Penjualan Saham Apple oleh Warren Buffett

1. Latar Belakang

• Penjualan masif saham Apple oleh Warren Buffett mengguncang pasar.
• Mengurangi 50% kepemilikan Apple di Berkshire Hathaway.
• Meningkatkan kas Berkshire Hathaway menjadi $276 miliar (4.400 triliun).
• Pertanyaan muncul: Apakah ini tanda resesi atau ada alasan lain?

2. Pentingnya Penjualan Ini

• Buffett dianggap sebagai investor terhebat di dunia.
• Tindakan Buffett menjadi indikator ekonomi bagi banyak investor.
• Penjualan saham Apple menjadi titik perhatian bagi para investor.

3. Laporan Keuangan Berkshire Hathaway

3.1. Kondisi Neraca

• Semester 1 menunjukkan penjualan masif dari investasi sekuritas ekuitas.
• Investasi jangka pendek dalam US Treasury Bills meningkat 100% (dari $129 miliar menjadi $234 miliar).
• Total kas dan setara kas sebesar $270 miliar, rekor tertinggi selama 10 tahun terakhir.
• Penurunan investasi dalam sekuritas ekuitas dari $353 miliar menjadi $284 miliar.

3.2. Porsi Kas dalam Aset

• Sekitar 30% dari total aset Berkshire Hathaway berupa kas, meningkat dari 10-15% biasanya.
• Kepemilikan Apple: $107 miliar (Desember 2023) turun menjadi $84,2 miliar (Juni 2024).

4. Alasan Penjualan Saham Apple

4.1. Kinerja Apple

• Pertumbuhan net sales hanya 5% dalam 3 bulan terakhir.
• Laba bersih stagnan, tidak ada pertumbuhan signifikan dalam 3 tahun terakhir.

4.2. Valuasi Saham

• Harga saham Apple naik 10 kali lipat dari 2016 hingga 2024.
• P/E ratio meningkat dari 12 kali (2016) menjadi 33 kali (2024).
• Buffett melakukan take profit karena valuasi sudah tinggi dan pertumbuhan melambat.

5. Pandangan Warren Buffett

• Buffett tidak melakukan timing market; jual saham berdasarkan kondisi perusahaan.
• Ia menunggu peluang investasi yang berisiko rendah dengan potensi tinggi.
• Saat ini, pasar dianggap overvalued, sehingga tidak ada peluang menarik untuk investasi baru.

6. Pendapat Pribadi

• Penjualan Buffett mungkin berkaitan dengan resesi, di mana pasar berisiko bubble.
• Di Indonesia, banyak saham yang masih undervalued.
• Penulis memilih untuk tetap di pasar dan tidak menumpuk kas, karena percaya pada kinerja saham dalam portofolio.

7. Diskusi

• Pertanyaan terbuka untuk audiens: Apakah akan mengikuti langkah Buffett dan menumpuk cash, atau tetap berinvestasi di saham undervalued?