Comparação de Investimentos: IPCA + 6% vs. Outros Índices

Apresentação

• Comparação já realizada com ações brasileiras, fundos imobiliários, e outros indicadores de renda fixa.
• Observou-se que o IPCA + 6% tem superado consistentemente esses ativos.
• Agora, compararemos o IPCA + 6% com o S&P 500, principal índice da bolsa americana.

Índices e Metodologia

• Índice Considerado: S&P 500 (500 maiores empresas dos EUA), similar ao Ibovespa no Brasil.
• Metodologia: Estudo de Janelas Móveis.
  • Simulação de aportes diários em diferentes índices desde 8 de julho de 2014.
  • Avaliação dos retornos após 3 anos.
  • Avaliação de 1756 janelas de observação.

Primeiro Comparativo: Últimos 10 Anos

S&P 500 vs. CDI

• S&P venceu em 81,28% das janelas.
• Retorno médio: S&P 73,5%, CDI 26,2%.

S&P 500 vs. Ibovespa

• S&P venceu em 74% das janelas.
• Retorno médio: S&P 73,5%, Ibovespa 42%.

S&P 500 vs. IFIX (Índice de Fundos Imobiliários)

• S&P venceu em 79,44% das janelas.
• Retorno médio: S&P 73,5%, IFIX 33,5%.

S&P 500 vs. IPCA + 6%

• S&P venceu em 76,25% das janelas.
• S&P demonstrou maior consistência em real.

Longo Prazo: Desde 1997

• Estudo estendido para 6152 janelas de observação desde 1 de janeiro de 1997.
• Mesma metodologia de janelas móveis com período de 3 anos.

S&P 500 vs. CDI

• Consistência do S&P caiu para 53,32%. Empate técnico.

S&P 500 vs. Ibovespa

• S&P venceu com 57% de consistência.
• Redução na diferença entre os retornos dos índices.

S&P 500 vs. IPCA + 6%

• S&P venceu em 51% das janelas, IPCA + 6% em 49%. Empate técnico.
• Considerações sobre a crise econômica no Brasil influenciando resultados.

Considerações Finais

• Desvalorização cambial (dólar) influenciou fortemente resultados da bolsa americana em real.
• Investimentos diversificados são importantes para evitar riscos excessivos.
• Análise de janelas móveis é mais robusta do que considerar apenas os últimos 10 ou 20 anos.
• Importância de um portfólio balanceado, incluindo ativos internacionais.
• Exemplo histórico: Entre 2000 e 2010, S&P 500 apresentou perdas em real devido à crise.

Conclusão

• Tenha uma parte do patrimônio em ativos internacionais, mas não a totalidade.
• Diversificação ajuda a mitigar riscos e a maximizar retornos no longo prazo.