Halo teman-teman investor kita ketemu lagi di video q&a jadi di video kali ini saya akan menjawab pertanyaan yang telah diajukan teman-teman Terima kasih atas pertanyaannya karena pertanyaan teman-teman sangat bagus semua ya yuk kita bahas Oke sebelum kita masuk ke pembahasan q&a-nya saya sampaikan lagi bahwa besok hari Minggu tanggal 28 Juli kita ada eksklusif webinar all about portofolio saya ya b the investor portfolio di mana Nanti di sana akan saya share Bagaimana perjalanan saya akhirnya bisa menumbuhkan portofolio 110% kenaikannya dan di webinarnya nanti akan ada special offer jadi pastikan teman-teman jangan sampai kelewat eksklusif webinar besok ya segera daftar juga linknya di bawah ini pertanyaan pertama dari Des Octavia 6683 tips investasi buat generasi sandwich dong Kak sandwich Generation ya generasi yang terjepit di mana dia harus menuhi kebutuhan orang tuanya di Silin dia harus memenuhi kebutuhan anak-anaknya tipsnya Bagaimana Khususnya buat kita para sandwich Generation yang penghasilannya pas-pasan mau enggak mau tips nomor satu adalah naikkan penghasilan kita apalagi jika kita seorang sandwich Generation yang kerja dengan orang lain dan mendapatkan gaji hanya UMR untuk memenuhi kebutuhan sehari-hari saja mungkin tidak cukup apalagi sisanya untuk investasi jadi mau mau enggak mau harus naikkan penghasilan kita gimana caranya misalkan kita seorang pekerja kantoran atau pekerja pabrik gaji UMR kita seorang sandwich Generation ya mau enggak mau setelah pulang dari pabrik jam 500 sore harus jualan harus berbisnis cari penghasilan tambahan entah itu jualan baju jualan gorengan jasa laundry pokoknya apapun kerja keras dulu yang penting income-nya naik setelah income naik kemudian yang kita lakukan adalah hidup hemat ya jadi sekali lagi Kita juga harus hidup hemat ketika penghasilan bertambah tapi pengeluaran bisa kita tekan sepanjang itu bisa memenuhi kebutuhan-kebutuhan baik orang tua kita maupun anak-anak kita di situlah ada ruang untuk kita menabung dan tabungan itulah yang nanti akan kita investasikan ya jadi sekali lagi buat kita para sandwich Generation yang sekarang mungkin penghasilannya lagi pas-pasan Ya sudah enggak usah mikir investasi dulu yang kita pikirkan adalah naikkan penghasilannya dulu pertanyaan kedua dari Ekon Nurdianto 643 mau tanya nih piros yang pertama Adakah tips dan trik untuk mencari saham-saham yang berpotensi labanya akan grow atau naik yang kedua apa aja faktor-faktor yang mempengaruhi yang kedua apa aja faktor-faktor yang membuat pyos yakin pada saham-saham yang akan turn around atau dari rugi keelba misal Bird kalau gak salah dulu pernah bahas di watchlist dan benar sekarang udah turn around By the way terima Tera kasih banyak atas program watchlist gratisnya tapi kenapa ya sekarang contohnya tiga saham aja kemarin-kemarin kan ada lima saham Oke pertanyaan dari Pak Eko bagus sekali ya Pertanyaan nomor 1 dan 2 sebenarnya jawabannya juga eh satu ya jadi satu jawaban ini bisa untuk menjawab Dua pertanyaan tadi tips dan trik mencari saham growth kemudian faktor-faktor yang membuat saya yakin bahwa e perusahaan tersebut akan turn around pada dasarnya saya memilih perusahaan itu ya Hanya dua kategori tadi yaitu turn around dan grow turn around itu artinya Apa artinya ketika perusahaan sedang mengalami kesulitan atau kinerjanya sedang jelek tapi sifatnya temporaryi saja nah ketika perusahaan bisa Survive membuat inovasi baru dan akhirnya dia bisa e keluar dari kesulitannya di situlah turn around-nya berhasil Dan ketika turn around berhasil biasanya perusahaan akan melakukan ekspansi sehingga membuat labanya menjadi growth ya jadi antara turn around dan grow itu sebenarnya satu siklus satu siklus yaitu ketika dia turun kemudian dia bisa berbalik arah dan melanjutkan pertumbuhannya nah walaupun terjadi dalam satu siklus tapi masing-masing kategori tadi memiliki risiko yang berbeda ya misalkan kita bicara mengenai saham turn around saham turn around ini bisa dikatakan resikonya lebih besar Kenapa karena dia masih berada dalam kesulitan dan kita juga tidak tahu apakah di masa depan perusahaan ini bisa terlepas dari kesulitannya atau tidak Nah itu salah satu Resiko yang harus kita pahami artinya ketika perusahaan berusaha untuk melakukan turn around dan ternyata turn around-nya gagal Ya kita harus mau menunggu waktu yang lebih lama lagi sampai benar-benar turn around-nya terjadi apalagi jika turn around gagal dan ternyata membuat kinerjanya makin turun biasanya akan diikuti dengan harga saham yang makin juga turun cuman ya untuk saham-saham tipe turn around ini ketika kita meyakini bahwa perusahaan ini bisa untuk keluar dari krisis di situlah kita dapat harga battom Nah sekarang kita bicara mengenai saham growth ya ketika turan berhasil perusahaan Akhirnya bisa mencetak pertumbuhan laba di situlah grow nah biasanya ketika perusahaan itu sudah growth kinerjanya harga sahamnya sudah tidak dibattom lagi cuman ketika perusahaan sudah grow dan harga sahamnya tidak dibatom lagi apakah itu tidak bisa dibeli jawabannya tetap bisa dibeli ya jadi walaupun kita beli kadang di pucuk Ya karena memang sudah growth ya sepanjang kita meyakini bahwa growth-nya masih akan berlanjut ya enggak apa-apa kita masuk di situ lalu faktor-faktor apa saja yang mempengaruhi atau yang membuat kita bisa yakin bahwa perusahaan sedang turn around atau growth-nya akan terus berlanjut yang pertama kita bicara mengenai turn around dulu ya turn around ketika kinerja perusahaan jatuh berarti kita harus tahu penyebabnya kita analisa kira-kira Apa penyebabnya kalau misalkan tadi contohnya adalah saham Bird ya Bird ini sedang mengalami krisis Kenapa karena tergerus oleh taksi online katalah kita flashback sekitar tahun 2018 2019 katakan ya Eh 17 18 19 waktu itu gencar-gencarnya grab gojck dan juga Uber otomatis taksi Bluebird itu akan terkena dampaknya dan ternyata betul ya kinerjanya jatuh tapi apa yang terjadi tahun 2020 kita analisa bahwa buebird akhirnya dia bekerja sama sama dengan gojek dia masuk di aplikasinya gojek Dan makin ke sini buebd akhirnya juga melakukan inovasi-inovasi baru yang akhirnya ketika kita melihat kinerja dari buebird ya sejak tahun 2020 sampai saat ini kinerjanya sudah membaik bahkan kinerja bluebd saat ini itu sudah lebih baik dibandingkan sebelum pandemi tahun 2020 ya jadi turn around-nya bluebd akhirnya ter e capai atau berhasil cuman menariknya sbl Bird belum naik ya Jadi sebenarnya ini ke kesempatan juga nih kalau kita ee memang sudah mempelajari tentang buebird ini ya dan buebird juga masuk dalam watchlist Kita sebenarnya tapi memang tidak di dalam watchlist yang kita bayikan secara free oke Katakanlah tadi ya turn around sudah berhasil kemudian masuk ke nomor dua yaitu growth Nah kalau growth ini memang lebih simpel lebih gampang di mana dia sudah melewati fase krisis dan kinerjanya sedang naik tinggal kita pelajari lagi kira-kira apa yang membuat kinerjanya naik Apakah volume penjualan nya naik apakah perusahaan melakukan efisiensi atau jangan-jangan dua-duanya perusahaan melakukan efisiensi dan di sisi lain perusahaan juga melakukan ekspansi yang membuat volume penjualan naik harga jual naik di satu ee Sisi perusahaan melakukan efisiensi dah itu bagus banget nah lalu untuk tipe saham growth ini tetap pada akhirnya dia juga akan mengalami stagnan ya jadi ketika growthnya sudah 100% biasanya tahun kedua atau tahun berikutnya labanya mungkin tidak 100 pers lagi mungkin masih pertumbuhannya masih ada katalah labanya naik 50% atau 40% ya setelah super growth di tahun sebelumnya dari situ ya masih bisa kita lakukan hold tapi tahun berikutnya ketika growth-nya sudah mulai stagnan hanya tinggal 10% mungkin atau 15% mungkin nah di situlah Menurut saya itu sudah mulai stagnan growth-nya sudah mulai tidak berkembang lagi atau sudah berhenti ya sudah di situ kita jual ya kita melakukan penjualan dan biasanya harga sahamnya memang sudah di puncak Nah mungkin itu sedikit tips ya Ee mempelajari bagaimana perusahaan turnaround dan grot kemudian mengenai Kenapa saat ini di watchlist hanya tiga Sam saja ya supaya lebih terfokus ya teman-teman ya karena kalau kemarin lima saham ini teman-teman yang jarang ataupun belum bisa melakukan analisa seringnya tidak terfokus akhirnya Ya sudah dari lima kita jadikan cuman tiga Sam saja supaya lebih terfokus ya tiga Sam ini salah satunya Elsa Elsa sudah naik Ya kemungkinan ee bulan depan akan kita perbarui lagi kita ganti dengan saham yang lain so pastikan teman-teman juga sudah download ibook watchlist-nya ya linknya juga ada di bawah ini pertanyaan ketiga dari user Saya ingin bertanya nih Mas Ros Kenapa indf labanya naik terus tapi harga sahamnya 5 tahun terakhir di situ-situ aja Mas Eros pernah berkata dalam jangka panjang harga saham akan mengikuti kinerja perusahaan nah gimana ya Pak Bisa dijawab Oke terima kasih pertanyaan yang sangat bagus sekali ya dan memang betul saya selalu meyakini bahwa dalam jangka pendek harga saham biasanya tertrigger oleh katalis atau sentimen tapi dalam jangka panjang pada akhirnya harga saham itu akan mengikuti fundamental perusahaan atau kinerja perusahaan jadi ketika perusahaan menghasilkan labah dan labanya naik terus ada growth maka cepat atau lambat harga saham akan mengikuti Dan satu hal teman-teman sekalian ya saya juga menyimpulkan bahwa pada akhirnya harga sam itu akan meledak ya dalam artian membuat harga sahamnya rally terus-terusan karena dua hal tadi bertemu market RIS dan juga fundamental risnya bertemu katalisnya positif dan kinerja perusahaan juga naik atau ada lompatan kinerja di situlah harga S akan rally ya dan sekali lagi ini rally yang normal ya Jadi bukan digoreng atau apapun itu namanya tapi itu rally yang normal Nah sekarang kita coba lihat indf ya kira-kira seperti apa Nah ini adalah harga saham indf dalam 5 tahun terak ak akhir ya sejak tahun 2019 di mana di tahun 2019 ee pernah naik ya kemudian kena covid ini ya ini jatuhnya karena e saat itu covid tapi dia rebound tahun masih tahun 2020 rebound kemudian dia jatuh dan tahun 2023 kemarin sempat naik kemudian e saat ini harganya jatuh ya jadi saat video ini diambil harga sahamnya berada di 6.000 dan memang kalau kita lihat dalam 5 tahun terakhir indf harga snya memang cuman di situ-situ saja alias ya cuman sampai ke 8.200 kemudian sampai e Turun lagi bahkan pasca covid pun ya pasca covid pun itu harga samnya hanya bertengger di 6.7.000an saja ya Ee sempat menyentuh di 8.000 tapi akhirnya Ya kembali lagi ke 6.000 jadi cuman mondar-mandir di 6.000 8.000 6.000 r8.000 tapi kalau kita lihat di sini ya sebenarnya ini sudah di bawah ya ee harga sahamnya sama saat pandemi covid tahun 2020 lalu ya Jadi bisa dikatakan harga saat ini sih masih di bawah nah sekarang kita lihat Bagaimana laba bersih I DF sepanjang eh 5 tahun terakhir ya Nah di sini kita lihat dari tahun 2019 sampai 2021 memang ada pertumbuhan tapi ternyata pertumbuhannya tidak berlanjut Tahun 2022 turun 2023 naik lagi dan sampai Kuartal 1 tahun 2020 2 ini kinerjanya masih turun jadi kita proyeksikan untuk tahun 2024 ini kinerjanya akan kembali turun jadi dari sini Sebenarnya bisa kita simpulkan bahwa grow indf ini tidak berjalan mulus ya alias pertumbuhannya tidak eh sustain atau tidak tidak stabil tidak stabil naik Maksudnya ya jadi lebih ke volotel sebenarnya laba bersih indf ini nah kemudian satu hal juga yang perlu kita perhatikan selain laba bersih yaitu Roe atau keuntungan return on equity saya selalu ee melihat roe dari perusahaan ya Ketika saya beli saham yang saya lihat juga adalah roe apakah roe-nya stabil atau naik roe stabil dengan catatan ekuitasnya naik berarti labanya konsisten naik ya apalagi kalau kita menemukan perusahaan yang equity-nya terus naik roe-nya naik berarti laba bersihnya naik eksponensial nah itu yang sebenarnya saya pilih ya Nah sekarang kita lihat untuk indf ternyata indf pun roe-nya juga tidak stabil Ya bisa dibilang 15% tahu-tahu jatuh 11% ya walaupun turun 4% tapi kalau kita bicara mengenai roe di perusahaan yang sudah amat sangat besar seperti indf berarti ini juga eh dia tidak bisa mempertahankan potensi keuntungannya gitu ya yield-nya yield Dari dari eh modalnya atau dari equity-nya 2023 naik 2024 Ini kemungkinan turun ya dan hal yang wajar ketika roe-nya turun harga samnya juga turun pbv-nya juga turun Nah sekarang kita lanjutkan lagi ya mengenai kesehatan neraca atau kalau kita lihat di sini adalah hutang di sini hutang yang saya konversikan menjadi rasio Dep to equity ratio dan hutangnya ini yang saya ambil adalah hutang berbunganya saja alias hutang bank dan obligasinya saja Nah kita lihat tahun 2000 20 ya tiba-tiba dar-nya naik menjadi 124% Padahal sebelum tahun 2020 dar-nya selalu stabil di angka 60 sampai 70% ya kemudian tahun 2020 itu naik menjadi 120-an% sampai saat ini Darnya selalu di atas 100%. bisa dibilang secara kesehatan neraca indf ini tidak semakin baik ya tapi semakin ee buruk Nah sekarang kita bicara meneder yang tinggi berarti dia punya hutang ya kita lihat juga hutangnya ya dan ternyata untuk posisi terbaru Kuartal 1 2024 di sini ada hutang obligasi yang cukup tinggi rp43 triliun ini dalam mata uang Rupiah dan kalau kita perhatikan lagi hutang obligasinya ini Ternyata semuanya dalam bentuk mata uang Dolar kalau hutang besarnya mayoritas dalam bentuk mata uang Dolar berarti ketika dolar naik di situ ada kerugian kurs beban perusahaan menjadi semakin besar kita lihat di bulan Juni kemarin ya Ee Kuartal dua tepatnya Kuartal 2 2024 kurs Dolar Rupiah akhirnya menyentuh level seperti krisis moneter tahun 98 mencapai 16.500 Nah berarti bisa kita bayangkan bahwa Kuartal 2 nanti kinerja indf akan turun kenapa karena dolarnya naik di selain Dia punya hutang obligasi yang besar dalam mata uang Dolar berarti indf harus men apkan uang Rupiah dalam jumlah yang makin besar untuk membayar bunga hutang termasuk juga Ketika nanti ada hutang yang jatuh tempo Nah jadi bisa dikatakan dalam 5 tahun terakhir kinerja indf ini tidak semakin baik ya tapi justru semakin buruk cuman memang di saat ini kondisinya sedang tertekan tapi kita bisa prediksi sebenarnya berarti nanti kalau misalkan kurs dolar itu membaik Maka nanti akan ada laba kurs yang cukup bagus ya Katakanlah mungkin itu tidak terjadi di di tahun ini ya kita lihat lagi e di tahun depan akan seperti apa Nah berarti tahun ini bisa dikatakan katalisnya negatif kinerjanya juga turun ya Bahkan dalam 5 tahun terakhir grow dari laambba perusahaan juga tidak berjalan mulus Oke teman-teman sekalian mungkin itu beberapa q&a yang bisa saya jawab silakan bagi kalian yang ingin bertanya mengenai filosofi atau strategi tentang saham teman-teman bisa tanya melalui kolom komentar Ya nanti akan saya jawab di video q&a berikutnya terima kasih sudah menonton nonton video ini sampai akhir dan jangan lupa ya Saya tunggu di webinar hari Minggu besok salam passif income