Overview
La clase explica las similitudes y diferencias clave entre ETFs y fondos de inversión, cómo elegir entre ambos según tu estrategia y los factores críticos para analizarlos antes de invertir.
Características Comunes entre ETFs y Fondos de Inversión
- Ambos son cestas de activos diversificados, lo que reduce el riesgo de invertir en un solo activo.
- Permiten estrategias de gestión activa (con gestor profesional) o pasiva (replicando un índice).
- Admiten estrategias de acumulación (reinvierte dividendos) o distribución (paga dividendos).
- Pueden invertir en renta variable (acciones) y renta fija (bonos).
Diferencias Clave entre ETFs y Fondos de Inversión
- ETFs cotizan en tiempo real en bolsa; fondos de inversión solo se compran/venden al valor al cierre del día (NAV).
- Los ETFs se compran/venden entre inversores; los fondos solo con la gestora.
- ETFs dan acceso a materias primas, criptomonedas y sectores concretos; los fondos de inversión no.
- En España, los fondos permiten traspasos entre fondos sin tributar; en los ETFs cada venta genera tributación aunque reinviertas.
Cuándo Elegir un ETF o un Fondo de Inversión
- Escoge ETF para invertir en oro, materias primas, criptomonedas o sectores concretos.
- ETF es recomendable si inviertes en un solo índice y no necesitas rebalancear frecuentemente.
- Escoge fondo de inversión si tu cartera requiere rebalanceos frecuentes entre varios activos, por ventajas fiscales.
- Utiliza aportaciones futuras para rebalancear carteras con ETFs cuando incluyan activos que solo están disponibles mediante ETFs.
Cómo Analizar un ETF o Fondo de Inversión: 6 Factores Clave
- Expense Ratio (TER): comisión anual de gestión, cuanto más bajo mejor.
- Divisa: considera el riesgo divisa y si necesitas cobertura (hedged) dependiendo del plazo de tu inversión.
- Comparar rendimiento con el índice de referencia correspondiente para valorar si compensa.
- Volumen bajo gestión: mayor tamaño suele implicar menor comisión y más seguridad.
- Tipo de réplica: mejor que sea física (activo real respaldando el fondo), no sintética.
- Precio de la participación: escoge la que se adapte mejor a tus aportaciones periódicas; el precio no afecta la rentabilidad porcentual.
Key Terms & Definitions
- ETF — Fondo cotizado en bolsa, se negocia como una acción y replica índices o sectores.
- Fondo de inversión — Vehículo colectivo gestionado por una gestora, no cotiza en tiempo real.
- NAV — Valor liquidativo, precio del fondo al final del día.
- Expense Ratio (TER) — Comisión anual de gestión del fondo o ETF.
- Traspasabilidad — Posibilidad de mover dinero entre fondos sin tributar en España.
- Réplica física — El fondo posee el activo real que representa.
- Réplica sintética — El fondo usa derivados en vez del activo real.
- Hedged — Cobertura para eliminar el riesgo divisa.
Action Items / Next Steps
- Revisa los ETFs y fondos de inversión de tu cartera usando los 6 puntos analizados.
- Elige ETF o fondo de inversión según necesidades de rebalanceo y activos deseados.
- Consulta los productos recomendados para cada activo y mira el siguiente vídeo sugerido para profundizar.