प्रस्तुति प्रस्तुति Welcome to ABC Campus, आज हम IAS 23 Boring Cost का Introduction पढ़ेंगे जिसमें हम सबसे पहले देखेंगे कि Boring Cost का मतलब क्या है तो Boring Cost को Explain करने के लिए सबसे पहले हम इसकी Definition डिसकस करेंगे IAS 23 में Boring Cost को Define किया गया है कि Boring Costs are Interest and Other Costs Now this is very important कि Interest के इलावा भी ऐसी Cost हो सकती हैं जिनने Boring Cost समझा जाए, Boring Cost के लगसे में पता चल रहा है वो Cost जो Boring की बज़ा से Arise हो और यही इसकी Definition है boring cost are interest and other cost that an entity incurs in connection with the boring of funds यानि boring of funds की वज़ा से जो cost लग रही हो चाहे वो interest हो चाहे वो other cost हो वो boring cost होगी इसकी कुछ examples हम ले सकते हैं तो boring cost may include interest expense जो effective basis पर हो effective basis से मुराद यह है कि जो compound basis पर हो अगर आपने कोई interest actual payment जो की है वो different है और जो exact interest है जो expense बन रहा है आपका profit or loss में वो different बनता है तो फिर आपने उसको effective वाले को लेना है cash paid वाली amount को consider नहीं करना उसके बाद interest in respect of lease liabilities तो lease liabilities भी loan की तरह record होती हैं और उनके ऊपर जो interest pay off हो रहा होता है अगर वो भी interest और loan के ऊपर लग रहा है तो वो boring का interest टी consider होगा और वो भी boring cost होगी इसी तरह exchange difference और इंटरस्ट कॉस्ट एडजेस्टमेंट राइजिंग फ्रॉम फॉरन करंसी बॉरिंग तो अगर आपने किसी फॉरन करंसी में लोन लिया हुआ है तो जब आप लोन वापिस करते हैं तो उसके बाद जब उसकी पेमेंट हो रही होती है तो उसके बाद जब उसकी पेमेंट हो रही होती है जो boring से related हों तो वो भी boring cost की definition के अंदर आएंगे इसके बाद exclusions यानि वो cost जो boring cost considered नहीं होंगी तो वो IS23 discuss करता है कि standard actual और imputed cost of equity के साथ deal नहीं करेगा अब actual cost of equity का क्या मतलब होता है कि जो हम अपने equity shareholders को dividend pay कर रहे हैं वो हमारी part of the actual cost of equity और cost of equity basically means कि वो return जो shareholders को, equity shareholders को हम provide करें, वो actual cost of equity है, imputed cost of equity का concept यह होता है, कि एक person अपने business में, जब equity में invest करता है, तो वो यह कहता है, कि अगर यह पैसे मैंने खुद invest ना किये होते, और loan के तौर पर business को दिये होते, तो मुझे कितने पैसे इस business से मिलते हैं, तो वो कहलें कि एक assumed opportunity cost होती है, assumed जो है वो cost होती है, कि यह capital वाले पैसे भी अगर boring होते, तो फिर ये क्या होते हैं, तो ये क्योंकि जब आप उसको equity classify नहीं कर रहे हैं, equity classify कर रहे हैं, liability classify नहीं कर रहे हैं, तो जो चीज liability नहीं है, वो boring नहीं है, और boring नहीं है, तो उससे related cost, boring cost नहीं होगी, तो for example जो dividend हम pay करते हैं equity shareholders को, equity shareholders को, तो वो boring cost consider नहीं होगी, अब ये concept है हम तो qualifying asset की definition जो standard में given है that is a qualifying asset in an asset that necessarily takes a substantial period of time to get ready for its intended use or sale. अब इस पे definition से जो हमें points पता चलते हैं एक तो यह कि substantial period of time लगना चाहिए उस asset को लाजमी किस चीज के लिए उसे use किया जाए या उसे sale किया जाए. यूज और सेल से यह बात पता चलती है कि यूज का मतलब यह है कि यह asset property plant equipment भी हो सकता है, यह intangible asset भी हो सकता है, और सेल से यह बात पता चलती है कि यह asset inventory भी हो सकती है.
अब substantial period of time क्या है, यह standard में defined नहीं किया गया, तो यह एक matter of judgment है. अब बहुत सारे जो लोग हैं, वो यह accountants, वो ये कहते हैं कि जी one year का time जो है वो substantial period of time consider करना चाहिए, लेकिन once again ये judgment का issue है, typically three months और above का time भी कुछ जगाओं पे entities की calculation के अंदर, वो इसको boring cost की capitalization के लिए treat कर लेती हैं, तो qualifying asset आप अपने जहन में रखेंगे कि substantial period of time, अब substantial किस context में देखना चाहिए, substantial इस context में देखना चाहिए कि उस period का interest क्या इतना है, कि वो एक material amount बन जाए, तो typically तीन महिने का interest भी काफी material amount बन सकती है, तो three months और above हम ले सकते हैं, लेकिन यह सारा judgment based है, इसमें कोई hard and fast rule नहीं है, कि exact जो है ना three months होंगे, तो आपने लेना है, और one year होगा, तो exactly आपने लेना है, it is a matter of judgment, standard ने substantial period of time को prescribe नहीं किया, examples qualifying asset की अगर हम देखते हैं, तो depending upon the circumstances, मुख्तलिफ qualifying asset हो सकते हैं, inventory, अब inventory qualifying asset हो भी सकती हैं और नहीं भी हो सकती हैं, ऐसी इन्वेंटरी जो फॉरन रेडी हो जाती हैं वो कॉलिफाइंग ऐसेट नहीं है ऐसी इन्वेंटरी जो लाजमी तोर पर सबस्टेंशल पीरियोड आफ टाइम लेती हैं वो कॉलिफाइंग ऐसेट हैं पावर जनेशन फैसिलिटीज अगर आप एक अलरेडी जो फैसिलिटीज थी उनको परचेस कर लेते हैं तो कॉलिफाइंग ऐसेट नहीं है और अगर आप खुद बना रहे हैं तो धारी बात है आ� जैसे आप कोई टेक्नोलोजी परचेस कर लेते हैं उसका पेटेंट या कॉपीराइट किसी एसेट का तो वो आपका इंटेंजिबल एसेट जो है कॉलिफाइंग एसेट नहीं होगा लेकिन अगर सब आप खुद एक डेवेलप कर रहे हैं टेक्नोलोजी एंटिक इट टेक्स तो qualifying asset नहीं है लेकिन अगर आप एक investment property खुद construct कर रहे हैं तो उसमें obviously एक time लग रहा है और वो फिर qualifying asset treat होगा bearer plants, bearer plants biological assets को कहते हैं यानि ऐसे पौदों को कहते हैं जो एक certain conditions को पूरा करते हैं तो वो IS-16 में deal किये जाते हैं वैसे इसका जो main standard biological asset का है that is IS-41 तो IS-16 के मताबिक जब bearer plants होते हैं तो अगर bearer plants को बनाने में भी आप कहते हैं कि एक substantial period of time लग रहा है वो भी qualifying asset treat होंगे अब कुछ exclusions discuss करते हैं, जो चीजें standards specifically discuss कर रहे हैं कि इन्हें qualifying asset नहीं समझना, तो financial asset, यानि cash और investment वगैरा यह qualifying asset नहीं होते, इसी तरह ऐसी inventories जो manufacture या produce होते हों large quantities, repetitive basis पे, short period of time के अंदर, तो ऐसी inventories को भी qualifying asset नहीं कहेंगे, ऐसे assets जो आप पौरन ready for intended use हों, यानि जब आप आपने air conditioner purchase किया आप फॉरन उसे install करके use कर सकते हैं actually बेशक आप use करने में थोड़ा time लगा दें that doesn't matter लेकिन आप उन्हें use कर सकते हैं तो वो ready for use हैं actual use यहाँ पर important नहीं है ready for use होना important है तो अगर एक asset ऐसा है जो जैसे acquire करेंगे तो वो ready for use होगा तो वो qualifying asset नहीं होगा और ऐसे assets जो otherwise qualifying asset हों लेकिन अगर वो fair value पे measure हो रहे हैं तो उन पर IS23 apply नहीं होता क्योंकि IS23 जो है वो cost measure करने के लिए use होता है और जो asset फिर value पर शो रहे होंगे उन पर qualifying asset की definition और standard का scope हम apply नहीं कर रहे होंगे अब एक example से हम discuss करते हैं कि identify करते हैं कि हमें कैसे पता चलेगा कि कौन सा asset qualifying asset है और कौन सा asset qualifying asset नहीं है तो example 1 है हमारे पास identify whether or not the following are qualifying assets तो सबसे पहला scenario है construction company constructing a bridge for government which will take 6 years to complete अब ये जो construction का project है ये इस construction company के लिए एक inventory है लेकिन इसे substantial period of time लगेगा तो ये एक qualifying asset treat होगा second scenario है a very sophisticated integrated circuits being made by an entity who manufactures and sells 10,000 to 12,000 units every month तो जितना भी sophisticated process हो अगर आप हर महीने इतनी large quantity produce करने हैं तो ये फिर substantial period of time तो नहीं लग रहा है इनको बनाने के लिए तो ये इने qualifying asset treat नहीं करेंगे third scenario, a power plant under construction, it may take 10 months to complete this 10 months जो हैं वो एक substantial period of time है और इस वज़ासे इनको qualifying asset treat किया जाएगा an equipment purchased by Acclimated, the equipment may be used immediately after it is delivered तो फौरन यूज किया जा सकता है तो इसका मतलब है सब्स्टेंशल पीरियोड आफ टाइम तो इसके लिए जरूरी नहीं है तो ये qualifying asset नहीं होगा special order from a customer to manufacture a machine for him which will take 11 months at the least कमस कम 11 months लगेंगे ज्यादा भी लग सकते हैं तो it shows कि substantial period of time लग रहा है इसको बनाने में अब बेशक ये inventory है तो inventory भी qualifying asset और अगर एक विशेष बिल्डिंग को बनाए जाता है, तो इस विशेष बिल्डिंग को बनाए जाता है और इस विशेष बिल्डिंग को बनाए जाता है। आईस 23 तब एप्लाई किया जाता है जब एक entity accounting कर रही हो for boring cost और boring cost के लिए जो core principle है वो यह है कि boring cost that are directly attributable to the acquisition, construction and production of qualifying asset यानि वो boring cost जिनका तालुग qualifying asset से है उनको asset की cost में शामिल कर देना है और बाकी boring cost को expense बना देना है तो यह जो core principle है यह basically recognition का principle कहाता है क्या आपने boring cost को asset बनाना है या आपने boring cost को expense बनाना है और जो next video होगी हमारी इस topic पर वो इस area को detail में cover करेगी with calculations Welcome to ABC Campus, आज हम ISE 23 Boring Cost का एक lecture कबर कर रहे हैं, जिसके अंदर हम recognition के issues को cover करेंगे तो recognition के जो rules हैं, boring cost के, वो basically दो areas में जाते हैं Number 1, अगर boring cost directly attributable हो to the acquisition, construction or production of a qualifying asset तो फिर हम उस boring cost को capitalize करते हैं as part of the cost of that asset capitalize का word निकला ही capital expenditure से है यानि फिर boring cost को asset का हिस्सा बना देते हैं asset की cost में include कर देते हैं इसके इलावा जो other boring cost हमारी लगती हैं उनको profit or loss में expense record कर लेते हैं in the period in which that expense is incurred अब जो amount हम capitalize करते हैं उस capitalization के कुछ rules हैं कि such boring कॉस्ट अफ कैपिलाइज पार्ट ऑफ द कॉस्ट ऑफ द एसेट वेन तो पहली कंडीशन तो यह है कि प्रोबैबल होना चाहिए कि उससे फ्यूचर एकनॉमिक बेनिफिट्स आएंगे तो यह किसी भी एसेट के लिए एक राइटेरिया होता है और दूसरा द कॉस्ट अब boring cost के जब recognition होती है तो उसके दो तरह के रूप स्टेंडर्ड में discuss होते हैं, एक वो जब boring हमारे पास specific हो और दूसरा वो जब हमारे पास boring general हो, तो concept यह होता है कि specific boring ऐसी boring को कहते हैं जब हमने किसी एक खास particular qualifying asset के लिए boring की हो, कि उसको ही fund करने के लिए हमने एक boring लिया तो salary, working capital, otherwise जो दूसरे assets की purchase वगैर है, तो उनको finance करने के लिए, यानि मुख्तलिफ purposes के लिए जब एक borrowing यूज़ हो रही है, तो वो general borrowing कहलाती है, तो यहाँ पर एक term यूज़ हुई है, directly attributable to the acquisition, construction, और production of a qualifying asset, तो अब हम discuss करेंगे कि directly attributable का concept क्या है, तो directly attributable to qualifying asset का मतलब है, कि बॉर्डिंग कॉस्ट वॉट है बिन वाइडिट इफ द एक्सपेंडीचर ऑन द क्वालिफाइंग एसेट हैड नॉट बीन मेड यानि ऐसी कॉस्ट अगर हमने क्वालिफाइंग एसेट पर एक्सपेंडीचर ना किया होता तो वो कॉस्ट भी ना लगती तो फिर हम कहेंगे कि ये वो बॉर्डिंग कॉस्ट है जो डिरेक्टली एट्रिबूटेबल टू कॉलिफाइंग एसेट है ये कॉस्ट बाद उकाद आइडिंटिफाइ क पर बॉरिंग कॉस्ट डिरेक्टली रिलेट टू देट क्वालिफाइंग एसेट कैंड रेडिली एडेंटिफाइड बट समझ टाइम विनीट टो एक्सरसाइज जजमेंट और क्योंकि तो फिर डिफरेंट जगहों पर पैसे यूज हो रहे हैं लोन एक कंपनी ने लिया है यूज दूसरी कंपनी कर रही है तो यह थोड़ा सा कंप्लीकेटेड हो जाता है यह जहां पर एक से ज्यादा बहुत सारे डेट इस्ट्रूमेंट्स इशू हुए हुए हो किसी का रेट 10% किसी qualifying asset से relate करती है या नहीं करती है अगर relate करती होगी तो फिर capitalize करेंगे otherwise नहीं करेंगे तो अब हम आते हैं जी specific borrowing के तरफ, specific borrowing का concept जो है वो ये है कि funds borrowed specifically for the purpose of obtaining a qualifying asset यानि हमने एक qualifying asset के लिए जो specifically funds borrow की हैं वो हमारी specific borrowing है इनकी जो amount calculate की जाती है capitalization के लिए वो इस तरह calculate होती है जो standard की requirement है कि actual borrowing cost incurred on that borrowing during the period उस में से आपने less कर देना है any investment income on the temporary investment of those borrowing तो बाद उकाथ हमारे सारे के सारे पैसे जो हैं वो फौरन नहीं लग जाते उन में से कुछ पैसे हमारे पास पड़े होते हैं फौर एंपल हमने 100 मिलियन की एक specific borrowing की लेकिन शुरू में ही हमें 100 मिलियन की construction पे पैसे नहीं लगाने थे शुरू में हमें 70 मिलियन लगाने थे फिर 30 मिलियन जो हैं तो 2 महीने के लिए हमने उनको temporarily invest कर दिया उस पर जो कुछ income आगे वो investment income है जो इसमें से हम less कर देंगे और जो net amount होगी उसको हम capitalize कर रहे होंगे एक example ले लेते हैं illustrative nature की कि बॉरिंग कॉस्ट लिजिबल फॉर कैपिलाइजेशन कैलकुलेट करनी है लेट से कि 8 मिलियन का लोन है 10% उस पर इंटरस्ट रेट है और 12 मंथ पूरे जनवरी तो दिसंबर वो हमारा यूज हुआ तो हमारा 800,000 का इंटरस्ट बनेगा जो हमने लोन पर पे करना है लेकिन इसको कैपिलाइज करेंगे तो टेंपरेटी इन्वेस्टमेंट इनकम का कॉनसेप्ट इस टेंडर डिस्कस करता है कि फाइनांसिंग रेजमेंट बादोकात ऐसे होते हैं कि जो फंड हैं वह हमारे बादोकात फॉर नहीं हो रहे होते है और जब अमाउंट ऑफ बॉरिंग कॉस्टम ने कैलकुलेट करनी होती है तो फिर इनको डिडक्ट किया जाता है जैसे हमने यहा अब इसके ऊपर हम एक example cover कर लेते हैं specific borrowing पर Uplimited borrowed a loan of Rs. 10 million from Down Bank on 15% per month for constructing its power generation facilities. The loan was received on Feb 1, 2011. Uplimited paid Rs. 3 million to contractor immediately but remaining 7 million were paid to the contractor on March 1, 2011. To EEC 3 million foreign दे दिये और 7 million जो है 1 month के बाद दिये the remaining 7 million were temporarily invested in a saving account at 9% per annum up limited has year end of 31st December as on December 31, 2011 the construction is still in process and the loan is also outstanding requirement यह है कि calculate करें boring cost जो कि capitalise होगी for the year ended December 31, 2011 तो answer की तरफ आते हैं तो जो boring cost हमने capitalize करनी है उसमें जो हमारी actual boring cost है पहले उसको calculate करते हैं तो we have a loan of 10 million उस पे rate जो है वो 15% है और feb से loan लिया है और feb से लेकर December तक का मतलब है कि हमारा जो time है that is 11 months तो 10 million 15% 11 months हमारे पास amount आ जाती है 1375 000 अब जो temporary investment हुई है वो हुई है 7 million की और वो one month के time के लिए हुई है क्योंकि हमारे पास इतने time के लिए है ये पैसे जो है access में थे और 9% के rate पे तो temporary investment income जो है that is 7,00,000, 9% पर just for one month तो 52,500 का हमें temporary investment income होगे तो जो net amount है वो हम borrowing cost की capitalize करेंगे that is 1322500 अब आते हैं जी दूसरी type of borrowing के तरफ that is general borrowing और general borrowing का concept ये है कि वह फंड जो बॉरो किया जाते हैं जर्नली एंड एंटिटी यूज करती है उनको फॉर द परपॉस ऑफ टेनिंग अ क्वालिफाइंग एसेट लेकिन उस उन फंड को एंटिटी दूसरे मकासित के लिए यूज कर रही होती है जो टोटल लोन है उसका कुछ पोर्शन टैप्टलाइजेशन रेट के साथ मल्टिप्लाई कर देंगे और जो अमाउंट होगी वह हमने कैप्टलाइज करनी होगी अब जो इसको अगर आप एक हम illustrative example देख लें तो let's say कि आपने qualifying asset पर 6 million लगाया और capitalization rate जो है वो 10.67% था तो आपके पास amount आजेगी 640200 जिसको आपने capitalize करना है asset की cost में अब सवाल ये पैदा होता है कि ये जो capitalization rate है ये क्या होता है तो capitalization rate जो है that is weighted average borrowing cost rate related to the borrowing of the entity other than specific borrowing यानि specific borrowing को नहीं लेते बाकी borrowing को लेते हैं तो आपने जो boring cost लगी है और जो आपकी weighted average general boring है, general boring, specific नहीं लेना, तो जो आपके पास rate आएगा, वो आपका capitalization rate होगा, let's say कि अगर एक entity के पास, एक लोन है 10 मिलियन का 10% पर और दूसरा लोन है 5 मिलियन का 12% पर तो दोनों का interest ले लेंगे आप और उसको नीचे जो है आप लेंगे denominator में 10 मिलियन and 5 मिलियन तो आपके पास जो average rate आएगा that is your capitalization rate और जो आपने expenditure के ऊपर apply करना है ताके borrowing cost to be capitalized calculate हो जाए तो इसमें standard ये point भी discuss करता है कि the amount of borrowing cost that an entity capitalizes during a period shall not exceed the amount of borrowing cost in इंकर्ड डिरिंग देरियर्ड और अगर रेट प्रॉपरली कैलकुलेट करें तो वह एक्सीड करता ही नहीं है मिस्टेक होगी तो यह एक्सीड कर रहा होगा तो अगर किसी बार पर पेरेंट और सबसेदरी के परिवार को परिवार करने के लिए इसका प्रभावित है तो यह प्रभावित करना चाहिए एक ग्रूप कंपनी हैं उसमें पेरेंट के भी लोन्ड हैं सब्सक्राइब ले लीजिए और जब कि कुछ सरकंस्टांसें में यह अप्रोप्रिएट हो सकता है कि हर सब्सक्राइब जो है वह अपने लिए अलग वेटेड अवेरिज कैलकुलेट करें तो यहां पर सारी जो एंटिटीज हैं उनकी बॉरिंग कंबाइन की जाती है और सेंटरली मैनेज होती है तो फिर तो आप उनको लेकिन अगर ऐसा है कि हर जो parent और subsidiary जो हैं वो अपने अलग-अलग loan maintain करती हैं और autonomous हैं और उसमें वो जो है उनकी जो borings हैं वो उसकी जो policies हैं वो separately हर company की अलग-अलग deal होती हैं तो फिर उनको combine नहीं करना चाहिए और फिर हर subsidiary के लिए आपको separate weighted average calculate करनी चाहिए तो general borrowing का जो concept है उसमें सबसे important concept है capitalization rate को calculate करना इसको एक example पर reflect करते हैं सिका स्पोर्ट्स लिमिटेड इस कंस्ट्रक्टिंग ए स्टेडियम फॉर लास्ट सम येर्स डूरिंग दे येर एंडिट 31 दिसमबर 2011 इट हैस इनकर्ड द फॉलिंग एक्सपेंडिचर्स एप्रल 30 2011 को 2.5 मिलियन के एक्सपेंडिचर्स लगाया है जुलाई 31 2011 को 2.3 मिलियन के एक्सपेंडिचर्स लगाया है नो स्पेसिफिक लोन वाद बॉरोड फॉर द कंस्ट्रक्शन राधर जनरल पूल फंड वाद यूज़ द तो एक लोन है जी लोन फ्रॉम एफ़ बीएल एट ट्वेल परसेंट आउटस्टेंडिंग सिंस बिगिनिंग ऑफ यह 5 मिलियन का लोन है दूसरा लोन बीएल एट 14 परसेंट यह भी बिगिनिंग ऑफ यह आउटस्टेंडिंग और 10 मिलियन इसकी अमाउंट है और लोन फ्रॉम बीएल एट 16 परसेंड यह आउटस्टेंडिंग है सिंस फर्स्ट सेप्टेंबर 2011 यानि यह डूरिंग दायर लोन लिया गया है और यह 750 प्रश्न की रिक्वायरमेंट यह है कि बॉर्यंग कॉस्ट इलीजिबल फॉर कैपिलाइजेशन को कैलकुलेट करना है जो इस येर में लगी है तो हम अपना आंसर के जब कैलकुलेट करते हैं तो बॉर्यंग कॉस्ट टो भी कैपिलाइजेशन में कैलकुलेट करनी है बट आप जो है जो है जो है जो है तो फाइव मिलियन का लोन यह वाला और इसका रेट परसेंट और यह पूरे साल क्योंकि आउटस्टैंडिंग रहे तो यह पूरे साल का हमने ले लिया लोन टेन मिलियन का पर और थर्ड लोन सेमन फिटी थाउजन का सिक्सटीन परसेंट पर और क्योंकि यह सेप्टेंबर से दिसंबर तक आउटस्टेंडिंग रहे तो इस पर फोर मंस का इफेक्ट लेंगे हम सिर्फ तो वेट हमने लिया इसका फोर बाइट इसके बाद जो है डिवाइड किससे करना है डिवाइड हमने करना है जी बॉरिंग से तो बॉरिंग से जब हम डिवाइड करेंगे तो यह 5 मिलियन 10 मिलियन और सेमन सिफ्टी थाउजन को अ फोर मंथ के वेट के हिसाब से लेंगे, तो interest जब फोर मंथ का लिया है, तो जो boring है वो भी फोर मंथ की लेंगे, तो ये वेट का concept है, और हमारे पास इस तरह से rate calculate हो जाता है, 13.38%.
अब हमारा जो पहला expenditure है, वो 2.5 million का है, और ये April end पर हुआ है, तो इसका मतलब है कि May 1 से लेके December तक हमारे पास जो time period बनता है, वो 8 months का बनता है. तो हमारी calculation में 2.5 million, capitalization rate 13.38% और 8 months के time पर हम calculation करते हैं तो 223,000 दूसरा expenditure हमारा July 31 को हुआ है 2.3 million का और July end पर हो रहा है तो हम August से count करेंगे August, September, October, November and December तो यह 5 months का time बनता है so rupees 2.3 million, 13.38 capitalization rate 5 months के लिए outstanding रहा है तो 128,225 प्राइब और इसके बाद हम इसका total कर लेंगे तो that is 351,225 यह amount है जो हमें borrowing cost की capitalize करनी चाहिए इसके बाद standard यह भी discuss करता है कि हमने prudence का concept कैसे apply करना है तो boring cost जो अब हम capitalize करते हैं तो cost of asset increase हो जाती है और जब cost of asset increase हो जाती है तो हमें prudence का concept apply करना है prudence का concept कैसे apply किया जाता है कि check किया जाता है कि क्या carrying amount recoverable amount succeed कर रही है अगर carrying amount recoverable amount succeed कर रही हो तो IS36 से मताबिक impairment loss recognize कर देंगे या इसी तरीके से अगर आपने inventory आपका qualifying asset है उसकी cost बढ़ गई है और वो उसकी NRV succeed कर रही है तो write down to NRV कर देंगे as per IS2 और बाद वकात यह होता है कि बाद में सिच्वेशन चेंज हो जाती हैं और एक जो राइट डाउन है या राइट ऑफ है उसको रिटन बैक करना पड़ता है यानि रिवर्स करना पड़ता है तो रिवर्स करना पड़े तो आप रिवर्सल आफ इंपेरमेंट लॉस आईएस 36 के रूल के मताबग कर सकते हैं या रिवर्सल आफ राइट डाउन वेलकम टो एबीसी केंपस आज हमारी 23 बॉरिंग कॉस्ट का एक प्रैक्टिस क्वेस्टिन कर रहे हैं जिसका टाइटल है ओकाडा एंजीनिरिंग ओन फर्स्ट जन्वरी 2016 ओकाडा एंजीनिरिंग इशूड बॉन्ड टो रेज रूपीस 25 मिलियन टो फंड अ कैपिटल प्रो� तो इसका मतलब है कि 3 years का time obviously substantial period of time है तो ये qualifying asset है और bond raise करके जो है boring raise की जा रही है तो 25 million की जो ये funds हैं इनके ऊपर जो cost होगी वो boring cost होगी amounts not yet needed for the project are invested on a temporary basis क्योंकि specifically ये fund raise किया गया है तो ये एक specific boring है और इसमें से जो पैसे बच जाएंगे उनको temporary basis पर invest किया जाएगा वो कार्ड एंजिरिंग स्पेंट रुपीज 9 मिलियन ओन द प्रोजेक्ट तो 9 मिलियन प्रोजेक्ट पर जो है वो लगे अब cost of servicing the bond का basically मतलब है interest वो रुपीज 1250,000 किया है during this period and the company was able to earn रुपीज 780,000 through the temporary reinvestment of the amount borrowed तो जो पैसे उन्होंने temporary invest की है उससे उन्हें 780,000 मिल गए तो इस question में rates वगैरा नहीं given और direct amounts given है, तो यह बहुत यसान हो जाता है इसको calculate करना, calculations हैं कि additions बताने है in the capital work in progress, so answer में हम additions to capital work in progress बताएंगे, और सबसे पहले तो जो हमारी cost incurred हुई है, जैसे let's say के project के उपर जो labor लगा, material लगा, जो दूसरे expenditures लगे, तो that is 9 million. इसके बाद जो interest capitalize करना है तो actual जो interest cost है हमारी that is 1250,000 और जो उसमें से हम less कर देंगे जो return मिला है हमें temporary investment pay that is 780,000 तो जो net borrowing cost हमारी capitalize होगी that is 470,000 और main expenditure और borrowing cost जो capitalize करनी है दोनों को मिला कर हमारे पास जो amount addition होगा capital working progress में that is 9.47 million तो वह हमारे अंदर है Welcome to ABC Campus, आज हम आई 23 boring cost का एक practice question कर रहे हैं, जिसका title है साहिवाल construction तो data यह है कि साहिवाल construction has three sources of boring average loan जो दिया वा है, interest expense दिया वा, interest rate भी दिया वा है interest rate basically आप खुद भी calculate कर सकते हैं by interest expense divided by average loan तो 7 year loan है, 10 year loan है और bank overdraft है, the 7 year loan has been specifically raised to fund the building of a qualifying asset, तो ये जब आप capitalization rate वगैरा लेते हैं, तो उसके अंदर आप इसको use नहीं करते हैं, यह नहीं specific borrowing को capitalization rate के अंदर use नहीं किया जाता, general borrowing को capitalization rate में लिया जाता है, तो हम 7 year loan को नहीं लेंगे, लेकिन 10 year loan और bank overdraft को use करेंगे, साइवाल कंस्ट्रक्शन इनकर्ड इस प्रोजेक्ट पर प्रोजेक्ट प तो जनरल बॉरिंग से इस प्रोजेक्ट पर लगाए हैं जो ये लोन है ये किसी और इसका मतलब है कि qualifying asset के लिए था जो expenditure हुआ है 31st March को, 31st July को और 30th October को तो year end तक हम अगर देखते हैं तो 31st March से जो हैं वो 9 months बन जाते हैं 31st July से जो है that is 5 months बन जाते हैं और 30th October से अगर हम देखते हैं तो ये हमारे पास जो है 2 months बन जाते हैं यानि November and December यह time period है, expenditure भी given है, और requirement यह है कि capitalization rate calculate करें, और फिर additions to capital work in progress calculate करें.
सबसे पहला जो step हमारा answer बनाने में होगा, वो तो यह होगा कि हमने additions अगर calculate करने भी है, तो हमें पहले capitalization rate requirement के लिए भी चाहिए, और अपनी calculation के लिए भी चाहिए. तो capitalization rate के लिए हम दो interest expenses हैं हमारे, जिनको specific के लावा वाले इनका interest expense ले लेंगे. और इनी दो की boring को हम consider करेंगे ताके हमारे पास weighted average rate आ जाए which is called capitalization rate. So rate हम अगर calculate करते हैं इस basis पर तो that is simply 12% और इस rate को अब हम use करेंगे in our calculation.
तो 31st March को जो हमारा पहला expenditure हुआ तो उसकी amount है 1 million. अब इस 1 million पे जो interest है वो 9 months का deal होगा 12% के साथ से that is capitalization rate. और 9 months का time है जैसे हमने earlier calculate किया तो 90,000 का interest भी बन जाता है second expenditure हमारा 31st July को है which is 1.2 million और इस 1.2 million पर 5 months के लिए 12% के हिसाब से interest भी हमें capitalize करना है so that is 60,000 और third expenditure हमारा जो है वो 30th October को हुआ है which is of 800,000 और इसके उपर जो हमारा interest capitalized होगा, तो 12% के उपर, 2 months का time, हम use करेंगे, that would be 16,000, तो ये हमारे सारा expenditure, जो main expenditure है, वो भी capital work in progress में जाएगा, और जो main expenditure के उपर, interest capitalized होगा, वो भी capital work in progress में जाएगा, तो इनको हम simply add कर लेते हैं, तो हमारे पास answer आ जाता है, 3.166 million, 3.166 million, or 3166 thousand, तो ये amount हमें capital work in progress में addition करनी है, that's our answer Welcome to ABC Campus, आज हम आई 23 Boring Cost का एक Practice Question कर रहे हैं, जिसका Title है Shayan Limited, ये 5 Mark का Question है, तो उर Question की Reading करते हैं, Shayan Limited started the construction of its new factory on 1st January 2018, with a loan of Rs. 50 million, borrowed at an interest rate of 8% per annum. The loan was used on the factory as follows, date of payment और जो figures हैं वो हमें given हैं, तो January 1 को, कुछ amount pay की गई है, फिर May 1 को की गई है, और फिर October 1 को की गई है. The construction of the asset was completed on 31st December 2018, यानि year के start से year end तक continue हुई.
However, during the accounting period, SL invested the surplus funds at an interest rate of 3%. तो ये एक specific borrowing का scenario है, एक तो clearly हमें नजर आ रहा है कि जो loan लिया गया है, वो construction of factory. एक लोन है और सर्प्लस फंड्स को इनवेस्ट करने की बात भी हो रही है तो requirement यह है कि how much the amount of borrowing cost eligible for capitalization at 31st December 2018 यानि एर एंड पर कितनी amount capitalization जिसकी की जा सकती है तो इसके answer को discuss करते हैं और हमने calculate करना है borrowing cost to be capitalized तो सबसे पहले तो यह हमारी जो boring cost है वो incur कितनी होगी तो हमारा interest पूरे साल का लगेगा 50 million का loan और 8% का interest rate so that is 4 million of boring cost जो हमारी incur हो गई अब इसमें से temporary investment को हम less temporary investment से जो हमें income आएगी उसको हम less करेंगे अब हमारे पास 50 million का loan था 50 में से जब 25 निकल गए तो बाकी 25 million बच गए ये 25 मिलियन हमारे पास जो बचे तो उसके बाद हमारे पास 15 मिलियन लग गया इस 25 में से तो हमारे पास किने बच गए हमारे पास 10 मिलियन बच गए और फिर ये 10 मिलियन भी हमारे जब लग गए तो हमारे पास कुछ नहीं बचा तो ये जो 25 मिलियन की position है ये हमारे पास January to April रही है यानि 4 months के लिए और जो May से October तक की situation है ये 5 months के लिए रही है तो इस पर हम अपनी temporary investment income calculate कर लेंगे, तो पहले 25 million हमारे पास available थे, 3% की rate पर 4 months के लिए, तो 250,000 की हमें temporary investment income हो गई, फिर हमारे पास 10 million available थे, for 5 months, 3% के साथ थे, तो उस पर हमें 125,000 की temporary investment income हो गई, और जो net amount है, वो borrowing cost है, जो eligible for capitalization होगी, that is 3.625 million or in other words 36,25,000 so that was a small question जो हमने करना था चोटा सा question था ज़्यादा इसमें technicality भी नहीं थी specific boring की एक simple example आप इसको कह सकते हैं वेलकम टो एबीसी केंपस आज हम आईज 23 बॉरिंग कॉस्ट का एक प्रैक्टिस क्वेस्टिन करेंगे जिसका टाइटल है सारा लिमिटेड ये 5 मास्प का क्वेस्टिन है तो क्वेस्टिन की वर्डिंग है कि आँ तो उसके बाद कुछ पेमेंट की गई 30,000, 20,000 और 15,000 की तो ऐसे तच अगर हम देखें तो सारे पैसे जो इन तीनों लोन्स के हैं वो नहीं लगाए गए तो ये specific borrowing नहीं है ये general borrowing है क्योंकि तकरीबन अगर हम देखें तो total 65,000 लग रहे हैं जो के even one loan से भी कम के पैसे हैं लेकिन इन तीन loan से financing question के अंदर बताई गई है the construction of asset was completed on 31st December 2018 calculate the general weighted average borrowing rate यानि हमें capitalization rate calculate करना है और फिर उसे साप से eligible borrowing cost को calculate करना है तो question की requirement भी ये reflect कर रही है के इस question के अंदर हमें journal borrowing इसे treat करना चाहिए और wording भी यही suggest कर रही है तो on this basis पहले हम चलते हैं so capitalization rate हमें calculate करना होगा capitalization rate के लिए हम amount of loan को multiply करके लेंगे rate के साथ तो first loan 70,000 10% के साथ से interest आ जाएगा दूसरा loan 60,000 8% के साथ से और third loan 50,000 12% के साथ और इसकी जो base पर हम लेंगे वो boring की weighted average amount लेंगे, तो हर boring जो है हमारे पास, जैसे ये 70,000, ये 60,000, और ये 50,000 को लेकर, अब हमारे पास calculate हो जाएगा average rate, that is 9.89%.
तो हमने जो expenditures की हैं, वो की है 30,000, 20,000, और 15,000 के, इनके ऊपर हमें boring cost to be capitalized calculate करनी है, rate हम लगाएंगे 9.89% for every expenditure, और अब months जरा calculate कर लेते हैं, जो आपने पेमेंट जनवरी 1 में की वो तो पूरे 12 मंस के लिए आउटस्टेंडिंग रही, जो मेव 1 में की वो 8 मंस के लिए आउटस्टेंडिंग रही, क्योंकि मेव तो दिसमबर 8 मंस बनते हैं, और अक्तूबर में जो की वो 3 मंस के लिए आउटस्टेंडिंग रही, अक् जो हमने की 20,000 की 9.89% और 8 months के लिए और third payment जो हम करेंगे 15,000 for 3 months के लिए तो rate जो है वो सब में यही use होगा जो हमने capitalization rate, average rate use किया है तो जब तीनों figures हम calculate कर लेंगे तो simply we have to aggregate them और हमारे पास answer आ जाएगा 4656 तो question की दो requirement थी कि general weighted average borrowing rate calculate किया जाए that is 9.89% और eligible borrowing cost calculate किया जाए that is 4656 प्राप्त प्राप्त प्राप्त प्रा वेलकम टो एबिसी केंपस, आज हम IS23 बॉरिंग कॉस्ट का एक प्रैक्टिस क्वेस्टिन कर रहे हैं, जिसका टाइटल है लूनी, और ये 5 मार्ख का क्वेस्टिन है, लूनी अगर अगर आप प्रैक्टिस के for its own use the item is a press for use in the manufacture of industrial diamonds looney commenced construction of the asset on first april 2013 and completed it on first april 2015. so basically that is two years period first january 2013 looney took out a loan to finance the construction of the asset interest is charged on the loan at the rate of five percent per year फर्स जनवरी को ही लोन ले लिया था, लेकिन क्योंकि construction first April से शुरू हुई है, तो हम first April से ही capitalization को देखेंगे, further यह कि यह एक specific borrowing जो है वो नदर आती है, क्योंकि specifically इसको construction को finance करने के लिए loan लिया गया, the annual interest must be paid in four equal installments at the end of each quarter, तो interest जो है वो quarterly आपने pay करना है, और हर quarter पर payment होती एक्स्क्लूडिंग फाइनांस कॉस्ट ऑफ मैनिफेक्टरिंग द एसेट्स वर रुपीज 28 मिलियन स्टेट द आईएस 23 रूल्स ऑन द उससे पहले तो हम अगर इसकी कैलकुलेशन को कर लेते हैं तो वह रिफलेक्ट कर लेते हैं तो अमाउंट जो कैप्टलाइज होगी तो फिलहाल calculate करते हैं इसकी compounding के effect को ignore अगर कर देते हैं तो 28 million की amount है 5% जो है वो आपकी interest rate question में given है per annum के साप से और 2 years total time period लगा है जो कि हम 2013 से 2015 calculate कर सकते हैं so it means कि 2.8 million का या 2800,000 की जो amount है वो हमारी इनकर होगी और based on that हमारा जो asset है वो initially 30,800 पर जो है रिकॉर्ड होना चाहिए तो एसेट की जो कॉस्ट इनिशियल रेकिनेशन पर वह भी आ गई और जो बॉरिंग कॉस्ट कैप्टलाइज हो रही है 2800 कि वह भी कैलकुलेट हो गई तो यह दो फिगर्स जो हमें कैलकुलेट करने जब यह जिसका concept यह है कि अगर boring cost लगे जिसका तालोग acquisition, construction या production of qualifying asset से हो तो फिर उसको capitalize कर सकते हैं और वो cost of asset का हिसा बनेगा यहाँ पर even can के बजाए हमारे पास must be capitalized कहाना चाहिए उसके बाद qualifying asset कौन सा asset होता है ऐसा asset that necessarily takes substantial period of time to get ready for its intended use of sale तो ऐसे assets जो आप फौरन लेकर इस्तमाल कर सकते हैं वो qualifying asset नहीं है अब boring cost that are directly attributable to acquisition, construction and production are taken to mean those boring cost जो के ना लगती हैं that would have been avoided if the expenditure on the qualifying asset had not been made यह अगर हमने qualifying asset पे expenditure ना किया होगा तो वो boring cost भी ना लगती हैं यह वो boring cost हैं जो उसके साथ relevant हैं जिनको हमने capitalize करना है when an enterprise or entity borrows specifically for the purpose of funding an asset जिस तरह से इस question में है the identification of the borrowing cost presents no problem as the amount capitalized is the actual borrowing cost लेकिन उसको net करना है कोई भी income जो आपने temporary investment पर earn की हो इस scenario के अंदर कोई temporary investment नहीं given थी तो theoretical लिखने के बाद हम अपनी जो calculations हैं वो भी answer के अंदर reflect कर देंगे जैसे हमने previous slide पर cover की थी तो ये हमारा solution होगा और ये question इसका answer जो है यहाँ पर complete हो जाएगा प्रस्तुति प्रस्तुति Welcome to ABC Campus, आज हम IAS 23 Boring Cost का एक Practice Question कर रहे हैं, जिसका Title है Googly Industries Limited, Firemask का यह Question है, Question की Wording है, क्यों 1st January 2006 Google Industries Limited borrowed rupees 15 million to finance the production of two assets, both of which were expected to take a year to build. Work started during 2006, the loan facility was drawn down and incurred on 1st January 2006 and was utilized as follows with the remaining funds invested temporarily. तो दो qualifying asset बनाने के लिए जो loan यूज़ किया गया, asset A की वैलियोस दीवी हैं कि 1st January और 1st July को उस पर expenditure इंकर हुआ और asset B की वैलियोस भी दीवी हैं. अगर asset A के ऊपर देखें तो जो total funds लगाए गए हैं वो 5 million के हैं और asset B पर total funds जो लगाए गए हैं वो 10 million के हैं that covers up this whole 15 million.
The loan rate was 9% तो जो हम 15 million के ऊपर rate दे रहे हैं वो 9% है और GL can invest surplus fund at 7%. तो question की requirement यह है कि calculate the borrowing cost which may be capitalized for each of the assets and consequently the cost of each asset. एज एट थर्टी फास दिसमबर 2006 तो एर एंड के ऊपर हमारे एसेट की कॉस्ट क्या होगी वो भी हमने साथ के साथ बतानी हैं तो एसेट के ऊपर जो expenditure लगा है वो भी बताएंगे और फिर borrowing cost जो capitalized होगी वो भी बताएंगे और फिर दोनों का जो sum होगा total होगा वो भी हम reflect कर यह 5 मिलियन हम रिफ्लेक्ट कर देंगे और एसेट बी का टोटल एक्सपेंडीचर 10 मिलियन है इसके बाद जो बॉरिंग कॉस्ट इंकर हो रही है तो 5 मिलियन के उपर 9% का रेट हम लगाएंगे और दिसंबर में जाकर कमप्लीट हुआ तो 5 मिलियन इंटो 9% और ओल येर 12 बाइ 12 और 50,000 यह 5 मिलियन की बेस पर calculation है और यह 10 मिलियन की बेस पर calculation, same 9% and 12 months, 900,000 की amount हमारी borrowing cost की incurred हो गए, अब temporary investment income अगर calculate करते हैं तो January में इसमें 2.5 मिलियन लगे और बाकी 2.5 मिलियन जो है वो July में लगे, तो यह temporary invest हुए वे थे, तो temporary investment income 2.5 मिलियन की, इसके लिए rate 7% हमें use करना है औ इसी तरह जो दूसरा asset है उसमें total 10 million में से 5 million तो पूरे साल ही हमारे लगे रहे है 5 million हमें जुलाई में लगाने पड़े इसका मतलब है वो January से June तक हमारे पास available थे तो इसमें से 5 million जो बच गए उनके उपर 7% और 6 month का हमें interest लेंगे 175,000 रहेगा तो यहाँ पर हमें यह पता च on asset B the amount would be 725,000 अब क्यूंकि हमें boring cost capitalized पता चल गई है तो simply expenditure और boring cost capitalized को sum कर देंगे तो हमारे पास total amount आजेगी 5362,500 and 1072500 ये figures हम जो है अंसर्ज में reflect कर देंगे तो ये एक question था जिसके अंदर दो qualifying asset, asset A और B थे और दोनों की एक साथ हमने calculation करनी थी, सिर्फ amount का फर्क था, बाकी calculation similar nature की थी, इसलिए एक बड़ा आसान सा question था, that's all for today, have a good day.