📈

Analisis Saham BBRI Kuartal 2 2024

Oct 2, 2024

Analisa Saham BBRI Kuartal 2 Tahun 2024

Pendahuluan

  • Minggu lalu menjadi menegangkan bagi para holder saham BBRI.
  • Saham turun hampir 10% dalam 2 hari perdagangan.
  • Penurunan disebabkan oleh downgrade dari JP Morgan dari overweight menjadi netral.
  • Target harga JP Morgan di Rp 5.500 per lembar saham.
  • Transaksi asing negatif hampir Rp 4 triliun dalam 1 minggu.

Profil Perusahaan

  • Kode Saham: BBRI
  • Nama Perusahaan: Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk
  • Kapitalisasi Pasar: Rp 765 triliun (per 29 September)
  • Sektor: Finance
  • Subsektor: Perbankan
  • Harga Saham: Rp 5.100 per lembar.

Kinerja Keuangan

Laporan Laba Rugi

  • Penjualan:
    • Kenaikan 9,13% dari Rp 188 triliun (2023) menjadi Rp 205 triliun (2024).
    • CAGR 10,23% dalam 10 tahun terakhir.
  • Laba Kotor: Sama dengan revenue (nol beban bahan baku).
  • Laba Usaha:
    • Kenaikan 0,34% di 2024.
    • Peningkatan beban operasional menggerus laba.
  • Laba Bersih:
    • Potensi turun 1,16% dari Rp 60 triliun (2023) menjadi Rp 59,4 triliun (2024).

Laporan Neraca

  • Total Aset: Kenaikan 0,63%.
  • Liabilitas: 1,04% meningkat - baik untuk kepercayaan nasabah.
  • Ekuitas: Penurunan 1,76% dari tahun 2023 ke 2024.
  • Kas: Penurunan 27,65% - perlu diperhatikan untuk bisnis perbankan.

Laporan Arus Kas

  • CFO: Angka negatif dalam 2 tahun terakhir, menunjukkan lebih banyak uang keluar.
  • CFI: Dominan negatif - baik jika perusahaan lebih banyak melunasi hutang.
  • CFF: Juga dominan negatif, menunjukkan perusahaan melunasi hutang lebih banyak.

Rasio Keuangan

  • Profitability Margin: Penurunan selama 3 tahun terakhir.
  • ROE: Sedikit meningkat dari 19,3% ke 19,4%.
  • Rasio Utang: Peningkatan dari 5,29 ke 5,45.
  • Dividen Yield: Sekitar 3-4% selama 10 tahun terakhir.

Valuasi Saham

Rasio PBV

  • Sekarang di angka 2,5, dianggap fair value.
  • Potensi turun 4% dengan harga wajar Rp 5.077.

Rasio PE

  • Posisi saat ini di 12,88, sedikit undervalued.
  • Target harga jual di Rp 6.700-an.

Kesimpulan

  • Harga saham BBRI saat ini wajar.
  • Layak dilirik untuk investasi jangka panjang, tetapi kurang menarik untuk investasi mid-term.
  • Saham defensif lebih cocok untuk investor yang menginginkan dividen.

Disclaimer

  • Video ini bukan rekomendasi beli atau jual saham.
  • Pemirsa disarankan untuk melakukan riset sendiri.

Ekstra

  • Untuk akses ke file Excel RDVE dan analisa lebih lanjut, dapat diakses di website Jonathan Tamrin.

Full transcript