Aggiornamento Portafoglio €100.000

Mercati e Performance Attuale

• Flessione generale dei mercati:
  • S&P 500: -5%
  • Nasdaq: -10%
  • Russell 2000: sovraperforma S&P 500

Modifiche al Portafoglio

• Chiusura posizioni:
  • Semiconduttori
  • Miners del rame
• Motivazione:
  • Mancanza delle giustificazioni iniziali per il mantenimento
  • Preferenza per posizioni con un vantaggio statistico maggiore

Contesto Economico

• Transizione economica negli Stati Uniti:
  • Passaggio da crescita a rallentamento nel Q4 2024
  • PIL USA recente: 2,8% (sopra le aspettative)
  • Diminuzione della spesa dei consumatori
  • Report di aziende di retail (Walmart, Target, LVMH) indicano spesa più attenta
• Situazione economica cinese:
  • Stagnazione pesante
  • Impatto negativo sul fatturato delle aziende globali

Strategia di Investimento

• Metriche di riferimento:
  • Flusso di cassa libero rispetto all'enterprise value
  • Importanza della stabilità finanziaria e capacità di generare cash flow
• Osservazioni su economie di altri Paesi:
  • Nazioni come Canada, Germania, e Olanda mostrano segni di crescita

Composizione del Portafoglio Attuale

• Settore finanziario Olanda:
  • 1,1% attualmente in perdita
• Amazon:
  • 2,7% in profitto
• Apple:
  • -1,34%
• ASML (semiconduttori):
  • 34% in perdita
• Bank of Nova Scotia:
  • 2,1%
• Booking Holdings:
  • 3,6%
• British American Tobacco:
  • 0,5% dopo riduzione per profitti
• Chipotle:
  • 2%
• Eli Lilly:
  • Crescita verticale, attualmente in flessione
• ETF per miners di rame:
  • In chiusura con perdita
• Esposizione su Gold:
  • 2,5%
• Settore energetico:
  • 1,5%
• JD e LVMH (lusso):
  • 2,7%
• Microsoft e Nvidia:
  • Nvidia al 1%

Transazioni e Movimenti Recenti

• Riduzione posizioni:
  • Liverpool che hanno generato profitti
• Investimenti strategici:
  • Entrate nel Nasdaq e acquisti di Bitcoin
• Bitcoin:
  • Attualmente al 1%
  • Previsione che aumenterà con l'aumento della liquidità globalmente

Meta di Investimento

• Approccio attivo e rotazionale:
  • Focus su aziende solide
  • Flessibilità nel management delle perdite e profitti
  • Obiettivo di costruire un portafoglio robusto per un orizzonte temporale di 2-3 anni

Commento finale: Ogni decisione di investimento è basata su analisi e rilevamento delle opportunità, mantenendo sempre uno sguardo sulle condizioni macroeconomiche attuali.