Come proteggere il capitale dall'inflazione

Introduzione

• Molti risparmiatori temono che l'inflazione eroda il loro capitale, paragonandolo a topi che rosicchiano sacchi di grano.
• L'obiettivo di non farsi erodere il capitale dall'inflazione sembra comune ma è considerato privo di senso per un investimento strategico.

Analisi dei rendimenti rispetto all'inflazione

• Mercato al 7% e inflazione zero: Non investire nulla.
• Inflazione al 10%: Persone investono in titoli rischiosi per compensare, ma non ha senso.
• Esempi di investimento:
  • Investire come l'inflazione: Non garantisce protezione reale.
  • Investire a un tasso medio: Potrebbe essere più efficace a lungo termine.
  • Investire in azionario: Potenzialmente più redditizio, ma variabile.

Strumenti finanziari e loro efficacia contro l'inflazione

• Molti strumenti finanziari non riescono a battere l'inflazione, prendono strade diverse.
• Tasso BCE: Spesso in ritardo rispetto all'inflazione.
• Investimenti azionari: Varianza alta, ma potenzialmente più redditizi.

Esempi pratici di calcolo

• Calcoli su Excel: Dimostrano quanto sia complesso stare dietro all'inflazione con strumenti finanziari.
• Investimenti fittizi: Dimostrano la varianza dei risultati sia in termini reali che nominali.

Critiche agli strumenti obbligazionari per protezione contro l'inflazione

• ETF obbligazionari: Non seguono l'inflazione, reagiscono alle aspettative sui tassi.
• Obbligazioni singole: Prezzi influenzati inversamente dai tassi piuttosto che dall'inflazione.

Investimenti alternativi

• Oro: Non offre una protezione costante contro l'inflazione, oscillazioni elevate.
• ETF minimo volatility: Azionario che oscilla meno, ma comunque non sempre in linea con l'inflazione.

Conclusioni

• Cercare di inseguire l'inflazione può portare a scelte rischiose e non sempre giustificate.
• Meglio cercare un rendimento costante nel tempo, indipendentemente dall'inflazione.
• Consiglio: Evitare fondi obbligazionari con l'intento di protezione dall'inflazione, non svolgono tale funzione.