Warum kein MSCI World ETF?

Einführung

• Dominik Schwielse, Honorar-Anlageberater
• Eingetragener Sachverständiger für Finanzdienstleistungen
• Fokus auf ETFs und Indexfonds für Depots von Kunden und der eigenen Familie

Marktentwicklung

• Unruhige Handelswoche endet, Börsen stabilisieren sich
• MSCI World Anleger verunsichert durch schlechte Nachrichten aus den USA
• Japanische Börse (Nikkei 225) hat deutliche Verluste verzeichnet

Problemen mit dem MSCI World ETF

1. Klumpenrisiko

• USA macht 71,21% des MSCI World aus
• Zweitgrößtes Land ist Japan mit 5,67%, gefolgt von UK (3,78%), Kanada (3%), etc.
• Hohe Konzentration auf wenige Länder und Unternehmen

2. Hohe Gewichtung großer Unternehmen

• Top 3 Positionen: Apple (4,94%), Microsoft (4,42%), Nvidia (4,11%)
• Diese drei Unternehmen machen bereits 13,5% des Index aus
• Geringe Diversifikation, Risiko durch hohe Unternehmenskonzentration

3. Rückgang der Unternehmen im Index

• Aktuell 1427 Unternehmen im MSCI World (vorher >1800)
• Unternehmen, die nicht mehr die Kriterien erfüllen, fliegen raus

4. Marktkapitalisierungsgewichtung

• Frage nach dem zukünftigen Wachstumspotential der Big Tech Unternehmen
• Hohe Gewichtung von großen Unternehmen ohne ausreichende Diversifikation

5. Herdentrieb und Marktpsychologie

• Viele empfehlen den Kauf des MSCI World, ohne die Risiken zu bedenken
• Herdentrieb ist in der Geldanlage gefährlich

6. Renditepotenzial

• Small Caps haben ein höheres Renditepotenzial als Large Caps
• Durchschnittlich 3% höhere Rendite pro Jahr

Fazit

• Dominik empfiehlt, den MSCI World ETF nicht ins Portfolio aufzunehmen
• Wichtig, nicht von kurzfristigen Marktbewegungen beeinflussen zu lassen
• Langfristige Anlagepolitik und Diversifikation sind entscheidend

Fragen und Anmerkungen

• Einladung, Fragen in den Kommentaren zu hinterlassen
• Fokussierung auf langfristige Geldanlage statt kurzfristige Spekulation

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Hinweis: Diese Notizen sind eine Zusammenfassung des Vortrags und sollen als Lernhilfe dienen.