceram se formou uma bolha porque eu preciso atrair Mais Capital preciso formar um um ecossistema eh e eu preciso atrair o maior número possível de empreendedores para saber quem que vai se diferenciar para no final das contas a gente conseguir separar o joio do trigo investiu numa velocidade recorde eh esse esse fundo de 5 B eh 2 anos depois colocou mais três eh e e tá praticamente tudo já foi já foi alocado eh e cara estimulou toda a indústria de alguma maneira fazer o mesmo todo players internacionais chegarem E o ecossistema fomentar Então acho que isso é muito legal porque de alguma maneira eh fez essa compra de mercado entre aspas mas colocou as peças no xadrez para que legal passando agora um Bear Market voltando para ter uma ideia de de novos eventos de liquidez novos MN nova janela de IPO a coisa vai pros empreendedores que realmente sobreviveram Se mostraram bons negócios estão construindo empresas sólidas esses caras tendem a voar eh Então é isso essa megalomania um pouco essa visão do masa eh todo dia ela é exercitada dentro do softbank porque a gente pega esses esses empreendedores fala legal quem tem um sonho grande suficiente quem é o cara que quer e levar esse tem uma tese fantástica de transformação quem é o cara que quer levar eh que se tornar um Player Global quem é o cara que quer realmente fazer a diferença com a empresa dele e e precisa de ajuda precisa de apoio para chegar lá então são essas teses grandiosas assim eh transformacionais que a gente tenta aplicar no dia a dia é eu acho que é isso né é o é a gente sentir os valores e a gente né Pedro desde o desde o início né a gente tem até o o o ace code né conta um pouquinho do ACE code aí como que ele nasceu e depois virou os valores ó que interessante Tem empresas que tem os seus valores começam dentro depois elas vem para fora nossos valores começaram com os empreendedores e depois a gente incorporou dentro da a né como é que você vê eh conta um pouquinho Pedro dessa história como é que você sim é é um negócio muito interessante a gente já teve alguns Outros Toques sobre cultura aqui isso é uma coisa que a gente viu principalmente com essa projeção do mercado de vc aqui no Brasil de muita gente nova aparecendo muita casa nova e etc e a gente pelo menos uma coisa que eu acho um erro né muita casa sem definir um posicion e uma identidade Clara por quando você define o posicionamento e uma identidade Clara você define para quem você é isso significa que você define para quem você não é então tudo isso que o Edu falou não é para todo mundo e o empreendedor ele pode olhar e falar bom baseado no que o Edu comentou aqui talvez softbank não seja o meu caminho porque Ah o sonho tem que ser gigante o negócio necessariamente precisa ser global e tal e talvez não e tudo bem E a gente aqui na esse desde o início né conseguiu colocar e representar bem os os nossos valores o que a gente pensa no no papel e tem muito vici que acabou nascendo ali num momento de alta do mercado que por estratégia né ou por por característica não se definiu de uma forma tão aguda assim e aí vira aquele vici que você não sabe exatamente o que que o cara faz como ele ajuda e para onde ele vai o que que ele acredita E aí você tem um um vici banco né que é o cara bom eu tô tô com uma grana aqui tá mas o que que você acredita como é que você vai ser meu só não a gente ajuda dá o dinheiro e tal e aí eu acho que é esse tipo de de player que acaba não tendo vida longa assim no mercado porque a gente precisa escolher né E quando a gente escolhe para fora e aí vou pro escolho significa que a gente escolhe para dentro também quando a gente escolhe bem Qual vai ser o nosso posicionamento no que a gente acredita e a gente coloca isso no mercado não só a gente começa a trazer gente gente quer trabalhar com a gente como investida que tem esse mesma cabeça e a gente começa a trazer também gente que vai trabalhar dentro da ex que tem essa na mesma cabeça e aí você tem um ciclo Virtuoso que é muito poderoso eh como começou o w code E aí o Pedro com certeza vai ter muito mais da história do que eu mas nas primeiras turmas de aceleração a gente tinha um um acordo que todas as aceleradas tinham que assinar num papel e tinham ali os nossos tópicos né de eh atitude pró empreendedorismo né de franqueza em qualquer situação ou um dos motivos que a gente fazia os cohorts né as turmas da Ace lá no início é que metade da geração de valor era do processo de aceleração dos mentores dos aceleradores e a outra metade era do resto do grupo que tava vivendo aquela mesma né situação aquele mesmo momento com você né então isso fazia né os os empreendedores não só assumirem o compromisso público com eles mesmos mas assumi o compromisso público uns com os outros de fazer o negócio deles funcionar e aí a gente rodou isso durante algumas turmas né E o Pedro vai poder dizer melhor mas lá do início né a gente construiu junto com as turmas de aceleração eh um código de eh conduta né de alguns algumas iniciativas alguns comportamentos que a gente achava importante e isso era importante porque quando a gente fazia o processo de aceleração a gente fazia por turmas né Por bats porque metade do valor gerado pros empreendedores e pros negócios era através do método que a gente construiu E dos nossos aceleradores Mas na minha visão a outra metade é justamente você ter outros empreendedores vivendo o mesmo momento que você e conseguindo contribuir E aí os nossos empreendedores eram de vários mercados diferentes sempre foi né então a gente tinha uma riqueza de contribuição muito grande então foi essa ess esse código né o ace code que inclusive tá nas paredes do escritório até hoje e dos hubs locais que a gente foi criando eh cada turma assinava o ace code né com o nosso código de conduta e era um compromisso público que eles faziam com os outros fundadores daquela mesma turma e um compromisso público que eles faziam com eles mesmos de manter né um um nível ali de comportamento de franqueza em qualquer situação atitude PR empreendedor né data driven e paret Lover então e todas essas coisas foram eh a gente usou muito para fora e é engraçado eu não sei se vocês conhecem alguma outra empresa mas eu não não conheço que aqui se a gente fizer uma chamada uma tomada eu diria que un 70 80% das pessoas vão lembrar todos os nossos set valores e é muito porque acho que quase 100% quase 100% é é assustador assim então a gente jogando isso para fora com o tempo né Eu acho que tem uma questão de ser muito consistente porque o jeito que a gente pensa e o jeito que a gente age não muda né porque as pessoas são as mesmas e a gente acabou atraindo né Essas pessoas tanto de fora né como eh investidas quanto de dentro né E isso acabou virando o nosso código de de Cultura a gente já teve empreendedor que a gente investiu a empresa deu WR off E aí ele veio trabalhar dentro da Ace a gente veio a gente já teve pessoa que começou trabalhando aqui dentro da Ace cresceu aqui dentro a gente viu a oportunidade de alocar em um negócio da Ace e e ela entrou nesse negócio a gente viu pessoas que cresceram aqui dentro que a gente viu a oportunidade de alocar numa empresa do portfólio e aconteceu porque no fim das contas as pessoas acreditam nas mesmas coisas né e eu acho que essa construção de de ecossistema né com as empresas e pessoas orbitando o que a gente acredita é super importante né então é um pouco da da história de como a gente colocar os nossos beliefs né O que a gente realmente acredita para fora não só ajuda na triagem do negócio e aí por conta disso a gente conseguiu trazer gente que a gente consegue ajudar muito mais quanto a gente começa a trazer gente do outro lado né do lado de dentro da porta também que tá muito mais alinhado com a cultura então o turnover diminui para caramba o nosso nível de execução aumenta para caramba tem muito menos alinhamento que a gente precisa consegue fazer muita coisa síncrona também é uma outra coisa impressionante aqui dentro da is então Eh isso tudo é benefício de você definir uma posição não importa qual é mas se você define uma posição isso necessariamente vai te levar para para esse caminho é isso e sempre vai ser melhor do que não tomar partido sempre não não tem não tem como e agora vamos falar um pouquinho de rejeição né e e a gente ouve histórias aí do H do pessoal fazendo as rondas aí na nos vicis e recebendo não e e e aí eu vou vou falar para vocês o que eu o que eu o que eu ouço e vocês me dizem aí Edu e Pedro eh como como lidar com isso né que eh pessoal fala pô tô recebendo não de tudo que é vi mandei meu deck para todo mundo ninguém nem me marcou reunião quando eu marquei reunião o cara me mandou um e-mail de de recusa assim absolutamente genérico pô gostamos muito de você né mas infelizmente o momento e tal eu não sei que que eu que que eu faço com isso né é o meu time é meu negócio é meu mercado que qual que é o problema então assim eh e aí a gente vez história não eu bati na porta de 100 vicis antes de receber o primeiro sim eh como ldar e assim o cara que te dá não hoje eh vai te dar não daqui a um ano também você e insiste não insiste mantém relacionamento fica mandando os repórteres para aquele cara que não te D que que a gente pode aconselhar aqui agora eh olhando pro cara que tá olhando de fora aqui para dentro da nossa indústria né que o nosso assim a gente passa muito do nosso tempo dando não né infelizmente né É É pouco sim e muito não né mas então como pensar sobre isso Edu Olha eu eu eu acho assim acho acho que se não é fundamental Eu assino tudo o que o Pedro falou embaixo Pedro assim você tem que ter o Fit tem que ter o seu número né e assim tem que ter um alinhamento de valores antes de qualquer coisa então esse cara aí que bateu na porta de 100 vcs ele tá meio errado né porque não tem 100 vcs iguais um ao outro né É mais ou menos no mesmo estilo né então pô pod bater sei lá vamos Escolher primeiro 10 né ver quem são os 10 que seriam caras legais assim que tem passaram por esse estudo que pré-estreia não vai precisar mais que isso né E então acho que primeira coisa é fazer essa triagem escol entre aspas vai escolher para não ser escolhido né Eh isso era mais verdade no no na época de vacas gordas Hoje em Dia com os critérios que são cada vez mais eh eh estrit né e a gente tá atrás sempre de negócios que que tenham algumas características que tem a ver com a nossa tese né Então essa essa bater o santo com a tese é a primeira coisa e porque não vai bater a sua empresa não vai ser alinhada com 100 teses né E então tem um vc para cada empresa quase hoje em dia ou seja você não fez o dever se você tá indo em 100 caros você não fez a primeira parte que você falou que é o dever de casa exato não não fez o dever de casa e a segunda a coisa a gente procura ser rápido no não eh então que que isso é isso é muito importante eh então assim já vem Quando vem a conversa né eu recebo Muito muitos contatos mas os nossos managing Partners recebem Nossa centenas de mensagens por dia nosso time de investimento também e eles fazem um trabalho muito grande de prospecção também eles sempre estão atrás de radar ligado eh então às vezes acontece muito de uma empresa procurar a gente eh e a gente já sabe um pouco já fez uma de casa sobre essa empresa né então a gente procura ser rápido no não fala ó eh não bate com a nossa tese ou falta isso isto e aquilo eh a gente acha que o seu caminho deveria ser por outro lado e se tiver uma confluência possível no futuro a gente nunca fecha a porta fala cara vamos conversar daqui 2 anos né vamos conversar daqui algum tempo eh Putz eh nós no ecosistema a gente se fala o tempo inteiro Então vai falar com fundo tal vai falar com fulano de tal né para para ajudar ajudar porque todo mundo no final das contas quer que que todo mundo seja bem-sucedido né então acho que tem essa eh essa coisa de falar não rápido e o sim aí o sim ele entra agora a as do dências como o mercado tão tá um pouquinho mais casca agora as do diligence estão mais casca ainda né Eh então assim é o critério é bem complicado para passar em tudo que a gente tem que passar eh tanto tanto do ponto de vista interno Aqui do fundo de latan eh como também do nosso do nosso comitê de investimentos eh e e a gente tem hoje uma estrutura interna que o o número do dois do softbank no mundo que é o Alex clavel é o chefe direto do Fundo de latan eh então o cara tem uma uma vamos dizer assim ele é um cara busy muito ocupado eh e precisa passar no crio do cara então para falar o Sim a gente realmente é muito criterioso né então o sim demora um pouco mais o não tem que ser bem rápido para também ter um alinhamento aí de expectativa né Uhum uhum e e você Pedro O que que você diria aí sobre a essa labuta aí dos é recusa do sem fundos que que eu acho que que leva os empreendedores a esse tipo de comportamento eles resolvem ir pra rua e conhecer os vicis e os caras podem ser sócios dele meio tarde demais quando ele tem três meses de Run ele tem se meses de Run E aí o que acontece quando ele começa a tomar eh um uma negativa de negócio dos Fundos que tem o perfil dele ele corre atrás para tomar negativa de perfil dos Fundos que vem o negócio e aí por qu você fica contra a parede e é difícil de julgar o empreendedor dessa hora porque ele corre atrás ele precisa resolver a vida dele senão o negócio vai vai acabar mas eh quando a gente encontra empreendedores que t o nosso perfil e tudo que a gente acredita ressoa muito com eles ainda assim a gente dá ou sei lá grande maioria de negativas muito por conta de questões de negócio mas aí que tá o o ouro pro empreendedor Na minha opinião né isso é uma coisa que a gente coloca na cabeça dos empreendedores que é ur always fundraising só que em um dia você tem o tamanho da rodada e os termos no deck no outro dia não porque pegar esse feedback e fazer o relacionamento com os investidores é importante de qualquer forma tem alguns casos muito interessantes assim dá para dizer que quase Metade dos investimentos que a gente faz a gente já deu negativa para ele pelo menos uma vez teve empreendedor que a gente já deu negativa duas três vezes né de a gente acredita no empreendedor e ele bate com os nossos valores a gente fala olha a gente obviamente não verdade aqui mas olha esse modelo aqui isso aqui eu não sei se vai funcionar isso aqui eu queria ver um pouco mais talvez tenha alguma mudança importante para fazer e que isso impede a gente de entrar no negócio agora eu recebi um Deck ontem à noite eh de cara você me negou sei lá em janeiro e realmente você tinha razão O negócio não andou eu resolvi mudar eu refiz o deck posso mandar o deck para você mand mandar o que que você acha e ele não tá levantando dinheiro mas ele quer saber o que eu acho porque o nosso input para ele lá atrás quando ele Val Foi útil né então eu é pra gente é muito isso assim de a gente dá acho que 99.6 de não e a gente também junto com com o Edu aqui a gente tenta ser o mais rápido possível nos feedbacks e nos NS acho que desses 99.6 pelo menos 90% a gente dá o não e o feedback bem completo em menos de uma semana porque a gente consegue bater ho a gente tem um time grande né que a gente até tava comentando com o edô antes da gente começar aqui h e a gente consegue gerar valor pro empreendedor desse jeito e até a nossa estrutura de dados aqui separa o que é uma Startup e o que é um Deal uma Startup ela pode vir várias vezes no nosso tem Startup que já viio quatro cinco seis vezes ao longo de 1 do anos e a gente olha cada hora como se fosse um negócio novo mas mantendo esse histórico por conta disso né Tem muito empreendedor que tomou negativa lá em 2020 e chega de novo Ô tomou negativa a empresa quebrou Aí tá abrindo uma nova E aí ele vem de novo é tudo que a gente estava falando né sobre pessoas se a gente jogar todos os Logos fora e você gostar daquela pessoa né daquele time e você quer que ele né Tenha tenha sucesso a gente vai fazer o máximo possível para poder fazer isso acontecer mesmo que seja passar um feedback duro que ele tem que mudar algumas coisas ou dizendo um não porque ISO também passam um recado né no fim das contas é algo que que agrega é e só complementando acho que uma coisa que pode ajudar pensando aqui é que a minimizar isso né de alguma forma é que acho que tem muito muito empreendedor que chega pro fundo eh antes de ter uma empresa Então antes de ter um negócio né então assim eh tudo bem Tem cada cada empresa tem o seu estágio tem existe fundo para cada estágio eh mas acho que esse também esse esse Fit esse momento ele é muito importante tem cara que chega pra gente e não tem uma ideia ou quando a gente tinha early Stage né e agora acontece lá com o pessoal da pad Eh o cara não tem um negócio Montado não tem uma uma eh como é que eu vou dizer assim um um não tem receita não tem pessoas trabalhando eh tem um MVP mas o MVP é muito pequenininho né ele não tem uma prova ainda que aquilo de fato vai se transformar num negócio legal e ele já pede funding absurdo né ou já se se preocupa muito mais em formar o seu o seu road show e formar uma apresentação para investidor e ter uma narrativa legal do que de fato ter alguma coisa para entregar eu acho que se inverter essa lógica Ajuda também primeiro colocar energia no negócio né E não no e não no no fundraising né no exato is se você coloca energia no negócio fundraising virar né a gente a já passamos da fase que a gente não tinha acesso à capital no Brasil Ainda bem graças a Deus foi embora né tem tal eh e Tem empresas maravilhosas né para para ser parceiras então eh acho que é isso primeira primeira energia olho na bola primeiro depois na torcida agora vamos falar de uma coisa eu eu acho muito legal essa a visão né que a gente colocou pô se você for Sniper sua chance vai ser maior né o Não não é o não o não é ainda não né É é é a maneira que os empreendedores podem levar e não não ficar né Eu sou eu eu tenho essa característica né não para mim é combustível se se eu recebo sim de cara não eu não vou Ah o Eduardo me deu não tá bom é meio Michael Jordan assim aquela mentalidade assim Ah é Ah é eu sei que falar isso é é é me apequenar né aqui porque não é uma coisa muito emocionalmente inteligente mas é combustível para mim e eu fal ah é agora então assim eu eu gosto de usar o não como como combustível agora eu queria perguntar para você sobre uma coisa se é lenda urbana ou se é verdade porque é como chegar né E aí tem lá no site você tem aquele mande o seu deck né mande o seu deck aqui e aí a gente no Reporter a gente falou eh um pouco sobre como que as pessoas chegam de fato eh não não adianta você tem que ser conectado Se você não conhecer o cara lá da Faria Lima não sei que você nunca chega né em Vic então assim o que que é lenda o que que é verdade sobre a forma de de de realmente sentar com um vici de primeira linha vou começar aqui Pedro que que que você diria é eu acho que o o o ponto é de novo os empreendedores começam tarde demais e insistem pouco né insistem de menos né assim o o a nossa energia aqui a gente avalia mais ou menos uns 1000 negócios por ano porque a gente tá trabalhando bem no early Stage né e ainda assim mesmo tendo um time grande né a energia do time vem muito para quem tá envolvido e engajado então por exemplo se tem uma Startup e uma empresa quer levantar um um capital com ag gente a gente dá uma negativa por exemplo e ele não entende muito bem o feedback ou aprofunda e tal e aí ele começa a participar do nosso programa de aceleração aí ele começa ir no nossos eventos aí ele começa a comentar e dar feedback na newsletter e ele começa a acessar por vários outros lugares eventualmente eu ele vai conseguir com que eu sente o tempo e fale o que ele precisa Então acho que esse esse é um ponto importante assim de ser mais resiliência e tentar chegar no outros caminhos é isso é mais fácil por exemplo paraas startups que fazem venda em enterprise porque a venda né do do equit da tua empresa você levantar capital é uma das vendas mais complexas que tem porque exige muita credibilidade Confiança dos dois lados e não é um negócio que tudo bem você pode e deve mandar o pit Deck no formulário do site e tal mas não espere que se você manda o pit Deck no formulário do site da Ace na semana seguinte a gente manda o term sheet que ah gostamos adoramos agora que Assine aqui então a gente precisa construir e isso é uma coisa que acontece diferente de cada forma cada empresa né um caminho para construir confiança com aquele investidor pode ser através dos analistas pode ser através de uma conexão pessoal pode ser através de eventos e outras formas com que a empresa se relaciona com o mercado e na maioria das vezes igualzinho uma venda complexa não tem uma resposta mas você precisa fazer tudo né a invés de escolher o melhor canal faça todos os canais ao invés de escolher a melhor pessoa faça todas as pessoas que naturalment você vai conseguir pelo menos um um um um feed e um processo honesto quando a gente fala de conversar com 100 investidores a grande verdade é que a maioria desses caras eles não seguem o processo até o final e isso é um dos problemas né quando você tá levantando com 100 Ah vou levantar 100 investidores para conversar se você realmente colocar energia para conversar com todos eles aí eu acho que vai só que a maioria é Ah eu tentei olha aqui a minha planilha tem 100 pessoas mandi e-mail fez eu mandei um e-mail no contato @ fundo e bom os caras não responderam né já faz três semanas eu vou tirar aqui ó que isso você se você não coloca o mínimo de energia para entrar em contato e gerar o relacionamento com esse cara é óbvio e assim ele se engana falando que ele tentou entendeu vamos olhar área comercial da empresa se ela faz isso para achar cente ela ela o Raven não vai tá legal também exatamente então assim é é o a nossa sugestão de ir mais Sniper é justamente para você não se atrapalhar com o volume e conseguir ir fundo nessas coisas a gente não construiu o cex mandando um e-mail para contato @ todas as grandes empresas do Brasil para ver o que que volta né então a construção de relacionamento é super importante isso é um negócio que não pode esperar porque isso leva tempo é que nem construir um negócio você não pode construir um negócio unicórnio em seis meses e a construção da credibilidade e e todo esse processo leva tempo então acho acho que é principalmente por isso assim tem tem uma uma falha cognitiva assim nos empreendedores o que que eles acham que que é o processo E assim a gente soltou Master guide né a gente fez todo esse esse processo em conjunto né com o pessoal do softbank só que é a mesma coisa quando a gente olha pro investidor com o dinheiro aquilo gera um ruído na tua cabeça e necessariamente você vai pro caminho mais fácil Ah eu preciso achar um fundo um vici que se identifique comigo e tal só que entra o fator do dinheiro e você fala cara né aí isso isso atrapalha a sua cognição e eu t o processo de tomar de decisão E eu acho que é a mesma coisa quando você você sabe o que precisa ter feito e isso é uma coisa que a gente pode falar em todo podcast né pro empreendedor você sabe o que precisa ser feito só que tem alguma coisa no meio do caminho que te leva para um outro lado né Ai mas esse cliente aqui reclamou E aí o fund fica para trás e aí você tenta achar faz parte se você se você botar no chat GPT ele vai te dizer exatamente a resposta a questão é executar a resposta do chat né exato até perun você já estiu em algum cara que entrou pelo site cara já aconteceu eh a gente quando quando tinha sobretudo a a parte de early Stage tinha um processo muito bem desenhado de e-mail mesmo então assim e até a gente chegava a contato falava com o time falava assim ah não como que o cara manda assim manda no e-mail tal Porque se desenvolveu um processo para pegar as coisas e e transformar isso e dar o feedback essa história eh acho que o empreendedor ele tem que saber que ele tá liando com pessoas então às vezes a pessoa que abre o e-mail desse processo tá de férias ou às vezes teve uma dor de barriga ou às vezes teve um problema pessoal ou às vezes vai em vez tinha meta para bater na na terça-feira não conseguiu dar conta de todos os e-mails foi abrir só na outra segunda né e eu eu conversei com outro cara também outro dia o empreendedor foi muito engraçado é um pouco isso que o Pedro falou falou ele contratou uma força tarefa para pegar todos os fundos para disparar mensagens para chegar em todo mundo mais rápido possível que ele tá meio com fomo assim não tenho uma ideia sensacional preciso chegar em todo mundo e a minha resposta para ele foi assim cara nove mulheres grávidas não fazem um bebê em um mês então assim não adianta você colocar um exército de pessoas para você varrer O mercado inteiro de vc mandando a sua a sua proposta sua seu deck eh e sei lá daí três semanas você ainda não teve resposta eh e vai por outros vai por outros caminhos vai por outros lados então às vezes o e-mail funciona fona eh às vezes quando a gente recebe e-mail de empresas como eu falei são empresas que já estão até no nosso radar mas eu vou dar uma dica aqui a coisa que a gente mais adora mais adora é quando vem indicado por alguém que já é investiu do nosso é isso essa é a dica que eu ia dar essa é a dica matadora e você mesmo falou né do o o É muito mais fácil falar com o empreendedor do que com vi pela própria natureza do negócio né então a essa é a dica de um de de 1 bilhão de Dólares né Essa é a dica exato o cara já passou pelo filtro sabe como fazer sabe o que não fazer vai te falar se esse fundo eh tem o seu perfil ou não vai te ajudar vai te abraçar ali de alguma maneira e E se a gente quando a gente recebe uma indicação de um founder ou de um c level fala para tudo pera aí vamos olhar aqui que esse negócio pode ser legal faz toda a diferença essa essa é eu acho que é foi legal a gente ter deixado pro final essa dica eu acho que é a dica mais poderosa de fundraising que a gente pode fazer e é uma é quase um um solta um alarme cognitivo quando chega um e-mail ou um WhatsApp de um founder nosso fala tem um cara para te apresentar que esse cara nos conhece ele não vai apresentar Porcaria esse cara entende o que que é o a filosofia então assim para mim é é o é o é o topo aí da pirâmide não sei se tu concorda aí Pedro concordo 100% e a gente tá falando aqui de eh captação de investimento mas tudo isso se aplica tanto para várias outras frentes da empresa várias Então você vai vender é a mesma coisa é a comunidade é a mesma coisa você vai trazer gente boa a mesma coisa exato É a mesma coisa então quando a gente isso é uma coisa bem bem interessante porque quando o empreendedor ele é bom em fundraising né e segue um pouco dos do do processo que tá aqui a gente consegue fazer alguns Paralelos muito bons sobre como ele toca o negócio isso normalmente vira realidade porque ente pela eh pelo urgência do que é o fundraising que é ou eu faço isso ou eu morro a gente coloca um nível de prioridade e o empreendedor precisa executar isso com tudo que ele tem Senão a empresa C então se ele tá colocando tudo que ele tem e ele tá falhando em alguns tópicos importantes isso ajuda a gente a dar o feedback pro empreendedor mas se ele faz isso muito bem a gente olha e fala bom se ele colocar essa energia aqui para construir uma comunidade que vai vai fortalecer os negócios ele consegue porque ele tá conseguindo fazer isso se ele colocar essa energia aqui em construir uma rede de clientes grandes que precisam desse relacionamento ele consegue se ele usar essa energia aqui para construir uma rede de level ou um board que vai acompanhar e ter um nível de de entrega alto ele consegue Então são várias palavras que a gente trataa que quando o empreendedor ele chega com esse nível de de entrega no processo fundraising a gente fala bom quando isso acabar e ele tiver essa energia e esse tempo para colocar em outras coisas negócio aí eu tô bem animado então e isso isso vai para os outros lados né isso representa também várias outras coisas que ele vai fazer com o negócio e o process fund raising ele é é um aprendizado muito grande pro empreendedor porque ele vai acabar levando isso para outras ventes do negócio é riquíssimo eu acho riquíssimo bom gente a gente tá chegando infelizmente infelizmente Edu como tu já é de casa já já fica o convite pro próximo round aí da da discussão pra gente gravar um outro Episódio juntos eh mas eu eu eu eu queria queria agradecer aí vocês e lembrar para todo mundo que tá nos ouvindo que tudo que a gente falou aqui ou muito do que a gente falou aqui e muito mais tá lá no vc Master guide que eu recomendo que o pessoal Leia com carinho porque é um é um eu gosto de dizer que é um produto quase que do ecossistema de vc pro mercado porque é um negócio que é Tem tantas mãos envolvidas né o emerging vcs trabal foram gentis aí em ceder tempo para de cada um dos fundos para ser entrevistados eh então pô vale a gente vai colocar aqui nas notas do episódio o link para para você baixar e é um trabalho que foi feito com muito carinho eh para o ecossistema né não o objetivo é ajudar realmente quem tá nessa fase e com isso me despeço aqui e agradeço muito o seu tempo Edu Obrigado aí pela sua participação foi sensacional como sempre Imagina eu que agradeço um prazer bater um papo aqui com vocês e é isso aí vamos vamos continuar fomentando esse EC sistema que só coisa boa vem por aí e parabéns pelo trabalho de vocês e por esse podcast que é sensacional Valeu Edu e obrigado Pedro Carneiro aí novamente né acho que a gente e teve uma discussão bem legal acho que esse episódio aí a gente tem que tem que indicar para maior número de founders possíveis Valeu Pedrão boa obrigado pelo convite de novo e pro empreendedor que tá ouvindo você sabe o que tem que fazer é só abaixar a cabeça e conseguir focar a gente não tá falando nenhuma nenhuma novidade aqui né não não não muito bom se você gostou desse Episódio compartilhe compartilhe o amor compartilhe com colegas com amigos amigas nas redes sociais compartilhe em grupo de WhatsApp compartilha com alguém diretamente fala você deveria ouvir este Episódio isso ajuda a gente a chegar em mais em mais pessoas e obviamente marca a gente @ac Ventures uma das maiores alegrias do nosso time é ver um compartilhamento do nosso podcast com a gente tá guiado e se você quer ir além desse tema a gente recomenda o Episódio 208 onde a gente fala sobre a dura verdade que nem sempre os founders de uma Startup podem ser os melhores ceos dos seus próprios negócios É isso mesmo se você quer aprofundar nesse tema vai lá Episódio 208 até a próxima n