Okay na? So tuloy na natin ang ating discussion sa Partnership Accounting. And today, ang pag-uusapan natin ay patungkol sa Partnership Formation.
Kung ating babalikan, ang sabi sa kanyang textbook definition, Partnership is a... contract. Therefore, partnership is formed through a contract. At alam na din naman natin that contract, it can be oral or written.
Meaning, tung ikaw at ang best friend mo or o ang tropa mo nagpaplanong magbuo ng partnership at ang ginawa nyo'y nagpusap lang kayo, pwede bang matuloy yung partnership na nga? The answer is yes. Kasi meron na kayong kontrata kahit oral pa yan. Pwede rin naman nga na written. Pero ang tanong, papaanong written?
Papaanong sulat? Pwede bang sulat kamay? Computerize? Notarize?
The answer is yes. Kahit papaanong paraan pa. Ang importante, yung inyong isinulat ay magbibigay ng ebedensya na meron talaga kayong partnership na binoo.
Pero kung gusto natin na gawin pang mas legit o registered yung business ng partnership, meron siyang proseso. Pag-usapan natin sa pamamagitan ng isang kwento. Let's say merong dalawang magkaibigan, si Juan at si Pedro, na pag-usapan nila na mag- pagbubuo sila ng partnership.
Pero gusto nga nilang i-register. Therefore, nandito yung mga step. Una, kailangan nilang magsulat o dumawa ng tinatawag na articles of partnership.
Dito nakapaloob yung mga detalye dun sa kanilang bubuo ina-negosyo, yung partnership na nga. Katulad ng pangalan ng business, let's say JP. partnership.
Tangalan ng mga partner, papano yung kanilang capital contribution, saan yung lugar ng negosyo, papano hahatiin yung kikitakin dun sa kanilang operation at kung ano-ano pa. Sa madaling salita nga, itong article of partnership ay kung anong nilalaman ng kanilang business. At pagkatapos, kung meron na sila ng dokumento na ito, pupunta sila sa isang ang ahensya ng gobyerno na tinatawag na SEC or Securities and Exchange Commission. Magpa-file sila doon at susunod sa process. At pagkatapos nun, kung sakaling okay na, walang problema yung article, yung prosesong pinagdaanan sa SEC.
Therefore, yung kanilang partnership is registered na. Approved na siya. Di huri partnership. By the way, magbigay pa tayo tayo ng ilang mga detalye. Itong SEC, kung ikukumpara natin sa mga tao, maaaring siya yung PSA, Philippine Statistic Authority, kung saan nandun yung mga record ng ating kapanganakan.
Okay, sa madaling salita, okay, itong SEC, siya talaga yung nag-maintain ng record ng mga businesses, hindi lang ng partnership, pati yung others pa, katulad ng corporation. At ganoon din, sila din yung nagmomonitor doon sa mga nangyayari. dun sa negosyo, dun sa partnership mo. Sa pataling salita, let's say one year after, two years thereafter, okay?
Sino ang titingin kung ano ng sitwasyon ng negosyo mo? Ang sagot, yung SEC pa rin. Kaya nga yung iba, okay?
Kapag tinitingnan kung yung mga negosyo ninyo ay reistrado, lagi yung hinahanap yung SEC certificate, yung SEC registration. Okay? Ano pa ang mga dagdag nating punto dito?
Pwede kang mag-apply sa SEC kung sakaling ang inyong... capitalization ay 3,000. Kung sakaling mas mababa, therefore maaaring hindi pin pwede. Kasi masyadong maliit yung inyong capitalization. Moreover, dun sa binabanggit natin kanina, kung sakali na merong contribution na real property katulad ng land, immovable, meaning attached with the soil, with permanency, di ba hindi naman nawabala ang lupa?
Nandun lang siya. Yung contribution ng lupa ay hindi ... hindi pwede.
Okay? Hanggat walang public instrument na ginawa. Meaning, kailangan talagang merong registry of deeds dyan. Sa madaling salita, okay, ang batas ay medyo technical kung sakaling ang iyong ikinocontribute or tinatransfer ay real property katulad ng lupa. Pero other than that, other things, okay, pwede na yung ano, or lang katulad na magtatayo kayo ng hot dog stone at kung ano-ano pa.
Okay, ang pinupunto lang natin, simply, Kailan din naman ang pagbubuo ng partnership? Gagawa ka lang na ito, pupunta ka sa SEC, therefore, okay na. Now, let's move on with the naming, okay? Other things pa, kung sakali na merong partner na limited...
Okay? If you can remember limited partner, hindi siya obligated more than his or her capital contribution. Kailangan nga na dun sa pangalan ng partnership, ilagay natin yung terminology na limited. or LTD. Para maging aware ang public na merong partner doon na hindi pa pwedeng habulin kung sakaling magkaroon ng problema.
Okay? Adagandat yung partnership name, pwede nyo lagyan ng sa itang company and associate, diba? At kung ano-ano pa na related sa partnership. Okay?
So yun na po yun. Yung mga, some theoretical concepts about partnership formation. Ngayon, pumunta na tayo doon sa kanya.
niyang accounting. Basically, sino-sino ba ang maaaring magbuo ng partnership? Meron tayong ditong tatlong klase. Okay? Uunawain natin silang isa-isa.
Yung pinakang simple is yung pinatawag na individuals with no existing business form a partnership. Yan ang nga yung pinapangit natin sa example. Dalawang individual, let's say si Juan at si Pedro at wala silang dating minggo.
Okay, with no existing business. At nagbuo nga sila ng isang partnership. Okay, ang tanong, paano yung approach ng accounting dyan? Okay, simple lang. Okay, ganito nga kasi yun.
Si Juan at si Pedro, dahil sila ordinaryong tao, malamang hindi sila nag-mementing ng journal and ledger na pang-negosyo. Kasi natural, wala silang negosyo. Sa madaling salita, okay, May tinatawag tayong books. Books means journal and ledger of the partnership.
This is new. New set of books. Bakit? Kasi natural, wala naman silang dating libro.
Ito lang ang meron, yung partnership. At basically, sa partnership formation, simple lang yung accounting. Kailangan lang natin i-record yung investment ng mga partner. Saan ba i-record? Doon na nga.
sa sinasabi nating new set of books, yung gagamitin libro sa recording ni partnership. Okay? Ang tanong, ano ba ang mga pwedeng i-contribute ng bawat partner whenever there is a partnership formation? Ang sagot ay simpilang, okay? They can contribute assets, whether that is cash or non-cash.
Let's say itong si Juan, nag-contribute siya ng cash, therefore, we are going to debit cash. Nag-contribute siya ng car or other property Therefore, we use that account title O tawagin na lang muna natin sa ngayon Na non-cash Non-cash assets Ang punto, pwede siyang mag-contribute ng asset At ganun din, kung sakaling meron siyang liability Pwede rin niyang i-contribute dun sa partnership Therefore, we are going to credit liability At yung liability na nga na to Ay hindi na lang magiging utang ni Juan, but rather utang na yun ng partnership. Damay na rin si Pedro.
Paano sa'ng nangyayari yun? Yung liability na iko-contribute? O common example, let's say iko-contribute mo yung sasakyan mo. Ang problema yung sasakyan, hindi pa tapos ulugan sa banko.
Ayang sabi sa inyong usapan, payag ako, ibibigay ko itong sasakyan na ito, pero may balance pa yan sa banko. Pwede bang partnership na rin ang magbayad? The fact na pumayag yung ka-partner mo, let's say si Pedro, therefore, maaaring ma-contribute talaga yung liability dun sa business.
Okay? So, therefore, we are going to credit liability. At simple lang din naman yung effect. Diba? Kung sakaling may liability, napabawasan pa rin naman kung magkano yung capital na lalabas dun sa partner.
Kasi, syempre, babalan si figure mo, okay, yung tinatawag na capital, okay? Now, let's say kay Juan yan, kunwari ang apelido niya de la Cus, therefore, we credit Dila Cruz capital for the balance. Okay? So, ganyan gawa ng entry. Kung sakaling si Pedro naman ang nag-invest, okay?
Malamang ganyan din yung magiging pro forma entry. Kung let's say cash lang ang in-invest niya, therefore we are going to debit cash and credit yung surname ni Pedro, let's say Pinduco. So, we credit Pinduco, okay? Capital. And then, yan na yung partnership for...
Kung sakaling... Dalawang individual na walang dating negosyo. Simple lang siya.
Nire-record lang natin yung kanilang ilalabas, i-contribute sa business in this new set of books na basically sa journal yun. Ang pinakang issue actually sa partnership formation ay ito. How do we value? When we say valuation, meaning magkano mo ilalagay yung mga amount dyan. Anong peso value ang i-a-assign natin?
dun sa mga entries na yan. The answer is simple. We will use this what we call fair value. What does it mean? Basahin muna natin yung kanyang textbook definition.
Ang sabi dito, fair value is the price at which an asset or liability can be exchanged in a current transaction between knowledgeable, unrelated, willing parties. Kung baga, ang fair value yung... value kung saan maaaring matuloy ang isang palitan. Okay? Na yung mga parties na involved, yung mga tao sa likod noon, ay makalino, knowledgeable, alam nila yung nangyayari, at hindi sila napipilitan.
They are willing. At natural, they are unrelated. Meaning, hindi nanay mo yung kausap mo.
Kasi kung nanay mo ang kausap mo, or yung tipong related sa'yo, nagsisinongaling yan. Okay, nay, maganda ba ako? Maaaring sagot niyan lagi. oo anak kita. Pag sinabi kong pangit, kasi pangit din ako.
Okay? Hindi katulad yung sakaling hindi mo naman kaano-ano yung kausap mo. Therefore, mas knowledgeable, mas fair ang pwede niyang ibigay na opinion sa'yo kung ano talaga yung nakikita niya. Okay?
Mas iliwanagin pa natin itong fair value. Okay? Ang fair value ay common halos sa lahat. Ang ibig sabihin, hindi naman talaga natutuloy halos ang kahit anong transaction nang hindi fair yung valuation. Halimbawa, pumunta ka sa tindahan.
Ang sabi mo, bibili ka ng ball pen. Sabi nila, 8 pesos yung presyo. Okay, ikaw ba inapilitan sa pagbili?
Siya ba inapilitan sa pagbebenta? Anong tingin ninyo, pareha sa 8 pesos? Worth it ba na yun yung presyo?
If the answer is both yes, sabi nung seller, okay lang na 8 pesos, may tutubuhin na din naman ako. Sabi naman nung buyer, okay na yung 8 pesos. Para sa akin, hindi na yan ganun kamahal. Worth it na dun sa makukuha kong benefit sa pagbili ko ng ball pen.
So, what can we say? That is the fair value. Kasi, nag-meet kayo parehas.
Kung halimbawa nga, pupunta ka sa palengke, bibili ka ng isda. Okay, nakalagay doon, 120 pesos per kilo. So, is that the fair value? The answer is yes. Kasi, natutuloy yung transactions.
Kasi nga, merong value na in-assign. At sa tingin ng buyer and seller na unrelated, ay tama yung presyo. They are knowledgeable about that. So, pinupunta lang natin, kung sakali, okay?
na nakakaroon ng investments or yun ang partnership formation, ang mga amount na ilalagay dyan ay kung magkano yung fair value. Example, yung sasakyan. Kung sakaling brand nyo yan, kunwari 1 million, pero nagamit na ng dalawang taon, pwede pa bang 1 million ang ilagay?
Normally, hindi na. Kasi natural, alam din naman yung kanyang kausap, si Pedro, hindi ito ina-assume na tatayin niya yan, di ba? Hindi siya unrelated.
Tapos sabi niya, hindi na pa pwedeng 1 million. Yan dapat, mas mababa na, natural na gamit na eh. Okay?
So something like that. So same goes to, si Juan alam din naman yan, na ganoon na nga yung sitwasyon. Therefore, yung valuation na nilalagay nila dito, ay kung ano talaga yung tama, kung ano yung fair. Okay? So yun na yun.
So alas na, nabuho na natin yung partnership formation, yung mga konsepto. Okay? Kung meron pa man, konti na lang, yung ating mga pag-uusapan. Okay? Tumuloy na tayo dito sa pangalawa.
A sole proprietorship. And another individual form a partnership. Sa madaling salita, merong isang individual.
Let's say si Juan. Okay? At merong isang may negosyo.
Let's say itong ano, si P. P Company. P Store. Kasi ang sabi ay sole proprietorship. Meaning, may isang tindahan na isang tao yung may ari.
At ang sabi nila, okay, tara, gumawa tayo ng partnership. Okay? Kasi maaaring ganito.
So, let's say itong ano. Itong si P-Store, yung tindahan na yun, hindi niya kayang magpalago kasi nga solo siya. So therefore, anong sabi nito ng may-ari nito?
Nung sole proprietorship na yan. Okay, buwan, samahan mo ako para magkaroon pa ng additional capitalization. Kailangan mo yung talent mo para palaguin yung negosyo. Nakukuha niyo idea? Kaya mayroong mga sole proprietorship na nagahanap ng katuwang pa, ng kasama pa, para mas lumago.
Therefore, natitigil yung sole proprietorship. Thank you for watching! ngayong partnership.
Okay? Ngayon pumunta na tayo sa accounting. Pag-usapan muna ulit natin yung mga books. Si Juan ba ay merong journal at ledger na kanya? Malamang wala kasi siya'y individual.
Pero itong tindahan ba na to? Itong sole proprietorship na to, meron ba siyang ledger? Meron ba siyang journal? Malamang meron. Kasi natural nagre-record din siya ng kung anong nangyayari dun sa kanyang ligo.
negosyo. Okay? Ngayon, anong libro ang gagamitin kung sakaling nagbuo sila ng partnership? Ang gusto ng BIR, new set of books. Okay?
Sabi ng NIRC. Okay? Ang punto, anong, ano yun?
Okay? Hindi na gagamitin yung libro ni P-Store nung tindahan na sole proprietorship. But rather, gagamitin yung bago. Sa madaling salita, Yung record, yung mga kung anumang meron yung sole proprietorship na yan, ay tatanggalin sa record na nga at ililipat doon. Ganun din naman.
Sa point of view ni Juan, napag-usapan na kung anong kanyang ikukontribute na nakabase dito sa article of partnership. Malamang, isusulat lang natin doon. Uulitin mo lang yung mga yan.
Kung meron ng bagong komplikasyon. sa partnership formation, malamang ito. Paano natin gagawin yung pagtatanggal ng mga record ng sole proprietorship at inilipat dun sa new set of books ng partnership?
Meron siyang step. Okay? Merong step po na gagawin para itong record na ito magilipat dun.
Ang una, okay, we have to adjust. Okay? We have to adjust the account.
Anong ibig sabihin? sabihin nun. Alam na nga natin that the valuation is what?
At fair value. May mga pagkakataon na ang nakarecord sa libro ng sole proprietorship ay hindi at fair value. Meaning outdated yung record.
Magbigay tayo ng example. Kunwari itong negosyo na ito merong lupa. Nakarecord dun yung land. Yung land na yun inacquire niya 20 years ago. 20 years ago, ang value nun, 100,000.
Then, 20 years thereafter, now, sa record niya, maaari bang naka-reflect pa rin yung 100,000? The answer is yes. Hindi niya ina-adjust. Kasi record naman yun.
Tsaka ang accounting, sumusunod sila dun sa principle na tinatawag na stable monetary... unit. Okay?
Kung saan, that the peso is constant. Yung isang gaap, kung naalala ninyo, yung mga conceptual framework. Sa madaling salita, hindi nila yan ina-adjust.
Kahit lumipas na yung panahon. Bakit? Baka, ay record naman nila yun.
Pero ang tanong, okay, solo ka pa ba? Diba hindi na? Magkakaroon ka ng bagong kasama. At ang sabi, ang valuation is what? At fair value.
Ang tanong, 100,000 pesos. pa rin ba yung value ng lupa ngayon na inacquire nitong sold proprietorship na ito 20 years ago? Ito pa rin ba yung value?
Naturally, hindi na. Maaaring, let's say, 400,000 na yan. Okay? Kunwari, ganun. So, what can we say?
Yung mga assets, liabilities, na under or overvalued, meaning, yung undervalued, kulang, dagdagan mo. Kung over yung value, napasok, brother, por kasi nga na si nasisira habang tumatagal, okay? Bawasan mo.
So, ang punto, what's the first step? Kung sakaling merong dati ng record, yung papasok sa partnership, you have to adjust. Step number one, adjust. What does it mean? Yung hindi nakarecord sa fair value, i-revalue mo at ilagay mo nga sa kanyang current fair value.
Kung anong value na nun ngayon. Okay? So, let's say kung land yan, tataas ng 400,000, baby... land 100,000, kunin mo yung pagtaas. Ngayon, saan mo i-adjust?
Okay? Saan daw natin nilarecord yung pagtaas at pagbaba? Ang sagot, dun sa capital, nung may-ari nung sole proprietorship. So, sa madaling salita, debit, land, 300,000, and credit, what? Okay?
Let's say, Pedro or Pinduco, capital, yun kung siya ang may-ari nun, sole proprietorship. Nauunawaan ba nga? Yung first step, we adjust.
and then afterwards, Okay? Step number 2, na itama na natin yung record nito. Pero ang pano, kung patapos mo siyang itama, gagamitin mo ba? The answer is no. Therefore, after you adjust, you have to close.
Okay? Kasi nga, ililipat mong lahat dun. How do we do the closing entries? Di ba naalala ninyo? Sa normal procedure sa accounting cycle, we close the nominal accounts, yung income and expenses, para ma-prepare, para dun, dun sa kasunod na accounting period.
Okay? Parang, kumbaga, ready dun sa kasunod. Kung saan ang natitira lamang ay mga real account. Okay? Ang punto, ngayon, may single proprietorship ka pa ba?
Diba wala na? Kasi nga, nagbubuko ka na ng partnership. When we say we close, hindi ito yung closing entry na alam natin.
But rather, bago ito, totoong sinasarado mo yung libro. Sa madaling salita, kahit yung mga real account ay tatanggalin mo na. Kasi ang idea, ang real or permanent account ay patuloy na mag-iinsist hanggat buhay yung negosyo.
The fact na in this scenario, pinapatay mo naman, di ba, yung negosyo? Tinatanggal mo yung single proprietorship. Therefore, dapat bang mabuhay pa yung mga real account? The answer is no. You have to close.
Okay, sa madaling salita, yung mga assets, tanggol. normal balance ay debit, anong gagawin mo? Iki-credit mo.
Ikinoclose mo eh. Yung mga liabilities na ang normal balance ay credit, ikoclose mo. So therefore, itidebit mo siya. At ikoclose mo silang lahat saan?
Sa capital. Okay? So again, what are our steps?
You have to adjust the books, diba? Itatama mo para pumunta sa fair value. And then afterward, you have to close. Bakit?
Kasi nga, hindi mo nagagamitin. And then ito na yung step 3. Sarado na yung librong yan. Anong gagawin natin?
We have to open or transfer. Yung record dito, itatransfer natin saan? Doon sa new set of books ni partnership.
Sa madaling salita, yung mga assets na naka-fair value na kasi in-adjust mo, pero natanggal, nawala, clean nose mo, nilipat mo saan? Dito sa partnership. So therefore, you are going to debit the assets, credit the liabilities, and credit the capital.
So madali sa'yo yung kinoast mo dito, transfer mo lang mo naman doon. Kasi nga, yung bagong libro na ang gagamitin mo. Okay?
At kung sakali naman, Sa point of view nitong new one, napakasimple lang. Ito lang yung kanyang gagawin. So again, ano lang yung bago kung sakaling a sole proprietorship and another individual, isa lang naman yung process ng pag-close nito, paglipat dun sa new set of books. Pangatlo, dito na tayo sa panghuli.
Two or more sole proprietorship forms a partnership. Ano naman yung sinaryo na yan? Merong isang negosyo. At merong isa pa, naisipan nila na bakit tayo magiwalay pagsamahin na lang natin.
Therefore, wala na yung single proprietorship. Let's say yung J-Store at yung P-Store. Wala na yung single proprietorship na business na yan. Kasi nga, nabuo na yung partnership. Ang tanong bakit nila ginagawa yung pagsasanib puwersa?
Pwersa. Maaari kasing halimbawa sila magkalaban na tindahan. Magkatapat or magkatabi. Ang sabi nila, nag-aagawan tayo ng customer.
Ay nagpapababaan pa tayo ng presyo. So therefore, itigil na natin itong pag-aaway na ito. Mag-combine na tayo.
If you cannot, beat them, join them. Something like that. So nag-merge force na sila para hindi na daw nababagay yung presyo.
Wala nang price to war. So mga ating yun yung dahilan. Pero pwede rin naman na sila magkadugsong yung proseso.
Halimbawa yung mga mati. materialist ko sa negosyo ko, ay nanggagaling sa'yo. Okay?
Bili pa ako ng bilis sa'yo. Siya naman, gano'n din. Pwede pong mag-solid puwersa na lang tayo para maging mas maganda yung takbo ng ating operasyon. Okay? Pwede pong gano'n yun.
Okay? Mas malawak, mas magandang operation. Kaya yung mga sole proprietorship ay tumubuo at nagsasolid puwersa sa partnership.
Okay? So, I hope you are getting the point. Now, pumunta na tayo dun sa kanyang accounting.
Yung mga parang ano, ako, accounting concerns dito. Una, okay, meron bang separate books itong dalawang sole proprietorship na ito bago bumuha ang partnership? Ang ibig sabihin, meron ba siyang ledger at journal, si JSTOR? Itong si PISTOR, meron bang journal?
at ledger din ang kanya, the answer is yes. Kasi nga, nag-eexist na yung negosyo nila dati pa. Ngayon, nagbubuo sila ng partnership.
Anong sabi ng BIR, ng NIRC, mas mabuti na ang... ang gamitin ay new set of books. Para kung baga itong recording na to ay sa partnership lang malinis mula sa punan yung pagkakabuo. Okay? Sa magaling salita, mayroong bago ng libro yung partnership na bubo.
at hindi na nga daw gagamitin yung libro nung dating mga single proprietorship. Therefore, ano yung process sa accounting? The answer is simple. Napag-usapan na kanina.
Itong sa JSTOR, kailangan niyang i-adjust yung kanyang record, go into fair value, i-close yun, at i-transfer lahat dito sa new set of books. Yung pag-transfer, nandito yung pro forma entry. Okay?
Ganon din naman itong CP Store. Kailangan nga i-adjust, i-close at i-transfer din yung kanyang record dito sa new set of books. Sa madaling salita yung pinag-usapan natin kanina, ay ganon din naman.
Dumami lang. Dati isa lang, pero ngayon dalawa na. Pero again, yung pro forma entry, ganito pa rin. Okay? Nakaunawaan ba ka?
Okay? Nga lang, last point na po ito. May kaunting caution dito sa process. Okay?
Okay? So... sa process ng pagpatransfer, closing and transfer.
Okay? Doon sa mga accounts na merong kontra or may mga kadikit na account. Okay? Ang ibig sabihin, let's say accounts receivable.
Okay? Alam na naman natin na itong accounts receivable, kung sakaling ikaw ay dating separate business, meron ka ding account title na allowance for bad debts. Anak niya kasi yan. Okay? Allowance for...
for bad debts. At itong si ano, itong si equipment naman, UPPE, yung mga depreciable asset, equipment na lang yung ating example, pero may pwede yung machinery, furniture, whatsoever, meron din siyang kadikit na account title, yung kanyang anak, contra asset, na tinatawag naman na accumulated depreciation. Okay?
Ang punto, okay, when you adjust, when we adjust, tinatama natin itong magkano din yung kanilang mga anak. Magkano pa yung a- amount na hindi na mapukulekta, yung allowance for budgets, magkano pa yung lalaspag na, yung nag-depreciate. Ang punto, ina-adjust natin lahat ng mga yan.
Dito sa adjustment, e dito sa closing. Malawang tatanggalin natin silang lahat sa closing. Ang punto natin, yung pagta-transfer.
Kasi ganito yung concept, lahat ng tinanggal mo dito, ay lumilipat dito sa bagong books. Parang kainose mo dun, inopen mo dun. Ang pano, lahat nga ba talaga ay lumilipad? The answer is no. The answer is no.
Okay? Yung ibang anak ay hindi na isinasama ng nanay paglipat nila. Okay? Ang ibig kong sabihin, itong si equipment, okay, let's say ang value niyan ay 1 million at accumulated depreciation ay 200,000. Therefore, ang carrying amount, which is fair value in this case, kasi nga in-adjust mo, di ba?
800,000. Ang idea, paglipat niya, paglipat niya, dito sa new set of books, hindi mo na i-re-record yung equipment as 1 million, hindi na ma-re-record yung accumulated depreciation as 200,000. But rather, isang account title na lang yung makakapunta. Yung nanay lang.
Nang iiwan kasi ko. Sa madaling salita, paglipat mo dito, ang lalabas na lang, equipment 800,000. Hindi na nakasama yung accumulated depreciation.
Unlike nitong accounts receivable Let's say ang balance niyan 500,000 And then let's say merong allowance na 50,000 Therefore Yung kanyang carrying amount Or net realizable value Ay 450,000 Paglipat nila Dito sa partnership books Buo pa ba? Or isinama ba nung nanay yung anak niya? The answer is yes Maaaring din yung ma-visualize ngayon Pero pag nagsasalita sa'yo tayo ng problem, ipapakita ulit natin lahat ng binabangbit natin dyan.
Okay? Going back, going back, paglipat nito, coming from the old books, diba? Doon sa separate books, going to partnership books, si accounts receivable, magre-reflect pa rin as 500 at magre-reflect pa rin yung allowance as 50. Sa madaling sinta, pareha silang buhay. Hindi katulad kung sakaling depressible asset, iniiwanan nyo ang anak.
But rather, at ang nakakalipat na lang ay yun na lang equipment mismo at ang value niya is yung fair value, yung caring amount na naneto na 800,000. Sa madaling salita, hindi lahat ng may anak ay paglipat ay kasama yung anak. May naiiwanan ito nga, itong mga...
depression mula. It is worth noting. Kailangan nyo siyang tandaan.
Kasi nga, yun lang naman yung pinakamagpapahirap dito sa topic na partnership formation. Ngayon, pag-usapan natin, bakit ganun? Una, dito tayo sa depreciable asset Di ba bago yung business? Di ba ang gusto natin Kaya nga tayo nag-set ng new set of books Para kumbaga fresh Parang lahat ay bago Bago kasi yung negosyo Therefore, hindi na kinakailangan ipakita yung nalaspag na part Yung nag-depreciate na part Doon sa equipment Ang ibig sabihin, hindi mo na kinakailangan ipakita Na 1 million dyan dati Nagamit na yung 200,000 Therefore, second hand na yan Kasi pangalawang negosyo na O, diba?
Therefore, ayaw mo nang ipakita yun Kumbaga, bagong start nga siya eh Bagong buhay So, ipapakita lamang yung 800,000 Then, therefore, mag-depreciate ka ng bago Kinalimutan mo yung nakaraan Kung paano ang nalaspag dati Okay? Samantalang itong accounts receivable Okay? Di ba gusto nila bago? Eh, bakit nila isinasama pa yung allowance For doubtful accounts? Okay, kasi ang idea, ganito naman Okay, receivable kasi yan.
Di ba pag nakulet na mo siya, okay, pabor sa'yo? Kasi nga, ano yun eh, inflow of cash. Receivable galing eh. Paano kung sakaling ganito? Kunwari hindi mo sinama yung allowance, in-report mo lahat dito, 450,000, sinama mo yung neto lang.
Okay? What can we say? Baka hindi mo nakulet dahil itong 50,000.
Kasi ang idea, bago kasi yung business, na-record lang na na- account sa receiver wall, for P50,000, yun lang yung kukulektahin kasi yun lang yung nakarecord. Ito yung tanong, totoo ba? Totoo ba?
Na hindi na magbabayad itong P50,000? Yung allowance mo, totoo ba? Sigurado ka ba dyan? Di pa hindi din naman at inestimate mo lang na ito yung probably hindi na magbabayad. Pero at the end of the day, it is not 100%.
Di ba? Hindi yung sigurado-sigurado na hindi na ito magbabayad. Ang punto kung i-record mo yan ng P50,000, baka tunoyan.
yan ang hindi mo makulekta? Kasi wala ka ng record. Hindi mo na alam na 500,000 pala yung receivable mo.
Okay? Ngayon, kung sakaling isama mo ng buo, ilagay mo 500,000 yung receivable, anong iisipin mo? Magkano ang kuletahin ko?
450 o 500? 500. Kasi nga, naka-record. Yung buong 500. Parang ina-assume mo lang na yung 50, eh baka hindi makulekta. Pero ang punto, ilalagay mo yung buong 500. Kasi malay mo, makulekta ko pa rin naman. Nakaya mo idea?
Okay? Ang punto, ano? O may... Ito kasing equipment, walang other party symbol.
Ikaw lang, yung paggamit mo lang, yung paglalastag lang ng asset, yung depreciation. Hindi ka tulad itong allowance, kaya mo dinadala lahat. Kasi nga, baka mamaya makakulekta ka pa. Baka mamaya balay mo, magbayad pa.
Again, that is the general rule. Kasama yung anak, ito hindi. Pero kung sasabihin ang problem, na sa kanilang agreement, hindi din naman isasama.
Alin ang masusunod? Yung sinasabi po natin na... general rule na kasama lahat ng anak or yung agreement. Malamang yung agreement. Ulit, ano po yung pinapanggit natin?
Kung sakaling sinabi ng problem, o kaya kung sabi ng partner nung nag-usap sila, okay? Ay hindi na. Huwag ka natin isama yung allowance.
Kung ayaw naman kayo parehas. Dahil kayo aware dun sa ginawa ninyo. Therefore, anong masusunod?
Yung agreement ninyo na hindi mo na isasama yung allowance. Ang pinapanggit lang natin kung walang sinabi yung problem, kasama yung allowance, paglipat dun sa new set of books, okay? To end my discussion, ito na yung aking last point dito.
Doon sa valuation pa rin. Ang sinasabi, ang proper valuation is what we call agreed values. Agreed values is kung ano yung napag-usapan ng inyong dalawang partner kung magkano yung amount na ilalagay ninyo doon sa isang assets or liability. Sa isang assets or liability.
Para sa akin, ang proper valuation pa rin ay yung fair value. Kasi... Kasi kung sakali na iba ang gusto nilang i-value kaysa doon sa fair value, I still believe the fair value is the one we are going to use. Kasi yun yung fair, yun yung tama. Paano kung sakali halawa, 1 million, yun yung napag-usapan niyo.
Pero ang fair value, 700,000 lang. I believe you are misleading other people. Dapat pa rin talaga 700,000 sa record. Tsaka ang isa pa, hindi pa payag yung other side ng mababalyo ng mas mataas kung 700,000 naman lang talaga yun.
So again and again, para po sa akin. ang valuation. ay ano, yung fair value talaga, okay?
More than the agreed value. Kung sa'yo parang hasler, pung mabuti. Okay, isa pa pa, isa pa, isa pa.
Kung untim-ting din, nung mga nag-aaral, hindi pa man siya sa partnership formation. Gusto ko lang bangwitin. Okay?
Kasi let's say meron silang agreement kung paano hahatiin yung profit. Sabi dito sa Arbital of Partnership, ang sabi nila, 50-50. Pero ba't pwede ba na ang kanilang capital contribution Let's say si Juan, 1 million.
Si Pedro, 200,000 lang. So, yung sasabihin, medyo malayo. Pero ang kanilang profit-sharing agreement, pwede ba yun? The answer is yes. Hindi exactly.
Hindi laging ganun. Huwag nyo iisipin palagi na kung magkano yung kapital, dapat ganun din yung hatian. Kung mas malaki ang kapital ko, dapat mas malaki po ng profit.
Hindi po yun. Agreement nila yun. Kontrata nga eh. Hindi lang naman sinabi na palaging kapital or assets, ang may pwede mong i-contribute sa business. Malay niyo, meron pang other things na ibinibigay kagulod ng labor at ibang bagay pa.
Reputation, di ba? Kaya kung bagay yung inyong agreement ay naiiba. At bakit? Baga, kayo naman ang nagbubuo ng partnership, kayo dapat ang masunod kung paano yung hahatiin yung profit.
Again and again, walang sobrang laking koneksyon yung capital contribution at saka yung profit sharing agreement. Hindi sila 100% of the time ay laging iisa. Okay?
So yun na yun. So kung sakaling nag-enjoy ka sa ating video discussion ngayon, may pwede nyo kilike itong lecture na ito. At kung gusto nyo namang may mas matutunan pa sa partnership accounting, nandito pa yung aming mga lectures. Maaaring nyo nga panood.
So yun lamang at maraming salamat.