Kombinasi Bisnis (Business Combination)

Tujuan Pembelajaran

• Memahami motivasi ekonomi penggabungan usaha.
• Mempelajari bentuk kombinasi bisnis dari perspektif legal dan akuntansi.
• Mengenalkan konsep akuntansi dengan metode akuisisi.
• Pencatatan nilai wajar aset dan liabilitas.
• Review konsep akuntansi untuk pooling of interest.
• Kombinasi bisnis dalam PSAK (Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan).

Motif Ekonomi Kombinasi Bisnis

• Integrasi Horizontal: Penggabungan perusahaan dalam lini bisnis sama.
• Integrasi Vertikal: Penggabungan rantai pasokan (supply chain) dari hulu ke hilir.
• Konglomerasi: Penggabungan perusahaan dengan lini bisnis berbeda.
• Alasan penggabungan:
  • Mengurangi biaya.
  • Menurunkan risiko usaha.
  • Mengurangi waktu tunda.
  • Menghindari pengambilalihan.
  • Memperoleh aset tidak berwujud (goodwill).
  • Aspek perpajakan.

Potensi Pelanggaran

• Anti-trust atau Anti-kartel: Untuk menghindari monopoli dan persaingan usaha tidak sehat.
• Regulasi di Indonesia: KPPU (Komisi Pengawasan Persaingan Usaha).

Bentuk Kombinasi Bisnis

• Merger: Satu perusahaan mengambil alih, perusahaan lain ditutup.
• Consolidation: Pembentukan perusahaan baru dari penggabungan dua perusahaan.
• Contoh di Indonesia: Bank CIMB Niaga dengan Bank Lipo.

Akuntansi Kombinasi Bisnis

• Metode Pembelian (Acquisition Method): Wajib digunakan sejak 2008 menurut GAAP.
• Pencatatan meliputi nilai wajar aset dan liabilitas.
• Goodwill: Selisih lebih antara biaya perolehan dan nilai wajar aset bersih.

Pencatatan Nilai Pada Akuisisi

• Aset dan liabilitas dicatat berdasarkan nilai wajar.
• Biaya registrasi saham dicatat mengurangi additional paid-in capital.
• Biaya lain dicatat sebagai expense.

Contoh Jurnal

• Penerbitan saham dan pembayaran kas untuk akuisisi.
• Pencatatan aset dan liabilitas teridentifikasi.
• Goodwill diakui jika biaya akuisisi > nilai wajar aset bersih.

Goodwill

• Muncul dari selisih lebih biaya akuisisi dibandingkan nilai wajar aset bersih.
• Tidak diamortisasi, tetapi dilakukan impairment test.

Pengungkapan Kombinasi Bisnis

• Informasi umum, alasan, dan performa operasi harus diungkapkan.
• Goodwill dan bargain purchase harus diungkapkan secara detail.

Standar Akuntansi

• PSAK 22: Mengatur kombinasi bisnis secara umum.
• PSAK 38: Untuk kombinasi entitas sepengendali.
• Metode akuisisi dijelaskan dalam PSAK 22.

Kesimpulan

• Materi ini merupakan pengantar untuk memahami kombinasi bisnis.
• Fokus utama ke depan adalah penyusunan laporan keuangan konsolidasian.