Akuntansi Keuangan Menengah 1 - Chapter 17: Investasi

Pendahuluan

• Investasi dibagi menjadi dua jenis: Investasi Hutang dan Investasi Ekuitas.
• Investasi Hutang: Perusahaan menerbitkan surat utang dan menerima uang yang harus dibayar kembali beserta bunga di masa mendatang.
• Investasi Ekuitas: Perusahaan menerbitkan saham memberikan sebagian kepemilikan perusahaan kepada pihak luar dan wajib membayar dividen.
• Investor: Pihak yang membeli surat utang atau saham dari emiten untuk mendapatkan return (keuntungan) atau untuk pendanaan perusahaan.

Motivasi Investasi

1. Mendapatkan return atau keuntungan.
2. Secure financing arrangement (pendanaan perusahaan lain).
3. Memiliki kontrol atau pengaruh signifikan di perusahaan lain.

Klasifikasi dan Pengukuran Aset Keuangan

1. Bisnis model perusahaan dalam mengelola aset keuangan.
2. Karakteristik arus kas kontraktual dari investasi keuangan tersebut.

Instrumen Hutang

• Arus kas kontraktual bisa dipastikan dari awal.
• Catat menggunakan amortized cost jika arus kasnya bisa diprediksi.
• Catat menggunakan fair value jika arus kas tidak dapat diprediksi.

Tipe Investasi Hutang

1. Held for Collection: Ditahan sampai jatuh tempo, dicatat dengan amortized cost.
2. Held for Collection and Selling: Ditahan tetapi bisa dijual jika menguntungkan, dicatat dengan fair value.
3. Trading: Dibeli untuk diperdagangkan, dicatat dengan fair value.

Instrumen Ekuitas

• Kepemilikan di perusahaan lain tanpa arus kas kontraktual yang pasti.
• Mencatat menggunakan fair value.

Contoh Perhitungan dan Pencatatan Jurnal

Robinson Investing in Bonds

• Membeli obligasi sebesar Rp100.000 dengan bunga 8% (diskon 92.278). Jatuh tempo 1 Jan 2024 dengan bunga pasar 10%.
• Jurnal Awal: Debit Debt Investment sebesar 92.278 pada Credit Cash.

Amortisasi dan Pendapatan Bunga

• Periode 1 (1 Juli 2019): Cash received 4.000, interest revenue 4.614, amortisasi diskon 614. **Jurnal** - Debit: Kas 4.000 - Debit: Debt Investment 614 - Credit: Interest Revenue 4.614
• Penyesuaian di Akhir Tahun (31 Desember 2019): Interest receivable 4.000, tambahan Debt Investment 645, dengan interest revenue 4.645.

Penjualan Investasi

• Robinson jual investasi pada E atau November 2021 dengan harga 99.750. Nilai amortisasi sampai 1 November adalah 52 96193. **Jurnal** - Debit: Kas 102.417 - Debt Investment: 96.193 - Credit: Interest Revenue 2.667 - Credit: Gain on Sale 4.537

Adjusted Fair Value Held for Collection and Selling

• Bond fair value pada 31 Desember 2019 adalah 105.000. Membuat ajustment penyesuaian sebesar 1.732.

Portofolio Sekuritas

• Memiliki beberapa sekuritas dengan informasi amortiz cost dan fair value.

Info Portofolio

• Adanya gain or loss yang terjadi dalam setiap sekuritas.
• Penyesuaian ke fair value dilakukan sesuai dengan akumulasi gain atau loss.

Investasi Hutang - Trading

• Investasi untuk diperjual-belikan, juga digunakan fair value.
• Gain atau loss masuk ke Net Income

Kesimpulan

• Perbedaan antara held for collection, collection and selling, dan trading terletak pada niat utama perusahaan dan bagaimana pengakuan dalam laporan keuangan.
• Selalu sesuaikan amortized cost dengan fair value jika diperlukan.

Semoga penjelasan ini dapat membantu pemahaman teman-teman tentang investasi hutang dan ekuitas.

:end: