Catatan Kuliah: Krisis Keuangan dan Film "The Big Short"

Pendahuluan

• Perkenalan pembicara: Typo, investor properti.
• Tema utama: Film tentang krisis keuangan tahun 2008 di Amerika, "The Big Short".

Passive Income dari Properti

• Konsep passive income: Pendapatan yang diperoleh tanpa bekerja.
• Contoh penghasilan dari properti:
  • Sewa kios: 20 juta per tahun.
  • Memiliki banyak properti untuk penghasilan pasif.

Sejarah Subprime Mortgage

• Munculnya produk MBS (Mortgage Backed Securities) pada tahun 1970-an.
• MBS dijual kepada investor, menjanjikan bunga dari KPR.
• MBS sangat laku dan dianggap aman.
• Rating yang baik dari perusahaan pemeringkat.

Masalah yang Muncul

• Tahun 2005: Perusahaan Sayon, dipimpin oleh Dr. Michael Burry, menemukan keanehan di pasar MBS.
• Banyak peminjam yang tidak layak mendapatkan pembiayaan.
• Bunga floating menyebabkan masalah ketika suku bunga naik.

Produk Asuransi: CDS

• Dr. Michael Burry meminta produk asuransi untuk MBS, disebut CDS (Credit Default Swap).
• CDS memberikan proteksi jika KPR macet.
• Investor lain, Mr. Mark Baum, tertarik dengan CDS dan mulai melakukan analisis.

Temuan Mr. Mark Baum

• Banyak rumah kosong dan tidak layak dibiayai.
• Kenaikan tingkat macet KPR yang ekstrem.
• Perusahaan rating tidak jujur dalam penilaian produk MBS.

Kebijakan yang Buruk

• Komisi marketing tinggi untuk penjualan KPR dengan bunga floating.
• Kurangnya pengawas KPR oleh pemerintah.
• Keyakinan umum bahwa KPR aman, properti akan terus naik.

Produk CDO

• CDO (Collateralized Debt Obligation): Mengumpulkan kredit tidak layak menjadi satu produk baru.
• Kenaikan permintaan untuk CDO walaupun kredit macet meningkat.

Krisis Keuangan

• Tahun 2007: Krisis keuangan terjadi; KPR macet, bank-bank bangkrut.
• Investor yang membeli CDS mendapatkan keuntungan besar.
• Kejadian ini memicu krisis keuangan di Amerika.

Kesimpulan

• Pentingnya memahami risiko dalam investasi properti dan keuangan.
• Rekomendasi untuk menonton film "The Big Short" untuk memahami krisis keuangan.
• Ajakan untuk subscribe dan mengikuti seminar gratis dari pembicara.