ist der S&P 500 die bessere Alternative zum MSCI World zu dem Thema haben wir eine spannende userfrage bekommen warum investieren so viele lieber in den MSCI World anstatt in den S&P 500 der S&P 500 zeigt do eine höhere Rendite und fast 70% des MSC world sind bereits in den USA angelegt zudem generieren die großen US-Unternehmen ihre Umsätze weltweit wodurch auch eine globale Diversifikation erreicht wird also schauen wir uns die beiden Indices mal genauer an vergleichen die perform und untersuchen aus welchen Ländern die Umsätze von den großen US-Unternehmen eigentlich [Musik] herkommen hi ich bin Markus von finanzfus und in diesem Video untersuchen wir mal die Unterschiede zwischen dem S&P 500 und dem MSCI World der S&P 500 und der MSCI World sind Aktienindizes die jeweils mehrere 100 Aktien abbilden diese Aktienindizes können dann wiederum von ETFs nachgebildet werden hinter dem MSC world steckt das Unternehmen Morgan Stanley capital international oder kurz MSCI der MSCI World ist der bekannteste Index von dem Unternehmen und daneben kennt man noch den MSCI Emerging Markets oder den MSCI Europe hinter dem S&P 500 wiederum steckt das Unternehmen S&P global ihr kennt vielleicht die Ratingagentur Standard and POS die heute S&P global Ratings heißt die ist ein Geschäftsbereich von S&P global daneben gibt's noch andere Geschäftsbereiche wie z.B Dow Jones Indices die bekannte Indizes wie den S&P 500 oder den Dow Jones Industrial Average rausgeben kommen wir jetzt aber zu den beiden Indizes nämlich dem MSCI World und dem S&P 500 der größte Unterschied zwischen dem S&P 500 und dem MSCI World ist die regionale Verteilung der mscr World bildet Aktien aus 23 Industrieländern ab der S&P 500 wiederum konzentriert sich nur auf Aktien aus den USA auch in der Zusammensetzung unterscheiden sich die Indizes stark der MS world bildet aus jedem Land immer die Top 85% der Aktien nach Marktkapitalisierung ab das heißt aus jedem Land werden so viele Aktien in den Index aufgenommen bis 85% vom gesamten Börsenwert repräsentiert sind dadurch variiert die Anzahl der Aktien und aktuell sind ungefähr 1500 Aktien im MSCI World genau umgekehrt ist es beim S&P 500 der deckt immer die gleiche Anzahl Unternehmen ab nämlich die größten 500 USamerikanischen Aktien wie viel Marktkapitalisierung er dadurch abdeckt ist dann wiederum variabel und hängt davon ab wie viel diese 500 Aktien wert sind um die beiden Indizes besser zu verstehen gucken wir uns jetzt einmal an was für Unternehmen drin enthalten sind und starten mit der ländergewichtung beim SMP 500 können wir das relativ schnell machen er bildet wie gesagt nur Aktien aus den USA ab im MSC World ist auch ziemlich viel USA enthalten und das liegt daran dass US-Aktien eben einfach ziemlich viel wert sind der MSCI World investiert quasi 30 70% in die USA und 30% in die restlichen Industrieländer davon haben Japan Großbritannien Frankreich und Kanada die größten Gewichtungen die branchengewichtungen sind bei beiden Indizes relativ ähnlich beide Indizes investieren zu einem großen Anteil in die Softwarebranche was natürlich auch an der hohen us-gewichtung liegt Software macht beim MSC world ungefähr 11% aus und beim S&P 500 mit 13% ein bisschen mehr beim MSC world sind die topbranchen neben Software die Halbleiterbranche Hardware Banken und Pharmaunternehmen beim S&P 500 sind es neben Software ebenfalls haltbleiter und Hardware gefolgt von interaktiven Medien und zyklischen Konsumgütern dadurch dass der MSCI World immer in die 85% der größten Unternehmen investiert deckt er sogenannte Large Caps und Mid Caps also große und mittelgroße Unternehmen ab die 500 Aktien des S&P 500 bilden wiederum nur 80% der usmktkapital ung ab aber dieser Anteil kann beim S&P 500 wie gesagt schwanken gehen wir jetzt ein bisschen tiefer in die Indizes rein und gucken uns die jeweiligen Top 10 Unternehmen an die Top 10 Unternehmen der beiden Indizes sind ziemlich ähnlich denn die zehn größten Unternehmen der Welt sind bei Industrieländern alle amerikanisch auf Platz 1 ist beim MSCI World Apple und direkt dahinter auf Platz 2 Microsoft beim S&P 500 ist diese Reihenfolge vertauscht das liegt aber daran dass Microsoft Apple gerade erst überh hat und beide Unternehmen zum Stichtag 30 Januar relativ ähnlich viel wert waren außerdem berechnen die Indizes die markkapitalisierung leicht unterschiedlich und das rebalancing findet auch zu unterschiedlichen Zeitpunkten statt die nächst größeren Unternehmen sind dann bei beiden Indizes Nvidia Amazon Meta Alphabet a und Alphabet C auf den letzten Plätzen unterscheiden die sich dann wiederum ein bisschen ab Platz 8 folgen dann beim MSCI World Tesla l Lili und bradcom beim S&P 500 kommen hier Berkshire heatherway al Lili und ebenfalls bradcom ein großer Unterschied zwischen den beiden Indizes ist die Diversifizierung der S&P 500 ist regional gar nicht diversifiziert denn wie gesagt er investiert ja nur in US-Aktien der MSCI World wiederum streut über 23 Industrieländer der MS world investiert aktuell in 1480 Aktien das kann aber wie gesagt variieren meistens sagt man ungefähr 1500 Aktien und durch die große Zahl der Aktien fallen die größten zehn Unternehmen natürlich auch nicht so stark ins Gewicht beim S&P 500 machen die zehn größten Unternehmen fast ein Drittel von gesamten Index aus beim MSCI World ist es immer noch relativ viel aber immerhin nur ein Fünftel auch die größte Aktie microsoft hat im S&P 500 mit 7% ein ziemlich hohes Gewicht insgesamt ist der MSC world obwohl er auch sehr stark us-lastig ist deutlich breiter diversifiziert als der S&P 500 bisher spricht vor allem die Breite Diversifizierung für den MSI world aber jetzt vergleichen wir mal die Performances von den beiden Indizes seit 1980 hat der s&p5 H deutlich besser abgeschnitten als der MSCI World im Schnitt hatte der MSCI World inklusive Dividenden eine Jahresrendite von 8,3% und der S&P 500 10,9%. die Volatilität war bei beiden Indizes relativ gleich das heißt bei gleichem Risiko hätte man beim S&P 500 deutlich mehr Rendite gemacht ein außerdem viel Gehörtes Argument wie z.B auch in unserer userfrage ist dass die großen US-Unternehmen ihre Umsätze ja gar nicht nur in den USA machen sondern weltweit und dadurch würde man ja wenn man nur in den S&P 500 investiert trotzdem nicht nur in die us-witschaft investieren sondern man ist ja auch schon allein dadurch weltweit diversifiziert das schauen wir uns jetzt mal genauer an und um rauszufinden wo die Unternehmen jeweils ihre Umsätze machen müssen wir einen Blick in die jeweiligen Jahresberichte werfen die findet man auf den Unternehmen ens Websites unter Investor Relations bei Microsoft z.B wird der Jahresumsatz in zwei geografische Segmente unterteilt ungefähr die Hälfte des Umsatzes kommt aus den USA und die andere Hälfte aus dem Rest der Welt apple wiederum zeigt in seinem Jahresbericht dass nur 36% des Umsatzes aus den USA kommen 90% kommen aus China und 45% aus dem Rest der Welt das gleiche haben wir uns in allen Jahresberichten der Top 10 Unternehmen des S&P 500 angeschaut und ausgewertet wie hoch jeweils der Anteil der us-umsätze ist und tatsächlich machen fast alle der Unternehmen weniger als 50% von ihrem Umsatz in den USA nur Lilli kommt auf 64% und Amazon macht 61% vom Umsatz in Nordamerika also in den USA und Kanada das gleiche könnten wir jetzt natürlich auch für alle anderen Unternehmen im Index machen aber wir hatten ja vorhin schon gesehen dass die Top 10 Unternehmen im S&P 500 schon ein Gewicht von über 30% haben das heißt die Unternehmen sind schon ziemlich repräsentativ für den Index das heißt gemessen am Umsatz der zehn größten Unternehmen ist der S&P 500 weltweit tatsächlich deutlich diversifizierter als man denkt aber was für den S&P 500 gilt gilt natürlich auch für den MSCI World hier sind die gleichen Topunternehmen drin und der ist darüber hinaus noch viel breiter diversifiziert fassen wir jetzt also noch mal zusammen es gibt im Wesentlichen ein Argument das für den S&P 500 spricht und ein das für den MSCI World spricht mit dem S&P 500 konnte man in der Vergangenheit eine deutlich höhere Rendite machen denn ein Großteil der weltweiten Marktrendite kommt nun mal aus den USA dafür musste man gemessen an der Volatilität in der Vergangenheit noch nicht mal ein höheres Risiko eingehen als zumindest beim MSCI World ob das auch in Zukunft so sein wird das ist durchaus möglich aber das wissen wir nicht für mich ist aber das entscheidende Argument das für den MSCI World spricht dass er deutlich breiter diversifiziert ist als als der S&P 500 und ebenfalls für den MSCI World spricht dass er die Länder nach Marktkapitalisierung gewichtet denn durch diese Gewichtung haben die USA zum einen einen ziemlich hohen Anteil was in der Vergangenheit ja auch eine ganz gute Rendite gebracht hat das bedeutet aber auch wenn irgendwann ein anderes Land die USA ablösen sollte und die Marktkapitalisierung von diesem anderen Land immer weiter wächst dann steigt auch automatisch die Gewichtung im MSCI World beim S&P 500 wiederum wäre man dann immer noch fest in die USA investiert jetzt stellt sich zum Schluss noch die Frage mit welchen ETFs kann ich eigentlich in die beiden Indizes investieren dazu kannst du in unserer etf-suche einfach alle ETFs Anzeigen die einen bestimmten Index abbilden dazu wählst du in der linken Spalte unter Index einfach den msrw oder eben den S&P 500 aus und ich würde dann noch ein paar mehr Filter setzen z.B würde ich ETFs mit Währungssicherung und ETFs die weniger als 100 Millionen fondvolumen haben ausschließen unten in der Videobeschreibung findet findet ihr außerdem links mit voreingestellten filtern zu unserer etfse die günstigsten ETFs sind dann auf den MSCI World der Spider MSCI World ETF oder wenn du gerne einen ausschüttenden ETF haben willst der xtrackers MSCI World ETF ETFs auf den SNP 500 sind übrigens deutlich günstiger und hier ist der günstigste der Spider S&P 500 ETF den gibt's sowohl ausschüttend als auch tesaurierend kommen wir zum Schluss zum Fazit der SP 500 hat zwar in der Vergangenheit eine deutlich bessere Performance gehabt aber man hat hier ein ziemlich starkes Klumpenrisiko weil er eben nur in US-Aktien investiert das kann man zwar über den MSCI World auch behaupten denn der hat auch einen sehr hohen us-anteil und auch hier kann man ein Klumpenrisiko sehen aber immerhin ist der MSCI World breiter diversifiziert beinhaltet dreimal so viele Aktien und 23 verschiedene Länder egal in welchen der beiden Indizes man investiert man sollte auf jeden Fall noch zusätzlich diversifizieren und z.B auch in Schwellen Länder investieren wenn der us-anteil dann immer noch zu hoch ist kannst du z.B zusätzlich auch noch ein Europa ETF dazu nehmen und damit Europa ein kleines bisschen übergewichten wie steht ihr zum S&P 500 oder zum MSCI World lieber die höhere Rendite oder die sichere Diversifikation schreibt es unten in die Kommentare ich hoffe dir hat das Video gefallen wenn ja gib uns einen Daumen hoch und wenn Du das erste Mal auf unserem Kanal bist würde ich mich sehr freuen wenn Du uns abonnieren würdest wir produzieren regelmäßig neue Videos und Tutorials zu den Geldanlage und Finanzprodukte um dir die Welt der Finanzen verständlicher zu machen danke fürs zuschauen und bis zum nächsten Mal