Overview
Das Video behandelt die wichtigsten Kriterien zur Auswahl des passenden ETFs für ein passives Portfolio und erklärt zentrale Begriffe und Entscheidungsfaktoren.
Bedeutung und Wachstum von ETFs
- 2015 wurde erstmals die Marke von 3 Billionen US-Dollar investiertem Kapital in ETFs überschritten.
- Der ETF-Markt wächst ständig, mit vielen neuen Produkten und Informationen.
- In Deutschland stehen mehrere Tausend ETFs zum Vertrieb bereit.
Vorgehen zur ETF-Auswahl
- Für den Aufbau eines passiven Portfolios sind sorgfältige Recherchen und Vergleiche notwendig.
- Es gibt keinen perfekten ETF; Kompromisse bei Auswahlfaktoren sind unvermeidlich.
- Regelmäßige Weiterbildung und Marktbeobachtung sind empfohlen, da neue Produkte entstehen.
Vier Hauptfaktoren bei der Auswahl eines ETFs
1. Gesamtkostenquote (TER)
- Das Total Expense Ratio (TER) zeigt die jährlichen Gesamtkosten des ETFs an.
- Günstigere TER sind vorteilhaft für die Rendite; Vergleich verschiedener ETFs ist wichtig.
2. Ausschüttend vs. Thesaurierend
- Thesaurierende ETFs legen Dividenden wieder an, was Transaktionskosten spart und den Zinseszinseffekt nutzt.
- Ausschüttende ETFs zahlen Dividenden direkt an Anleger aus; Reinvestition ist hier notwendig.
- Die Wahl hängt vom Sparziel und der individuellen Situation ab.
3. Replikationsmethode
- Physische Replikation bedeutet, der ETF kauft die realen Indexwerte; kein Kontrahentenrisiko.
- Swap-basierte ETFs nutzen Tauschgeschäfte mit Kontrahenten und bergen ein Ausfallrisiko.
- Physische Replikation ist meist vorzuziehen, maximal 15 % Portfolioanteil für Swap-ETFs empfohlen.
4. Steuereinfach vs. Steuerhässlich
- Steuereinfache ETFs ermöglichen eine unkomplizierte Steuerabrechnung direkt über den Broker.
- Steuerhässliche Fonds verursachen Mehraufwand, da Erträge selbst in der Steuererklärung anzugeben sind.
- Thesaurierende, ausländische ETFs sind oft steuerhässlich.
Tipps zur Informationsbeschaffung und Fehlervermeidung
- Angaben zu ETFs immer auf mehreren Plattformen prüfen, besonders auf Anbieterwebseiten.
- Prospekte und Anlegerinformationen vor dem Kauf sorgfältig lesen.
Key Terms & Definitions
- ETF (Exchange Traded Fund) — Börsengehandelter Fonds, der einen Index abbildet.
- TER (Total Expense Ratio) — Gesamtkostenquote eines ETFs pro Jahr.
- Thesaurierend — Gewinne werden im Fonds wieder angelegt, nicht ausgeschüttet.
- Ausschüttend — Gewinne werden an Anleger ausgezahlt.
- Replikationsmethode — Art und Weise, wie der ETF den Index nachbildet (physisch oder Swap).
- Kontrahentenrisiko — Risiko des Ausfalls der Gegenseite bei Swaps.
- Steuereinfach — Steuerliche Abwicklung automatisch und ohne Zusatzaufwand.
- Steuerhässlich — Steuerlich komplex, erfordert manuelle Angaben und möglichen Mehraufwand.
Action Items / Next Steps
- Verschiedene ETFs anhand der vier genannten Faktoren vergleichen.
- Produktunterlagen und Angaben auf Anbieterwebseiten prüfen.
- Weiterführendes Video zur Unterscheidung steuereinfach/steuerhässlich ansehen.
- Depot eröffnen und mit ETF-Sparplan starten, falls noch nicht vorhanden.