baru-baru ini market debohkan dengan penjualan masif saham Apple oleh Warren buffet yang di mana ini adalah penjualan ya salah satu penjualan terbesarnya mengurangi 50% kepemilikan Apple di backshire he theway dan membuat kas dari bsire he theway menumpuk sampai 276 miliar dolar atau 4.400 triliun Nah kenapa Won buffet menjual saham Apple miliknya yang sudah dihold selama bertahun-tahun Apakah ini pertanda Resesi di depan mata sehingga kita harus menyiapkan cash sebanyak mungkin atau ada cerita lain yuk kita bahas di video ini Oke sebelum kita membahas mengenai penjualan saham Apple oleh Warren buffet ini saya ingatkan lagi ya silakan teman-teman untuk download ebook watchlist kami karena kami sudah merilis ebook watch list dengan kinerja terbaru ya untuk Kuartal 2 2024 ada tiga contoh some undervue di ebook tersebut dan e-book tersebut bisa teman-teman download secara free alias gratis linknya di bawah ini ya penjualan saham Apple yang sangat masif yang dilakukan oleh Warren buffet ini mengguncang market ya bisa dikatakan ini menjadi pertanyaan Para investor saham di dunia Kenapa karena beliau masih dianggap sebagai The Greatest investor in the world yang artinya apa yang dia lakukan itu menjadi panutan atau menjadi semacam indikator ekonomi Nah sekarang kan yang menjadi pertanyaan adalah dengan waren buffet yang menjual secara masif saham Apple ini apakah kita harus menjual ya kita ikut-ikutan untuk menumpuk cash menunggu market Crash dan akhirnya kita serok bawah atau seperti apa Nah kita akan bahas secara beruntut mengenai yang pertama tentang kondisi neraca dari backsire head theway sendiri yang kedua alasan kenapa waren buffet menjual saham apple-nya dan yang ketiga baru kira-kira Apakah kita juga harus melakukan hal yang sama Oke sekarang kita lihat laporan keuangan dari backsire head theway in ya yang di mana ini adalah perusahaan milik Warren buffet dan memang betul teman-teman sekalian kalau kita lihat secara semester 1 ya ternyata memang ada penjualan yang cukup masif dari investment in equity securities miliknya backsire head theway ini di mana Kalau kita lihat Yang pertama mengenai short term investment in us thel Bills ini naik naik cukup signifikan naik 100% ya dari 129 miliar dolar menjadi 234 miliar dolar sehingga kalau shortterm investment ini ditambah dengan cash dan cash equekivalen sebesar 36 miliar dolar maka ada dana atau ada cas itu sektara 270 sekian ya miliar dolar atau sekitar r.400 triliun dan memang ini adalah penumpukan cash terbanyak di beckire headway ya sejak 10 tahun terakhir di sisi lain kalau kita lihat di investment in equity securities-nya ini mengalami penurunan yang cukup signifikan dari 353 miliar dolar menjadi jadi 284 miliar dolar jadi kenaikan cash yang dimiliki oleh backsare head theway itu salah satunya adalah dari penjualan saham ya yang di mana ini ada penurunan yang cukup signifikan sehingga total Dari aset backsare hdw yang sebesar 1100 triliun dolar itu kurang lebih 30%nya ini berupa kas ya Dan ini juga menjadi rekor untuk portofolio backsire head theway karena biasanya rata-rata kas yang dimiliki oleh backsire head theway ini kurang lebih sekitar 10 sampai 15% saja dari total e aset ya dan sekarang masuk tahun 2024 ini sudah menjadi 30% lalu kalau kita lihat dari catatan atas laporan keuangannya yang di mana disebutkan kira-kira porsi Mana nih yang menyusut ya saham apa yang menyusut nah di dalam laporan kanan pun juga dikatakan Demikian Ya bahwa untuk posisi Desember 2023 kepemilikan Apple itu masih senilai 1000 Sori 107 miliar dolar Sedangkan untuk posisi ee Juni 2024 itu menjadi 84,2 miliar dolar jadi memang e sekitar 50% kepemilikan Apple ya di backsare head the way ini sudah dijual invment Man of app investment since ber invest 2016 we have sold shares look at common stocks or marketable equities or the things that people love to look at as being businesses When We Own a Dairy Queen or We Own whatever it may be we look at that as a business and When We Own coca-cola or American Express we look at that as a business we have no way no attempt made to predict markets we have no attempt made to uh pick stocks and We Own Apple Which is Oke dari potongan video tersebut ya sebenarnya bisa kita tangkap bahwa waron Buffy itu tidak melakukan timing market jadi apabila misalkan suatu saham yang dimilikinya itu jatuh bahkan mungkin market Crash seperti itu ya dia akan Biarkan saja karena memang beliau ini ketika membeli saham selalu memiliki mindset bahwa dia beli bisnis yang namanya bisnis itu tidak ada waktunya atau tidak ada kaitannya dengan yang terjadi di market dengan pergerakan harga saham secara hariannya tapi memang adaakanya dia akan menjual saham ketika terjadi sesuatu alias terjadi sesuatu di dalam perusahaan tersebut entah mungkin bisnisnya growth-nya sedang tidak bagus atau memang terjadi perubahan fundamental atau mungkin valuasinya sudah mahal Nah sekarang kita coba cek nih kira-kira Bagaimana sih kinerja dari Apple sendiri dalam tig 3 tahun terakhir Oke ini adalah laporan keuangan dari Apple alias kita langsung masuk saja di kinerja perusahaannya di mana Kalau kita lihat secara net sales ya yang berakhir sama dalam Juni 2024 dibandingkan Juli 2023 secara 3 bulanan net sales-nya ini hanya naik sekitar 5% ya Dan kalau kita hitung secara 9 bulanan juga sama grow-nya sudah Ee tidak kencang lagi ya hanya sekitar 5%. Begitu juga dengan laba bersihnya laba bersihnya dalam kurun 1 tahun ya dibandingkan dengan tahun sebelumnya yaitu 2023 ini juga pertumbuhannya sudah cukup lambat ya hanya sekitar ya 5%-an juga ya dibandingkan juga ee baik di sisi 3 bulanan maupun 9 bulanan Nah sekarang kita coba lihat secara jangka yang lebih panjang lagi sejak tahun 2021 di mana secara net income-nya pun pertumbuhannya sudah tidak begitu bagus yang di mana dalam 3 tahun terakhir bisa dikatakan kan stagnan seperti itu ya earning per share-nya pun juga sama ada kenaikan di Tahun 2022 kemudian masuk ke 2023-nya tidak ada pertumbuhan yang signifikan sekarang kita lihat valuasi dari saham Apple itu sendiri ya kalau teman-teman membaca berita atau mencari berita tentang kapan Warren Buffett pertama kalinya membeli saham Apple itu terjadi sekitar tahun 2016 tahun 2016 kemudian masih sering melakukan pembelian ya alias ee melakukan tambah muatan gitu kira-kira Sampai Akhir nya di tahun 2024 ini dijual separuhnya ya Jadi sebenarnya kalau kita lihat secara harga saham dari tahun 2016 sampai dengan tahun 2024 ini sudah naik 10 kali lipat lebih Ya jadi secara Cuan juga udah sangat besar belum dari deviden yang didapatkan juga Jadi sebenarnya iya bisa dikatakan waren buffet ini melakukan take profit Lalu kira-kira bagaimana dengan valuasinya saat pertama kali Warren Buff membeli S Apple di tahun 2016 saat itu Pi rasionya hanya 12 kali Sedangkan untuk tahun 2024 ini P rasionya sudah menyentuh level 33 kalinya jadi memang secara valuasi ini sudah mahal ya dielain pertumbuhan bisnisnya sudah tidak sebagus dulu dan secara valuasi ini juga sudah cukup mahal econic environment the stock Outlook I mean I tried to pull a little more out of later with another and he didn't bite on it but What are you going to do with all that cash Why do you need all that cash He says can't find good places to put it and that makes you if he thinks the Enti market value lalu dengan cash yang sebanyak 4.400 triliun tersebut atau 276 miliar dolar ini kira-kira mau diapain gitu kan mau dibelikan S apa ternyata dari video yang teman-teman tonton tadi ya Di mana itu kita ambilkan dari annual meeting back SH head the way Warren Buff mengatakan seperti ini WD love to spend it but We won't spend it unless we think they are doing something that has very Little Risk and can make us a lot of money yang artinya Warren buffet dengan senang hati akan membelanjakan cash yang sangat besar itu ketika dia menemukan sesuatu yang resikonya sangat kecil dan mampu menghasilkan banyak uang buat dia yang di mana Itu bisa diartikan Bahwa saat ini market-market di Amerika ini sudah overv you Warren buffet sampai saat ini belum menemukan peluang yang baik semua saham pada mahal sehingga Warren buffet Dia terpaksa harus jual saham dulu sampai akhirnya dia menemukan sesuatu yang sangat under value atau sangat murah dan itu bisa menghasilkan banyak uang untuk dia Jadi sebenarnya di sini bisa disimpulkan bahwa Warren buffet ini tidak melakukan timing market alias ya dia jual aja karena valuasinya mahal dan growth dari Apple sudah tidak bertumbuh lagi Mungkin memang ada kaitannya dengan Resesi karena biasanya sesi diawali dengan yang namanya bbel e atau Bubble di market ya Di mana saham itu sudah semua mahal-mahal over value tidak ada yang murah sampai akhirnya market harus koreksi dan itu membuat marketnya kondisinya sehat kembali alias kalau memang saham yang bagus ya memang harus di harga wajar tidak over value apalagi saham-saham yang secara kinerja tidak bagus harga sahamnya sudah sangat-sangat mahal yaitu juga harus meletus dulu Nah mungkin itu yang ditunggu Warren buffet nah pendapat saya mungkin sedikit berbeda dengan Warren buffet ya karena kalau kita lihat waren Buff ini dia perusahaan yang sangat-sangat besar super super besar jadi memang wajar beliau harus menuppuk cash karena dia tidak bisa membeli perusahaan-perusahaan kecil semua perusahaan-perusahaan besar dalam kondisi over value nah bagaimana dengan di Indonesia sendiri menurut saya Indonesia kondisinya ini berbeda dengan Amerika di mana Kalau kita melihat bahwa saham-saham sekarang Mas masih banyak yang murah-murah kecuali dari emitennya Pak PP semua saham rata-rata ya masih under value jadi kalau saya sendiri saya tidak melakukan penjualan hanya untuk menunggu market Crash tidak karena memang saham yang ada dalam portofolio saya mayoritas masih kategori under value growth-nya pun masih bagus jadi saya sendiri memilih untuk stay in market alias Saya tidak menumpuk cash bahkan kalau teman-teman berlangganan di investor portfolio portofolio saya saat ini cash-nya itu r0 karena yakinnya saya dengan Samsam yang saya miliki untuk kinerja Di semester 2 akan sangat bagus sekali lagi patokan saya adalah kinerja sekali lagi ya Bukan masalah timing market Kapan market akan jatuh atau kapan market akan bulish tidak seperti itu nah oke Ini pendapat saya mengenai Warren buffet yang jual saham Apple kalau kalian gimana nih Apa kalian juga akan menuppuk cash seperti Warren buffet atau tidak seperti saya di mana full Stay di market tulis pendapat kalian di kolom komentar ya supaya kita bisa berdiskusi